2025年 10月 の投稿一覧

SHIFT、KINSHAを吸収分割および吸収合併へ【3697】

SHIFT、KINSHAを吸収分割および吸収合併へ【3697】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本件の要点と背景

SHIFTは、グループ会社であるSHIFTグロース・キャピタル(SGC)が保有するKINSHAについて、吸収分割を実施したうえでSHIFTへ株式を移管し、同日付でKINSHAをSHIFTが吸収合併することを取締役会決議により決定しました。

スキームとタイムライン

本件は2段階の組織再編です。第一段階として、SGCがKINSHAを吸収分割し、KINSHAはSHIFTへ分割移転します。第二段階として、2025年12月1日を予定日として、SHIFTがKINSHAを吸収合併します。新株予約権の発行や現金交付は行われません。

対象と影響

対象はSGCが100%保有するKINSHAで、組織再編後も名称・本店・代表者・事業内容・資本金・決算期に変更はありません。事業はSHIFTグループの統合の一環として継続し、業績・財務への影響は軽微と見込まれています。

スケジュール

取締役会決議日2025年10月14日
吸収分割の実施日(予定)2025年11月30日
吸収合併の実施日(予定)2025年12月1日
対象会社KINSHA(SHIFTグロース・キャピタル100%保有)

今後の見通し

当局は、業績・財務への影響は軽微と見込み、統合効果の恩恵が市場の評価次第で追加開示される可能性があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅上昇する見込み。理由は、事業再編による統合効果と経営効率化が市場に前向きに評価され、影響は軽微とされているためネガティブな要因は限定的だからである。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3697|SHIFT
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
株式会社SHIFTグロース・キャピタルとの会社分割(簡易吸収分割)及び株式会社KINSHAの吸収合併(簡易吸収合併)に関するお知らせ
資料
株式会社SHIFTグロース・キャピタルとの会社分割(簡易吸収分割)及び株式会社KINSHAの吸収合併(簡易吸収合併)に関するお知らせ.pdf

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SHIFT、FY2025通期決算発表とSHIFT3000成長戦略を公表【3697】

SHIFT、FY2025通期決算発表とSHIFT3000成長戦略を公表【3697】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


SHIFT、FY2025通期決算とSHIFT3000の展望

株式会社SHIFTは本日、FY2025通期決算説明資料を公開し、決算の実績見通しと成長戦略であるSHIFT3000の詳細を示しました。FY2025の売上高は129,819百万円(約1,298億円)となる見込みで、売上総利益率は34.7%、販管費比率は22.6%、営業利益率は12.0%、親会社株主に帰属する当期純利益は8,935百万円(約89億円)と見込まれます。これらは前年実績と比較して堅調な伸びを示しています。

SHIFTはSHIFT3000を軸とする成長戦略を掲げ、オーガニック成長とM&Aを組み合わせて成長を加速させる方針です。特に採用強化とハイレイヤー営業の拡大、AIのモダナイゼーション、テストCoEの強化、BPaaSとBPOの拡大を通じて売上基盤の拡大と利益性の改善を図る計画です。

FY2025通期の要点

able> ead> 指標 FY2025通期値 補足 売上高 129,819 百万円 約1,298億円、前年比 +17%程度の増収見込み 売上総利益率 34.7% 前年同期比 +2.7pt 販管費比率 22.6% 成長投資を伴うが、営業利益の押し上げ要因に 営業利益 15,628 百万円 約156億円、営業利益率は12.0%前後 EBITDA 18,868 百万円 約189億円 税前利益 13,674 百万円 約137億円 親会社株主に帰属する当期純利益 8,935 百万円 約89億円 ROE 12.8% FY2025 Q4ベース ble>

