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コーエーテクモHD、令和7年中間期の業績予想を上方修正、営業利益7,800百万円へ【3635】

コーエーテクモHD、令和7年中間期の業績予想を上方修正、営業利益7,800百万円へ【3635】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

本IR資料は、コーエーテクモホールディングスが2025年10月23日に提出したもので、令和7年4月1日から令和7年9月30日までの中間連結会計期間の業績予想を上方修正した内容を伝えています。今回の修正は、既存タイトルのリピート販売の増加や外注加工費・広告宣伝費の抑制による売上高と営業利益の改善、金融市場の動向を踏まえた営業外収支の上振れを反映したものです。なお、通期の連結業績予想には変更はなく、第3四半期以降に複数の新作タイトル発売が控えるためです。

修正の要点と数値

中間期間の連結業績予想(単位:百万円、1株当たりは円)について、前回発表予想(A)と今回修正予想(B)は以下のとおりです。売上高は30,000百万円から31,000百万円へ、営業利益は5,000百万円から7,800百万円へ、経常利益は8,000百万円から17,500百万円へ、親会社株主に帰属する中間純利益は6,000百万円から13,200百万円へ、1株当たり中間純利益は19円00銭から40円61銭へそれぞれ引き上げられました。

able> 指標前回発表予想(A)今回修正予想(B) 売上高30,000 百万円31,000 百万円 営業利益5,000 百万円7,800 百万円 経常利益8,000 百万円17,500 百万円 親会社株主に帰属する中間純利益6,000 百万円13,200 百万円 1株当たり中間純利益19円00銭40円61銭 ble>

増減額と増減率も併せて見ておくと、売上高は1,000百万円、営業利益は2,800百万円、経常利益は9,500百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は7,200百万円の増加となり、1株当たり中間純利益の増加は見込まれていません。

増減の理由と留意点

同期間の修正理由として、既存タイトルのリピート販売の増加や、外注加工費・広告宣伝費等が計画に対して減少したことが挙げられます。これにより売上高と営業利益の予想が上方修正され、金融市場の動向を見極めつつ運用した営業外収支の改善も反映されました。一方、通期の予想については、複数の新作タイトルの発売予定が第3四半期以降に控えていること、世界経済や金融市場の動向を考慮し、当初予想からの変更はございません。

直近の株価動向

直近の株価は、2025-10-23の終値が2054円、始値2065.5円、最高値2068円、最安値2029円、出来高は94万8600株でした。直近の動きを見ると、今回の業績予想修正を好感して短期的な買い手の動きが活発化する可能性があります。

市場への影響と投資家へのメッセージ

今回の中間期の修正は、売上高・利益の大幅な上方修正と高水準の純利益を示しており、短期的には市場の反応が前向きになりやすい内容です。ただし、通期予想の据え置き要因もあるため、株価は中期的には新作タイトルの発売状況や外部要因に左右される可能性があります。投資判断には、新作タイトルのリリーススケジュールと市場環境の変化を注視することが重要です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇へ転じると予想します。今回の中間期予想修正により、終値は約5%程度上昇し、2,150円前後を目指す動きを想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3635|コーエーテクモ HD
日時
2025年10月23日 16時45分
表題
業績予想の修正に関するお知らせ
資料
業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本決算の要点

マクニカホールディングスは、2026年3月期第2四半期(2025年4月1日〜9月30日)の連結業績予想と実績との差異を公表しました。公表資料によれば、売上高は前回予想の507,500百万円を上回る575,435百万円となりました。一方、営業利益は前回予想の19,200百万円に対して17,506百万円、経常利益は17,500百万円に対して14,728百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は12,300百万円に対して11,021百万円と、いずれも予想を下回りました。 EPSは68.94円から61.75円へ低下しています。

差異の理由として、AIサーバー向けを中心とした国内外の需要増加に加え、中国市場における関税リスクを回避する目的の前倒し調達が売上を押し上げたことが挙げられます。しかし、為替変動の影響により売上総利益率が低下したことが、利益の下振れの主な原因とされています。

able>項目前回予想実績売上高507,500百万円575,435百万円営業利益19,200百万円17,506百万円経常利益17,500百万円14,728百万円親会社株主に帰属する当期純利益12,300百万円11,021百万円EPS68.94円61.75円ble>

公表資料では、通期の見通しは2025年5月7日に公表した決算短信に記載の予想数値を据え置くとしています。AI需要の継続的拡大と為替動向が、今後の業績の焦点となる見通しです。

