ダイフク、2025年12月期第2四半期決算で中間期好調と通期予想の上方修正を公表【6383】

ダイフク、2025年12月期第2四半期決算で中間期好調と通期予想の上方修正を公表【6383】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

ダイフクは2025年12月期第2四半期(中間期)の連結決算を公表しました。期間は2025年1月1日〜6月30日で、決算期変更の影響を踏まえた初の中間期報告となります。売上高は326,489百万円、営業利益は51,103百万円、経常利益は52,523百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は37,623百万円となりました。前年同期と比較して売上高は増収、利益は大幅増益となっています。

また、通期の業績予想を上方修正しました。通期の売上高は650,000百万円、営業利益は87,000百万円、経常利益は90,000百万円、当期純利益は68,000百万円、1株当たりの当期純利益は184.94円と見込んでいます。為替の影響を踏まえつつも、前期末受注残高の堅調さと自動化投資の需要増が収益性の改善を後押しすると見込んでいます。

IR資料では、決算期を従来の3月末から12月末へ変更しており、今回の公表は新しい会計期間の中間期に該当します。米国市場を中心とした生産能力拡張計画や自動化ソリューションの需要の高まりが、セグメント別の受注・売上・利益に寄与しています。

直近の株価は3,976円(2025年8月7日終値)で推移しており、決算の上方修正を背景に投資家の反応が改善しています。なお米国の関税政策や為替動向といった外部環境には引き続き留意が必要です。

業績のポイント

able>指標中間期実績(2025/06/30)前中間期実績(2024/09/30)売上高326,489百万円302,621百万円営業利益51,103百万円38,144百万円経常利益52,523百万円38,186百万円親会社株主に帰属する中間純利益37,623百万円29,712百万円

通期予想の修正点は、売上高650,000百万円、営業利益87,000百万円、経常利益90,000百万円、当期純利益68,000百万円、1株当たり184.94円です。決算説明資料では、前期末の受注残高をベースとする高水準の受注とコスト削減の取り組みが利益率を押し上げる要因として挙げられています。現預金は2,298億円規模に増加しており、財務基盤は堅固です。

セグメント動向と戦略

決算短信によれば、セグメント別では自動化・半導体生産ライン、空港向けシステムなどの需要が引き続き拡大しました。特にCFI(Clean Factomation, Inc.)は生成AI向け先端半導体投資の需要拡大により受注・売上が大幅に増加しています。米国市場では、生産能力を現状の約2倍へ拡張する新工場の建設を進め、2025年10月の竣工を予定しています。これにより米国における生産・供給能力の強化を図り、地産地消の強みを活かして売上拡大と市場シェアの拡大を目指します。

一方、為替変動の影響や米国通商政策の影響については依然不確実性があり、受注遅延のリスクや新規投資の意思決定の遅れには注意が必要です。総じて、利益の増大と現金創出力の改善を背景に、株主還元の強化(2025年12月期通期配当予想は34円を2回目の中間期に配当し、通期では68円を見込む)は継続される見通しです。

市場反応と見通し

市場は今回の上方修正を評価材料としており、直近の株価は上昇余地を見込んだ動きを示しています。今後は決算説明会での追加情報と為替・関税動向が焦点となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は今後2~3か月で4,200円程度まで上昇すると予想

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6383|ダイフク
日時
2025年08月07日 16時00分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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ダイフク、決算期変更を公表し中間期実績・通期見通しを開示【6383】

ダイフク、決算期変更を公表し中間期実績・通期見通しを開示【6383】
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要旨

ダイフクは2025年12月期第2四半期(中間期)の実績を公表しました。決算期は2024年12月期から2025年12月期へ変更しており、今回が新体制下での初の中間開示となります。公表された中間期の実績は、受注高3,344億円、売上高3,264億円、営業利益511億円と高水準を確保。一方、前年同期比では売上高が +7.9%、営業利益は +34.0%と大幅増となっています。中間純利益は376億円、1株当たり中間純利益は102.32円となりました。決算期変更の背景、構造的な成長ドライバー、配当方針と今後の見通しを総括します。

