三菱マテリアル 2026年3月期第1四半期決算短信 要点解説【5711】

三菱マテリアル 2026年3月期第1四半期決算短信 要点解説【5711】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


今期第1四半期の概要

三菱マテリアルは、2026年3月期第1四半期決算短信を2025年8月7日に公表しました。売上高は431,402百万円、営業損失は2,641百万円、経常損失は143百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は-4,050百万円となり、前年同期の黒字から赤字へ転じました。特別利益として持分変動利益や投資有価証券売却益等の計上があったものの、全体としては四半期ベースで赤字となっています。なお、通期の業績予想は前回公表値を据え置いています。年間配当は100円/株と見込まれています。

要因とセグメントの動向

セグメント別の動向としては、金属事業の売上高が前年同期に比べ大きく落ち込み、金属価格の下落と円高基調、買鉱条件の悪化などにより営業利益・経常利益を圧迫しました。加工事業はエイチ・シー・スタルク・ホールディングスの連結子会社化効果はあったものの、主要製品の需要低迷とコスト上昇により利益は前年同期並みもしくは低位にとどまりました。再生可能エネルギー事業は落雷による設備停止影響が響き、売上・利益が減少しました。その他の事業は概ね前年同期並みとなりました。

財務状況とキャッシュフロー

財務状態は総資産が2,359,017百万円(前期末比減少)と推移し、自己資本比率は28.0%と、前期末の28.5%から小幅に低下しました。流動資産の現金・預金増加や、借入金の増減を含む財務活動の状況は、グループ全体の資金を一元管理するノーショナルプーリングの導入など資金効率化の取り組みを継続しています。配当は年間100円を前提としています。

通期見通しと投資家への示唆

通期の連結業績予想は、四半期累計期間の実績および今後の市況見通しを踏まえた上で、前回公表値を据え置いています。為替・金属価格の変動要因は依然として大きく影響する見込みですが、現状の予想を維持することは市場にとっての重要な情報であり、長期的な資本配分と配当方針の安定性も評価材料となります。

注目の数値(比較表)

able> 項目2025年3月期第1四半期(前年)2026年6月30日(今回) 売上高513,701百万円431,402百万円 営業利益12,810百万円-2,641百万円 経常利益18,627百万円-143百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益20,954百万円-4,050百万円 自己資本比率前期末 28.5%28.0% 配当(年間)100円/株100円/株 ble>

結論

今回の第1四半期は前年同期と比べ大幅な落ち込みとなりましたが、通期予想は据え置かれており、長期的には回復基調へ向かう可能性が見込まれます。株価の反応は、短期的にはネガティブ要因に影響されやすいものの、通期予想の維持や配当方針の安定が支えとなり、中期的には回復局面へ向かう可能性が高いと私は考えます。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇方向へ動くと予想します。理由は通期予想の据え置きと配当方針の安定、長期的な成長余地を残すセグメントの改善期待が支えとなるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5711|三菱マテリアル
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点解説

三菱マテリアルは2026年3月期第1四半期決算補足説明資料を公表しました。主なポイントは、売上高4,314億円、営業利益-26億円、経常利益-1億円、当期純利益-40億円となり、前年同期比で減収減益となったことです。一方、通期予想は売上1.87兆円、営業利益100億円、経常利益330億円、当期純利益200億円と据え置かれています。

為替の円高影響と原材料在庫評価の反動、定期炉修後の生産立ち上げ遅れなどが1Qの減益に寄与しました。自動車関連の売上は欧州・東南アジアで減少する一方、米国・中国・日本で増加しています。半導体関連はデータセンター需要が堅調で、全体の景況感はセグメント間で分かれています。

今後の見通しとして、同社は通期予想を据え置いていますが、為替・金属価格の変動と構造改革の進捗が業績の鍵となります。抜本的改革の推進により、長期的な企業価値の改善を目指しています。

財務状況とキャッシュフロー

直近の財務状態は総資産約2,375,300百万円、ネットDEレシオ約0.7倍と安定基盤を維持しています。営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期比で改善傾向にあり、投資・財務活動にも着実に取り組んでいます。

株主還元と資本政策

配当は一株当たり100円(2025/03)とされ、配当性向は約38%程度、近年は自社株買いも実施されています。持続的な株主還元を通じた資本効率向上を目指しています。