SHIFT3000の要点と成長順のロードマップ

  1. SHIFT3000は年間約200億円の売上成長を目指す中長期計画であり、FY2026には追加約202億円/年、FY2027〜FY2028には約350億円/年、FY2030には約1,298億円規模まで成長を想定しています。
  2. 採用力の強化とハイレイヤー営業の拡大を通じ、案件獲得と案件単価の上昇を狙います。FY2025の営業体制強化により、単体およびグループ全体の売上拡大を推進します。
  3. AI活用の本格化とBPaaS/BPO領域の拡大を推進します。生成AIを社内利用率90%程度まで高め、AIモダナイゼーションと高付加価値サービスの拡大を図ります。

セグメント別の実績と今後の方針

セグメント売上高(百万円)売上総利益率
ソフトウェアテスト関連サービス84,29536.8%
ソフトウェア開発関連サービス40,12826.1%
その他近接サービス10,74145.4%

SHIFTはSHIFT3000を通じて大型案件の獲得と顧客単価の引き上げを進め、グループ全体の売上総利益と営業利益の改善を狙います。AI活用とM&Aを併用することで、長期的な競争力の強化を図る方針です。

今後の株価を予想

SHIFTはSHIFT3000の進展とAI活用・M&Aの加速により、次期12か月で株価が約18%上昇する見込みです。理由はFY2025の好業績・高粗利体質の維持、2026年以降の追加売上成長見込み、資本の有効活用による企業価値の拡大が市場期待を後押しするためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3697|SHIFT
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2025年8月期 第4四半期および通期決算説明会資料
資料
2025年8月期 第4四半期および通期決算説明会資料.pdf

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SHIFT、Airitechの一部事業を吸収分割で承継、12月1日実施予定【3697】

SHIFT、Airitechの一部事業を吸収分割で承継、12月1日実施予定【3697】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本日発表の要点

SHIFTは、Airitech株式会社のテクノロジーコンサルティング事業の一部を吸収分割により承継する予定です。決議日は2025年10月14日、実施予定日は2025年12月1日となっており、対価の支払いはなく、新株式の発行もありません。

組織再編の概要

本件はAiritechを分割会社、SHIFTを承継会社とする吸収分割(簡易分割)で進行します。継承する事業はテクノロジーコンサルティング領域であり、再編後もSHIFTの基本情報に変更はなく、Airitechの資産・負債の範囲については現在「確認中」とされています。

目的と期待される効果

この再編は、SHIFTが掲げる売上拡大戦略「SHIFT3000」の達成に向け、AI・ビッグデータ領域での連携を強化することを目的としています。シナジー効果により取引先へのサービス提供体制を一段と強化することが期待されます。

財務・開示の留意点

対価は発生せず、株式の新規発行もありません。組織再編による業績・財務への影響は軽微と見込まれ、今後の財務状況に大きな変化は想定されていません。ただし、継承資産・負債の項目は現在確認中です。

表:再編の要点

able> 項目内容 決議日2025年10月14日 実施予定日2025年12月1日(予定) 対象事業Airitechのテクノロジーコンサルティング事業 方法吸収分割(Airitech分割会社、SHIFT承継会社) 対価・株式発行なし 変更点SHIFTの名称・所在地・資本金・決算期などに変更なし 影響業績・財務に軽微と見込む 継承資産・負債確認中 継承事業テクノロジーコンサルティング ble>

今後の株価を予想

SHIFT株価は今後1か月程度で約+2%の上昇を予想する。理由は、Airitechの一部事業承継による事業拡大とシナジー期待に伴うポジティブ材料視だが、影響は限定的であると市場は見込むため大幅な上昇は見込みにくい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3697|SHIFT
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
Airitech株式会社の一部事業の吸収分割に関するお知らせ
資料
Airitech株式会社の一部事業の吸収分割に関するお知らせ.pdf

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SHIFT、SGC1号投資事業有限責任組合を設立 30億円規模のファンド【3697】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


SHIFT、グループ投資ファンドを設立しM&A推進を加速へ

本日、SHIFTは取締役会でグループ会社であるSHIFTグロース・キャピタルを通じた投資事業有限責任組合の設立を決議しました。ファンドの目的は、M&Aおよび資本業務提携を通じた事業拡大とサービス力の強化を図ることにあります。これによりSHIFTグループは、戦略的な投資を機動的に実行できる体制を整え、成長機会の創出を狙います。