主要指標(2025年H1:決算期変更後の中間期実績)

able> 区分 実績(H1) 前年同期比 受注高 3,344億円 +0.2% 売上高 3,264億円 +7.9% 営業利益 511億円 +34.0% 営業利益率 15.7% — 経常利益 525億円 +37.5% 親会社株主に帰属する中間純利益 376億円 +26.6% 一株当たり中間純利益 102.32円 — ble>

背景と要因、今後の見通し

今回の中間期実績は、決算期変更による比較の影響を受けつつも、コスト削減と生産性向上、サービス売上の寄与によって収益性を押し上げたと説明されています。特に半導体生産ラインや空港向けの案件など、前期末受注残高を背景とした需要が堅調に推移しており、エレクトロニクス分野の投資拡大と米国市場での生産能力強化が収益寄与の要因となっています。反面、自動車・自動車部品向けの受注は一部減少しているとの指摘もあり、セグメント間での需要変動が意識されています。米国市場を成長ドライバーと位置づけ、現地生産能力の拡充を進める一方で、為替動向や米国の通商政策の影響には引き続き留意していく方針です。

通期見通しとして、受注高7,000億円、売上高6,500億円、営業利益870億円程度、営業利益率は約13%前後を想定しています。受注残高の適切な消化と前期末の受注残高を前提にした計画の進捗、そして自動化投資の継続が、通期の収益性の押し上げ要因として挙げられています。配当方針では中間配当34円、期末配当34円の年68円を想定しており、総還元性向は約53%と公表されています。

株主還元と戦略

配当は中間34円、期末34円の年間68円を見込み、自己株式取得も計画されています。財務健全性を維持しつつ、米国市場の成長機会を最大化することで、長期的な株主価値の向上を目指します。米国では現地生産能力を約2倍に拡張する新工場の竣工を2025年10月に予定しており、地産地消の体制を活かして売上と市場シェアの拡大を狙います。

留意点と将来展望

将来見通しには米国の通商政策や為替変動、材料費・人件費の変動といった外部要因の影響が含まれます。ダイフクはこうしたリスクを見据えつつ、グローバルネットワークを活用した提案力の強化と、国内サービス・自動化ソリューションの拡販を通じて、通期の成長を支える方針です。

今後の株価を予想

株価は今後1〜2ヶ月で上昇局面へ転じ、4,200円を超える水準まで上昇すると予想します。理由は中間期の好業績と通期見通しの上方修正、配当強化による株主還元の明確化、米国市場の成長戦略が投資家の期待を高めるためです。ただし米国政策や為替動向といった外部要因には依然留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6383|ダイフク
日時
2025年08月07日 16時00分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算説明資料
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算説明資料.pdf

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ダイフク、通期予想を上方修正・配当を増額発表

株式会社ダイフクは、2025年12月期の通期業績予想を上方修正しました。新しい見通しでは売上高650,000百万円、営業利益87,000百万円、経常利益90,000百万円、当期純利益68,000百万円となり、1株当たりの当期純利益は184.94円となります。これに伴い、EPSは前回の176.78円から上振れしています。

併せて、剰余金の配当(中間配当)と期末配当の予想を見直しました。第2四半期末の中間配当を34円、期末配当を34円とし、年間配当は68円を見込む方針です。これにより配当性向は約36.8%を見込んでいます。

修正内容の概要

able> 項目 前回予想 今回修正 増減額 増減率 売上高 650,000 650,000 0 - 営業利益 81,500 87,000 5,500 6.8% 経常利益 84,300 90,000 5,700 6.8% 当期純利益 65,000 68,000 3,000 4.6% 1株当たり配当金 176.78円 184.94円 +8.16円 +4.6% ble>

配当と財務戦略のポイント

会社は、豊富な前期末受注残高を背景に売上高が計画通り進捗する見込みとしています。加えて、生産の効率化をはじめとするコスト削減の取り組みが収益性を高め、米国の関税政策の影響も織り込み済みです。受注高の公表済み通期予想(700,000百万円)は据え置かれています。

また、株主還元については、連結配当性向を35%以上とする中期計画の方針を継続。今回の修正を受け、中間配当は34円、期末配当も34円とし、年間68円の配当を見込むことで、配当性向は36.8%程度となる見込みです。