今後の注目ポイント

為替動向、銅・金などの金属価格動向、主要セグメントの生産立ち上げの進捗、再編計画の実行状況などが今後の株価に影響を与えるとみられます。

直近の株価動向

直近の株価は2025-08-07の終値2437円で推移しています。直近データでは3,000円近辺を試す場面もあり、短期的なボラティリティには注意が必要です。

今後の株価を予想

今後1か月で株価は約5%下落する見込み。1Qの減収減益と通期予想据え置きが材料難を生み、短期的な下押し圧力となる。ただし改革の進捗次第で中長期的には回復余地も残る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5711|三菱マテリアル
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算補足説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期決算補足説明資料.pdf

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今回のIRの要点

三井金属鉱業は、譲渡制限付株式報酬(RSU)として新株式を発行し、払込手続きを完了したことを公表しました。これにより、33,878株の新株式が発行され、発行価額は1株5,225円、総額は177,012,550円となっています。対象者は、監査等委員である取締役および社外取締役を含む6名、取締役(監査等委員を除く)4名、執行役員(フェロー、理事を含む)16名の計3グループに分かれており、それぞれI(勤務継続要件型)とII(ESG指標要件型)へ配分されています。払込日は2025年8月8日です。

新株式発行の概要

able> 項目内容 株式の種類普通株式 発行価額1株につき5,225円 発行株式数33,878株 発行総額177,012,550円 ble>

割当て内訳

対象者人数I(株式数)II(株式数)
監査等委員である取締役および社外取締役6名2,5200
取締役(監査等委員を除く)4名7,5877,584
執行役員(フェロー、理事を含む)16名11,3304,857

払込日と背景

払込日は2025年8月8日。譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行を通じて、役員・従業員の長期的な企業価値連動とESG指標の達成を支援する趣旨です。

市場の状況と直近動向

直近の市場動向として、2025-08-08の終値は6693円。直近5日平均は6735.2円、25日平均は約5758円となっており、短期的には希薄化懸念が材料視されやすい一方、長期的には株主価値向上への期待も残ります。

総括

今回の新株式発行は、役員報酬の一環として長期的な企業価値向上を狙うものですが、希薄化リスクも伴います。市場の評価は、今後の業績動向・配当政策・ガバナンスの実情次第で変動し得ます。

今後の株価を予想

短期予想:本新株式発行による希薄化懸念から株価は3〜5%下落する可能性が高い。中期以降は業績動向と配当政策次第で横ばい〜緩やかな回復へ転じる公算が大きい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5706|三井金属鉱業
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行の払込完了に関するお知らせ
資料
譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行の払込完了に関するお知らせ.pdf

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丸一鋼管 第1四半期決算短信の要点

丸一鋼管は2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。期間は2025年4月1日から2025年6月30日まで。主な数値は以下のとおりです。売上高は59,717百万円、前年同期比で11.5%の減少。営業利益は6,694百万円、経常利益は7,517百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は4,117百万円となりました。前年同期と比較すると全ての指標で減収・減益となっています。

セグメント別の状況をみると、日本、北米、アジアの3区域すべてで減収・減益となっており、合計の売上高は59,717百万円(前年同期比△11.5%)、セグメント計の営業利益は6,694百万円(前年同期比△19.2%)でした。

通期業績予想は、売上高263,900百万円、営業利益33,600百万円、経常利益35,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益23,400百万円、1株当たり当期純利益103.67円と公表されています。なお、期末配当は未定ですが、今期の配当予想は、株式分割を見込んだ水準として提示されています。

セグメント別の状況

able> セグメント 売上高(百万円)2025年4-6月 売上高(百万円)2024年4-6月 セグメント利益(百万円)2025年4-6月 セグメント利益(百万円)2024年4-6月 日本 35,518 38,635 4,704 5,205 北米 13,915 15,284 1,001 1,752 アジア 10,283 13,592 856 1,194 計 59,717 67,512 6,694 8,152 ble>

今後の見通し(通期予想)

2026年3月期の通期予想は、売上高263,900百万円、営業利益33,600百万円、経常利益35,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益23,400百万円、1株当たり当期純利益103.67円と公表されています。期中の見通しとしては、上半期の実績と市場動向を踏まえ、通期では一定の成長と利益改善を見込んでいます。

株式分割の概要と影響

項目 内容
分割方法 1株を3株に分割(3分割)
基準日 2025年9月30日
効力発生日 2025年10月1日
分割後の発行済株式総数 252,000,000株
分割後の発行可能株式総数 6億株

なお、同社は2025年10月1日を機に株式分割を実施予定で、これに伴い株価水準が分割後に3分の1程度へと整理される見込みです。

今後の株価を予想

株価は上昇に転じると予想。理由は、1) 第1四半期は前年同期比で売上高・利益が減少したものの、通期予想では売上高263,900百万円、営業利益33,600百万円など大幅な利益改善を見込んでいる点、2) 株式分割(3-for-1)と自社株買いの動きにより市場の流動性と株主還元意識が高まる点、を挙げられる。短期的には分割効果の織り込みもあり、3〜4か月程度で3,900円前後を目標と想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5463|丸一鋼管
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