今後の株価を予想

短期的には株価は上昇方向に動くと予想します。AI需要の追い風と通期予想の据え置きが材料視される一方、利益の鈍化は抑制要因となる可能性がありますが、全体として買い材料となる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3132|マクニカ HD
日時
2025年10月27日 15時00分
表題
2026年3月期第2四半期(中間期)連結業績予想と実績との差異に関するお知らせ
資料
2026年3月期第2四半期(中間期)連結業績予想と実績との差異に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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総括

マクニカホールディングスは、2025年度第2四半期累計(1H)において売上高5,754億円を計上し、前年同期比で10%の増収を達成しました。セグメント別の内訳では、半導体事業が4,911億円(前年同期比+11%)、サイバーセキュリティ事業が806億円(前年同期比+約9.8%)と引き続き成長をリードしています。一方、CPSソリューションは37億円と小幅ながら増収を示しました。営業利益は175億円、前年同期比で▲48億円の減益となっていますが、純利益は110億円となり、通期計画の270億円に対する進捗は41%程度です。なお、為替は平均146円台で推移しました。

セグメント別の実績

able> セグメント 売上高(億円) 前年同期比 コメント 半導体事業 4,911 +492 / +11% AI関連需要の拡大と海外商流の拡張が寄与 サイバーセキュリティ事業 806 +72 / +9.8% 国内外で安定的な成長を維持 CPSソリューション事業 37 +0 / +1% スマートシティ/モビリティ関連の需要が継続 ble>

総括として、上期の売上高は5,754億円、進捗率は55%で通期計画の進捗が見られます。営業利益は175億円、純利益は110億円となり、通期計画の270億円に対する進捗は約41%です。為替は平均146円台で推移しました。

中期経営計画の要点

本決算説明資料では、2025年~2027年度の中期経営計画が提示され、全社横断でAI戦略を推進する方針が強調されています。セグメント名称の変更として、ネットワーク事業を「サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業」に名称変更し、サイバーセキュリティ事業を中心に成長戦略を再編します。半導体事業では海外市場の拡大、CPSソリューションではスマートシティ・モビリティ分野の成長を見込み、AI活用を前提としたDX推進や人材開発を強化します。これにより“サービス・ソリューションカンパニー”への転換を図り、デジタル変革とデータ利活用を加速する方針です。

また、2024年度に実施した株式分割の影響を踏まえ、財務情報は遡って開示しています。統合報告書「LIMITLESS 2025」の発行やIRイベントの充実により、投資家との対話を活発化させる計画も明記されています。セグメント別の成長要因として、半導体の車載・産業機器・コンピューティング領域の拡大、サイバーセキュリティの国内外での需要拡大、CPSソリューションのスマートシティ/モビリティ関連の取り組みが挙げられます。

補足情報

決算説明資料には、四半期推移・セグメント別の構成比・受注高・受注残高など、詳細データがAppendixとして掲載されており、今後の業績動向を分析するうえでの重要な指標となります。

今後の株価を予想

株価は上昇する見込み。本決算は売上高が前年同期比10%増と好調な一方、セグメント別に半導体とサイバーセキュリティが牽引しており、通期進捗も55%と順調。中期経営計画ではAI戦略とITソリューションの拡充が強調されており、投資家心理を改善する材料となる。短期的には材料出尽くしの反応も考えられるが、中期の業績拡大期待から継続的な上昇圧力が働く見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3132|マクニカ HD
日時
2025年10月27日 15時00分
表題
2026年3月期第2四半期決算説明資料(プレゼン編)
資料
2026年3月期第2四半期決算説明資料(プレゼン編).pdf

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決算の要点と事業動向

マクニカホールディングスは、2026年3月期第2四半期(中間期)の連結決算を公表しました。売上高は575,435百万円となり、前年同期比で10.9%の増収を確保しました。しかしながら営業利益は17,506百万円と前年同期比で21.8%減少し、経常利益は14,728百万円(前年同期比30.2%減)、親会社株主に帰属する中間純利益は11,021百万円(同27.7%減)と、利益面での鈍化が目立ちました。背景には、Navya Mobility SAS等の連結影響による販管費の増加と為替差損の影響がありました。セグメント別では、集積回路及び電子デバイスその他事業が外部売上高で494,785百万円、サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業が80,704百万円と、合計は575,435百万円となり、営業利益はそれぞれ9,738百万円および7,767百万円となりました。セグメント名は「ネットワーク事業」から「サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業」へ変更されています(名称変更のみで区分は従来通り)。

able> 項目今回中間期前年同期比 売上高575,435+10.9% 営業利益17,506-21.8% 経常利益14,728-30.2% 親会社株主に帰属する中間純利益11,021-27.7% 総資産596,216+7.2% 自己資本比率43.7%-1.7ポイント ble>