今後の注目点としては、受注残高の動向とコスト削減の効果の持続性、ならびに通期予想の達成度です。なお、市場の関心は業績上振れとともに、配当増額の発表にも向かうとみられます。

今後の株価を予想

株価は今後1〜2週間で上昇に転じ、終値は約4,100円〜4,200円のレンジを想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6383|ダイフク
日時
2025年08月07日 16時00分
表題
通期業績予想、剰余金の配当(中間配当)及び期末配当予想の修正のお知らせ
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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点

栗田工業は2026年3月期第1四半期決算短信(IFRS)を公表しました。期間は2025年4月1日〜6月30日で、売上高は91,926百万円、前年同期比-2.2%、事業利益は7,907百万円(前年同期比-5.4%)、営業利益は8,803百万円(前年同期比+1.9%)、税引前四半期利益は8,638百万円、親会社株主に帰属する四半期利益は5,639百万円、四半期利益は5,764百万円となりました。

able>指標2025年4-6月(連結)前年同期売上高91,926百万円93,980百万円事業利益7,907百万円—営業利益8,803百万円8,638百万円四半期利益5,764百万円5,778百万円親会社株主に帰属する四半期利益5,639百万円5,701百万円

セグメント別の動向をみると、電子市場の売上高は41,775百万円、セグメント利益は4,752百万円、一般水処理市場の売上高は50,151百万円、セグメント利益は4,084百万円となりました。セグメント利益の合計は8,836百万円ですが、連結営業利益は8,803百万円となっています。現金及び現金同等物は53,606百万円に減少しました。

セグメント売上高(百万円)セグメント利益(百万円)
電子市場41,7754,752
一般水処理市場50,1514,084
連結計91,9268,803

現金フローは、営業活動によるキャッシュ・フローが10,320百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが-10,115百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが-10,710百万円で、四半期末の現金及び現金同等物は53,606百万円となりました。配当予想は112円(年間、通期)で自己株式の取得も継続しており、決算短信には2025年5月8日付の自己株式取得情報が反映されています。

今後の見通しとしては、2026年3月期の通期業績予想は従来の見通しを据え置いており、2ndQ累計期間および通期の見通しは以下のとおりです。売上高425,000百万円、事業利益54,000百万円、営業利益53,500百万円、当期利益36,300百万円、1株当たり配当性向は約112円の見込みです。

以上の点から、栗田工業は第1四半期で利益は安定して推移しており、今後の需要回復と継続的な配当・株主還元を通じて株価には一定の好感が持たれると考えられます。

今後の株価を予想

株価は今後1~2ヶ月で約6%上昇する見込み。第1四半期での安定した利益推移と従来予想の据え置き、配当・自己株式取得の継続が投資家心理を支える要因となるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6370|栗田工業
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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栗田工業、2026年3月期1Q決算補足資料を公表【6370】

栗田工業、2026年3月期1Q決算補足資料を公表【6370】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

栗田工業株式会社(銘柄コード6370)は、2026年3月期の第1四半期決算補足資料を2025年8月6日に公表しました。資料には連結損益計算書、事業別・地域別の売上高および受注高、財務状況、キャッシュ・フロー、主要経営指標が含まれており、1Qの進捗と今後の見通しを詳述しています。以下では投資家向けに要点を整理します。

要点の解説

まず、事業構造の変化と見通しを踏まえたポイントです。電子機器関連の電子事業と一般水処理の両セグメントが、2025/4-2026/3期の見通しにおいて堅調に推移する見込みで、12か月の売上高見通しは全般に高水準を維持すると示されています。これに伴い営業利益率は安定的に高位を維持する見込みであり、財務健全性にも改善の兆しが見て取れます。ROEは過去数年間6%台で推移しており、2025年3月期は6.04%と記録されています。一方 ROICは7%台から高い水準へ接近する見込みで、資本効率の改善が期待されます。

次に配当と株主還元の方針です。自社株買いの実施状況と配当政策については、株主還元を重視する姿勢が継続される見通しで、2025年3月期の1株配当は92円、配当性向は约50%台となっています。現金創出力(キャッシュ・フロー)の改善も報告されており、オペレーションキャッシュフローの推移と自由キャッシュフローの状況は財務の安定性を裏付けています。