総括

神戸製鋼所は2025年度第1四半期において、主要需要分野の活動水準は前年同期並みで推移しました。これに加え、政策保有株式および土地の売却による特別利益を計上したことにより、当期の業績は一定の改善を見せました。特別利益は投資有価証券売却益144億円、土地売却益61億円を含み、関係会社株式売却損の引当金繰入を伴う要因もあり、計167億円の特別損益を計上しています。

2025年度 第1四半期の業績サマリー

1Qの売上高は5,690億円(前年同期比△216億円)、営業損益は313億円、経常損益は287億円、親会社株主に帰属する当期純損益は386億円となりました。これに対して、通期見通しは売上高2兆4,800億円、経常損益1,100億円、当期純損益1,000億円としています。フリーキャッシュフローは700億円を見込み、ROICは約5%、ROEは約8%を維持する計画です。なお財務面ではD/Eレシオが0.7倍程度と見込まれ、財務安定性を重視した運用を進めます。

2025年度見通しの要点

2025年度の通期見通しでは、在庫評価影響の悪化や米国経済の不確実性を背景とした設備投資の停滞を前提としており、前回見通しから一部下方修正されています。一方で、特別損益の増加やコストの適切な管理により、ROICは前回と同等の5%程度を維持する見込みです。株主還元については、1株あたり中間配当40円、年間配当80円の方針を継続します。

セグメント別では、鉄鋼・アルミ板・素形材など素材系の需要減少の影響を受けつつ、機械・エンジニアリング・電力などの分野で売上・利益の改善が見られる一方、米国関税リスクの影響を受ける可能性があると説明されています。特に米国向けの直接輸出・間接輸出に関するリスクが合計で約50億円程度織り込まれています。

株主還元と財務指標

配当は従来の方針を継続し、 interim 40円、年18円の増配を含めた年間80円を予定しています。自社株買いの実施有無は資料には明示されていませんが、財務指標としてはROEが約8%、ROICが約5%、D/Eレシオは約0.7倍を想定しています。純資産は約44%程度の水準を維持します。

米国関税リスクの留意点

米国の関税政策に伴う影響は第1四半期では顕在化していませんが、第2四半期以降、直接輸出・間接輸出の影響を含め総額で約50億円程度のリスクを織り込んでいます。鉄鋼・アルミ板・素形材といった素材系の部門での影響が想定されるため、外部環境の変化には引き続き注意が必要です。

要点のまとめ

1Qは売上高が前年同期比で減少したものの、特別利益の計上により純利益は386億円と着地しました。通期見通しは一部修正されましたが、ROICとROEの水準を維持しつつ、配当方針は従来どおりを継続します。米国関税リスクには留意が必要ですが、コスト管理とセグメント別の回復要素により、株主価値の安定を図る方針です。

今後の株価を予想

+3%程度の短期上昇を予想。特別利益の計上と配当安定性が投資家の心理改善を促す見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5406|神戸製鋼所
日時
2025年08月07日 13時00分
表題
2025年度第1四半期 決算説明資料
資料
2025年度第1四半期 決算説明資料.pdf

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日本ガイシ、2026年3月期第1四半期の連結決算短信の概要【5333】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日本ガイシ(5333)第1四半期決算の要点

日本ガイシ(5333)は、2026年3月期第1四半期の決算短信を公表しました。累計売上高は166,458百万円、営業利益は23,781百万円、経常利益は24,380百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は17,899百万円でした。前年同期比はそれぞれ+9.1%、+34.7%、+44.9%、+63.2%と大幅な増益を示しています。

指標今期累計前年比
売上高166,458 百万円+9.1%
営業利益23,781 百万円+34.7%
経常利益24,380 百万円+44.9%
親会社株主に帰属する四半期純利益17,899 百万円+63.2%

セグメント別の動向

セグメント売上高(百万円)営業利益(百万円)
エンバイロメント101,25219,413
デジタルソサエティ47,1705,381
エネルギー&インダストリー18,034-978
166,45823,781

財政状態と資金の状況

総資産1,137,265 百万円
純資産739,549 百万円
自己資本比率64.3%
現金及び預金208,295 百万円
棚卸資産233,168 百万円

通期の業績予想は公表済の見通しを据え置き。2025年4月28日に公表された通期予想は、売上高630,000百万円、営業利益75,000百万円、経常利益70,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益55,000百万円、1株当たり純利益187.65円です。

