太平洋セメント 2025年度第1四半期決算、国内は利益拡大・海外は減益【5233】

太平洋セメント 2025年度第1四半期決算、国内は利益拡大・海外は減益【5233】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

太平洋セメントは2025年度第1四半期の決算説明資料を公表しました。連結売上高は211,191百万円、営業利益は10,061百万円、経常利益は9,994百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,822百万円でした。国内セメント事業は値上げと原価改善を背景に営業利益を3,117百万円へ拡大した一方、海外子会社等は減益となりました。為替の影響や海外の需要動向が全体を左右する構図は継続する見込みです。

決算の要点

able> 項目第1四半期実績(百万円)前年同期実績(百万円) 売上高211,191208,852 営業利益10,06111,048 経常利益9,99411,761 親会社株主に帰属する四半期純利益6,82213,528 ROE8.95%N/A 自己資本比率44.3%45.1% ble>

この期間のセグメント別動向としては、国内セメント事業での価格引き上げと原価改善が利益を押し上げた一方、海外子会社などの事業は減益となりました。これにより、連結ベースの経常利益は前年同期を下回る結果となりました。

セグメント別の動向

セグメント売上高(百万円)営業利益(百万円)
セメント 国内78,8303,117
海外子会社等77,4071,328
資源22,5002,531
環境19,0591,988
建材・建築土木10,431366
その他17,563743
内部消去-14,599-616
連結211,19110,061

セメント国内は、国内需要の減少を背景に数量は減少していますが、販売価格の転嫁と原価改善により営業利益が大幅に増加しました。海外は米国市場の需要減速などが影響し、利益水準は低下しました。資源・環境・建材・建築土木・その他は堅調に推移し、全体の基盤を支えています。

財務方針と株主還元

配当性向と株主還元の方針として、2025年度は配当を100円/株へ引き上げる計画を維持しています。中間配当を含む総還元性向は概ね33%以上を目安とし、機動的な自己株式取得も継続する方針です。約束された成長戦略の実行と財務健全性の維持が、株主価値の創出につながると期待されています。

市場観測と今後のポイント

短期的には国内の価格転嫁と原価改善の継続が利益の押し上げ要因となる見込みです。一方、海外市場の不確実性や為替の影響は依然としてリスク要因です。2025年度の業績予想は売上高9,500億円、営業利益850億円などを想定しており、国内セグの改善と海外の収益改善がカギを握ります。投資家は配当政策とキャッシュフローの安定性にも注目すると良いでしょう。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇傾向へ転じると予想。国内の価格転嫁と原価改善による利益寄与、安定的な配当方針、自己株式取得の継続が支えとなり、年末には現在水準を上回る水準へ進む可能性が高い。目安として年末までに4200円程度を想定。\n

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5233|太平洋セメント
日時
2025年08月07日 14時30分
表題
2025年度 第1四半期 決算説明資料
資料
2025年度 第1四半期 決算説明資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


住友ゴム工業の2025年12月期第2四半期決算概要

住友ゴム工業は2025年12月期第2四半期(2025年1月1日~2025年6月30日) IFRS連結決算短信を公表しました。売上収益は572,192百万円(前年同期比 -2.5%)、事業利益は28,310百万円、営業利益は27,034百万円となり、親会社の所有者に帰属する中間利益は14,374百万円となりました。セグメント別では、タイヤ事業の売上収益が488,329百万円、同事業の利益は22,205百万円となり、スポーツ事業の売上収益は64,686百万円、同事業の利益は4,044百万円、産業品他事業は19,177百万円の売上 revenue、2,069百万円の事業利益を計上しました。上半期の利益を押し下げた要因には、タイヤ原材料費の上昇と一部市場での受注減少が挙げられます。

able> 指標 金額(百万円) 売上収益 572,192 事業利益 28,310 営業利益 27,034 中間利益(親会社所有者帰属) 14,374 タイヤ事業 売上収益 488,329 タイヤ事業の利益 22,205 スポーツ事業 売上収益 64,686 スポーツ事業の利益 4,044 産業品他事業 売上収益 19,177 産業品他事業の利益 2,069 ble>

