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日鉄ソリューションズ、インフォコム連結化と中間期決算を公表し通期予想を上方修正【2327】

日鉄ソリューションズ、インフォコム連結化と中間期決算を公表し通期予想を上方修正【2327】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


IR要点と背景

日鉄ソリューションズは、2025年9月30日までの中間期決算短信を公表しました。売上収益は178,375百万円、営業利益は18,272百万円で前年同期比で増収・増益となりました。大きなトピックとして、2025年7月1日付でインフォコム株式会社を子会社化し、連結範囲を拡大しています。これにより、2025年4月1日~9月30日までのインフォコム連結効果が売上6,959百万円、中間利益218百万円として寄与しています。

主な業績概要

able> 項目 前中間期(2024/9/30) 当中間期(2025/9/30) 売上収益 156,612 178,375 営業利益 18,125 18,272 税引前中間利益 18,157 18,848 中間利益 12,656 12,616 1株当たり中間利益 66.60円 65.62円 ble>

本中間期は、インフォコムの新規連結効果を含み、全体の売上が前年同期比で約14%増加しました。営業利益は投資を伴う変革投資の影響があるものの、売上総利益率の改善により増益となりました。

インフォコムの取得と事業統合

インフォコムの全株式を取得し、現金55,088百万円で支払って完全子会社化しました。のれんは28,432百万円、識別可能資産は28,691百万円と評価され、グループのDX推進力強化と顧客基盤の拡大を狙います。取得日はいずれも2025年7月1日です。

財務状況と配当方針

2025年9月末時点の現金及び現金同等物は112,927百万円に減少、連結範囲の変更による子会社株式の取得等でキャッシュアウトが発生しました。一方、2026年3月期通期の業績予想は、売上収益377,000百万円、営業利益43,000百万円、親会社帰属当期利益29,200百万円(1株当たり159.58円)と上方修正しています。配当方針は安定的な配当に重きを置き、2026年3月期の年間配当は80円を想定しています(2Q末40円、期末40円)。

今後の展望と留意点

NSSOL 2030ビジョンの下、TAM型・A型・M型の三つの新ビジネスモデルを組み合わせた事業収益モデルの変革を推進します。インフォコムの統合により、クラウドソリューション、ERP、AI活用領域の協働が進み、デジタルツインやAI活用支援の拡大が期待されます。ただし、今回の大規模なM&Aに伴うのれんの償却や財務影響、財務活動によるキャッシュアウトは留意点です。今後の決算説明会で、統合効果と費用構造の変化を注視したいところです。

今後の株価を予想

上昇する。理由は、インフォコム連結による売上拡大効果と、通期売上予想の上方修正により市場の成長期待が高まる一方、配当方針の安定性も投資家心理を支える。ただし、のれん関連費用と財務負荷の点は短期での注意点。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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日鉄ソリューションズ、2025年度上期決算を公表—Infocom連結化と中期計画を示す【2327】

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この記事を書いた人

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日鉄ソリューションズ、2025年度上期決算を公表—Infocom連結化を開始し、通期見通しと中期計画を示す

日鉄ソリューションズ(銘柄コード2327)は、2025年度上期の実績と今後の見通しを公表しました。注目点のひとつは、2025年7月1日付でInfocomをグループに連結したことによる影響です。これにより、第2四半期以降の売上寄与が大きく拡大。2024年度の実績と比較して、2025年度の通期見通しは上方修正され、売上高3,770億円、営業利益430億円を見込む水準となっています。 Infocom連結の効果は、上期の売上成長を支え、グループ全体の収益性改善にも寄与しています。

2025年度の通期見通しとあわせて提示された中期経営計画(NSSOL2030)は、TAM型の収益モデルへの移行を軸に、4つの抜本的変革を掲げています。具体的には、事業収益モデルの変革、顧客アプローチの変革、技術獲得・適用プロセスの変革、社内業務/マネジメントの変革の4項目です。2030年を見据えたビジョンとして、売上高4,500億円以上、営業利益600億円、ROE約13%程度を目標に設定しています。