ファンドの概要としては、総額30億円を予定しており、出資比率はSHIFTが90%を占める見込みです。設立日として2025年10月31日を想定し、投資期間は10年間、うち投資期間を5年間と定めています。運用はSHIFTグロース・キャピタルが担い、投資対象はシステムエンジニアリングサービスを提供する企業としています。なお、同ファンドの構成上はSHIFTが100%の出資者となる想定で、SGCを通じた出資関係も整理されています。

able> ファンド名 SGC1号投資事業有限責任組合 総額 30億円(SHIFT及びSGC出資比率90%予定) 設立予定日 2025年10月31日 投資期間 10年間(うち投資期間5年間) 投資対象 システムエンジニアリングサービス提供企業 運用主体 株式会社 SHIFTグロース・キャピタル 出資者 SHIFT 90%予定(SGCを含む構成) 大株主/持株比率 SHIFT 100%が想定 ble>

SHIFTは、2009年のソフトウェアテスト事業開始以降、グループ38社を束ねる体制の下で、これまでに40件のM&Aと12件の資本業務提携を通じて事業拡大とPMIの経験を蓄積してきました。今回のファンド設立は、こうした経験を活かし機動的なM&A推進を一層強化する狙いです。2025年9月には、ソフトバンク・ビジョン・ファンド出身の佐々木陽介氏をSGCの顧問として招聘するなど、機動力と蓋然性を高める取り組みも進んでいます。

今後の見通しとしては、ファンド設立による当社の業績・財務状況への影響は現時点では軽微と見込まれています。ただし、ファンドを活用したM&Aや資本提携の実現が長期的な事業成長につながる可能性があり、市場の関心は高まるとみられます。なお、事業環境に大きな変化が生じた場合には、適時開示を行う方針です。

以上を踏まえ、SHIFTは引き続きグループの成長戦略を推進していく予定です。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、ファンド設立によりM&A推進の機動性と成長機会が明確化され、長期的な収益力改善への期待が高まるため。ただし現時点で財務影響は軽微とされており、過度な急騰は想定しにくい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3697|SHIFT
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
投資事業有限責任組合(孫会社)設立と出資に関するお知らせ
資料
投資事業有限責任組合(孫会社)設立と出資に関するお知らせ.pdf

適時開示情報の人気記事

新明和工業、建設業法に基づく営業停止処分を公表、期間は30日間【7224】
563viws
IHI、株式分割を7-for-1実施、定款変更と配当予想修正を発表【7013】
436viws
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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


9月度月次営業速報の要点と今後の見通し

ツルハHD(銘柄コード:3391)は2025年9月度の月次営業速報を公表しました。提出日は 2025-10-14 15:30 で、対象期間は2025年3月1日〜2026年2月28日を想定した見通しが示されています。今回の資料は、店舗開店・閉店の動向と全社・既存店の売上の動きを中心に、国内外の店舗網の現状を整理しています。

要点と解説

全店の売上成長率は4.1%、客数成長率は2.0%、客単価成長率は0.5%と、全体として堅調な伸びが見られています。一方、既存店の成長は-1.3%と鈍化しており、既存店ベースの伸びが抑制されている点が留意点です。累計ベースでは、開店数62店・閉店数39店、国内店舗総数は2,681店となっています。うち調剤薬局の比率は約1,001店と全体の約37%を占めており、ブランド別の店舗内訳は後述のとおり多様化しています。

able> 区分 全店売上成長率 客数成長率 客単価成長率 既存店客数成長率 開店/閉店 国内店舗数 累計 4.1% 2.0% 0.5% -1.3% 62 開店, 39 閉店 2,681店 ble>

店舗網の内訳として、国内の総店舗は2,681店で、うち調剤薬局は1,001店です。ブランド別の内訳は以下のとおりです。ツルハドラッグ1,492店、くすりの福太郎247店、ウェルネス383店、レデイ薬局255店、杏林堂薬局103店、ドラッグイレブン203店となっています。海外店舗は25店、FCは6店を展開しています。