通期見通しと今後の施策

通期の業績見通しは前回予想と同水準を維持しています。売上収益は1,215,000百万円、営業利益は84,000百万円、当期利益は45,000百万円、1株当たり配当は70円を想定しています。為替前提は1米ドル148円、1ユーロは162円、原材料価格の動向と為替の影響を受けつつも、原材料安の局面が寄与する見込みです。決算短信には、北米・オセアニアでのDUNLOPブランド権利の譲受・導入に伴うグローバル展開を進める方針が記されており、タイヤ事業を核に新規収益源の構築を目指しています。

財政状態とキャッシュ・フローの状況

中間期末の現金及び現金同等物は85,984百万円、総資産は1,352,985百万円、親会社所有者帰属持分は641,464百万円となっています。営業活動によるキャッシュ・フローは70,577百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは57,505百万円の純増となり、現金の期末残高は85,984百万円となりました。配当性向は財務方針に基づき配当予想を維持しており、2025年12月期通期の配当は70円を想定しています。

長期戦略と市場環境

同社は2035年を目指した長期戦略を発表しており、DUNLOPを基軸としてグローバルブランド経営を推進、タイヤのプレミアム化と新たな収益源の構築を目指しています。インフレの影響や一部地域の市場環境悪化は継続していますが、決算短信では原材料価格の低下や為替の円安進行などが利益を相殺する形で年初予想と同水準の利益を維持するとしています。

今後の株価を予想

短期: 株価は上昇傾向。理由は通期予想の維持とDUNLOP事業の海外展開などの成長要因好感、財務健全性の維持による投資家心理の改善。目安は次の2週間で約5%程度の上昇を見込み1800円前後を試す展開。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5110|住友ゴム工業
日時
2025年08月07日 13時00分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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概要と背景

住友ゴム工業株式会社(コード5110、以下「住友ゴム」)は、子会社ダンロップタイヤが関与した独占禁止法関連の調査について、確約手続に基づく認定を公正取引委員会から受け、調査が終了したと発表しました。認定は違反認定ではなく、再発防止を目的とするものです。本日付のIR資料提出は2025-08-06 16:00:00です。

今回の要点

  1. 対象と結果: ダンロップタイヤに対する独占禁止法調査が、確約手続の認定を受けて終了。
  2. 認定の性質: 認定は違反があったとの判断を意味せず、今後の再発防止策の実施を前提とした手続の完了を示す。
  3. 今後の対応: グループ全体でコンプライアンス体制を強化し、法令遵守を徹底する方針。
  4. 市場への影響: 不確実性の低下が期待され、短期的にはポジティブな材料となる可能性がある。

要点を表で整理

able> 調査対象ダンロップタイヤ(住友ゴムの子会社) 調査の結論確約手続の認定を受けて終了(違反認定ではない) 今後の対応グループ全体のコンプライアンス強化と法令遵守の徹底 市場の反応不確実性の低下が期待され、短期的なポジティブ要因となる可能性 参考情報ダンロップタイヤ ニュースリリース: https://tyre.dunlop.co.jp/info/news/ ble>

市場への影響と今後の見通し

調査の終了とコンプライアンス強化の公表は、法的リスクの不透明感を和らげ、投資家の信頼回復につながる可能性があります。ただし、現状の財務状況や業績見通しに対する直接的な影響は限定的と見られ、今後の需給環境や為替の動向など市場要因にも留意する必要があります。

注目すべきポイント

IR資料の公表日:2025-08-06 16:00:00。公正取引委員会の結論は認定であり、罰則の確定ではありません。今後の法令遵守体制の強化に向けた取り組みが重要となります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇へ転じると予想します。理由は、公取の調査終了と確約手続の認定によって不確実性が低下し、法令遵守体制の強化が示されるため、投資家の安心感が高まることが想定されるためです。具体的には、今後1〜2週間で約3〜6%程度の反発を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5110|住友ゴム工業
日時
2025年08月06日 16時00分
表題
公正取引委員会による調査の終了に関するお知らせ
資料
公正取引委員会による調査の終了に関するお知らせ.pdf

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住友ゴム工業 第4四半期決算説明会資料の要点と今後の見通し