事業セグメント別の動向としては、コンサルティング&デジタルサービス、ビジネスソリューションをはじめ、ITインフラ・ソリューション、グループ事業などが寄与。Infocomの連結効果を踏まえ、2025年度に向けて受注残高の堅調な推移とプロジェクトの拡大を見込んでいます。なお、配当方針は今後も連結業績に応じた安定配当を重視し、配当性向50%を目安としています。

Infocom連結の具体的な影響としては、上期の追加寄与が挙げられ、Infocomを含むグループ全体の受注・売上の底上げが継続する見込みです。中期計画では、Infocomの統合効果を最大化するための施策として、100億円程度の追加売上増加を将来的に目標に掲げています。これらを踏まえ、FY2025の通期業績は、売上高3,770億円、営業利益430億円を中心ラインとしています。

主な数値と今後の方針

  1. FY2024実績とFY2025見通し able> 指標 FY2024実績 FY2025見通し 備考 売上収益 3,383億円 3,770億円 Infocom連結影響を含む 営業利益 385億円 430億円 Infocom影響を含む ROE 10.9% 11%程度 見通し 受注残高(期末) 1,726億円 1,811億円 5%増見込み 配当(円/株) 74円 80円 中間・期末合計 ble>
  2. NSSOL2030の目標
    • 売上高4,500億円以上、営業利益600億円、ROE約13%
    • M&Aを3年間で1,500億円規模
    • 配当性向50%を継続
  3. Infocom連結の施策
    • 共同送客・クロスセルによる100億円程度の売上増加を目標
    • Infocomのアセット活用とシナジー創出を推進

投資家への見方

Infocom連結化を機に、収益基盤の拡大と高成長の継続性を示す点が評価材料となる見込みです。財務健全性を示す自己資本比率は60%台前後を維持しつつ、ROE改善と安定配当の継続を重視する方針です。中期計画では、M&Aを含む積極的な成長投資を掲げており、創出される新規事業領域の拡大が株価の上昇要因として働く可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇に動くと予想します。理由はInfocom連結による売上寄与と、FY2025通期見通しの上方修正、2027年の中期計画での成長目標(売上4,500億円超、営業利益600億円)およびM&A活用、安定配当方針による投資家の信認強化、受注残高の堅調推移が挙げられます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
2025年度上期決算実績並びに2025年度見通し
資料
2025年度上期決算実績並びに2025年度見通し.pdf

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日鉄ソリューションズ(2327)中間期決算の要点と今後の展望

日鉄ソリューションズは、2025年9月30日付の中間期決算をIFRSの基準で公表しました。売上高は178,375百万円、前年同期比で約+15,904百万円の増収となり、営業利益は18,272百万円、売上総利益は46,132百万円、期末受注残高は181,066百万円となりました。これらは、セグメント構成の見直し(コンサルティング&デジタルサービスへの再分類)の影響を受けつつも、全体として堅調な成長を示しています。受注残高の増加と利益の底堅さが特徴であり、特に Consulting & Digital Service の寄与が全体の成長を支えました。

決算資料には、2025/3年度以降一部分野の組替えが実施され、2025/4/28時点の公表資料では、2026年3月期の通期見通しを併せて開示しています。2026年3月期の見通しでは、売上高377,000百万円、営業利益43,000百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益は29,200百万円を想定しています。さらに1株配当は80円、配当性向は50.1%を想定しており、資本政策にも前向きな姿勢を打ち出しています。

決算の骨子と財務の健全性

中間期の総売上は178,375百万円と、前年同期比で着実な成長を示しました。Gross marginは25.9%(対前年同期差異 +1.7%)と安定的で、営業利益率は約10.2%と低下幅が限定的でした。受注残高は181,066百万円と着実に積み上がり、今後の売上の下支えとなる見込みです。現金創出力については、6ヶ月間のオペレーションキャッシュフローがプラス基調を維持しており、財務体質の健全性を示唆します。