なお、2026年3月期の中間連結決算では、負ののれん発生益612百万円をセグメント情報で計上しています。現金創出力を見ると、営業活動によるキャッシュ・フローは23,614百万円の増加となり、財務基盤は堅調に推移しています。財政状態として総資産は増加、自己資本比率はやや低下していますが、現金や受取手形・売掛金の増加など、運転資金の改善が見られます。

セグメント別の動向と注記

セグメント売上高(外部顧客)セグメント利益
集積回路及び電子デバイスその他事業494,7859,738
サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業80,7047,767
合計575,48917,505

注目点として、決算短信では、2026年3月期通期の業績予想を2025年5月7日に公表した数値を据え置いています。通期の売上高は1,050,000百万円、営業利益は42,000百万円、当期純利益は27,000百万円とされ、1株当たりの利益は統一後の指標で公表されています。中間期の実績と今後の見通しを踏まえ、デジタル化・セキュリティ需要が引き続き堅調に推移する局面での投資判断が活発化すると考えられます。

配当と株主還元の状況

配当方針については、2026年3月期の年間配当予想を70円としています。第2四半期末には35.00円の配当を見込んでおり、株式分割の影響を考慮した数値となっています。株主還元の安定性は投資家心理の安定要因として働くと見るべきです。

今後の見通しとリスク要因

ITセキュリティ需要の堅調さとデータ活用関連商品の成長が、後半の市場回復と組み合わさることで、通期の成長を支えると見られます。ただし為替変動や半導体関連の在庫調整、Navya Mobility SAS等の連結影響は、今期も利益を圧迫するリスク要因として残っています。これらを踏まえつつ、決算短信は通期予想を据え置いており、今後の市場動向次第で株価は反応すると見込まれます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、売上高の10.9%増とセグメント別の成長持続、堅実なキャッシュ・フロー、安定的な配当方針に加え通期予想を据え置いた点が市場の評価を支えるためです。ただし利益の減少要因(金利・為替差損・一部連結影響)には留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3132|マクニカ HD
日時
2025年10月27日 15時00分
表題
2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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マクニカHD、2026年3月期第2四半期累計期間決算説明資料を公表 売上高575,435百万円、通期予想1,050,000百万円【3132】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と読み解き方

マクニカホールディングス株式会社(銘柄コード:3132)は、2026年3月期第2四半期累計期間の連結決算説明資料を公表しました。公表値によると、上半期の売上高は575,435百万円となり、前年同期比で10.9%増加しています。通期の売上高予想は1,050,000百万円とされ、前年同期比で小幅な成長を見込んでいます。セグメント別では半導体事業が約85%を占め、サイバーセキュリティ事業が約14〜15%の構成比を維持しています。財務面では総資産が596,216百万円、自己資本比率は45.3%、現金及び預金は46,237百万円と開示され、堅調な財務体質を示しています。なお、自社株買いの実施履歴も公表資料に含まれており、株主還元の動向も注目点です。

要点と読み解き方

今回の公表から読み取れる要点は2点です。まず売上高が上半期で前年同期を大きく上回る伸びを示し、セグメントの構成比は半導体が中心で堅調さを維持している点です。次に通期予想の上方修正は小幅ながら実現性が高いと見られ、サイバーセキュリティ分野の拡大も寄与している点が特徴です。財務面では総資産が約596億円台、自己資本比率が45%程度と安定的で、現金の手元流動性にも余力がある状況です。自社株買いの継続も株主価値の底支え要因として位置づけられています。

able> 比較期間 2025年3月期 第2四半期累計期間 実績 2026年3月期 第2四半期累計期間 実績 備考 売上高 518,960百万円(上半期)/1,034,180百万円(通期実績) 575,435百万円(上半期)/1,050,000百万円(通期予想) 上半期は+10.9%、通期は+1.5%見込み 売上総利益率 11.6%(上半期)/11.7%程度 11.8%程度(上半期) 横ばい〜微増の見立て 営業利益 約22,377百万円(通期実績ベース) 約39,649百万円(通期実績ベース)/約42,000百万円程度の通期予想 全体の利益率は4%前後を想定 親会社株主に帰属する当期純利益 約15,243百万円(通期実績ベース) 約25,279百万円/約27,000百万円程度の通期予想 利益水準は前提のまま堅調推移見込み 財務基盤 総資産約596,216百万円、自己資本比率約45.3%、現金及び預金約46,237百万円 同様の水準を維持 現金性は安定、財務健全性は良好 ble>