地域別・事業別の売上高構成については、電子/一般水処理の各セグメントで堅調な推移が見込まれ、地域別では日本をはじめアジア・北米・EMEAなどの市場での需要が重要な推進力となると整理されています。2023/4-2024/3期と比較して、2024/4-2025/3期、2025/4-2026/3期の3つの期間の見通しを併記しており、中長期的な成長ドライバーの持続性が強調されています。

財務状況の安定性にも焦点が当てられています。総資産は増加傾向にあり、自己資本比率は60%台で推移しています。現金及び現金同等物は近年着実に積み上げられており、有利子負債の比率も抑制されている状況です。キャッシュ・フロー計算書の分析では、営業活動によるキャッシュ・フローが増加傾向にあり、フリー・キャッシュ・フローはプラス圏を維持しています。

要点表

able> 項目 ポイント セグメント別の見通し 電子/General Industryの各セグメントで売上高・受注高が堅調。12カ月見通しは高水準を維持する見込み。 地域別売上の動向 日本を含むアジア・北米・EMEAが成長ドライバーとして寄与する見込み。 財務健全性とROE/ROIC ROEは近年6%台、ROICは7–9%程度と見込まれ、資本効率の改善が期待される。 配当・株主還元 1株配当92円、配当性向は約50%、自社株買いは実施・計画状況を継続。 キャッシュ・フロー 営業CFの拡大とフリーCFのプラス圏を維持。財務安定性の改善が継続。 ble>

市場動向と今後の見通し

IR資料は、設備投資回復局面の中で、栗田工業の機能性水処理・電子関連のサービス売上が相場環境の変動にも耐える構造であることを示唆しています。今後も株主還元の方針を維持・強化する姿勢が評価材料となり得ます。

まとめ

1Q決算補足資料では、セグメント別・地域別の成長が継続し、営業利益率・ROE・ROICの水準が比較的堅調に推移する見通しが示されています。現金創出力の改善と積極的な株主還元も併せて示されており、短期的には株価を支える材料となり得ると考えられます。

今後の株価を予想

2025年8月6日のIR公表を受け、株価は短期的に横ばいから小幅に上昇へ転じると予想します。理由は、電子・一般水処理のセグメント成長見通しの堅調さ、ROE・ROICの安定、配当性向の維持と自社株買いの継続など、財務健全性と株主還元の強化が評価材料となるためです。1〜3か月程度で終値は約6,300円前後を試す展開を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6370|栗田工業
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期 決算補足資料
資料
2026年3月期第1四半期 決算補足資料.pdf

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TOWA(6315) 2026年3月期 第1四半期決算の要点

2025年8月7日、TOWAは2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。期間は2025年4月1日〜2025年6月30日。売上高は8,080百万円、前年同期比で39.0%の減収となりました。営業損失は581百万円、経常損失は732百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は529百万円となりました。前年同期は売上高13,253百万円、営業利益2,213百万円の黒字でした。

こうした減益の主因としては、米国の関税政策の不透明感と、お客様の設備投資の慎重姿勢が挙げられます。半導体製造装置事業を中心に納入台数の減少があった一方で、中国・アジア地域での受注回復の兆しも見られました。なお、第2四半期には設備投資の再開・需要の回復が見込まれると説明されており、通期予想は2025年5月9日公表の「2025年3月期 決算短信」と同様に据え置かれています。

セグメント別の状況

able> 期間売上高(外部顧客への売上高)売上高(計) 前第1四半期累計期間(2024/4/1-2024/6/30)13,253,02013,253,020 当第1四半期累計期間(2025/4/1-2025/6/30)8,080,2228,080,222 ble>
セグメント2024/4-6 外部売上高2025/4-6 外部売上高
メディカルデバイス12,258,9697,202,441
導体製造装置事業569,358594,088
レーザ加工装置事業424,692283,692
区分営業利益(千円)
メディカルデバイス-607,908
導体製造装置事業102,507
レーザ加工装置事業-75,985
-581,386

財政状態とキャッシュフローの要点

第1四半期末の総資産は866億円超、自己資本比率は69.5%と高水準を維持しました。現金及び預金は増加し、流動資産は52,623,024千円、流動負債は23,008,043千円となり、自己資本は60,239,783千円となりました。これらの数値は、連結子会社の追加に伴う範囲変更の影響を含みます。