本日、2025年8月7日13:00に提出されたIR資料によると、住友ゴム工業(銘柄コード5110)は2025年度第4四半期の決算概要と通期予想を開示しました。公表された数値は、2025年度の通期売上収益が12,150億円、事業利益が950億円、営業利益が840億円、当期利益が450億円といった水準です。前年実績に対して成長を見込む一方、コスト低減と収益性改善を同時並行で進める方針が強調されています。

加えて、同社は「Project ARK(プロジェクト アーク)」を推進して総コストの低減と生産性の改善を図り、2027年に事業利益率を10%以上へ引き上げることを目標として掲げています。欧米・欧州を含む海外市場でのタイヤビジネスの拡大と、プレミアムタイヤへのシフトによる付加価値向上が中長期の収益力向上の柱になると説明されました。

以下、決算の要点と通期予想のポイントを整理します。

決算の要点と通期予想のポイント

まず、2025年度の通期予想として、売上収益は12,150億円、事業利益は950億円、営業利益は840億円、当期利益は450億円と公表されています。これに対し、注目すべき点として、タイヤ事業を中心とした高機能/プレミアムタイヤの比率を高める戦略と、原材料費・為替の変動に対する価格転嫁や生産性向上を組み合わせた「Project ARK」が挙げられます。

同資料には、2025年度の「タイヤ事業売上の構成比率の変化」や「北米・欧州など海外市場での拡大」、「関税影響への対応」といった施策が具体的に示されています。特に、2027年までに総コスト低減とAI・DXを活用した生産性の改善を通じて、営業利益率を持続的に改善していく方針が強調されています。これにより長期的にはROIC・ROEの改善と財務体質の強化が期待されます。

次に、直近の中間期までの実績として、2025年1-6月の売上収益は約5,722億円、事業利益は約283億円、営業利益は約270億円と公表されています。これらの実績は、通期予想との差異を生む要因として、原材料価格・為替・経費の動向、北米市場でのアロケーションの影響などが挙げられています。総じて、現在のトレンドとしては「売上の拡大とともに、コスト削減・生産性向上を同時に推進する」という戦略が継続していることが確認できます。

具体的な財務戦略としては、配当方針の維持(年間配当70円、 midway 35円を含む)と、内部留保と財務健全性のバランスを取りつつ株主還元を継続していく方針です。また、自己資本比率は約47~48%台を推移しており、財務体質の安定化にも留意しています。

総じて、今回のIR資料は、通期予想の据え置きと、Project ARKを軸とした中長期の成長戦略を明確に示しており、投資家にとっては収益性の改善と財務健全性の維持を両立させようとする姿勢が読み取れます。ただし、原材料の高騰・為替レートの変動・関税などの外部要因が予想以上に影響するリスクは依然として存在します。そのため、今後の決算発表時にはAR Kの具体的な実行状況と、その効果がどの程度数値に反映されるかが焦点となるでしょう。

通期予想の数字一覧

able> 指標 金額 備考 売上収益 12,150 億円 通期予想 事業利益 950 億円 通期予想 営業利益 840 億円 通期予想 当期利益 450 億円 通期予想 年間配当 70 円/株 内訳: 中間35円、期末35円 ROE 約7.0% 予想 ROIC 約6.7% 予想 ble>

なお、今回の決算予想は現時点で入手可能な情報に基づく判断であり、実際の業績は外部要因の変化により異なる可能性があります。

今後の株価を予想

2000円程度まで株価は上昇する見込み。通期予想の改善とProject ARKによるコスト低減が評価され、長期的な収益性改善期待が株価を押し上げる可能性が高い。ただし原材料価格・為替・関税などの外部リスクには留意が必要。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5110|住友ゴム工業
日時
2025年08月07日 13時00分
表題
第134期 第2四半期決算説明会資料
資料
第134期 第2四半期決算説明会資料.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と市場への影響