なお、期中レビューは公認会計士等により完了しており、四半期財務諸表は日本基準に準拠して作成されています。

市場動向と株価の反応

日付終値5日MA25日MA出来高
2025-08-072,1382,079.71,900.961,359,000
2025-08-062,113.52,035.51,887.841,757,900
2025-08-052,063.51,993.31,875.31,497,800

市場関係者は、決算の好感度が高いこと、通期予想を据え置いた点を評価材料とみています。公認会計士による期中レビュー完了も財務情報の信頼性を高める要因です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇局面となると予想。理由は売上高・利益の前年比大幅増、セグメント別の好調、期中レビュー完了による財務信頼性の向上、通期予想の据え置きによる安定感が市場評価を高めるため。3か月後には2,300円台前半〜2,350円程度まで上昇する可能性を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5333|日本碍子
日時
2025年08月07日 14時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了).pdf

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日本ガイシ、譲渡制限付株式報酬として自己株式の処分を完了

日本ガイシ株式会社は、2025年8月6日付で「譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分」についてお知らせしました。本件は、2025年7月7日に取締役会で決議されたもので、払込手続きが本日完了したと公表しています。

処分の概要

処分株式数は124,000株で、処分価額は1株あたり1,816.5円、総額は225,246,000円となります。処分先は、社内の取締役6名(45,000株)と、執行役員24名(79,000株)で、払込日は2025年8月6日です。

背景と目的

本件は、譲渡制限付株式報酬(RSU)の一環として実施され、社内の経営幹部の報酬と株主価値の連動を強化する狙いがあります。なお、同制度に関する詳細は2025年7月7日付のお知らせをご参照ください。

市場への影響と留意点

自己株式の処分は、 treasury 株式の払い戻しではなく、実質的には発行済株式数の増加を意味します。今回の124,000株は総発行済株式に対して小さな比率であり、直近の株価は約2,100円台で推移しています。市場に対する短期的な影響は限定的と見込まれますが、希薄化の観点は投資家が留意すべき点です。

今後の見通し

この処分は役員の報酬体系の一部として実施されるもので、現金の動きは伴いません。長期的には業績の改善や配当方針とともに株主還元の安定性が評価材料となるでしょう。

今後の株価を予想

2025年末までに株価は小幅下落する見通し。理由は自己株式124,000株の処分による希薄化効果がわずかながら株価を押し下げる可能性がある一方、RSUの供給増加による影響が短期的には限定的であるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5333|日本碍子
日時
2025年08月06日 16時30分
表題
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ
資料
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

東海カーボン(銘柄コード:5301)が提出したIR資料(2024年12月期)を基に、投資家の皆さま向けに要点を読み解きます。今回の公表では、売上は前期比で減少した一方、営業利益は大幅に縮小し、EPSは-265.94円の赤字計上となっています。自己資本比率は低下し、財務の健全性には留意が必要です。とはいえ、営業キャッシュフローは堅調に推移しており、投資CFは引き続き大きなマイナスが続く構図です。配当は30円へ引き続き支払われる予定で、株主還元の継続性は評価すべき点です。以下、主要指標を表で整理し、現状の読み解きを行います。

IR資料の要点と現状の読み解き

以下は、2023年と2024年の代表的な財務指標を対比した要約です。売上高の減少、営業利益の大幅な減少、EPSの赤字化といった点が目立つ一方で、財務の健全性を示す自己資本比率は低下したものの、営業キャッシュフローは安定しており、配当の継続は株主還元の観点でプラス材料となります。投資活動によるキャッシュフローは引き続き大幅なマイナスが継続しており、資本配分の難易度は高止まりしています。

財務の要点を表で整理します。

able> 指標 2023年12月期 2024年12月期 売上高 3639億4600万 3501億1400万 営業利益 387億2800万 193億8600万 EPS 119.45円 -265.94円 自己資本比率 50.7% 45.2% 総資産 6400億500万 6407億5300万 CF(営業活動によるCF) 620億7400万 644億7100万 投資CF -476億3200万 -707億7700万 財務CF 94億1000万 94億1000万 配当 36円 30円 ble>

株主還元と財務の安定性

配当は2024年も30円と継続される予定で、財務CFはプラスを維持しています。ただし自己資本比率の低下とEPSの赤字化は、財務安定性に対する市場の懸念材料となり得ます。投資CFの大幅なマイナスは、設備投資や成長投資の継続が重くのしかかっている可能性を示唆しています。

直近の株価動向と市場の反応

直近の株価は市場の文脈とIRの内容に対して横ばい〜緩やかな上昇の局面を描く場面が見られました。終値は1,019.5円(2025-08-08)と、2025年初のレンジを保ちつつも方向感には欠く動きが続いています。今後は決算の追加情報と市場環境次第で、数ヶ月スパンの動向が決まると考えられます。