通期予想と今後の見通し

会社は、第2四半期以降の設備投資再開・需要回復を前提として、通期の売上高56,000百万円、営業利益9,800百万円、当期純利益6,860百万円を見込む従来の予想を据え置いています。株価には、今回の減収・赤字が短期的にネガティブな影響を与える可能性がありますが、中期的には第2四半期の黒字化見込みと市場の回復期待が影響する見込みです。

今後の株価を予想

株価は今後2〜3ヶ月で回復基調に転じ、2,000円台後半〜2,200円程度を目指す。ただし米中関税など外部リスクもあるため上下リスクは併存。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6315|TOWA
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

SMC株式会社は2025年8月8日に、2026年3月期第1四半期の決算説明資料を公表しました。以下は投資家向けに要点を整理した解説です。

1Qの業績概要と要因

able> 指標24/1Q実績25/1Q実績前年同期比 売上高2,027億円2,001億円-1.3% 売上総利益966億円886億円-8.3% 売上総利益率47.7%44.3%-3.4pt 販管費443億円441億円-0.3% 営業利益523億円444億円-15.1% 経常利益682億円491億円-28.1% 当期純利益487億円346億円-28.9% ble>

注目点として、通期の業績予想は売上高8,500億円、進捗率は23.6%と示されています。1Qベースでは原価上昇や為替動向、在庫評価減が利益を圧迫したことが指摘されました。なお、1Qの減益要因には自動車・半導体関連の需要の地域差や為替影響が含まれています。

キャッシュ・フローと投資計画

減価償却費の増加と研究開発費の上昇は、短期的な利益圧迫要因として挙げられます。一方、FY25年度の設備投資計画は1,800億円と大規模で、国内外の製造拠点整備・新技術センターの整備を含みます。これにより中長期の成長ドライバーを確保する方針です。

財務健全性と株主還元

財務面では、ROEは8.11%、自己資本比率は91.8%、総資産は約2兆1007億円と高い財務基盤を維持しています。配当は1株当たり1000円、配当性向は40.9%と安定的な株主還元策を継続しており、自己株式の取得も行われています。

受注動向と今後の見通し

受注動向は地域差があるものの、中国・中華圏の需要を背景に全体として回復基調を見込む声が多い一方、北米・欧州などではディマンドの鈍化が課題として挙げられています。通期予想を達成するには国際情勢・為替動向の影響を引き続き注視する必要があります。

総括

今期1Qは利益面での圧力が見られましたが、財務健全性の高さと積極的な設備投資・安定した配当・自社株買いの継続により、長期的な成長余地は依然として高いと評価されます。市場は地域別の需要動向と為替の影響を踏まえつつ、通期の達成可能性を見極める展開が想定されます。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は中国市場の需要支えと健全な財務状態、継続的な株主還元と積極的な投資計画により、中長期的な成長期待が高まるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6273|SMC
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料.pdf

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佐々木  雄性

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SMC、2026年3月期 第1四半期決算短信の要点と展望

SMC株式会社(銘柄コード6273)は、2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期(累計期間)決算を公表しました。自動制御機器事業のグローバル展開が継続する中、収益性の改善と財務基盤の強化を掲げ、期初の連結範囲拡大や株主還元の強化も併せて示しています。以下に要点を整理します。

第1四半期の要点

able> ead> 指標2026年1Q累計前年同四半期比 売上高200,180百万円△1.3% 営業利益44,456百万円△15.1% 経常利益49,115百万円△28.1% 親会社株主に帰属する四半期純利益34,641百万円△28.9% ble>

今回の決算は、売上高が前年同期比で微減となり、原価率の上昇と減価償却費の増加、さらには為替差損の影響で利益面が抑制されました。ただし、決算短信では第1四半期累計期間より27社の小規模子会社を連結対象として追加しており、連結範囲の拡大が売上構成に影響を及ぼしています。

財政状態と資本効率

項目2026年1Q末2025年3月期末増減
総資産2,106,539百万円2,100,767百万円+5,772
純資産1,918,722百万円1,928,306百万円△9,584
自己資本比率91.1%91.8%△0.7pp