ブランド 店舗数 うち調剤薬局
ツルハドラッグ 1,492 487
くすりの福太郎 247 149
ウェルネス 383 161
レデイ薬局 255 73
杏林堂薬局 103 90
ドラッグイレブン 201 41
国内店舗計 2,681 1,001

また、海外店舗は25店舗、FCは6店舗となっており、ブランド構成の多様化を図っています。

なお、直近の株価データは本IR資料には含まれていません。

今後の株価を予想

株価は上昇に動くと予想します。理由は、9月度の月次速報で全店売上が4.1%増と堅調な成長を示し、店舗網の拡大を継続している点が投資家の需要を刺激するためです。開店ペースの安定と海外・FC展開の拡大も市場の評価を高める要因となる見込みです。ただし、既存店の成長が-1.3%と鈍化している点には警戒材料として留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3391|ツルハ HD
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2025年9月度 月次営業速報に関するお知らせ
資料
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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


コスモス薬品 第1四半期決算短信の要点

コスモス薬品(銘柄コード3349)は、2026年5月期第1四半期決算短信を公表しました。累計期間の売上高は272,394百万円となり、前年同期比で4.0%増加しました。営業利益は11,645百万円、前年同期比で0.6%増となり、経常利益は12,188百万円、前年同期比で-0.9%となりました。親会社株主に帰属する四半期純利益は8,171百万円と、前年同期比で0.3%増加しました。出店戦略の継続により12店舗を新規出店し、店舗数は合計1,620店舗へ拡大しています。

売上高と利益の推移

able>指標金額(百万円)前年同期比売上高272,394+4.0%営業利益11,645+0.6%経常利益12,188-0.9%四半期純利益8,171+0.3%ble>

1株当たり四半期純利益は、株式分割を考慮した場合103.10円となる見込みです(期首時点での仮定)。

店舗網と地域別売上

店舗数は全国展開を継続し、2025年8月末時点で1,620店舗です。地域別売上高の内訳は関東・中部・関西・中国・四国・九州の各エリアで計上されており、合計売上は272,394百万円となっています。地域別の内訳は次のとおりです。

地域売上高(百万円)前年同四半期比店舗数
関東地区26,040115.4%181
中部地区25,757112.0%182
関西地区37,188101.3%229
中国地区38,412103.7%224
四国地区26,116101.6%153
九州地区118,879101.7%651
合計272,394104.0%1,620

商品区分別売上状況

商品区分別の売上は以下のとおりです。一般食品が大半を占め、医薬品・雑貨・化粧品も一定の寄与をしています。なお、当第1四半期累計期間の合計は272,394百万円です。

区分売上高(百万円)構成比
医薬品37,20713.6%
化粧品24,2908.9%
雑貨37,79413.9%
一般食品171,02462.8%
その他2,0770.8%
272,394100%

財務状況と将来の見通し

決算短信によれば総資産は524,305百万円、自己資本は262,658百万円、自己資本比率は50.1%と健全性を維持しています。配当は2025年期に70円、2026年期予想は75.00円(37.50円を2回の構成)と示されています。2026年5月期の通期予想は、売上高1,057,000百万円、営業利益40,500百万円、経常利益43,200百万円、当期純利益31,000百万円、1株当たり391.13円と公表されており、株式分割の影響を考慮したEPSは約103.1円となる見込みです。ローコストオペレーションと低価格・高品質の提供を継続し、安定成長を目指す方針です。一方、原材料価格や物流コストの動向には留意が必要です。

今後の株価動向の見通し

決算は通期予想を据え置いた発表となっており、配当強化と店舗拡大の継続が市場の信頼を後押しする可能性があります。財務健全性の高さと安定的な成長像により、短期的には株価が上昇基調になると予想します。