事業別の解説

導体事業は依然として売上の主体で、構成比は約85%前後を占めています。2025年上半期の実績から、車載用途や産業機器向けの需要が継続しており、2026年上半期も相応の需要基盤を維持している状況です。サイバーセキュリティ事業は約14〜15%の売上構成比で推移しており、セキュリティ関連ソリューションの需要拡大が売上の安定要因となっています。なお、用途別売上高分析では車載・産業機器・民生機器などの分野での寄与が見られ、総売上の底堅さを支えています。

財務面では総資産が約596,216百万円、自己資本比率が約45.3%と財務基盤は安定しています。自社株買いの実施実績も開示されており、株主還元の姿勢が継続している点は市場の評価材料となり得ます。今後は半導体およびサイバーセキュリティの二つの柱を軸に、需要動向と原材料コストの動向を注意深く見守る必要があります。

結論と今後の留意点

今回の決算説明資料からは、上半期の売上高と構成比の安定、及び通期予想の適度な上方修正という良好なトレンドが読み取れます。半導体とサイバーセキュリティの2事業が引き続き主軸となる見通しで、財務健全性も保たれています。市場ではこの公表内容をもとに、株価は中期的に堅調推移の可能性が高いと見られます。

今後の株価を予想

株価は今後1ヶ月程度で上昇傾向になると予想します。理由は、上半期の売上高が前年同期比10.9%増と堅調で、通期予想の小幅上方修正が示された点、半導体とサイバーセキュリティの二軸体制による成長性の安定性、財務健全性の維持、そして自社株買い等の株主還元姿勢が投資家心理を支えるためです。具体的には約+5%程度の上げ幅を想定しますが、市場環境次第で変動の可能性があります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3132|マクニカ HD
日時
2025年10月27日 15時00分
表題
2025年3月期第2四半期決算説明資料(データ編)
資料
2025年3月期第2四半期決算説明資料(データ編).pdf

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佐々木  雄性

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要点と変更内容

ナブテスコ株式会社は、油圧機器事業の分割を伴う会社分割(簡易吸収分割)を進めており、Comer Industries S.p.A.への株式譲渡契約を締結済みです。取締役会は、本吸収分割の効力発生日および本株式譲渡の実行日について、許認可取得関連手続きの遅延を理由に変更することを決議しました。以下に現在公表されている変更内容と日程を整理します。

変更内容

able> 変更点 変更前 変更後 本吸収分割の効力発生日および本株式譲渡の実行日 2025年10月(予定) 2025年12月(予定) ble>

日程(抜粋)

項目 日付
取締役会決議日 2025年7月31日
本株式譲渡契約および本株主間契約締結日 2025年7月31日
本吸収分割契約締結日 2025年9月17日
本吸収分割効力発生日 2025年12月(予定)
本株式譲渡実行日 2025年12月(予定)

今後の見通しと影響

本変更の理由は許認可取得関連手続の遅延であり、今期の業績への影響は軽微と見込まれています。市場には大きなサプライズをもたらしにくく、長期的には戦略的な再編の一環として評価される可能性があります。

今後の株価を予想

株価は小幅に横ばいで推移すると予想。理由:変更は効力発生日と実行日を2025年12月へ延期する軽微な日程変更で、今期業績への影響は軽微と公表されている。市場の反応は限定的で、長期的には分割・譲渡が戦略的再編の一環として評価される可能性があるが、直近は大きな方向性を示しにくいとみられる。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6268|ナブテスコ
日時
2025年10月23日 16時00分
表題
(開示事項の変更)油圧機器事業の会社分割(簡易吸収分割)ならびにComer Industries S.p.A.との株式譲渡契約および株主間契約締結のお知らせ
資料
(開示事項の変更)油圧機器事業の会社分割(簡易吸収分割)ならびにComer Industries S.p.A.との株式譲渡契約および株主間契約締結のお知らせ.pdf

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宝HD(2531)第2四半期の中間期予想を修正、通期予想は未定