なお、期末時点の自己株式は204,985百万円相当となっており、自己株式の取得・消却を進めたことで株主資本の構成にも変動が生じています。現金および預金は増加傾向にあり、財務基盤は堅調に推移しています。

通期見通しと株主還元

2026年3月期の連結業績見通しは、2025年5月公表の通期予想を維持しています。売上高850,000百万円、営業利益215,000百万円、経常利益232,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益167,000百万円、1株当たり純利益2,620.27円と見込まれています。配当は年間1,000円(期中500円×2回)を想定しています。加えて、2025年5月には119,000株の自己株式取得、同時に同日付で3,500,000株の自己株式を消却しており、株主還元の姿勢を強調しています。

投資・財務動向の補足

設備投資額は47,086百万円で前期比大幅増加、通期見通しは180,000百万円と見込まれています。減価償却費は9,495百万円、研究開発費は9,066百万円と、イノベーション投資を継続します。為替の前提はUS$は平均144.60円、期末144.82円、予想平均は141円と見込まれています。従業員数は連結ベースで24,256名(期末)、臨時従業員は5,494名となっています。

決算補足資料の内容

項目金額(百万円)補足
仕向地別売上高200,180地域別の内訳は別紙参照
所在地別売上高200,180所在地別の内訳は別紙参照
設備投資額(累計)47,086対前期比96.6%増
減価償却9,495通期見通し42,300
研究開発費9,066通期見通し37,000

主要為替レートはUS$平均144.60円、期末144.82円、人民元平均19円98銭、期末20円20銭、予想平均は19円50銭です。従業員数は2026年3月期第1四半期末で24,256名、臨時従業員は5,494名です。

市場への影響と今後の見通し

今期は連結範囲の拡大と株主還元の強化を通じて、財務基盤の安定化を図っています。通期予想の維持は市場に安心感を与える要因となり得ますが、原価率の上昇や為替影響による利益の圧迫が継続する可能性もあるため、今後はコスト管理と為替リスクの動向に留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は短期的には横ばい~小幅安の可能性が高いが、中長期的には通期予想の維持と株主還元の強化、連結範囲拡大の影響を評価して緩やかに上昇基調へ転じると予想する。目安としては+3%程度の上昇を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6273|SMC
日時
2025年08月08日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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日本郵政、2025年第1四半期決算の要点

日本郵政(銘柄コード6178)は、2025年6月30日までの第1四半期連結決算を公表しました。今回のIR資料では、売上高・利益面の改善が示され、黒字化への道筋が確認されました。以下は決算の要点を読み解く解説です。

業績の要点

able>指標今期実績前年同期比営業収益894,731百万円約7.7%増営業利益11,590百万円黒字化経常利益8,414百万円黒字親会社株主に帰属する四半期純利益2,423百万円黒字化四半期包括利益-2,273百万円前期は赤字ble>

今回の決算では、営業利益・経常利益ともに黒字を確保しており、前年同期の赤字からの転換が明確です。セグメント別の利益も改善傾向を示しており、国際物流・郵便関連を含む各分野での収益性向上が見られます。

財務状態の概要

指標現在値コメント
総資産5,451,741百万円前年期から拡大傾向
純資産1,338,805百万円自己資本の一部を反映
流動資産2,651,392百万円現金等の増減が影響
流動負債1,687,960百万円短期的 liabilitiesの水準

財務の安定性を示す指標として、今期は資産総額の拡大と同時に黒字化を達成しており、キャッシュフローの改善や配当方針の維持にも注目が集まる見込みです。配当は一株50円、配当性向は約41.9%となっています。自社株買いも継続して実施されており、株主還元の強化姿勢が示唆されます。

市場動向と留意点

直近の株価は5日移動平均で約1,431円付近、25日移動平均で約1,374円付近と推移しています。決算発表を受け、短期的には買い・ポジティブな反応が想定されますが、郵政グループ特有の規制・金利動向・為替影響など外部要因には注意が必要です。