ブリヂストンは2025年12月期第2四半期(中間期)の決算短信(IFRS適用)を公表しました。売上収益は2兆1,16437百万円と前年同期比-2.8%となり、実質の営業利益(従来の営業利益)は1,64484百万円と大幅に減少しました。一方、調整後営業利益は2,34644百万円と前年同期比+2.4%の微増を示し、コスト削減や事業再編の影響が反映されています。税引前中間利益は1,55411百万円、中間利益は1,19104百万円、親会社の所有者に帰属する中間利益は1,15523百万円となりました。1株当たりの中間利益は基本170.22円、希薄化後170.05円です。非継続事業として防振ゴム事業の整理に伴う影響が継続しており、今回の中間期では334百万円の中間利益として計上されました(前年同期は-40百万円)。

通期の業績予想は売上4兆3,300億円、調整後営業利益5,050億円、親会社の所有者に帰属する当期利益2,530億円、基本1株当たりの通期予想は385.24円とされており、配当は年間230円を見込んでいます。決算説明会も予定されており、今後の事業再編の成果が市場の注目点となります。

財務面では現金および現金同等物の期末残高は6,90888百万円、期間中の現金・キャッシュフローは営業キャッシュフローが279,125百万円、投資キャッシュフローが-120,895百万円、財務キャッシュフローが-136,363百万円となり、自己株式の取得は107,674百万円、配当金支払は親会社株主向けが71,899百万円、非支配持分が3,383百万円でした。

表:2024年中間期 vs 2025年中間期の要点比較

able> 指標 前中間期(2024年1月1日~2024年6月30日) 当中間期(2025年1月1日~2025年6月30日) 対前期比 売上収益 2,176,773 2,116,437 -2.8% 営業利益 280,419 164,484 -41.3% 調整後営業利益 229,176 234,644 +2.4% 税引前中間利益 276,866 155,411 -44.1% 中間利益 203,069 119,104 -41.4% 親会社の所有者に帰属する中間利益 199,082 115,523 -41.8% 基本的1株当たり中間利益(円) 290.76 170.22 -41.6% 希薄化後1株当たり中間利益(円) 290.44 170.05 -41.6% 非継続事業からの中間利益/損失 -40 334 改善 ble>

通期の配当予想は2025年12月期の通期ベースで230円を想定しています。なお、非継続事業の影響を含むIFRS決算で、今期は多額の再編費用と減損損失が計上されており、来期以降の改善に向けた取り組みが継続されます。

今後の株価を予想

短期見通しは上昇方向。調整後利益の微増と通期予想の維持、配当強化・自己株式取得を背景に、今後1カ月程度で株価は約+4%~+8%程度上昇する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5108|ブリヂストン
日時
2025年08月08日 14時30分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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ブリヂストン、2025年第2四半期累計決算と通期見通しを公表

2025年8月8日、ブリヂストンは2025年第2四半期累計の連結業績を公表しました。売上収益は21,164億円、調整後営業利益は2,346億円で、前年同期比では売上が減少したものの利益は増加しています。為替動向やセグメント別の再編・再構築の効果が影響しています。

通期見通しでは、売上収益は 44,301億円、調整後営業利益は 4,833億円を見込んでいます。ROICは9.2%、ROEは7.2%となる見通しで、自己株式取得は3,000億円を上限、負債活用による資金調達は約2,000億円を計画しています。配当については、前年からの増配方針を踏まえ、230円を想定しています。

要点

able> 売上収益(第2四半期累計)21,164億円、前年同期比は減収 調整後営業利益(第2四半期累計)2,346億円、前年同期比+約2.4% セグメント別の調整後営業利益(日本)825億円(13.7%)、前年同期941億円 セグメント別の調整後営業利益(アジア・大洋州・インド・中国)292億円(11.8%)、前年同期278億円 セグメント別の調整後営業利益(米州)918億円(8.9%)、前年同期883億円 セグメント別の調整後営業利益(欧州・中近東・アフリカ)185億円(4.5%)、前年同期74億円 通期売上収益44,301億円 通期調整後営業利益4,833億円 ROIC9.2%(前年同期8.2%) ROE7.2%(前年同期8.1%) 自己株式取得3,000億円を上限 資金調達普通社債等で約2,000億円 1株当たり配当金230円(前年比+20円) ble>