なお、決算開示には「IFRSを任意適用」している点と、2024年4月および2025年4月から一部分野の組替えを実施している点が明記されています。これにより、過去比較の際は組替え後の数値を用いることが公表資料で示されています。

セグメント別の動向と今後の見通し

2025/9時点のセグメント別売上構成では、Business SolutionsとConsulting & Digital Serviceの合算で178,375百万円となり、全体をけん引しました。特にコンサルティング&デジタルサービスの伸長が全体の成長を支え、受注残高の増加と相まって、2026年3月期の業績見通しの達成に向けた推進力として位置付けられています。

今後は、受注残高の動向と大型案件の進捗が収益性・成長性のカギを握るとみられます。配当政策については、2026年3月期において1株80円の配当を予定しており、株主還元を重視する方針が継続される見込みです。

投資家への留意点

今期の決算は一部分野の再分類の影響を受けており、前年比較を正しく評価するには組替え後の比較データを参照することが必要です。しかし、受注残高の拡大と利益の粘り強さ、さらに2026年3月期の更なる成長見通しは、事業基盤の強化を示唆しています。短期的には期中の需要動向と大型案件の進捗を注視することが肝要です。

今後の株価を予想

株価は上昇する見込み。理由は、受注残高の拡大と売上・利益の堅調さ、2026年3月期の通期見通しにおける強気な成長期待、及び安定的な配当方針が投資家の評価を高めるため。市場は決算のポジティブサプライズとして反応し、短期的な買い材料となり得る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

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2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年10月30日 15時30分
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2026年3月期 第2四半期(中間期)決算 参考資料
資料
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


中間期決算の概要と事業戦略

日本M&Aセンターホールディングスは、2026年3月期第2四半期(中間期)の決算短信を公表しました。累計期間の売上高は22,587百万円、営業利益は8,399百万円、経常利益は8,571百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は5,410百万円となり、前年同期と比較して売上高は21.5%、営業利益は41.8%、経常利益は43.1%、純利益は44.7%の大幅な伸びを示しました。決算短信では、2026年3月期通期の業績予想について売上高46,300百万円、営業利益17,000百万円、経常利益17,000百万円、当期純利益11,000百万円とする従来予想を据え置く方針が示されています。これらの数値は、同社がデータドリブン経営の推進とミッドキャップ企業への施策強化、ダイレクトマーケティングの拡充、地域金融機関との連携強化といった戦略を通じて、持続的な成長を目指していることを反映しています。

主な財務指標(抜粋)

able> 指標 中間期実績(百万円) 前年同期比 売上高 22,587 +21.5% 営業利益 8,399 +41.8% 経常利益 8,571 +43.1% 親会社株主に帰属する中間純利益 5,410 +44.7% ble>

通期見通しと配当方針

通期の業績予想は、売上高46,300百万円、営業利益17,000百万円、経常利益17,000百万円、当期純利益11,000百万円とされ、売上高を含む主要指標の成長率は低下幅を抑えつつ、堅実な成長を見込んでいます。配当面では、2025年3月期の実績を踏まえ、2026年3月期の年間配当を29円(うち第2四半期末14円、期末15円、特別配当を含む)とする方針を維持しています。これにより、株主還元の安定性が示されています。

事業戦略の要点

同社はAIを活用した商談データ分析「Bring Out」を活用したデータドリブン経営を推進し、商談の可視化と成約率向上を目指しています。また、ミッドキャップ企業向けの施策強化、地方創生プロジェクトの推進、地域金融機関との合弁事業拡大を通じ、案件数の増加と顧客基盤の強化を図っています。決算短信では、セミナーを通じた新規受託の獲得と地域ニーズへの対応を強調しており、今後の成長ドライバーとして期待されています。

