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J.フロントリテイリング、9月度IFRS売上高は百貨店・SCが増収、デベロッパーは減収【3086】

J.フロントリテイリング、9月度IFRS売上高は百貨店・SCが増収、デベロッパーは減収【3086】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点の要約

J.フロント リテイリングは2025年9月度のIFRS連結決算のセグメント別動向を開示しました。百貨店事業は大丸松坂屋百貨店合計で対前年比7.7%増、百貨店全体では5.6%増と好転しました。SC事業は全店計で7.3%増、既存店は8.4%増と堅調です。一方、デベロッパー事業は減収、決済・金融事業は横ばい、その他は35%超の高い伸びを示しました。
また、訪日客の取り込みと免税売上の寄与が継続しており、PARCO店舗の改装効果が引き続き顕著です。松本PARCOは2025年2月末日をもって営業を終了しています。

セグメント別の動向

able>セグメント対前年の動向百貨店事業大丸松坂屋合計 +7.7%、百貨店全体 +5.6%SC事業全店計 +7.3%、既存店 +8.4%デベロッパー事業減収決済・金融事業横ばいその他高成長、9月度 +35.3%、下期累計 +35.7%

松本PARCOは2025年2月末に閉店しており、事業ポートフォリオの見直しが進んでいます。

資本政策と株主還元

資本政策として、配当は1株あたり52円(2010–2025の推移の最も新しい実績で52円)、配当性向は32.4%と開示されています。自社株買いは115億7500万円を実施しており、株主還元を強化しています。これらは財務体質の安定性と株主価値の向上を意図した方針といえます。

今後の株価を予想

次の3か月で株価は約6%程度上昇すると予想します。理由は訪日客の取り込みと免税売上の寄与が継続、PARCO改装効果の持続、115億7500万円の自社株買いと52円の配当増額など、株主還元強化が投資家心理を支援するためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3086|J.フロントリテイリング
日時
2025年10月15日 16時00分
表題
2025年9月度 J.フロントリテイリング 連結売上収益報告(IFRS)
資料
2025年9月度 J.フロントリテイリング 連結売上収益報告(IFRS).pdf

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博報堂DY HDによるデジタルホールディングス株の公開買付けに関する解説【2433】

博報堂DY HDによるデジタルホールディングス株の公開買付けに関する解説【2433】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

本IR資料は、2025年10月15日に提出され、株式会社 博報堂DYホールディングス(東証プライム市場コード2433)が、株式会社デジタルホールディングス(同市場コード2389)に対する公開買付け(TOB)を開始したことを投資家に伝えるものです。公開買付けの開始期間は2025年9月12日から2025年10月28日までと定められており、買付価格は1株あたり1,970円となっています。公開買付けの実行によって、両社の事業資産を統合し、デジタル広告支援事業の競争力を高める狙いが明記されています。なお本IR資料は、対象者株主や新株予約権所有者を含むステークホルダーに対して、協議と交渉を経た上での買付価格設定であることが説明されています。

相乗効果と統合戦略の要点

IR資料は、デジタル広告領域における相乗効果を以下のように整理しています。第一に、同社グループが有する6つの事業領域(コンサルティング、マーケティング、グローバルビジネス、テクノロジービジネス、コンテンツ、インキュベーション)と対象者グループが推進するLTVM戦略を組み合わせ、デジタルマーケティング体制を一層強化します。第二に、デジタル広告領域の新規アカウント開拓力を、クリエイティブリソースの共有や提案力の統合によって高めます。第三に、テレビとデジタルの統合提案やフルファネル型のマーケティングを通じ、顧客への提供価値を拡張します。第四に、準大手・中堅企業の顧客基盤を拡張します。第五に、コーポレート部門の連携とAI・自動化の共同研究開発を推進することで、持続的なコスト最適化を図ります。

able> 項目 内容 統合の目的 デジタル広告支援とLTVM戦略の組み合わせによる競争力強化 主な相乗効果 6領域の機能連携、提案力・クリエイティブ資源の共有、統合的マーケティングソリューションの提供 顧客基盤 準大手・中堅企業を中心とした顧客基盤の拡張 コスト面 ナレッジ共有・AI研究開発の共同化によるコスト最適化 ble>

LTVMの概念とデジタルマーケティングの高度化

IR資料では“LTVM”として、顧客生涯価値を単なる短期利益でなく、エンドユーザー理解と長期的な事業成長に資する支援へと転換する考え方を掲げています。これにより、デジタルマーケティング領域を超えた統合的なソリューション提供が可能となり、顧客の長期的な成功に寄与する体制を目指します。