注記として、今期の業績見通しには為替・原材料価格・米国内景気動向などの外部要因が影響する可能性があります。

今後の株価を予想

本決算発表を受け、株価は短期的に上昇基調へ。現状の終値6549円を基準に、1か月程度で7,000円前後、3か月程度で7,300円前後への反発を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5108|ブリヂストン
日時
2025年08月08日 14時30分
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2025年第2四半期 決算説明会
資料
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TOYO TIRE 2025年度第2四半期の実績と通期見通し

TOYO TIREは2025年度第2四半期(1-6月)の連結決算を公表しました。中間期として過去最高となる売上高2834億円、営業利益482億円を計上しました。北米で大口径タイヤの販売が堅調だったことが営業利益の押上げ要因となり、全体としては高い収益性を示しています。一方、円高基調の影響で為替差損が生じ、経常利益・中間純利益は減少しています。

通期の業績見通しは、売上高5850億円、営業利益900億円と上方修正されました。前回予想比で営業利益は+50億円、通期の配当は1株130円(創立80周年記念配当5円を含む)を見込んでいます。直近の株価は8月8日の終値が3,523円でした。今期の上方修正と安定的な北米市場の寄与が投資家の注目材料となっています。

セグメント別の動向と財務指標

1-6月のセグメント別実績では、日本55,462百万円の売上高に対し、北米が191,926百万円、日本以外が36,021百万円となり、合計283,410百万円の売上高を達成しました。営業利益は日本29,932百万円、北米10,337百万円、その他8,965百万円を計上し、合計48,176百万円となりました。これらは北米市場の好調を反映した結果です。

able> ead> 区分売上高(百万円)営業利益(百万円) 日本55,46229,932 北米191,92610,337 その他36,0218,965 合計283,41048,176 ble>

通期予想は売上高585,000百万円、営業利益90,000百万円、経常利益78,000百万円、当期純利益56,000百万円とされ、1株当たりの配当は130円(創立80周年記念配当5円を含む)としています。

指標2025年度通期予想
売上高585,000百万円
営業利益90,000百万円
経常利益78,000百万円
当期純利益56,000百万円
1株配当130円

今後の株価を予想

株価は上昇に転じ、今後1週間で3800円前後まで上値を試す展開を予想します。上方修正と配当増額が好感材料となり、短期的には買い圧力が強まりやすい状況です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5105|TOYO TIRE
日時
2025年08月08日 11時00分
表題
2025年度第2四半期決算説明資料
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TOYO TIRE、2025年中間期決算短信で通期予想を上方修正【5105】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


TOYO TIRE 2025年中間期決算短信の要点

TOYO TIRE株式会社(銘柄コード:5105)は、2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信を公表しました。連結売上高は283,410百万円(前年同期比3.6%増)、営業利益は48,176百万円(同1.3%増)となり、経常利益は43,730百万円(前年同期比26.8%減)、親会社株主に帰属する中間純利益は33,330百万円(同20.7%減)となりました。セグメント別ではタイヤ事業の売上高が260,409百万円、営業利益が47,084百万円、自動車部品事業は売上高23,001百万円で営業利益1,081百万円を計上しています。なお、直近の株価は2025年8月8日の終値3,523円で推移しています。

able> 指標 今期(2025年6月末) 前年同期(2024年6月末) 売上高 283,410 273,501 営業利益 48,176 47,569 経常利益 43,730 59,770 中間純利益 33,330 42,005 ble>
セグメント 売上高 営業利益
タイヤ事業 260,409 47,084
自動車部品事業 23,001 1,081

財務状態の要点としては、中間期末の総資産は707,041百万円、純資産は477,859百万円、自己資本比率は67.6%と高水準を維持しています。キャッシュ・フロー面では営業活動によるキャッシュ・フローが41,335百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが△9,256百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが△23,624百万円となり、現金及び現金同等物は92,973百万円に増減しました。

配当方針では、2025年12月期の年間配当が130円(普通配当125円に記念配当5円を含む)を予定しており、期末配当の具体的な内訳は2026年3月開催の定時株主総会で付議される予定です。通期の業績予想は、前回予想から上方修正され、売上高は585,000百万円、営業利益90,000百万円、経常利益78,000百万円、当期純利益56,000百万円、1株当たり363.64円と見込んでいます。為替レートは1USドル=145円、1ユーロ=162円を想定しています。