財務健全性とキャッシュ・フローの状況

2025年9月末時点の総資産は60,520百万円、自己資本比率は76.4%、純資産は48,341百万円と高い財務安定性を維持しています。営業活動によるキャッシュ・フローは4,672百万円と安定的で、フリーキャッシュフローの創出にも期待が持てます。これらは今後の配当維持や事業投資の余地を確保する要素となっています。

まとめ

中間期は大幅な利益成長を示し、通期予想の据え置きと高い自己資本比率・安定したキャッシュ・フローを背景に、今後の成長余地にも注目が集まりそうです。

今後の株価を予想

今後1~3か月で株価は8~12%上昇する見込み。中間期の堅調な業績と通期予想の据え置き、安定的な配当方針、財務健全性の高さが買い材料となるため、短期的な株価上昇が想定されます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2127|日本M&Aセンター HD
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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日清製粉グループ 第2四半期(中間期)連結決算と通期見通しを公表

本IRは日清製粉グループ本社が2025年10月30日に公表したもので、2026年3月期の中間連結決算と通期連結業績予想を開示しています。中間期の決算では、売上高が4313億1000万円、営業利益が226億3300万円、経常利益が247億8800万円、中間純利益が103億2500万円となり、前年同期比は売上高でやや増加しています。一方、インド東事業の減損損失の計上を含む影響もあり、中間期は減益要因も存在しました。

これを踏まえた通期の業績予想では、売上高は8700億円(前年同期比102.2%)、営業利益は470億円(前期比101.3%)、経常利益は500億円(前期比101.6%)、親会社株主に帰属する当期純利益は300億円(前期比86.5%)と、通期ベースで増益を見込んでいます。背景には、海外製粉事業での小麦相場の影響を受けつつも、エンジニアリング事業の大型工事の増加、酵母・バイオ事業、及び中食・惣菜事業の販売が堅調に推移していることが挙げられます。

また、財務的には株主還元の充実を図るため、自己株式の取得を上限200億円、取得株数は最大1,500万株(発行済株式総数に対する約5.18%)とする方針を決定。取得は信託方式による市場買付で実施されます。配当については、2026年3月期の1株あたり年間60円を据え置く方針が維持されます。

この結果を投資判断に活かすうえでは、インド東事業の減損影響と海外製粉事業の需給動向、国内外のコスト動向、及び大型案件の進捗状況を注視することが重要です。自己株式取得の発表は資本効率の改善と株主還元の強化を示すものであり、短期的には株価へプラスに働く可能性があります。

able> 指標 中間期(H1) 通期予想 売上高 4313億1000万円 8700億円 営業利益 226億3300万円 470億円 経常利益 247億8800万円 500億円 親会社株主に帰属する当期純利益 103億2500万円 300億円 ble>

公表日程は本日、IR資料の提出日である2025年10月30日です。今後は為替動向や原材料価格の動向、各事業の回復ペースが業績のカギを握る見込みです。

今後の株価を予想

株価は上昇する見込み。理由は、通期予想の増益見通しと自己株式取得による株主還元強化、及び増配方針の維持が株価の支持材料となるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2002|日清製粉G
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
日清製粉グループ 第2四半期(中間期)連結決算、通期連結業績予想
資料
日清製粉グループ 第2四半期(中間期)連結決算、通期連結業績予想.pdf

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日清製粉グループ本社の自己株式取得を解説

本日提出されたIR資料によると、日清製粉グループ本社(銘柄コード2002)は、株主還元の充実と資本効率の向上を目的として自己株式の取得を決議しました。取得期間は2025年11月5日から2026年6月23日までとなっており、取得は信託方式による市場買付けで実施される予定です。取得上限は1,500万株(発行済株式総数に対する割合は5.18%)、総額は200億円を上限としています。取得した自己株式は、会社法178条の規定に基づき消却される予定です。