買付けの期間と価格の要点

公開買付けの期間は、2025年9月12日から2025年10月28日までです。買付価格は1株当たり1,970円と設定されており、これは対象者の株主および新株予約権権利者に対する合理的な取引として説明されています。なお、IR資料には、買付価格を決定するに至る複数回の協議・交渉の経緯が記載されています。親会社間の資産管理や株式譲渡契約もこの買付条件を前提に進められる予定です。

投資家にとってのポイントとリスク

本買付けは、両社の資産・アセットを統合することにより、広告運用の高度化と統合型ソリューションの提供を通じた長期的な収益源の拡大を狙います。一方、統合には組織文化の違い、システムの統合コスト、法務・人材の移動に伴うリスクが伴います。これらは短期的には業績に影響を及ぼす可能性があるものの、適切な統合計画とマネジメントによって中長期的なROE・ROAの改善が見込まれます。なお、本件は市場環境や規制状況に応じて進行するため、今後の開示動向に注意が必要です。

結論と今後の見通し

本件TOBは、1,970円の買付価格を前提に、LTVM戦略を核とした相乗効果の実現を目指すもので、短期的には株価に買付けプレミアムを反映させる要因となると見込まれます。中長期的には、統合効果とコスト最適化の進展次第で、収益力の改善が期待されます。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇方向に動くと予想します。理由は、公開買付け価格が市場価格に対するプレミアムとなり、統合によるデジタルマーケティングの競争力強化が見込まれるためです。ただし、統合リスクや規制対応次第では、上昇幅が抑制される可能性も留意すべきです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2433|博報堂DY HD
日時
2025年10月15日 16時00分
表題
株式会社デジタルホールディングス株券等(証券コード:2389)に対する公開買付けについて
資料
株式会社デジタルホールディングス株券等(証券コード:2389)に対する公開買付けについて.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要旨

ベイカレントは2025年10月15日付のIRにおいて、2025年8月31日を基準日とする剰余金の配当(中間配当)を決議しました。1株当たりの配当金は50円、配当総額は7,593百万円となります。効力日は2025年11月28日で、配当原資は利益剰余金です。前期の中間配当は25円でした。

株主還元の方針と実績

同社は株主への安定的な利益還元を経営の重要課題と位置づけ、IFRSベースでの配当性向を40%とする方針を掲げています。今回の中間配当は、こうした方針の一環として、余剰キャッシュの適切な還元を進めるために決定されました。併せて、毎年の余剰資金については自社株買いを中心とした株主還元を実施する方針を示しています。

財務状況の要点(2025年2月期)

able> 売上高1,160億5600万円 営業利益426億1500万円 当期純利益307億6000万円 EPS202.17円 ROE32.58% 総資産1,246億6500万円 自己資本比率75.7% 営業活動によるCF326億4800万円 投資活動によるCF-35億3200万円 財務活動によるCF-143億4200万円 配当性向(IFRSベース)40% 自社株買い(2025/02)36億円 ble>

直近の株価データはIR資料には含まれていません。市場動向に応じて、株主還元と資本効率の改善が今後の株価動向の鍵となる見通しです。

今後の株価を予想

株価は今後3〜6ヶ月で上昇する。理由は中間配当50円の大幅増加、IFRSベースの配当性向40%の維持、堅調な財務基盤と自社株買い方針が株主還元の強化として評価されるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6532|ベイカレント
日時
2025年10月15日 15時30分
表題
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ
資料
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ.pdf

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はじめに

本日公表されたFY2026上期決算説明資料は、銘柄コード6532のベイカレント(Baycurrent)に関するもので、デジタル化やAIを軸とした事業環境の変化に対応するコンサルティング戦略を示しています。社会課題の複雑化・多様化を背景に、DX・AI・モダナイゼーション・セキュリティといった領域で、総合的な解決策を提供するパートナーとしてのポジションを強化していく方針です。

事業環境と戦略の要点

同社はDXと生成AIを中心とした新たな価値創出を通じて、幅広い業界の経営課題を解決する総合コンサルティングファームとしての地位を維持・拡大することを目指しています。中期経営計画の下、コアクライアントの深耕、採用・育成の強化、ケイパビリティの拡充を通じ、年率約20%の売上成長とEBITDAマージンの30–40%の維持を想定しています。財務面では配当性向をIFRSベースで40%を目安とし、余剰キャッシュの自社株買いを中心とした株主還元を推進します。