補足情報と直近の株価動向

直近の株価動向としては、2025年8月8日の終値が3,523円となっています。ニュースの公表後には市場での反応が分かれる可能性があるものの、通期予想の上方修正と安定的な配当方針が投資家の関心を引く材料になると見られます。

要点のまとめ

  1. 中間期の売上高・営業利益は前年同期比で微増。経常利益・純利益は大幅に減少。
  2. セグメント別ではタイヤ事業の好調と自動車部品事業の堅調を維持。
  3. 財務状態は健全で自己資本比率は67.6%と高水準。フリーキャッシュフローはプラス。
  4. 通期予想を上方修正。年間配当は130円を予定。
  5. 短期的には株価に対して材料視される可能性が高いが、為替動向や原材料価格等の外部要因には留意が必要。

今後の株価を予想

現在の公表値を踏まえると、TOYO TIREの株価は今後1~3か月で上昇方向に動くと予想する。理由は、通期予想の上方修正と安定的な配当方針、健全な財務状態が投資家の需要を刺激する可能性が高いため。具体的には約5%~12%の上昇幅を見込む。直近終値3,523円を前提に3,700円〜3,900円程度を目安とするレンジ感を持つ判断です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5105|TOYO TIRE
日時
2025年08月08日 11時00分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算サマリー

インフロニア・ホールディングスは、FY25の第1四半期決算で売上高1,916億円、事業利益73億円、EBITDAは171億円、当期利益は81億円を計上しました。これらはいずれもHD設立以後で過去最高水準となっており、売上高・EBITDA・当期利益は過去水準を更新しています。通期計画は、売上高8,963億円、事業利益545億円、EBITDA918億円、当期利益334億円と見込まれており、現時点で修正は行われていません。

三井住友建設を含むTOBの動きは今後の連結子会社化へ向けた重要なステップとなり、9月末の買付け完了予定が市場の注目点です。加えてIGアリーナのグランドオープン(2025年7月13日)や豊橋アリーナの建設開始といった大型プロジェクトの着実な推進、ウォーターPPP4.0などの新規案件も中長期の成長ドライバーとして位置づけられています。

FY25 1Qのセグメント別状況

建設セグメントは、手持ち工事の順調な消化と新規受注の進捗により、採算性の高い案件が多く、通期計画を上回る見込みです。土木セグメントでは受注は堅調ですが、大型案件が少なかった影響で利益面は前年同期比で減少する見込みです。インフラ運営セグメントはコンセッション事業の進捗が順調で、前年同期比で増収増益を確保しています。その他、日本風力開発や舗装セグメントも通期計画達成に向けた動きが継続しています。

1Q実績をセグメント別に見ると、各分野で採算性と進捗の両立が進んでおり、通期計画の達成可能性が高まっています。特にコンセッション関連の運営・新規案件の進捗は、中長期のリターン寄与が期待されるポイントです。

able>指標FY25 1Q実績FY25 通期計画売上高1,916億円8,963億円事業利益73億円545億円EBITDA171億円918億円当期利益81億円334億円ble>

TOBとガバナンス改革

本日付の資料には、三井住友建設に対するTOBの進捗と、連結子会社化に向けた今後のスケジュールが示されています。9月18日にTOB買付けが完了する予定で、グループ全体の意思決定プロセスの透明性・公正性を高めるガバナンス改革も併せて進行しています。これにより資本効率の改善と長期的な成長力の向上が期待されます。

さらにIGアリーナのグランドオープンや豊橋アリーナ建設開始、ウォータPPP4.0の案件推進など、大型案件の推進が中長期のキャッシュフロー改善に寄与すると見込まれます。これらは市場に対して中期的な成長ストーリーを提示する材料となっています。

株価動向とIRの取り組み

直近の株価はおおむね1,300円台後半で推移しており、PBRは約0.87倍、水準的には割安感も指摘されています。IR活動は国内外で継続的に実施されており、TOBの進捗と新規案件の着実な進展は株価の材料として機能する可能性が高いです。ただしTOBの成立時期や大型案件の実行リスクには留意が必要です。