宝ホールディングス株式会社は、2026年3月期第2四半期(中間期)の連結業績予想を修正しました。公表日は 2025年10月23日16:00 です。新たな中間期予想は、売上高186,556百万円、営業利益7,786百万円、経常利益7,386百万円、親会社株主に帰属する中間純利益5,695百万円、1株当たり中間純利益は29円40銭となります。前回予想と比較すると、売上高は-2.3%、営業利益は-0.2%、経常利益は-8.8%、中間純利益は-19.8%と大幅な下方修正です。

修正の主な要因として、主力セグメントであるタカラバイオグループの売上高減少が大きく影響しているほか、繰延税金資産の回収可能性を慎重に検討した結果、約40億円を取り崩した点が挙げられます。特別利益は約23億円増加しましたが、タカラバイオグループにおける設備の減損損失の計上もあり、全体として中間純利益は下振れしています。一方、宝酒造および宝酒造インターナショナルグループは予想を上回る見込みですが、全体の収益に対する影響は限定的です。

なお、通期の連結業績予想については現在精査中で、2025年11月11日に第2四半期決算発表時に公表予定です。本資料は2025年10月23日16:00に提出されました。

able>区分前回発表予想今回修正予想増減額増減率売上高(百万円)191,000186,556▲4,444▲2.3%営業利益(百万円)7,8007,786▲14▲0.2%経常利益(百万円)8,1007,386▲714▲8.8%親会社株主に帰属する中間純利益(百万円)7,1005,695▲1,405▲19.8%

1株当たりの中間純利益は、前回予想の36円36銭から今回予想の29円40銭へ下方修正されました。

今後の株価を予想

短期的には株価は下落すると予想します。今回の中間期予想修正は1株当たり利益の大幅減少(約19.8%減)を伴い、タカラバイオグループの不振と繰延税金資産の取り崩しが要因となっているため、投資家の売り圧力が強まる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2531|宝 HD
日時
2025年10月23日 16時00分
表題
2026年3月期第2四半期(中間期)の連結業績予想の修正に関するお知らせ
資料
2026年3月期第2四半期(中間期)の連結業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本IR資料の要点と背景

ペプチドリーム(銘柄コード:4587)は、2025年10月23日15:30に提出された特別調査委員会の報告書を受け、原因分析と再発防止策を公表しました。本日公開されたIR資料は、元取締役副社長COO(以下「A氏」)による不適切な試薬類の発注・持ち出しおよび取引先等からの業務委託に関する調査結果と、内部統制の弱点を踏まえた再発防止策の策定を記しています。

調査結果の要点と原因分析

調査によれば、問題の根幹は大きく三つに分かれます。第一に、A氏が試薬類の発注・管理を自らの私的利益のために利用し、通常の承認手続きの外形を保ちながら外部へ持ち出していた点です。第二に、試薬類の発注・管理を担う研究総務グループがリスク管理意識を十分に醸成できず、発生を早期検知・是正する体制が機能していなかった点です。第三に、内部通報制度が十分に活用されず、複数部署の社員が事実を認識していたにもかかわらず適切な対応へ至らなかった点です。これらの要因が複合的に働き、長期にわたり不正行為が見過ごされていたと分析されています。

再発防止策と実施計画

IR資料は、再発防止策を以下の柱で掲げ、2025年11月までの実施・整備を目指しています。まずITシステムの導入による情報の見える化を進め、試薬類の発注・在庫管理を一元化して全取引を追跡可能とします。次に、研究総務グループの組織体制の見直しとリスク管理意識の徹底を図り、定期的なモニタリングとAI等を活用した不正検知機能を強化します。さらに全職員のコンプライアンス感度を向上させ、内部通報制度の周知徹底と相互監視を強化します。監督機能の強化としてExecutive Leadership Teamの新設を含むガバナンス体制の再編を進め、取締役会の監督機能を強化します。最後に、倫理性の確保と再発防止のための人事・報酬体系の透明性向上にも取り組みます。

再発防止策の要点

able> 項目内容 ITシステム導入試薬発注・在庫管理の全取引を電子化・追跡化 組織体制の見直し研究総務グループの責任・権限の再設計と人員配置の見直し 定期モニタリングAI・分析ツールによる不正検知と経営層への報告を強化 コンプライアンス強化全職員への教育・内部通報の活用促進 ガバナンス強化Executive Leadership Teamの設置と監督機能の分離 内部監査・指名・報酬独立性を高める体制整備と倫理性の重視 ble>

実施時期と今後の見通し

再発防止策は、2025年11月までに実施・整備を完了させる予定です。これにより内部統制の見える化と透明性の向上を図り、信頼回復に向けた取り組みを継続します。市場の評価は、ガバナンスの強化が実際に機能するかどうかを見極める局面となる見込みです。

