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インフロニアHD、三井住友建設を連結子会社化し2027年度目標を上方修正【5076】

インフロニアHD、三井住友建設を連結子会社化し2027年度目標を上方修正【5076】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要約

インフロニアHDは2025年9月26日に三井住友建設を公開買付けの方法で連結子会社化しました。これを契機に、2027年度の中期経営計画の業績目標を大幅に上方修正しています。以下では修正の概要と投資家への影響を分かりやすく解説します。

背景と実施内容

本件は三井住友建設を連結子会社化したことを意味します。グループ入りにより、設計・施工・エンジニアリングの統合効果を通じて事業のスケールメリットを活かし、国内外の市場での競争力を高める狙いです。なお、同日以降の関連説明会や更新は今後予定されています。

修正の概要

able> 指標 旧目標 A 新目標 B 増減 事業利益 700億円 1000億円 +300億円 EBITDA 1100億円 1510億円 +410億円 当期利益 430億円 630億円 +200億円 付加価値額 2250億円 3340億円 +1090億円 ble>

背景の分析と影響

三井住友建設のグループ入りは、請負事業の早期回復とエンジニアリング力の統合による競争力強化、ならびに国内の脱請負拡大と海外展開の推進を想定しています。財務面では金融収支の改善や資産運用の一体化による効率化が見込まれ、付加価値額の大幅な増加が期待されています。

今後の見通しと留意点

同社は11月中旬頃に更新版を公表する予定であり、今回の修正はこの更新に先立つものです。統合の実効性には依然として不確実性が残り、マクロ環境の変化も影響を及ぼす可能性があります。

市場の注目点

投資家は上方修正による収益性とキャッシュフローの改善を評価する一方、統合の実現性と新規事業の収益性、また市場環境の変化に注意を向ける必要があります。

今後の株価を予想

株価は上昇する見込みです。連結子会社化によるシナジー効果と中期計画の大幅上方修正は投資家の期待を高める要因となる一方、統合の実効性と市場環境の変動には注意が必要ですが、短期・中期の総合的な評価はプラスへ傾くと予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5076|インフロニアHD
日時
2025年09月30日 15時30分
表題
『INFRONEER Medium-term Vision 2027中期経営計画』の業績目標修正に関するお知らせ
資料
『INFRONEER Medium-term Vision 2027中期経営計画』の業績目標修正に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本合併の概要と要点

小林製薬株式会社は、本日取締役会を開催し、完全子会社である株式会社梅丹本舗を吸収合併することを決議しました。合併は当社を存続会社とする吸収合併であり、梅丹本舗は解散します。合併日は2025年12月31日を予定しており、株式の発行や現金の割当ては行われません。また、簡易合併に該当する手続きで進めるとされています。

合併の目的と実務的なポイント

目的として、グループ全体の資源配分の最適化を挙げており、製造販売を担う梅丹本舗の機能を統合することで、事業運営の効率化を図ります。合併に先立ち、梅丹本舗は債務超過の状態にあるため、当社が梅丹本舗に有する債権の一部を放棄して債務超過を解消したうえで合併を実施します。これにより、統合後の財務健全性を保ちつつ、グループの経営資源を集約します。

財務・組織面の影響

本合併は株式の新規発行や新株予約権付債権の割当てを伴わず、現金取引も発生しません。存続会社の名称・所在地・事業内容・決算期に変更はなく、連結業績に与える影響は軽微と見込まれます。梅丹本舗は債務処理を経て統合され、グループ全体の資本構成と財務安定性の向上を目指します。

合併の概要表

able> 決議日 2025年10月8日 合併方法 当社を存続会社とする吸収合併。梅丹本舗は解散。簡易合併に該当。 効力発生日 2025年12月31日(予定) 割当て 株式の発行・金銭の割当てなし。新株予約権等の取扱いなし。 本合併の性質 完全子会社間の吸収合併。梅丹本舗の債務超過を解消する特段の手続きあり。 ble>

合併後の見通しと財務影響

本合併により、グループ全体の経営資源の最適化を進めるとともに、事業運営の効率化を図ります。現時点の公表情報によれば、合併後の連結業績への影響は軽微とされており、名称・事業内容・決算期の変更はありません。なお、梅丹本舗の債務超過問題は、債権放棄を含む事前調整を経て統合する方針です。

財務の概要(2024年12月期ベースの情報)