注目すべきは、生成AIやDX領域の需要が引き続き旺盛である点です。金融・通信・ハイテク・モビリティ・エネルギーなど多様な業界での案件増加が見込まれ、上期の決算は計画どおりの進捗とのことです。新規採用と人材育成を継続し、コンサルタント数の増加と稼働率の適正域(80–90%)を維持することで、通年の成長を支えます。

財務・業績のポイント

FY2025実績とFY2026予想の比較を以下の表にまとめました。FY2026予想の売上は143,000百万円で、FY25実績の116,056百万円から約23.2%の成長を見込みます。EBITDAは52,000百万円(EBITDAマージン36.4%を想定)、当期利益は37,300百万円(EPSは約245.68円)となる見通しです。FY2026の通期予想は、前年実績に対して着実な成長を想定しており、マージンの安定化と資本効率の改善を重視しています。

able> 指標 FY25実績 FY26予想 YoY 売上高 116,056 百万円 143,000 百万円 +23.2% EBITDA 43,489 百万円 52,000 百万円 +19.6% 当期利益 30,760 百万円 37,300 百万円 +21.3% EPS 202.16円 245.68円 +21.5% EBITDAマージン 〜37%前後 36.4% — ble>

上期の決算ハイライトでは、売上は概ね計画通り、コンサルタント数は4,121名から4,842名へ増加、案件数は前年同期比で約20.6%増、稼働率は80%台半ばで推移しています。これらは通期予想を支える原動力となる見込みです。

株主還元と資本政策

BaycurrentはFY2026の株主還元方針として、IFRSベースの配当性向を40%の目安と設定し、余剰キャッシュの自社株買いを中心に実施します。中間配当50円/株、期末配当も50円/株を予定しており、期中の総合配当は100円/株となる見込みです。これに加えて、5か年の中期経営計画の下で資本の効率性を高める政策を継続します。

中期展望とリスク要因

中期計画では、5年間で売上を2,500億円規模へ、EBITDAマージンを30–40%のレンジで維持することを目標としています。主な成長ドライバーはコアクライアントの拡大、生成AIを含む新規事業の取り込み、採用と育成投資の継続です。ただし、景気動向の変動や大型費用の発生、規制の変更など外部リスクは依然として存在します。

結論

Baycurrent(6532)のFY2026上期決算説明資料は、売上・利益の双方で力強い成長を示唆しており、コア戦略に基づく長期成長の持続性が高いと判断されます。生成AI・DX領域の需要拡大と高い配当・自社株買いによる株主還元強化は、投資家にとって魅力的な要素です。

今後の株価を予想

株価は上昇する。本決算説明資料はFY2026予想の大幅な売上成長と高いEBITDAマージンを示し、コアクライアント戦略・生成AI領域の拡大が中期成長を支えると見込まれる。また、安定的な株主還元と自社株買いが資本効率を高め、市場の評価を押し上げると予想される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6532|ベイカレント
日時
2025年10月15日 15時30分
表題
FY2026 上期 決算説明会資料
資料
FY2026 上期 決算説明会資料.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ベイカレント(6532)2026年2月期第2四半期の概要と投資判断のポイント

本日提出されたベイカレントの2026年2月期第2四半期決算短信(IFRS連結)によれば、累計期間の売上収益は68,462百万円となり前年同期比で26.6%の増収を達成しました。EBITDAは23,754百万円(前年同期比+27.7%)、営業利益は23,270百万円(前年同期比+28.4%)、税引前利益は23,292百万円、中間利益は17,229百万円、1株当たり中間利益(EPS)は113.44円となっています。ROEは32.58%、総資産は131,518百万円、自己資本比率は75.7%と、財務基盤は健全です。現金および現金同等物は68,285百万円に拡大しています。

同社は「リーディングカンパニーの経営課題を解決する総合的なパートナー」という中期経営計画のもと、2025年2月期から2029年2月期までに売上収益を年率約20%の成長へと引き上げ、2029年2月期に売上収益2,500億円、EBITDAマージンを30~40%の達成を目標にしています。今期第2四半期の結果はこの成長戦略を裏打ちする高い成長力を示しており、コンサルティングサービスの需要拡大が続くと見込まれます。