投資判断のポイント

今回の発表でFY25の1Qは過去最高水準を更新しており、通期計画も維持されています。TOBの完了時期が迫る中、透明性の高いガバナンス改革と連結子会社化による事業統合効果が株価の上昇要因となる可能性があります。一方で大型案件の進捗遅延やTOBの実現性に関する不確実性はリスクとして認識しておくべき要素です。

今後の株価を予想

株価は今後1ヶ月程度で上昇へ転じると予想します。理由はFY25 1Qが過去最高水準であること、通期計画を維持している点、9月のTOB完了予定とガバナンス改革・大型案件の進捗が市場の期待を押し上げるためです。目安として+5%~+12%程度の上昇を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5076|インフロニアHD
日時
2025年08月08日 10時00分
表題
2026年3月期第1四半期アナリスト向け決算説明会資料 プレゼンテーション資料
資料
2026年3月期第1四半期アナリスト向け決算説明会資料 プレゼンテーション資料.pdf

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インフロニアHD、東洋建設株式の譲渡と持分法関連解消を決定【5076】

インフロニアHD、東洋建設株式の譲渡と持分法関連解消を決定【5076】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


取引の背景と目的

インフロニアHDは、本日公表したIR資料에서、完全子会社の前田建設工業株式会社と大成建設株式会社の間で、前田建設工業が保有する東洋建設株式会社の普通株式を譲渡する契約を締結したと発表しました。これに伴い、東洋建設と当社の資本業務提携は解消される見通しです。今回の譲渡は、東洋建設を持分法適用関連会社として位置づける現行の関係を見直し、両社の成長戦略に沿った経営資源の集中を図る狙いと説明されています。今後、東洋建設の株主構成は公開買付けの実施状況に左右されますが、実行日は2025年12月下旬を予定しています。

本件は、インフロニアHDの中期経営計画「INFRONEER」を踏まえたポートフォリオ再編の一環として位置づけられています。東洋建設は当社の持分法適用関連会社に該当しており、保有株式の譲渡が完了すれば、同社の持分法適用関連としての取扱いは解消される見込みです。なお、譲渡が与える当期連結業績への影響については現在精査中とのことです。

取引の概要

able> 異動前の所有株式数 19,047,510株(議決権所有割合 20.19%) 異動後の所有株式数 0株(議決権所有割合 0.00%) 譲渡対象 東洋建設株式の全株式 譲渡の実行日 2025年12月下旬(予定) 影響範囲 東洋建設はインフロニアHDの持分法適用関連会社から除外される見込み。財務諸表への影響は精査中。 今後の開示 追加の公表情報があれば速やかに公表される予定。 ble>

財務・業績への影響と今後の見通し

本件は、東洋建設の持分法適用関連会社としての位置づけを解消する点で、財務諸表上の表示や関連指標に一時的な影響を生じる可能性があります。インフロニアHDは「本件が当期連結業績に与える影響は現在精査中」としており、今後の決算発表で具体的な影響額や開示内容が更新される見込みです。中長期的にはポートフォリオの再編による資本効率の改善や、戦略的な成長投資の推進が投資家にとっての評価材料となり得ます。

財務指標の現状(参考)

以下はIR資料に含まれる、過去の財務実績の要点です。売上高は毎年堅調に推移しており、EPSは約130円前後で推移してきました。一方、ROEは近年低下傾向にあり、総資産は1兆円規模で推移しています。配当性向は約48%前後で安定しています。今回の持分法関連の解消は、今後の財務への影響を精査することで、投資家にとっての評価材料が変わる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に下落する見込み。持分法適用関連会社の解消による財務影響の不確実性が市場の懸念要因となるため、発表後は売り圧力が一時的に生じやすい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5076|インフロニアHD
日時
2025年08月08日 21時35分
表題
持分法適用関連会社の異動予定(株式譲渡)および資本業務提携の解消に関するお知らせ
資料
持分法適用関連会社の異動予定(株式譲渡)および資本業務提携の解消に関するお知らせ.pdf

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