売上高165,600 百万円
営業利益24,860 百万円
経常利益26,861 百万円
親会社株主に帰属する当期純利益10,067 百万円
総資産265,368 百万円
純資産213,471 百万円

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅に上昇する見込み。合併による経営資源の最適化と統合の透明性、連結業績への影響が軽微とされる点が投資家心理をプラスに働かせる可能性が高い。ただし大幅な上昇は見込みにくく、今後の進捗次第では横ばい圏にとどまる可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4967|小林製薬
日時
2025年10月08日 13時00分
表題
完全子会社の吸収合併(簡易合併・略式合併)に関するお知らせ
資料
完全子会社の吸収合併(簡易合併・略式合併)に関するお知らせ.pdf

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楽天グループ、EC戦略の減損計上を公表

楽天グループは、2025年12月期 第3四半期連結決算(国際会計基準)において、減損損失を計上する見込みを発表しました。対象は楽天西友ネットスーパー株式会社の完全子会社化以降、倉庫型ネットスーパー事業の不採算性に起因します。

具体的には、減損額は約270億円と見込まれ、同社は茨木倉庫(関西エリア)からの撤退を決定しています。ブランド名は「楽天西友ネットスーパー」から「楽天マート」へと変更され、楽天市場を核とするエコシステムの活用を強化する計画を掲げています。

背景と理由

2024年9月にはブランド刷新と同時に、エコシステムの連携強化、品揃えの最適化、調達・物流の効率化等を柱とした収益改善の方針を示しました。しかし、新型コロナ禍の終息後も消費者行動は実店舗へ回帰する傾向が続き、EC化率の伸びが計画を下回る状態が続いています。これを受け、今回の減損計上の兆候が認められ、回収可能価額が簿価を下回ると判断されました。

今後の施策と影響

同社は、ロイヤリティプログラムの導入、楽天エコシステムとの連携強化、商品調達プロセスの再設計、物流網の再構築、不採算エリアからの撤退などを進め、早期の収益改善を目指します。これらの取り組みが実現すれば中長期的な回復が期待されますが、短期的には決算の印象を悪化させる可能性があります。

財務への影響

減損額は約270億円の見込みで、3Q決算における利益を圧迫しますが、非現金性の項目である点が重要です。実現キャッシュ・フローへの直接的な影響は限定的とみられ、手元資金の状況には直ちたる悪影響は想定されません。

要点まとめ

able> 項目内容 減損額約270億円 対象事業楽天西友ネットスーパーの倉庫型ネットスーパー事業 撤退エリア茨木倉庫(関西エリア)から撤退 ブランド変更楽天マートへ刷新 今後の施策ロイヤリティ・連携強化・品揃え・調達・物流の再構築・不採算エリア撤退 ble>

今後の株価を予想

株価は短期的に下落する見込み。減損計上は直近の決算にマイナス影響を与え、投資家の警戒感が高まるためだ。ただし今後はロイヤリティプログラム導入や連携強化、物流・調達の再構築など収益改善策が順調に進めば、中長期的な回復期待も生じ得る。現状は短期の下落圧力が優勢と判断する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4755|楽天グループ
日時
2025年10月03日 15時30分
表題
減損損失の計上についてのお知らせ
資料
減損損失の計上についてのお知らせ.pdf

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概要と背景

楽天グループは、連結子会社の楽天モバイルとコンテンツ配信サービス「U-NEXT」を運営するU-NEXT社との業務提携を発表しました。提携に基づき、本日より新パック「Rakuten最強U-NEXT」の提供を開始します。

提携の内容と新サービス

本パックは「U-NEXT」のコンテンツをギガ無制限で視聴できる特典を組み込んだもので、両社の資源を活用して顧客の囲い込みとARPUの改善を狙います。

今後の影響と見通し

当局の資料には、今期の連結業績への影響は「精査中」との記載があり、公表すべき事項が生じ次第開示するとしています。短期的な株価反応は不透明ですが、長期的にはコンテンツと通信事業の連携による成長期待が高まる可能性があります。

ポイント

able> 提携先楽天モバイルとU-NEXT 新サービスRakuten最強U-NEXT 提供開始本日より開始 業績影響精査中、今後公表 ble>

今後の株価を予想

中期的に株価は上昇すると予想。理由は、U-NEXTとの連携によるコンテンツ強化とRakuten最強U-NEXTの新パック提供が顧客獲得とARPU改善の可能性を高めるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4755|楽天グループ
日時
2025年10月01日 10時00分
表題
(開示事項の経過)当社子会社と株式会社U-NEXTとの業務提携契約の締結に関するお知らせ
資料
(開示事項の経過)当社子会社と株式会社U-NEXTとの業務提携契約の締結に関するお知らせ.pdf