この施策は、株主還元のさらなる強化と資本効率の改善を狙うもので、希薄化の抑制とEPSの押し上げにつながる可能性があります。なお、取得の進捗や市場環境次第では実際の株価への影響は変動し得る点に留意してください。

取得概要を表で確認

able> 項目 内容 取得対象株式の種類 普通株式 取得し得る株式の総数 15,000,000株 発行済株式総数に対する割合 5.18% 株式の取得価額の総額 200億円(上限) 取得期間 2025年11月5日~2026年6月23日 取得方法 信託方式による市場買付け その他 取得した自己株式は消却予定 ble>

背景と市場への影響の解説

この自己株式取得は、株主還元を強化し資本効率を改善することを目的としています。発行済株式総数の一部を市場から取得して消却することで、1株当たりのEPSやROEの改善が見込まれます。期間が長期にわたり、信託方式で市場買付けを行う点も特徴です。ただし、買付けの実行状況や市場環境次第では、実際の株価反応は変動する可能性があります。

なお、IR資料の提出日は2025-10-30 15:30:00であり、今回の発表はその同日付の決議内容を基にしています。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は自己株式取得により発行済株式数の希薄化が抑制され、EPSとROEの改善が見込まれる点、株主還元強化の意図が市場に好感される点にあります。取得期間が明確で実行可能性が高いことも、ポジティブ材料として評価されやすいでしょう。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2002|日清製粉G
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
資料
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ.pdf

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経営成績の概要

日清製粉グループ本社は、2025年4月1日から2025年9月30日までの中間連結決算(第2四半期)を公表しました。親会社株主に帰属する中間純利益は10,325百万円、売上高は431,310百万円、営業利益は22,633百万円、経常利益は24,788百万円となっています。前年同期比では売上高は微増、営業利益は前年を下回り、純利益は大幅に減少しました。また、セグメント別では製粉・食品・中食・惣菜・その他の各セグメントが売上高と利益の構成を形成しています。

able> 項目 中間期実績(2025/9/30) 前年同期比 売上高 431,310 百万円 +0.4% 営業利益 22,633 百万円 -13.0% 経常利益 24,788 百万円 -8.5% 親会社株主に帰属する中間純利益 10,325 百万円 -50.7% ble>

セグメント別の状況としては、製粉が211,668百万円、食品が108,515百万円、中食・惣菜が84,303百万円、その他が26,822百万円となり、総計は431,310百万円、セグメント利益の合計は22,633百万円となりました。

セグメント 売上高 セグメント利益
製粉 211,668 百万円 13,138 百万円
食品 108,515 百万円 3,686 百万円
中食・惣菜 84,303 百万円 3,416 百万円
その他 26,822 百万円 2,598 百万円

財政状態とキャッシュ・フローの状況

2025年9月期の財政状態は、総資産が798,315百万円、純資産が515,678百万円となり、自己資本比率は62.3%と高水準を維持しています。流動資産は333,639百万円、固定資産は464,676百万円、負債合計は282,637百万円です。また、現金及び現金等価物は82,082百万円となっています。

項目 金額
総資産 798,315 百万円
純資産 515,678 百万円
自己資本比率 62.3%

2026年3月期第2四半期の決算のポイントと将来見通し

本決算短信では、2026年3月期の連結業績予想を公表しています。通期の売上高は8,700,000百万円、営業利益47,000百万円、経常利益50,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は30,000百万円(1株当たり104.46円)と修正しています。配当予想は年間60円、配当性向の目標は50%を目安とし、自己株式の取得として総額200億円、取得株式数は1,500万株(発行済株式総数の約5.18%)を上限とする計画を公表しました。なお、中間期の業績にはインドイースト事業の減損8,721百万円や岡山・坂出工場の閉鎖に伴う損失、工場閉鎖損失1,570百万円が計上されています。これらの要因を踏まえつつ、次年度以降の成長投資と生産性向上に取り組む方針です。

