日清食品HD FY3/2026計画を修正公表海外比率拡大と新規事業投資強化【2897】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

決算の要点と今後の展望

日清食品ホールディングスは、2025年11月10日に公表した決算補足資料で、2025年3月期H1実績と2026年3月期H1実績、および今後の方針を開示しました。まず売上収益は、FY3/2025 H1が378,090百万円、FY3/2026 H1が373,240百万円で前年同期比-1.3%の減少となりました。為替の影響を除くベース（Constant Currency Basis）では379,871百万円となり、+0.5%の微増となっています。一方で既存事業コア営業利益は44,548百万円から34,805百万円へ大幅に減少（-21.9%）、営業利益は41,670百万円から31,821百万円へ(-23.6%)、親会社の所有者に帰属する中間利益は29,050百万円から22,598百万円へ(-22.2%)と低下しました。

決算短信の「FY3/2025実績 vs FY3/2026 Initial Plan」および「FY3/2025実績 vs FY3/2026 Revised Plan」から、FY3/2026の初期計画は売上高810,000百万円、既存事業コア営業利益83,600百万円、営業利益75,600百万円、親会社所有者に帰属する当期利益55,019百万円程度を想定していました。しかし2025年11月10日に修正計画を公表し、修正後は売上高792,000百万円、既存事業コア営業利益68,500百万円、営業利益60,500百万円程度へ引き下げ、新規事業投資を5〜10%の範囲で積極的に行う方針を明示しました。

セグメント別では、国内即席めん・非即席めんの売上と海外の寄与が引き続き重要です。海外売上比率は約37%台前後を維持・拡大する方針で、米州・アジア・EMEA地域を中心に成長機会を狙います。決算資料には「海外＋非即席めん事業のアグレッシブな成長」が長期戦略の軸として示されており、CSV経営の下で新規事業投資を含めた収益構造の転換を目指す方針が強調されています。

財務・キャッシュフローのポイント

決算補足資料には、2026年3月期のH1における営業活動によるキャッシュフローが顕著に改善しており、総資産の増減や自己資本比率の動向を踏まえた財務運営の強化が示されています。配当性向は引き続き安定的な株主還元方針を維持・強化する意図が示唆されており、財務面では中長期の成長投資とキャッシュ創出の両立を図る構えです。

able> 項目 FY3/2025 H1 FY3/2026 H1 増減額増減率売上収益 378,090 373,240 -4,849 -1.3% 既存事業コア営業利益 44,548 34,805 -9,742 -21.9% 営業利益 41,670 31,821 -9,849 -23.6% 親会社の所有者に帰属する中間利益 29,050 22,598 -6,452 -22.2% EPS 184.4 191 +6.6 企業計画に準拠 ble>

注記: 上記はIR資料「Financial Summary」および「Financial Plan」等の要点を要約したもので、四半期ベースの比較を中心に記載しています。

今後の展望と投資家へのメッセージ

同社は中長期成長戦略として、既存事業のキャッシュ創出力を強化するとともに、海外市場と国内非即席めん分野の積極的な成長を通じて利益構成を改善することを目指しています。さらに新規事業投資を積極的に推進するための資本配分を5〜10%の範囲で行い、長期的な成長ポテンシャルを高める方針です。短期的にはH1実績の減益影響が継続する可能性がありますが、海外比率の拡大と安定した配当・キャッシュフローの維持が投資家の評価材料となる見込みです。