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USSグループ、中古車オークション実績速報(2026年3月期第2四半期) 出品・成約が前年実績超え、成約率は低下【4732】

USSグループ、中古車オークション実績速報(2026年3月期第2四半期) 出品・成約が前年実績超え、成約率は低下【4732】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


USSグループ中古車オークション実績速報(2026年3月期第2四半期)

本日、2025年10月6日公表のIR資料に基づき、USSグループ(銘柄コード4732)の中古車オークション実績について、2025年7月1日から9月30日までの3か月間と、同期間を含む2025年4月1日から9月30日までの6か月間の動向を解説します。3か月間・6か月間ともに出品台数・成約台数は前年実績を上回る水準となりましたが、成約率は前年同期を下回る結果となっています。市場の需要は拡大傾向にありますが、収益性に直結する成約率の動向には留意が必要です。

期間別の要点

3か月累計(2025年7月〜9月)は出品816,984台、成約560,082台、成約率68.6%で、前年同期比は成約率が0.6ポイント減少しています。一方、6か月累計(2025年4月〜9月)は出品1,724,682台、成約1,131,181台、成約率65.6%で、前年同期比は4.2ポイント減となっています。出品・成約とも前年実績を上回るものの、成約率の低下が利益性の観点で課題となる点は留意すべきです。

地域別の動向

地域別の動向としては、東京・名古屋・神戸・横浜などで出品・成約が拡大していますが、全体の成約率は前年を下回るケースが多く、地域間で需給バランスの差が見られます。各地域の実績は公表値の総計の組み上げによって反映されており、今後の月次推移で回復の兆しが出るかが焦点となるでしょう。

データ表

able> 区分 出品台数 成約台数 成約率 前年同期 3か月 816,984台 560,082台 68.6% 69.2% 6か月 1,724,682台 1,131,181台 65.6% 69.8% ble>

本速報は、2026年3月期第2四半期の中間報告に向けた指標となり、今後の月次・四半期の推移次第で業績の方向性が変化する可能性があります。なお、株価の動向には市場全体の動きや他社比較、外部環境も影響しますので、本資料単独での予測には限界があります。

今後の株価を予想

上昇

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4732|ユー・エス・エス
日時
2025年10月06日 15時30分
表題
2026年3月期第2四半期USSグループ中古車オークション実績(速報)
資料
2026年3月期第2四半期USSグループ中古車オークション実績(速報).pdf

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ラウンドワン、9月の売上状況を速報公表(国内・米国)【4680】

ラウンドワン、9月の売上状況を速報公表(国内・米国)【4680】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ラウンドワン 9月売上状況速報(国内・米国)

株式会社ラウンドワンは第46期(2026年3月期)9月の売上状況を速報公表しました。以下に要点を整理します。

日本国内の状況

9月の既存店売上高前年対比は実質1%程度の増加と見込み、4月〜9月の累計も堅調。なお9月時点のコメントでは「実質約1%増」との見解が示されています。

日本国内の店舗数

日本国内総店舗数は98店舗で、全店が既存店舗に該当します。

able> ead> 月総売上 YoY 4月5.7% 5月9.0% 6月2.3% 7月5.8% 8月8.3% 9月-1.1% ble>

注記 9月の-1.1%は暦の影響を勘案すると実質はほぼ前年並みの増加とみられます。

米国市場の状況

9月の既存店売上高前年対比は約4.9%減と報じられ、暦の影響約3%減と前年オープン店の景気反動約2%減が影響と推察されます。ただし実質は前年並みとされ、直近の週次比較では約3%増となっています。

米国国内総店舗数は57店舗で、うち52店舗が既存店舗です。

総括と今後の見通し

グループ全体として日本の堅調な成長と米国の回復局面を見極めつつ、今後も業績の向上に努めるとしています。

  • 実績は監査前の売上を集計
  • オープンから満12ヶ月以上経過した店舗を既存店舗と定義
  • 2025年9月末時点の国内店舗数は98、米国は57店舗、52店舗がUS既存店