財務面では、現金創出力が強化されており、営業活動によるキャッシュ・フローは18,710百万円(前年同期比+2,620百万円)と堅調です。投資活動によるキャッシュ・フローは-786百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは-10,191百万円と、自己株式取得の継続や配当支払いの影響を受けつつも、現金及び現金同等物の期末残高は68,285百万円へ拡大しています。

決算短信には、今後の見通しとして2025年4月10日に公表された通期予想を変更せず、配当方針も継続するという旨が記載されています。具体的には、2025年2月期の配当実績62円に対し、2026年2月期は年間100円を見込むとのことです。なお、同社は中間期説明会を10月20日に開催予定としており、決算説明資料を公表する予定です。

要点を表で整理

able> 項目累計(2025/8/31まで)今回公表(2025/8/31まで) 売上収益54,094百万円68,462百万円 EBITDA18,606百万円23,754百万円 営業利益18,129百万円23,270百万円 中間利益13,368百万円17,229百万円 1株当たり中間利益87.80円113.44円 ROE32.58%32.58% 現金・現金同等物60,552百万円68,285百万円 自己資本比率75.7%75.7% 年間配当(2026年期予想)62円100円(予想) ble>

通期見通しと投資家への影響

同社は公表済みの通期予想を現状維持しています。第2四半期の堅調な実績とキャッシュフローの改善、財務健全性の維持は、株主還元の拡充を含め、投資家にとって魅力的な要因です。コンサルティング事業の需要拡大とともに、2029年2月期の長期目標に向けた着実な成長が期待されます。

今後の株価を予想

株価は上昇局面に動く。理由は第2四半期の売上・EBITDAの大幅増、EPSの堅調な伸び、キャッシュフローの改善、財務健全性の高さ、通期予想の据え置きと配当増額の発表による株主還元強化が市場の評価を後押しするため。

IR発表前後の株価の動き

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提出
6532|ベイカレント
日時
2025年10月15日 15時30分
表題
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


FY25年11月期 第3四半期の要点と背景

マネーフォワードは FY25年11月期 第3四半期の決算を公表しました。全社ベースの売上高は前年同期比で+23%と伸長。SaaS ARR(年間経常収益)は部門別に大きな成長を示しており、特に法人向けARRは前年同期比+35%(オーガニックは+31%)、SMB領域は+約25%の成長を達成しました。中堅企業向けARRは前年同期比+48%(オーガニック+38%)と力強い拡大を確保しています。これらは価格改定の影響も受けつつ、AI活用や新規商材の投入、M&A効果の寄与が背景にあります。EBITDAは過去最高額を更新し、EBITDAマージンは2Qの6%から12%へ改善しました。現金・預金は36,031百万円と堅調な財務体質を維持しています。決算資料には、3Q時点の顧客純増数やARRの構成、各ドメインの profitability の動向が詳述されています。

セグメント別の動向と財務指標の要点

ble> 指標 3Q実績・コメント 全社売上高 12,069百万円(YoY +23%) EBITDA 1,441百万円(EBITDAマージン12%) EBITDAマージン 12%(2Q比大幅改善) SaaS ARR(法人) 286.5億円、YoY +35%(オーガニック +31%) SaaS ARR(SMB) YoY +24.8%(価格改定の影響を含む) SaaS ARR(中堅) YoY +48%(オーガニック +38%) 新規課金顧客数(法人) 法人顧客純増数 +9,675社 SMB ARPA(新規含む) New ARPAの伸長を反映、全体のARPA増加に寄与 現金及び預金 36,031百万円

通期ガイダンスと今後の成長戦略

FY25年11月期の通期ガイダンスでは、SaaS ARRを392〜412億円(前年同期比+30.6〜37.2%)、調整後EBITDAを25〜45億円としています。成長ドライバーは法人向けのARR拡大とSMB領域の価格改定効果、AI機能の拡充による付加価値の向上、グループ企業の統合効果の持続です。バックオフィスSaaSを中心としたProfitabilityの改善と、広告宣伝費・人件費の適正化を通じて、長期的にはEBITDAマージン40%超を目指す戦略が掲げられています。

なぜ投資家にとって重要なのか

ARRの成長は収益の安定性を示し、特に法人ARRの高い伸びは企業顧客の拡大と解約率の低位維持を背景にしており、マネーフォワードのクラウドバックオフィスSaaSの市場拡大を裏付けます。3QベースでEBITDAが過去最高額を更新したことは、成長投資と収益性の改善が両立していることを示唆します。決算資料にはM&Aの影響やAI戦略の進捗が詳述されており、今後のARR成長とキャッシュ創出の持続性に対する市場の注目度は高いと考えられます。