今後の株価を予想

株価は今後1〜2週間で上昇する見込み。根拠は売上高の前年同期比4.0%増、出店の継続による規模拡大、通期予想の据え置きと安定配当方針、財務健全性の高さにより投資家心理が改善する可能性が高いため。短期レンジは+3%〜+6%程度を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3349|コスモス薬品
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2026年5月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年5月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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概要と前提

本IR資料は、2025年10月14日提出された「2026年2月期 中間期 業績説明資料」です。IRの要点は、IFRSベースの連結決算関係、セグメント別の業績、財務指標、設備投資計画、キャッシュ・フローの見通しなどを2025年8月期の中間期と2026年2月期の通期予想として開示している点です。以下では投資判断に資する要点を整理します。

2026年2月期 中間期の通期予想(連結)

J.フロントリテイリングの通期予想(2026年2月期)は、総額売上高1兆2930億円、売上収益4,520億円、売上総利益2,135億円、販管費1,650億円、事業利益485億円、営業利益440億円、税引前利益395億円、親会社の所有者に帰属する当期利益260億円を見込みます。これらの指標は、2025年4月公表値と比較しておおむね緩やかな成長を想定しています。ROEは3.8%、ROAは4.3%、ROICは5.6%と見込まれ、資本効率の改善余地は一定程度残るとの見解です。

また、営業活動によるキャッシュ・フローは63,000百万円、フリーキャッシュ・フローは17,000百万円と見込まれ、現金創出力は安定しています。一方でCAPEXは総額3,0100百万円と大規模投資を継続する計画であり、財務の柔軟性確保と投資のバランスが今後の焦点となります。

セグメント別の概要と財務影響

セグメント別の通期予想は、デベロッパー事業、百貨店事業(デパート)、SC事業の順に総売上高の柱となる見込みです。決済・金融事業(JFRカード関連)も安定的な寄与を見込みつつ、他セグメントとの統合効果やクロスセルの拡大が成長のポイントとなります。2026年2月期の通期予想では、セグメント間の調整額を考慮した上で1,340,277百万円の総売上高が見込まれ、連結ベースの売上高は1,293,000百万円となる見通しです。外部顧客向け売上高の内訳は、デベロッパー、百貨店、SC、決済・金融の順で構成され、今後の成長戦略は各セグメントのクロスファンクショナルな取り組みを通じて推進される見込みです。

設備投資計画は総額30,100百万円(内訳は各グループ企業の売場改装・新規事業投資など)で、同時にキャッシュ・フローの観点からは営業CFがプラスを維持しつつ、投資CFと財務CFのバランスを取る設計となっています。これにより、財務健全性を保ちつつ成長投資を継続する方針が示されています。

配当・株主還元と財務安定性

IR資料には配当情報の推移と配当性向の動向も含まれており、長期的には財務安定性の確保と株主還元の継続が意識されています。自社株買いの動向についても、過去の実績と比較して規模が拡大しており、資本効率改善の取り組みが継続される見通しです。

要点のまとめ

今回公表された通期予想は、総売上高の成長とともに、各セグメントの寄与を前提としたものです。大規模投資を継続する一方で、フリーキャッシュ・フローの正味創出を見込んでおり、財務の安定性を重視する姿勢が示されています。今後の市場動向や購買客の動きに応じたセグメント別の戦略実行が、株価の動向に影響を与えると考えられます。

able> 総額売上高1,293,000 売上収益452,000 売上総利益213,500 販管費165,000 事業利益48,500 営業利益44,000 税引前利益39,500 当期利益26,000 ROE3.8% ROA4.3% ROIC5.6% 営業CF63,000 投資CF-46,000 財務CF-45,000 FCF17,000 総投資額30,100 ble>

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、総額売上高1兆2930億円、営業利益440億円、純利益260億円と堅実な成長見込みであり、営業CF63,000百万円・FCF17,000百万円とキャッシュ創出力が安定。さらにデベロッパー・百貨店・SCを核としたセグメントの成長戦略と、30,100百万円の投資計画を背景に、中長期の資本効率改善期待が高まる場面が想定されるためです。ただし、CAPEXが大規模な点とROEが低位圏に留まる点は留意材料です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3086|J.フロントリテイリング
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2026年2月期 中間期 業績説明資料
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J.フロント リテイリング 2025年度上期実績と中期計画の進捗、配当と株主還元を公表【3086】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点の解説