今後の株価を予想

今後3か月は株価が下落する見込み。原因は内部統制の不備と不祥事による市場のネガティブ反応が予想されるため。ただし再発防止策の実効性が示される局面では、中長期的に回復へ転じる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4587|ペプチドリーム
日時
2025年10月23日 15時30分
表題
特別調査委員会による調査結果を踏まえた原因分析・再発防止策の策定について
資料
特別調査委員会による調査結果を踏まえた原因分析・再発防止策の策定について.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要旨と市場への影響

ネクソンは本日、自己株式の取得状況および取得終了を公表しました。2025年8月13日の取締役会決議に基づく上限買付を完了したことを受け、資本効率の改善を狙うと考えられます。

自己株式取得の概要

able>取得期間2025/10/1〜2025/10/24取得株式の種類普通株式取得株式数3,502,600株取得価額総額11,304,484,200円取得方法市場買付備考本件は2025年8月13日開催の取締役会決議に基づく上限買い付けを満了したものです。ble>

累計の取得状況と上限の関係

これまでの累計取得株式数7,580,300株
累計取得総額24,999,689,000円
上限の設定(当初)1,100万株、総額250億円
上限に対する現状上記は上限、実績は累計で掲載の通り

投資家への影響と見通し

自己株式の取得は、発行済株式数を減少させることで1株当たりの利益(EPS)を押し上げ、資本効率を改善する効果があります。今回の取得完了はEPS向上と株主還元の安定性を示す材料として市場の評価に影響を及ぼす可能性があります。ただし、買い付けが完了しても事業成長や市場環境次第で株価の動向は左右される点には注意が必要です。

財務データの背景

IR資料には過去の財務データも併せて公開されており、ROE・配当性向・自社株買いの実績など、資本政策の背景が示されています。これらは株主価値の最大化を目指す方針を裏付ける材料となります。

今後の株価を予想

株価は今後1~3か月で上昇方向に動くと予想します。理由は自己株式取得の終了が資本効率の改善とEPS向上を示す好材料となり、株主還元の安定性が市場評価を押し上げる可能性が高いためです。ただし市場環境次第で短期の反応幅はある点に留意してください。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3659|ネクソン
日時
2025年10月23日 15時30分
表題
自己株式の取得状況および取得終了に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
資料
自己株式の取得状況および取得終了に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得).pdf

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佐々木  雄性

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提出日 2025年10月23日 15:30

概要と要点

日本M&AセンターHDは、2026年3月期第2四半期累計期間の連結業績予想を上方修正しました。新予想は売上高22,500百万円、営業利益8,300百万円、経常利益8,300百万円、親会社株主に帰属する中間純利益5,000百万円、1株当たり15.76円となっています。前回予想と比較して、売上高・利益ともに大幅な増額が見込まれています。

主な修正内容

修正の要因として、成約件数が488件(前年同期454件、7.5%増)に増加したこと、1件あたりのM&A売上高が44.6百万円(前年同期39.6百万円、12.6%増)へと改善したことが挙げられます。これにより商談開始から成約までの一連の案件工程管理を徹底し、ミッドキャップ企業向けの施策が奏功したとしています。

表でみる修正内容

able> 指標前回予想今回予想増減額増減率 売上高(百万円)20,10022,5002,40011.9% 営業利益(百万円)6,8008,3001,50022.1% 経常利益(百万円)6,8008,3001,50022.1% 中間純利益(百万円)4,0005,0001,00025.0% 1株当たり(円)12.6115.763.1525.0% ble>

通期見通しと今後の方針

なお、通期の業績予想については、2025年4月30日に公表した予想値の範囲を据え置いています。今後の動向次第で予想の変更が生じた場合には、速やかに開示する方針です。

今回の上方修正は第2四半期累計期間における成約件数と単価の改善を反映したものであり、通期の業績予想の据え置きと合わせ、成長の持続性を示す材料として市場には受け止められる見通しです。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は第2四半期累計での業績予想上方修正が売上高および利益の改善を示しており、成約件数と1件あたり売上高の増加が成長トレンドを裏付けるため短期的に買い材料となる。なお通期予想は据え置きのため過度な上振れ期待は限定的だが、実績の拡大性が投資家の買い意欲を押し上げると見込まれる。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2127|日本M&Aセンター HD
日時
2025年10月23日 15時30分
表題
業績予想の(上方)修正に関するお知らせ
資料
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