今後の株価を予想

3ヶ月程度の短期では株価は上昇基調を維持すると予想。理由はFY25通期ガイダンスの強さ(SaaS ARR 392〜412億円、YoY+30.6〜37.2%)と3QベースのEBITDA過去最高額、ARR成長の多様なドライバーが市場の期待を高めるため。3ヶ月以内の上昇幅はおおむね+12%前後を見込む。

IR発表前後の株価の動き

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3994|マネーフォワード
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2025年10月15日 15時30分
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2025年11月期 第3四半期決算説明資料
資料
2025年11月期 第3四半期決算説明資料.pdf

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市場の注目ポイント

ラクスは2026年3月期9月度の月次売上高を公表しました。以下では要点と今後の見通しを解説します。

月次売上高の概況

able> ead> 指標 4月 5月 6月 7月 8月 9月 全社(連結)売上高 4,668 4,630 4,782 4,926 4,796 4,975 クラウド事業売上高 3,997 3,995 4,072 4,183 4,160 4,278 ble>

前年同月比の詳細は全社で約126%前後、クラウド事業で約125%前後と、いずれも堅調な成長を示しています。ストック売上高を構成する主要サービス(楽楽精算、楽楽明細、IT人材事業)も月次ベースで安定した成長を維持しています。

ストック売上高の内訳

サービス 4月 5月 6月 7月 8月 9月
楽楽精算 1,627 1,635 1,666 1,707 1,673 1,736
楽楽精算の前年同月比 122.4% 120.8% 121.4% 124.3% 119.0% 122.7%
楽楽明細 1,002 975 1,000 1,042 1,031 1,060
楽楽明細の前年同月比 137.9% 136.2% 136.1% 136.1% 131.8% 130.8%
IT人材事業 670 635 710 743 636 697
IT人材事業の前年同月比 121.2% 115.2% 124.5% 119.6% 114.8% 125.2%

なお、上記は速報値のため後日修正の可能性があります。

直近の財務実績として、2025年3月期の決算は売上高489億400万円、営業利益101億9200万円、EPS22.09円、ROE36.42%、総資産316億5400万円、自己資本比率69.4%、営業活動によるCFは90億600万円、配当は2.25円/株、配当性向10.2%、自社株買いは100万株実施と発表されました。これらは財務健全性の高さを示す指標です。

今後はクラウドとストック型の売上が継続的に成長ドライバーとなる見込みで、IR公表情報からは短中期の業績への追い風が強まると見込まれます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動くと予想します。理由は、月次売上の強い成長、直近決算の高ROE・高CF、安定的な配当・自社株買いの継続といった株主還元の厚さ、クラウド・ストック売上の拡大が今後の成長を裏付けるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3923|ラクス
日時
2025年10月15日 15時30分
表題
2026年3月期月次売上高(9月度)のお知らせ
資料
2026年3月期月次売上高(9月度)のお知らせ.pdf

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三菱ケミカルグループ、自己株式消却の一部変更を公表【4188】

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と変更内容

三菱ケミカルグループは、本日公表したIR資料において、自己株式の消却に関する事項の一部変更を開示しました。2025年5月13日の取締役会決議に基づく取得上限は維持されるものの、消却対象株式の総数と消却日が見直されています。

変更の要点は、消却する株式の総数が64,820,900株へ確定し、消却予定日が2026年6月30日へ延期された点です。従来は2025年10月28日を予定していました。取得済みの自己株式の累計は64,820,900株で、総額は49,999,953,080円となっています。消却後の発行済株式総数は1,441,467,207株となります。

able> 項目 変更前 変更後 株式の消却対象株式の種類 普通株式 普通株式 消却する株式の総数 全数 64,820,900株 消却予定日 2025年10月28日 2026年6月30日 取得株式の総数 64,820,900株 64,820,900株 取得価額の総額 49,999,953,080円 49,999,953,080円 消却後の発行済株式総数 未定 1,441,467,207株 ble>

今回の変更は、自己株式の消却を通じた資本効率の改善と株主価値の向上を狙うものであり、消却済み株式の総数が引き上げられることにより、今後の一株あたりの指標改善が期待されます。一方、消却日が延期された点は短期的には慎重な資本政策の運用を示唆する材料とも受け止められます。

