FY25 1Q好調、通期期待インフロニアHD決算解説【5076】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

インフロニアHD決算解説：FY25 1Qの堅調な推移と通期見通し

インフロニア・ホールディングス（銘柄コード：5076）は、2025年8月8日提出の決算説明資料に基づき、FY25年1Qで売上高・利益が前年同期を上回り、通期計画達成の見通しを維持しています。本解説では、決算の要点を分かりやすく解説するとともに、セグメント別の動向、資本戦略・還元方針、ESG評価の動向など投資判断に役立つ点を整理します。

1) FY25 1Qの業績サマリ

FY25 1Qの実績は、売上高が1,916億円、EBITDAは171億円、営業利益は67億円、当期純利益は81億円となり、いずれも前年同期を上回っています。通期計画に対しては売上高8,963億円、EBITDA9.18億元、営業利益549億円、当期純利益334億円と見込まれ、進捗は順調と評価されています。ROEは1Q時点でおよそ7.2%に達し、資本効率の改善を継続しています。

2) セグメント別の動向

建築、土木、舗装、機械といった建設セグメントは、手持ち工事の進捗と受注の堅調さを背景に、通期計画の達成を見込んでいます。特にインフラ運営セグメントでは、愛知アリーナやコンセッション案件の進捗が寄与し、通期の利益寄与が期待されています。今期は大型案件の進捗状況が重要ですが、現状の進捗は計画に対しておおむね順調です。

3) 資本戦略・還元方針とESG評価

資本戦略の要点として、 ROEは7%台、自己資本比率は約35%、D/Eレシオは約0.9倍程度と、資本効率の改善を継続しています。配当性向は約48%、1株あたり60円の下限配当を維持し、株主還元を重視しています。ESGの観点ではMSCI ESG RatingsでAA評価を初取得、FTSE Blossom Japan Sector Relative Indexの構成銘柄継続選定も公表されており、長期的な投資価値の裏付けとして機能しています。

4) 株価への影響と展望

直近の株価は8月8日終値1355円で推移しており、決算で示された通期見通しの上方期待とESG評価の強化が短期の買い材料になると見られます。今後1〜3か月の値動きでは、1,420円を超える局面を想定していますが、市場環境次第で上下に振れるリスクも留意すべきです。投資判断の際には、セグメント別の進捗と資本還元の継続性、ESG評価の動向を組み合わせて検討することをおすすめします。