今後の株価を予想

株価は横ばいで推移する。根拠は2024年決算で売上減少と赤字化が明確になる一方、営業CFは堅調で財務面の安定性改善の余地があること、配当の継続が株主還元の安定要因として機能する点にある。今後は追加の決算情報と市場環境次第で動くが、短期的には大きく動かず1,000円前後のレンジ内へと収束する見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5301|東海カーボン
日時
2025年08月08日 09時00分
表題
2025年12月期 第2四半期決算説明会資料
資料
2025年12月期 第2四半期決算説明会資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


東海カーボン 第2四半期決算の要点と背景

東海カーボンは、2025年12月期第2四半期の決算短信を公表しました。全体の売上高は158,076百万円(前年同期比▲7.5%)と減少したものの、営業利益は13,956百万円(前年同期比▲65.7%増)と大幅に改善しました。経常利益は13,874百万円(▲31.9%増)、親会社株主に帰属する中間純利益は8,538百万円(前年比▲増)と増益を確保しています。中間期の1株当たり配当は40.00円、通期ベースの1株当たり利益(予想)は51.53円と見込まれています。

セグメント別の動向と要因

able> 指標金額(百万円)前年同期比 売上高158,076△7.5% 営業利益13,956+65.7% 経常利益13,874+31.9% 親会社株主に帰属する中間純利益8,538増加 セグメント別の動向カーボンブラックは販売数量の減少で売上・利益が減少。ファインカーボンは需要増と連結子会社化の影響で売上が増加。スメルティング&ライニングはコスト削減で利益改善。黒鉛電極はTOKAI ERFTCARBON GmbHの除外影響で売上が減少。 ble>

なお、同社はVision 2030として「5,000億円の売上高」「EBITDAマージン20%」「ROIC12%」を長期目標に掲げ、国内生産拠点の統合や欧州子会社の売却などの構造改革を推進しています。2025年12月期の通期見通しは、売上高341,000百万円、営業利益23,300百万円、経常利益22,000百万円、当期純利益11,000百万円(1株当たり11,53円相当)と公表されており、配当は年15円(中間)+30円(期末)を想定しています。

財務状況と今後の見通し

財政状態は総資産606,571百万円、自己資本比率45.3%と安定感を確保。中間期の包括利益は-10,276百万円とインパクトがありますが、構造改革の進展とコスト削減効果により通期業績の回復が期待されています。

今後の株価を予想

この決算を受け、株価は短期的に上昇基調へ転じると予想。1か月程度で約1,120円程度を目指す動きを想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5301|東海カーボン
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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東海カーボン(銘柄コード:5301)中間期の業績差異を公表

東海カーボンは、2025年12月期中間連結会計期間(2025年1月1日~2025年6月30日)に関する差異を公表しました。提出日として公表されたのは2025年8月7日15:30です。以下は、前回公表した予想と実績の対比および差異の要点です。

差異の要点として、売上高は前回発表予想を下回りました。一方で、コスト削減効果が寄与し、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する中間純利益は予想を上回る結果となりました。なお、通期の連結業績予想自体には変更はありません。

able> 指標 前回発表予想 今回実績 差異額 差異率/差異(円) 売上高(百万円) 169,500 158,076 -11,424 -6.7% 営業利益(百万円) 10,400 13,956 +3,556 +34.2% 経常利益(百万円) 10,000 13,874 +3,874 +38.7% 親会社株主に帰属する中間純利益(百万円) 6,000 8,538 +2,538 +42.3% 1株当たり中間純利益(円) 28.11 40.00 +11.89 +42.3% ble>

差異の理由として、カーボンブラックセグメントでの販売数量減少により売上高は予想を下回った一方、各種コストの削減等の効果が寄与し、営業利益・経常利益・中間純利益は前回予想を上回りました。なお、通期の連結業績予想については公表済みの数値から変更はありません。

この発表は、2025年8月7日15時30分に提出されたIR資料に基づくものです。

今後の株価を予想

翌日以降、株価は上昇方向に動くと予想します。売上の下振れにもかかわらず、利益の上振れとコスト削減効果が評価され、短期的には終値が約1050円程度まで上昇する公算が高いです。ただし、カーボンブラックセグメントの販売動向次第で変動リスクは残ります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5301|東海カーボン
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2025年12月期中間連結会計期間における連結業績予想と実績値との差異に関するお知らせ
資料
2025年12月期中間連結会計期間における連結業績予想と実績値との差異に関するお知らせ.pdf

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