総括として、黒字化とセグメントの改善が評価材料となり得ます。今後も財務の健全性とキャッシュフローの推移、配当・自社株買いの方針を注視していくことが重要です。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想。理由は売上高の増加と黒字化、経常利益の改善、親会社株主帰属の四半期純利益の黒字化により市場のポジティブな反応が想定されるため。直近の株価も1451円付近で推移しており、決算発表後の短期的な上振れの余地がある。なお外部要因次第で変動リスクは残る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6178|日本郵政
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
日本郵便(連結)の概況 2026年3月期第1四半期
資料
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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日本郵政の2026年3月期第1四半期決算を投資家に読み解く

日本郵政グループは2025年4月〜6月期(第1四半期)決算を公表しました。まず、連結ベースの経常収益は28,102億円となり、前年同期比で743億円の増収となっています。経常利益は2,251億円で、前年同期比は137億円の増益です。一方、親会社株主に帰属する四半期純利益は677億円となり、前年同期比で70億円の減益となりました。四半期ベースの利益は、持分法関連や特別要因の影響を受けた可能性があり、前年の同時期と比べ減益となっています。これらは、セグメント別の動向を反映した結果と見られます。

通期の業績予想については、2026年3月期の通期経常利益を1兆200億円台としており、現在の1Q進捗は約22%台(全体進捗率は表記上の22.1%)となっています。経常収益の通期予想は112,600億円、経常利益の通期予想は10,200億円、親会社株主に帰属する当期純利益は3,800億円を見込んでいます。これに対して、1Q時点の各セグメントの進捗は、郵便・物流セグメントの収益性改善を背景に総合的な利益寄与が進んでいる一方で、銀行・生命保険セグメントでは資本とリスクの運用環境に応じた動きを示しています。

セグメント別の動きを詳しく見ると、日本郵便は経常利益84億円、四半期純利益24億円、ゆうちょ銀行は経常利益1,538億円、四半期純利益1,048億円、かんぽ生命は経常利益674億円、四半期純利益346億円と、各セグメントで増益・安定配分の傾向を確認できます。全体としては、売上の増加とコスト改善が見られる一方で、構造的な収益の寄与はセグメント間で異なり、通期予想の達成には引き続く慎重な運用が求められます。

投資家へのポイント

総括的には、2026年3月期の通期予想に対して第1四半期の進捗は順調で、今後のセグメント間の収益寄与が鍵となります。特に郵便・物流と銀行セグメントの改善が全社の利益成長に寄与する見込みです。ただし、四半期ベースの純利益は前年同期比で減少しており、是正の動向を引き続き注視する必要があります。株価の動向は、決算の公表を受けて短期的には反応が出やすい局面ですが、通期予想の進捗とセグメントの動向次第で中長期のトレンドが決まると考えられます。

able> 指標 2025/3期 第1四半期 2026/3期 第1四半期 2026/3期 通期予想 備考 経常収益 27,358億円 28,102億円 112,600億円 進捗率 25.0%(2桁台前半) 経常利益 2,114億円 2,251億円 10,200億円 進捗率 22.1% 親会社株主に帰属する四半期純利益 747億円 677億円 3,800億円 進捗率 17.8% 四半期純利益(非支配株主持分含む) 1,258億円 1,465億円 — 注記ベースの進捗 ble>

セグメント別の状況

郵便・物流セグメントの営業損益は改善が進み、郵便局窓口事業を含む他セグメントも引き続き収益性の改善を図っています。銀行・生命保険セグメントは資産運用の影響を受けつつも、通期の利益目標を維持しています。JPグループ全体としては、持続的な収益性改善と安定配当方針を背景に、長期的な財務健全性を保つ姿勢を示しています。

結論

投資判断としては、決算発表後も通期予想が維持され、進捗率が第一四半期としては妥当な水準にあることから、株価は短期的に堅調な動きを想定します。売上増とセグメント別の利益寄与を背景に中長期的な上昇余地があり得るため、現状水準を維持または軽い上昇局面を見込むのが妥当です。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想します。理由は、2026年3月期の通期経常利益予想が112,600億円と大枠で維持され、1Qの経常利益・経常収益が前年を上回る増収増益となった点、セグメント別の改善傾向が全社の収益性改善を支えるためです。短期的には決算発表後の反応で上昇圧力がかかり、1,520円前後までの上昇を想定しますが、四半期純利益の減益要因は留意点です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6178|日本郵政
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期決算説明資料.pdf

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