日本郵政 2026年3月期第1四半期決算短信公表経常収益2,810,244百万円経常利益225,161百万円親会社株主に帰属する四半期純利益67,702百万円【6178】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

日本郵政 2026年3月期第1四半期決算短信の要点

日本郵政は2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。経常収益は2,810,244百万円、経常利益は225,161百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は67,702百万円と報告しています。前年同期と比較すると、経常利益は6.5%増、経常収益は2.7%増となる一方、四半期純利益は9.4%減となりました。四半期包括利益は366,560百万円となり、前年同期の水準とは異なる推移を示しています。

財務・業績の要点

able> 指標当期累計（百万円）前年同期累計（百万円）対比経常収益 2,810,244 2,735,888 +2.7% 経常利益 225,161 211,449 +6.5% 親会社株主に帰属する四半期純利益 67,702 74,708 -9.4% 四半期包括利益 366,560 −127,206 — ble>

四半期のセグメント別の経常収益と利益をみると、銀行業と生命保険を中心としたセグメントが収益の大半を占めており、全体の経常利益の押し上げに寄与しています。とくに銀行業は、高い経常利益寄与を示しており、全体の利益水準を支える要因となっています。一方で郵便・物流や国際物流、不動産などのセグメントは、利益の面で制約要因となる動きも見られ、セグメント間の調整を通じた全社ベースの収益最大化が今後の課題として意識されています。

セグメント別の動向

セグメント	外部顧客向け経常収益（百万円）	経常利益（百万円）
郵便・物流	564,314	423
郵便局窓口	10,430	6,183
国際物流	109,252	−1,772
不動産	19,526	4,624
銀行業	666,837	153,836
生命保険業	1,432,276	68,135
計	2,802,638	231,430
その他	7,424	111,029
合計	2,810,063	342,459

なお、財務上の注記として、税引後利益など一部の項目は四半期累計期間における連結範囲の変更（新規取得企業の範囲拡大）に伴う影響を含みます。決算短信には、連結範囲の変更や今後の統合効果の見込み、のれんの扱いに関する注記が含まれており、今後の連結範囲の拡大が業績にどのように影響するかが注目されます。

主なトピックスと今後の展望

本決算短信には、行政処分を受けた日本郵便の点呼業務不備案件に関する対応が記載されています。2025年6月25日に国土交通省から一般貨物自動車運送事業の許可の取消処分の執行通知および輸送安全命令を受け、6月26日以降は1トン以上の車両の使用が制限される事態となりました。しかし、同日以降、郵便物・荷物の発送・配送サービスの継続的提供を前提に、軽四輪車を中心とした移行・代替運用が完了しており、顧客サービスの安定性を優先した対応が進んでいます。追加情報として、監査・監督の結果次第で軽四輪自動車の使用停止等の追加措置が検討される可能性はあるものの、現時点では業績への直接的な影響は限定的とみられています。

企業結合では、日本郵便を通じてトナミホールディングスを取得し、JWt株式会社を経由して傘下に取り込むことで、特積み・ロジスティクス領域の顧客ネットワークと日本郵政の資本力・物流網を統合・拡張しています。これに伴い、2026年3月期第1四半期決算短信では取得関連費用やのれんの計上が開示されており、今後の費用配分・償却の影響が注視されます。

決算の通期見通しとして、日本郵政は通期の連結業績予想を公表しています。通期の経常収益は11,260,000百万円、経常利益は1,020,000百万円、当期純利益は380,000百万円、1株あたりの当期純利益は127.90円を見込んでいます。なお、直近の一部自己株式の取得・処分、資本の振替などの資本政策は、資本効率の改善と機動的な資本運用を目的とした施策として位置づけられています。

今後の株価を予想

中期的には株価は上昇基調に転じると予想します。理由は、経常収益・経常利益の増加、銀行業と生命保険の寄与の大きさ、Tonami Holdingsの連結化など財務・成長戦略の強化、資本政策の柔軟性向上による株主価値の改善期待が支えるためです。ただし、日本郵便の点呼業務不備に伴う行政処分のリスクや決算短信に含まれる範囲変更の影響は留意点として残ります。