項目 金額
売上高(通期予想) 8,700,000 百万円
営業利益 47,000 百万円
経常利益 50,000 百万円
親会社株主に帰属する当期純利益 30,000 百万円
1株当たり当期純利益 104.46 円

なお、配当方針は「日清製粉グループ 中期経営計画2026」最終年度の2027年3月期まで50%程度を目安とし、2026年期は年間60円の配当を予定しています。自己株式の取得は株主還元のさらなる充実と資本効率の向上を目的としています。

リスクと今後の展望

中間期にはインドイースト事業の減損計上や岡山・坂出工場の閉鎖など、構造改革に伴う特別損失が発生しました。これらは短期的な利益を圧迫しますが、スマート工場の稼働開始や増産体制の整備、海外事業の再編・強化など長期の収益力向上の要素と併せて、事業ポートフォリオの最適化を進めています。自己株式取得と安定的な配当を組み合わせた資本政策は投資家に対する魅力を高める要因となる見込みです。

今後の株価を予想

株価は今後小幅に上昇する見込みです。自己株式取得200億円と年間60円の配当を発表したこと、資本効率と株主還元の強化が投資家心理を支え、短期的には買い材料が優勢となる想定です。一方、インドイースト事業の減損や一部工場の閉鎖といった一時的なマイナス材料は継続的に影響を及ぼす可能性がある点には注意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2002|日清製粉G
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日清製粉グループ本社 2025年度第2四半期決算補足説明資料の要点

日清製粉グループ本社は2025年10月30日、2025年度第2四半期決算補足説明資料を公表しました。公表資料によると、2024年度の実績に対して、2025年度上期は売上高が4,313億円、営業利益が226億円、経常利益が248億円と推移しています。通期予想としては、売上高8,700億円、営業利益470億円、経常利益500億円、親会社株主帰属の中間純利益300億円を見込んでいます。なお、上期の利益は前年同時期を下回る見通しですが、海外比率の上振れや事業ポートフォリオの成長投資、自己株式取得などの要因が株主還元の強化につながると期待されています。

able> 指標 2024年度実績 2025年度 上期 2025年度 予想 売上高(億円) 4,295 4,313 8,700 営業利益(億円) 260 226 470 経常利益(億円) 271 248 500 親会社株主に帰属する中間(当期)純利益(億円) 204 103 300 自己資本比率(%) 60.5 61.4 61.4 ble>

財務面では自己資本比率が安定的に推移しており、現金及び現金同等物の保有も健全です。通期見通しの達成には為替動向や原材料費の影響を見守る必要がありますが、成長投資と積極的なキャッシュ還元の姿勢が市場の期待材料となっています。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇すると予想します。通期予想の大幅な売上高・利益増が示され、海外比率の上昇と株主還元の強化が投資家の期待を高める一方、上期利益が前年同期を下回る点には留意が必要です。ただし財務健全性と成長投資の継続性から、買い材料が優勢となる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2002|日清製粉G
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算 補足説明資料
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算 補足説明資料.pdf

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日清製粉G インド事業の減損と通期予想修正【2002】

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本IR資料の要点と投資判断のポイント

本日2025年10月30日15時30分、日清製粉グループ本社はインドイースト事業に係る減損損失の計上と通期業績予想の修正を公表しました。減損は固定資産の評価見直しにより87億円を計上するほか、インドルピー換算で約51億円相当の減損となります。これに伴い、2025年4月1日〜9月30日期間の第2四半期実績は、売上高・営業利益・経常利益・当期純利益の各指標で前回予想を下回り、1株当たりの中間純利益も大きく減少しました。加えて、2026年3月期通期の業績予想も下方修正され、特に当期純利益は39,000百万円予想から30,000百万円へと大幅に減額されています。これらは主にインドイースト事業の減損と海外製粉事業などでの収益回復の遅れが要因です。一方で、同日発表では下期には販促強化・価格改定・コスト削減などの施策により業績改善を図るとしており、自己株式取得の決議も併せて公表されています。