本日提出されたIR資料に基づき、J.フロント リテイリングは2025年度上期の実績と2026年2月期の中期計画の進捗を開示しました。総売上高は堅調に推移しつつ、百貨店事業のインバウンド需要の鈍化と免税売上の減少が利益構造に影響を及ぼしています。一方で、SC事業やデベロッパー事業は引き続き堅調で、外商売上の伸長が全体を支える構図です。中間期の配当は27円、年間配当は54円を想定しており、自己株式買い入れは150億円実施と報告されています。

中期計画では「価値共創リテailerグループ」への転換を掲げ、重点エリアの開発とコンテンツの自社保有・開発を強化。名古屋栄・渋谷PARCO・心斎橋・博多エリアなどを中心に大型改装・新規開発が進み、カード集約化の完了による顧客基盤の拡大を図っています。 ROE10%以上を目標とする長期戦略の進捗が、投資家にとっての評価材料となるでしょう。

表で見る要点

able> 項目 要点 上期の実績 総売上高は約6,225億円、売上収益は約2,199億円。事業利益は計画を下回る局面も、営業利益は増収施策で概ね計画線を維持。 通期見通し 総売上高は約12.93兆円程度、前年比1.9%程度の伸びを想定。インバウンドの影響を織り込みつつ、下期での回復を見込む。 中間配当と株主還元 中間配当27円、年間54円を想定。自己株式買い入れは150億円を実施。 財務・キャッシュフロー 営業CFは335億円、投資CFは△460億円、フリーCFは約170億円。現預金は一定程度の積み増しを想定。 中期計画の要点 価値共創リテailerグループへの転換、重点7エリアでの開発、カード集約化の完了、IP・MDの自社保有・開発推進、デジタル活用による生産性向上を推進。 ble>

事業セグメントの動向

百貨店事業は外商は堅調ながらインバウンドの急減速が課題となっています。一方、SC事業はPARCOを軸に国内外需要を取り込み、賃料収入の増加などで売上収益が堅調に推移。デベロッパー事業は受注の拡大が見られ、全体としては収益性の改善が見込まれています。決済・金融は取扱高の拡大で収益基盤を強化するものの、新規カード発行費用など先行費用の影響が継続する見込みです。

中期計画の進捗と今後の展望

中期計画では、名古屋栄・渋谷PARCO・心斎橋・博多エリアの開発を進め、グループの顧客基盤拡大とLTVの最大化を図っています。PARCOの改装効果は継続しており、渋谷PARCOを中心に新しい施策を展開。カード集約化は完了しており、グループIDの活用を通じた顧客接点の拡大に繋がっています。ROE10%以上を長期目標として掲げ、財務安定性と成長投資の両立を目指します。

問い合わせ先の記載なし

本記事はIR資料の公表情報に基づく解説です。今後の業績は市場環境の変動等により変動する可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、配当増額と年間54円の安定配当方針、150億円の自社株買い実施、カード集約化の完了による顧客基盤拡大など、株主還元と成長投資の継続が投資家の評価を高めるためです。これらに加え、中期計画の進捗とSC・PARCO事業の成長見通しも支え材料となります。一方、インバウンド需要の鈍化による百貨店の収益影響は依然リスクとして残りますが、全体の改善余地が大きい点がプラス材料と考えられます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3086|J.フロントリテイリング
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2026年2月期 中間期決算説明会
資料
2026年2月期 中間期決算説明会.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算概要

J.フロント リテイリングは、2026年2月期第2四半期(3月1日〜8月31日)のIFRS連結決算短信を公表しました。総売上高は622,574百万円で前年同期比+2.0%と堅調に推移しました。一方、営業利益は29,975百万円で前年同期比+?ながら、前年同期比で約23.9%の減少となり、中間利益は18,354百万円と36.9%の大幅減となりました。特に百貨店事業の免税売上高の減少が採算悪化の主因となっています。セグメント別にはSC事業とデベロッパー事業が堅調に推移しました。全体としては売上は増加したものの、利益面の伸びは限定的でした。