今後の株価を予想

株価は今後1〜2ヶ月で上昇方向に動くと予想。理由は、消却対象株式の総数確定と発行済株式総数の減少による一株当たり利益の改善期待、株主価値の向上を示す材料となるため。ただし延期を受け短期的な不確実性は残る可能性がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4188|三菱ケミカルグループ
日時
2025年10月14日 17時00分
表題
自己株式の消却に関する一部変更のお知らせ
資料
自己株式の消却に関する一部変更のお知らせ.pdf

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旭化成、RCCORE株式14%取得の資本業務提携を公表【3407】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要旨と背景

本日、旭化成株式会社(銘柄コード3407、東証プライム)は、完全子会社の旭化成ホームズ株式会社が株式会社アールシーコア(証券コード7837)株式を取得することを公表しました。取得株式数は635,096株、総株主の議決権割合は14.01%、株式取得日は2025年10月17日を予定しています。なお、本買付は金融商品取引法第167条第1項および同法施行令第31条に規定する「公開買付けに準ずる行為」に該当します。

able> 対象銘柄株式会社アールシーコア 証券コード7837 取得株式数635,096株 総株主議決権比率14.01% 取得日2025年10月17日(予定) 取引の性質資本業務提携に基づく株式取得(公開買付に準ずる行為) ble>

提携の概要と背景

今回の資本業務提携は、株式取得を通じて両社の協調関係を強化し、住まい方の新しい価値創出を目指すものです。RCCOREは自然派の住宅企画・設計・販売を手掛け、木の温もりを生かした住環境づくりを特徴としています。一方、旭化成ホームズは高品質な住宅の供給力と施工・アフターサービスの強みを持つ企業で、資本業務提携を通じて両社の事業領域を組み合わせ、長期的な成長を図る狙いです。具体的には、木質資材の活用やデザイン・居住スタイルの融合、販路拡大などの協働が想定されています。

提携の目的と期待される効果

資本業務提携の目的は、多様化するライフスタイルへ対応する新しい住まい方を探索・研究することです。これにより、自然派住宅と高機能住宅の組み合わせによる市場競争力の強化や、住まいの価値向上を通じた顧客基盤の拡大が期待されます。提携の具体的な進展や共同開発の成果は今後の開示を待つ必要がありますが、両社のノウハウ統合により新たな製品群・サービスの創出が見込まれます。

市場への影響と投資家のポイント

本件は、同業他社以外の戦略的連携として市場の関心を集める材料となります。株式取得は14.01%の株式所有にとどまるものの、長期的には住生活の価値創出に寄与する可能性があるため、株価の評価材料として作用する可能性があります。直近の市場背景として、直近の株価は終値1162円(2025-10-14)、5日移動平均は約1192円、25日移動平均は約1208円となっています。出来高は約408万株と活発な取引が観察されました。

財務への影響とリスク

現時点で公表されているのは株式取得の規模と日付、資本業務提携の趣旨のみで、直ちに連結財務に大きな影響を示す数値は提示されていません。しかし、長期的には両社の協働によって売上機会の拡大やコスト効率の改善が期待されます。一方、統合の難航リスク、想定外の市場変動、提携成果の実現速度などのリスクは留意すべき要素です。

まとめ

本提携は住まい方の多様性を支える新しい住環境の創出を目的としており、長期的な企業価値の向上につながる可能性を秘めています。投資家は提携の具体的な進展と市場の反応を引き続き注視するべきです。

今後の株価を予想

今後1〜3か月で株価は上昇する。理由は、RCCORE株式の取得による戦略的提携が住生活領域での成長期待を高め、市場の評価を後押しする可能性が高いため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3407|旭化成
日時
2025年10月14日 17時30分
表題
旭化成ホームズ株式会社による株式会社アールシーコア(証券コード:7837)株式の買集め行為に該当する株式取得についてのお知らせ
資料
旭化成ホームズ株式会社による株式会社アールシーコア(証券コード:7837)株式の買集め行為に該当する株式取得についてのお知らせ.pdf

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概要と背景

2025年10月14日、クリエイト・レストランツ・ホールディングス(東証プライム/銘柄コード3387)は、2026年2月期中間期を含むIR資料を提出しました。IR資料はIFRSベースの業績ハイライト、セグメント別の動向、通期予想、中期経営計画の進捗、株式分割と配当方針、サステナビリティ施策を整理しています。