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する見込み。日本国内の安定的な成長と速報での情報開示の明確化、米国市場の週次改善が投資家心理を支える一方、米国の依然とした課題には留意する局面。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4680|ラウンドワン
日時
2025年10月09日 11時30分
表題
第46期(2026年3月期)9月の売上の状況に関するお知らせ(速報)
資料
第46期(2026年3月期)9月の売上の状況に関するお知らせ(速報).pdf

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佐々木  雄性

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改革アクションプラン9月アップデートの要点

フジ・メディアホールディングスは、5月に公表した改革アクションプランの最新アップデートを公表しました。本アップデートでは、グループの目指す方向性を再確認するとともに、事業ポートフォリオの在り方を「安定収益領域」と「新規・成長ドライバー領域」に整理し、エンゲージメントの高いコンテンツ創出を柱に収益性の改善を図る方針を示しています。

アップデートのポイント

エグゼクティブサマリーでは、ROE8%の達成を長期目標とし、営業利益750億円程度、自己資本6,500億円程度の姿を目指すとしています。このため、収益性の低い事業や部門の整理・再編を進め、保有アセットの見直しと資本の最適化を行います。これにより資金を高成長領域へ振り向け、長期的な企業価値の向上を図ります。

事業ポートフォリオとキャピタルアロケーション

事業領域は「安定収益領域」と「新規・成長ドライバー領域」に分け、IP獲得・売却、M&A、アセット統合・整理を通じて実行プロセスを明示します。政策保有株式は2027年度までに1,000億円超を売却する計画で、将来的には縮減を継続します。成長投資は5年間で約2,500億円、長期で約4,000億円規模を想定し、自己株式取得は2029年度までに約2,500億円を目標とします。

able>指標計画・方針ROE目標8%の達成を目指す営業利益目標750億円程度自己資本目標約6,500億円程度政策保有株式売却2027年度までに1,000億円超を売却成長投資5年間で約2,500億円、長期で約4,000億円自己株式取得2029年度までに約2,500億円を目標ble>

今後のスケジュール

11月の第2四半期決算発表時に改革アクションプランの改定版を公表予定で、2026年5月には次期中期グループビジョンの公表を進めます。直近のEPSは-95.74円(2025/03)とマイナス。ROEは過去を通じて低位推移の可能性がある点に留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想。理由はROE8%達成を目指す資本再配置と、政策保有株式の売却加速・成長投資・自社株買いの強化により資本効率と成長性の改善が見込まれるため。具体的には今後1〜2 Quarterlyで約5〜8%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4676|フジ・メディアHD
日時
2025年09月30日 15時30分
表題
「改革アクションプラン」9月アップデートについて
資料
「改革アクションプラン」9月アップデートについて.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


改革アクションプラン9月アップデートの要点解説

フジ・メディアHDは、2025年9月30日に提出した「改革アクションプラン 9月アップデート」において、 governanceの強化と資本配分の最適化を進め、事業ポートフォリオの見直しと成長投資の拡大を掲げています。新体制のもと、ROEの目標を8%へ引き上げるとともに、収益性と財務健全性の両立を図る方針が示されています。以下では、投資家が押さえるべきポイントを解説します。

要点と背景

本アップデートの中心は、ROE8%達成を目指すキャピタルアロケーションの見直しと、財務・組織改革の推進です。特に、保有資産の再評価と資本構成の適正化、そして成長領域への資本配分の強化が強調されています。具体的には、政策保有株式の早期売却を進め、成長投資や自己株式取得を積極化させることで、財務の健全性と株主還元を両立させる方針です。

able> 指標 現状/目標 ROE 8.0%を目標 営業利益の目標 750億円程度 自己資本 6,500億円程度を想定 自己資本比率 50%以上を目指す 政策保有株式の売却 27年度までに1,000億円超を売却 成長投資の規模 5年間で2,500億円規模、長期で累計4,000億円規模の投資枠を想定 自己株式取得 29年度までに2,500億円規模へ拡大 ガバナンス 独立社外取締役の過半数化、女性比率45.5%へ向上 ble>

また、取締役会の刷新により社外の専門家を活用する体制を強化し、リスク管理の高度化と透明性の向上を図っています。女性比率の引き上げや、平均年齢の低下といった組織改善も併せて進めることで、グループ全体のエンゲージメント向上を目指します。

事業ポートフォリオについては、安定収益領域の強化と高成長が期待できる領域の育成を軸に整理・再編を進め、資産の有効活用とDX推進を通じた生産性向上を図る方針です。資本コストを意識した資本運用を徹底することで、財務健全性と成長性の両立を狙います。