2Q実績と前回予想の比較

able> 指標実績(2025/4/1-9/30)前回予想差異差異率 売上高431,310百万円435,000百万円△3,689百万円△0.8% 営業利益22,633百万円24,000百万円△1,367百万円△5.7% 経常利益24,788百万円26,000百万円△1,211百万円△4.7% 親会社株主に帰属する中間純利益10,325百万円19,000百万円△8,674百万円△45.7% 1株当たり中間純利益35.65円65.58円△29.93円△45.7%ble>

通期予想の修正と背景

指標前回予想(A)今回修正予想(B)差異差異率
売上高870,000百万円870,000百万円
営業利益50,000百万円47,000百万円△3,000百万円△6.0%
経常利益53,000百万円50,000百万円△3,000百万円△5.7%
当期純利益39,000百万円30,000百万円△9,000百万円△23.1%
1株当たり当期純利益134.61円104.46円

なお、同日公表の中間期決算修正には、インドイースト事業の減損計上に加え、海外製粉事業・加工食品事業・メッシュクロス事業での利益水準の回復が遅れている点が影響しています。下期においては、販促の強化、価格改定、コスト削減といった施策の効果が現れる前提で、営業利益・経常利益の「通期での増益」を見込むとしています。

減損計上の概要と今後の方針

減損損失は固定資産の評価見直しに基づくもので、金額は87億円(インドルピー換算約51億)です。インド市場はパン酵母の需要拡大が見込まれる一方、原材料費・エネルギー価格の高止まりと競争激化により、現状の事業計画が達成困難と判断され、見直しを実施しました。日清製粉グループは、インドイースト事業の継続的な成長を目指し、現地での高付加価値製品の投入や製造コストの低減、現地市場に適した販売戦略の強化を進める方針です。

併せて、2026年期通期の業績予想には下方修正が入ったものの、下期の施策が実際に効果を発揮すれば営業利益・経常利益の改善が期待されます。なお、同日には自己株式の取得を行うことが決議されており、資本効率の改善にも取り組む姿勢が示されています。

今後の投資判断に影響するポイント

今回の減損計上は短期的にはネガティブサプライズとなるものの、インド市場の成長性自体は依然高く、適切な価格戦略とコスト管理が実現すれば下期以降の業績改善を後押しすると期待されます。自己株式取得の決議も含め、資本効率改善への意欲を示している点は投資家にとってプラス材料です。ただし、在庫・原材料コストの変動や為替動向、海外事業の回復ペース次第でリスク要因は残る点に留意が必要です。

今後の株価を予想

短期的には株価は下落する可能性が高い。理由はインドイースト事業の減損計上と通期予想の下方修正にあり、特に当期純利益の下方修正幅が大きいため市場反応はネガティブになりやすい。ただし下期には販促強化とコスト削減の効果が現れる見込みで、長期的には回復の兆しもあるため慎重にフォローする価値はある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2002|日清製粉G
日時
2025年10月30日 15時30分
表題
インドイースト事業における減損損失の計上及び2026年3月期第2四半期(中間期)の連結業績予想と実績値の差異並びに通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
資料
インドイースト事業における減損損失の計上及び2026年3月期第2四半期(中間期)の連結業績予想と実績値の差異並びに通期連結業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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本件の概要と投資家向け解説

大和ハウス工業株式会社(銘柄コード1925、東証プライム市場)は、本日付で住友電設株式会社を対象とする公開買付け(TOB)を開始することを公表しました。本公開買付けの目的は、対象者を大和ハウス工業グループの一員として統合し、データセンターや半導体工場の建設など成長領域での事業拡大を加速させることにあります。買付価格は1株9,760円、買付期間は2025年10月31日から12月15日までの30営業日、決済開始日は2025年12月22日を予定しています。

対象者は住友電気工業の100%子会社である住友電設を含むグループ会社で、公開買付け成立後には本株式併合(スクイーズアウト)を実施する方針を示しています。これにより対象者の上場を解消し、公開買付者グループとの統合を進めることで、長期的な事業価値の最大化を狙います。