業績ハイライト

IFRSベースの業績によれば、2025年2月期の売上収益は832億円、営業利益は49億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は32億円、調整後EBITDAは140億円でした。新規出店の寄与と猛暑による来館者数の増加が売上を牽引し、前期比で増収増益となっています。

セグメント別の動向と2026年通期予想

2026年2月期の通期予想は、売上収益165,000百万円、カテゴリーCF27,200百万円、調整後EBITDAは約270億円台と見込まれています。カテゴリー別の内訳はCRが57,000百万円、SFPが32,500百万円、専門ブランドが50,000百万円、海外が27,000百万円、その他調整が-1,500百万円となり、合計で165,000百万円となります。総括すると、既存店の安定運用とM&A・海外展開を軸に、年後半の回復を狙う構図です。

able> カテゴリ 売上収益(百万円) カテゴリーCF(百万円) CR 57,000 5,900 SFP 32,500 3,300 専門ブランド 50,000 5,500 海外 27,000 3,100 その他調整等 -1,500 9,400 合計 165,000 27,200 ble>

株式分割と配当方針

株式分割は2025年9月1日に実施済みで、投資単位の引下げにより投資家層の拡大を図っています。配当方針は「実質・調整後EBITDA配当性向14%以上」を維持する方針です。2025年4月14日に公表された通期予想に基づき、分割前基準では中間4.50円・期末4.50円・年間9.00円を想定していました。株式分割後の基準では中間4.50円・期末2.25円を適用、2026年5月中旬の期末配当支払を予定しています。

中期経営計画の進捗

中期経営計画は2026年2月期〜2030年2月期の5年間を対象とし、2030年期の目標は売上収益1,564億円、実質営業利益180億円、海外事業の拡大とグループ間のシナジー創出を柱としています。2025年2月期実績は売上収益2,300億円、実質営業利益約108億円で、計画の到達度は概ね計画比で高水準を維持しています。出退店の状況は2025年8月末時点で総店舗数1,131店舗、新規出店27店舗、退店17店舗、M&A5件、業態変更10件となっています。グループ全体のブランド横断での取り組みやDX・AIの活用、サステナビリティへの取り組みを強化しています。

店舗出退店とグループ体制

グループ総店舗数は1,131店舗(2025年8月末時点)。新規出店27、退店17、M&A5、業態変更10を計画・実施中です。出退店の動向は地域戦略とブランド横断の統合を意識したものとなっています。

サステナビリティとデジタル推進

サステナビリティ推進として、地元産品の活用、地域活性化、カスタマーハラスメント対応マニュアルの整備、DX・AIの活用をグループ横断で進めています。人的資本経営の強化や女性活躍推進、職場環境の改善にも取り組んでいます。

結論と今後の展望

同社は2026年2月期の通期予想を着実に進捗させ、分割による投資家層の拡大と安定配当を背景に株価の支援材料を強化すると見込まれます。一方、原材料費動向や海外市場の状況には依然留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇する見込み。理由は株式分割による投資家層の拡大と安定配当方針、2026年通期予想の回復基調、海外・専門ブランドの成長と中期計画の進捗が投資家の期待を支えるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3387|クリエイト・レストランツHD
日時
2025年10月14日 16時30分
表題
2026年2月期第2四半期(中間期)決算(補足説明資料)
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2026年2月期第2四半期(中間期)決算(補足説明資料).pdf

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SHIFT、監査法人をEY新日本からトーマツへ変更予定を公表【3697】
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TOPPAN、グループ内組織再編に伴う吸収合併を決議 2026年4月1日発効予定【7911】
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日本光電、Abbott販売協力契約終了と転職支援プログラム実施を発表【6849】
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スタンレー電気と三菱電機モビリティ、次世代車両用ランプ事業の合弁契約を締結 出資比率66%:34%、実効日2025年10月1日・2日【6923】
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住友ゴム工業、2025年度通期予想とProject ARKの進捗を公表【5110】
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鹿島建設 2025年3月期決算発表【1812】
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SHIFT、SGC1号投資事業有限責任組合を設立 30億円規模のファンド【3697】
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日野自動車、臨時株主総会で三菱ふそうとの経営統合を議決へ—基準日を2025年9月30日設定【7205】
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ゼンショーホールディングス、第1回社債型種類株式を発行—総額50,000,000,000円、優先配当4.0%(2031年3月末まで)【7550】
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