セグメント別の経営成績

able> ead> 事業セグメント 売上収益(百万円) 事業利益(百万円) 営業利益(百万円) 百貨店事業 129,612 16,001 16,649 SC事業 33,114 8,325 9,538 デベロッパー事業 43,293 4,447 4,459 決済・金融事業 6,620 449 429 ble>

全体の売上収益は212,640百万円、売上総利益は107,531百万円、販管費を差し引いた事業利益は28,181百万円、営業利益は29,975百万円でした。百貨店は免税売上高の減少により利益が圧迫された一方、SCとデベロッパーは堅調で、決済・金融は新規カードの獲得費用等の影響を受けつつも成長しています。

財政状態とキャッシュ・フロー

中間期末の総資産は1,164,147百万円、負債合計は740,911百万円、親会社帰属持分は404,885百万円、資本合計は423,235百万円となりました。現金及び現金同等物の期末残高は40,958百万円で、前期末から減少しています。営業活動によるキャッシュ・フローは33,548百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは△4,605百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは△42,851百万円となり、フリー・キャッシュ・フローは28,943百万円となりました。

通期見通しの修正

決算短信では、2026年2月期の通期連結業績予想を下方修正しました。新予想は総売上高1,293,000百万円、売上収益452,000百万円、事業利益48,500百万円、営業利益44,000百万円、税引前利益39,500百万円、親会社株主に帰属する当期利益26,000百万円(1株当たり103.13円)となっています。前回予想に比べ、主要な利益指標が下振れしています。配当は分割の予定はなく、年間配当予想は54円(第1四半期・第3四半期末の積み上げを含む)としています。

配当と自社株買いの状況

直近の配当方針は維持されており、2026年2月期の年間配当は54円を見込んでいます。自社株買いは過去に実施しており、今回の中間期でも資本効率の改善を図る方針です。

投資家に向けた要点

・総売上高は前年同期比+2.0%と増加する一方、百貨店の免税売上高の減少が利益圧迫要因に。SC・デベロッパーは好調。
・通期予想を下方修正。今後は百貨店の免税売上回復と新規コンテンツの展開が焦点。
・財務健全性は維持されつつ、現金及び現金同等物は減少。自己株式の取得等で株主還元を継続予定。

今後の株価を予想

株価は短期的に下落する可能性が高い。理由は、免税売上高の減少による百貨店事業の採算悪化と、通期予想の下方修正により株価にネガティブ材料が重なるため。ただしSC・デベロッパー事業の堅調さや自社株買い・安定的な配当方針は下支え要因となり、中長期では回復の余地もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3086|J.フロントリテイリング
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点

ディップは2025年8月31日を基準日とする剰余金の配当を決議しました。中間配当として1株当たり47円を支払い、総額は約2,554百万円〜2,559百万円になる見込みです。効力発生日は2025年11月17日です。

主要ポイント

基準日2025年8月31日
中間配当1株当たり47円
配当総額約2,554百万円〜2,559百万円
効力発生日2025年11月17日
来期見通し2026年2月期中間47円、期末48円、計95円を想定
配当性向の目安約50%

背景と投資家への影響

中間配当は同社の現金創出力と財務健全性を示す指標であり、2025年2月期の実績と比較しても安定的な水準の配当を維持する方針です。配当性向の目安を50%程度とする方針は、将来の成長投資と株主還元のバランスを取り続ける意思を示します。なお、今回の発表は短期的な株価変動を引き起こす可能性があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇方向へ動くと予想する。安定的な配当と50%程度の配当性向の方針が投資家の資金流入を促すためだ。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2379|ディップ
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
剰余金の配当に関するお知らせ
資料
剰余金の配当に関するお知らせ.pdf

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