取引の背景と戦略

本取引は、デジタル化が進む社会でのデータセンター需要の拡大や再生可能エネルギーの普及に対応するため、公開買付けと二段階買収を組み合わせた構造となっています。公開買付け後には、対象者の株主に対して現金での対価を提供することで、株主の利益を最大化する方針です。対象者は、住友電気工業が保有する株式の全部を売却する不応募契約書を締結しており、住友電気工業は公開買付けには応募せず、対象者の株式を売却する意向を示しています。

本件では、独立した特別委員会が設置され、ファイナンシャル・アドバイザーとして野村證券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券を、リーガル・アドバイザーとしてアンダーソン・毛利・友常法律事務所を起用しています。特別委員会は、株主の利益保護や取引の公正性を担保するため、フェアネス・オピニオンを取得し、買付価格の妥当性を評価しています。

買付条件とスケジュールの要点

買付対象は住友電設の普通株式で、買付予定株式数は17,362,680株、買付下限は3,880,000株。買付価格は9,760円/株で、引渡しは現金決済となります。買付期間は2025年10月31日から2025年12月15日までの30営業日、決済開始日は2025年12月22日を予定しています。最終的な株式価値と買付条件の公正性は、野村證券および三菱UFJモルガン・スタンレー証券の算定結果と本特別委員会のフェアネス・オピニオンに基づき、妥当と判断されています。

able> 買付価格 9,760円/株 買付対象株式数 17,362,680株 買付期間 2025年10月31日〜2025年12月15日(30営業日) 決済開始日 2025年12月22日 独立した指導・監督機関 独立した特別委員会(4名:独立社外取締役3名、独立社外監査役1名)を設置 資金調達 みずほ銀行による融資を予定 最終決定の背景 株主価値向上と協業関係の強化を視野に、公正性担保措置と市場の検証を経て決定 ble>

リスクと留意点

本件は、公開買付けの成立後に対象者株式の株主を公開買付者および住友電気工業のみとする二段階買収を想定しています。買付け成立後の株式併合(スクイーズアウト)には、裁判所の承認や株主総会の手続きが関与します。また、住友電気工業は不応募契約を結んでおり、全株主の権利保護措置を適切に講じることが前提です。取引実行には金融機関の融資条件や法的手続きの進展が影響します。

今後の見通しと市場の反応に向けて

市場は、本取引の成立を前提とした買収ストラクチャーと独立委員会の公正性評価、そして将来的なシナジー効果を織り込んで動くと考えられます。大和ハウス工業の株価は、短期的には買付価格の発表と公正性の裏付けにより上昇圧力を受ける可能性が高いですが、買付けの成立可否や資金調達条件、併合の承認手続きの進捗次第でサプライズ要因となるリスクは残ります。長期的には、デジタル社会のインフラ需要拡大に対応するための戦略的統合が進めば、中長期的な収益力改善につながる可能性があります。

まとめ

本件は、データセンター・半導体関連施設の受注拡大を含む公開買付けと二段階買収で、住友電設を大和ハウス工業グループへ統合する重要な取り組みです。最終的な買付価格は9,760円/株で、独立した委員会とフェアネス・オピニオンにより公正性が担保されています。買付期間は30営業日、決済は12月22日を予定しています。今後の法的手続きと市場の反応を注視する必要があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇傾向を示すと予想します。公正性評価と高水準の買付価格が市場の買い手優位性を示唆し、将来的なシナジー期待が投資家心理を押し上げるためです。一方、買付成立の不確実性や資金調達リスク、二段階買収の承認プロセス次第では、展開次第で反落リスクも残ります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1925|大和ハウス工業
日時
2025年10月30日 13時15分
表題
住友電設株式会社株式(証券コード:1949)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ
資料
住友電設株式会社株式(証券コード:1949)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ.pdf

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