投資家が注目すべき点は、成長投資と自己株式取得の規模拡大、政策保有株式の売却進捗、そしてガバナンス改革による意思決定の透明性です。これらの施策が実行されれば、中長期的には株主価値の向上が期待されます。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇に転じる見込み。理由はROE8%の長期目標設定、政策保有株式の売却方針、自己株式取得の拡大、成長投資の増額など資本配分の透明性と株主還元の改善が市場の評価を高めるため。短期は新体制の実行状況次第で横ばい〜小幅上昇の可能性。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4676|フジ・メディアHD
日時
2025年09月30日 15時30分
表題
改革アクションプラン(9月アップデート)
資料
改革アクションプラン(9月アップデート).pdf

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日本ペイントHD、特定子会社の異動に関する訂正を公表—LSF11 A5 Netherlands B.V.を特定子会社として開示【4612】

日本ペイントHD、特定子会社の異動に関する訂正を公表—LSF11 A5 Netherlands B.V.を特定子会社として開示【4612】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点

日本ペイントホールディングスは、2025年3月4日付で訂正を公表しました。今回の訂正は、HoldCoが100%出資するLSF11 A5 Netherlands B.V.を特定子会社として新たに位置づける点と、TopCo/MidCo/HoldCoの関係性の整理を含みます。提出日は2025年10月2日ですが、訂正自体は3月3日付の増資・特定子会社指定に関する説明の修正です。今後の連結財務諸表上の開示範囲や管理体制の透明性に影響を与える可能性があります。

訂正の背景と要点

  1. 訂正の理由

    LSF11 A5 HoldCo LLCが100%出資するLSF11 A5 Netherlands B.V.が特定子会社に該当することを確認したため、訂正を行いました。

  2. 訂正後の内容

    当社はTopCo社、MidCo社、HoldCo社へ増資する計画を2025年3月3日に決定・実行した点は従来と同様としつつ、HoldCoが100%出資するLSF11 A5 Netherlands B.V.の資本金額が当社資本金の100分の10以上に相当し、特定子会社に該当することを明示しました。これにより、AOCグループの特定子会社の範囲が拡張されることになります。

  3. LSF11 A5 Netherlands B.V.の概要(要点)

    名称: LSF11 A5 Netherlands B.V.; 所在地: The Netherlands; 出資比率: LSF11 A5 HoldCo LLC 100%; 資本金: 549百万 EUR; 目的: 配合設計・製造・販売等の事業を持株会社を通じて運営。

特定子会社の構成と関係性

able> 対象 現状の関係性 訂正後の関係性 TopCo / MidCo / HoldCo 従来どおり特定子会社に該当する可能性 TopCo・MidCo・HoldCoに加え、HoldCoが100%出資するLSF11 A5 Netherlands B.V.も特定子会社として扱われる ble>

出資財務の要点

LSF11 A5 Netherlands B.V.の資本金は549百万 EURで、最近の財政情報としては、連結売上高・EBITDA・純利益等の過去数年データが開示されています(訂正資料内の別セクション参照)。本訂正は特定子会社の範囲の明確化にとどまるもので、直近の財務数値自体の修正を伴うものではありません。

今後の株価を予想

結論: 株価は小幅に上昇する見込み。理由: 本訂正は特定子会社の範囲と関係性の透明化を目的とするもので、情報開示の信頼性向上につながる可能性が高く、短期的にはネガティブ要因が小さいため、市場は穏やかな反応を示すと予想される。とはいえ大きな財務数値の修正を伴わない点も、急激な動きを抑える要因となる。}

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4612|日本ペイント HD
日時
2025年10月02日 15時30分
表題
(訂正)特定子会社の異動に関するお知らせ
資料
(訂正)特定子会社の異動に関するお知らせ.pdf

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日本ペイントHD、自己株式取得を決議し株主価値最大化へ資本配分を強化

日本ペイントホールディングス(銘柄コード:4612)は、取締役会の書面決議を通じて、自己株式の取得を実施する方針を公表しました。今回の決議は、同社が掲げる株主価値最大化(MSV)を実現するための資本配分戦略の一環であり、AOC社の買収完了後のキャッシュ創出力を活用して将来の成長投資と財務基盤の強化を図る狙いが明確です。なお、IR資料上では取得の上限株式数と総額、期間、方法などの具体的な数値が示されています。

今回の自己株式取得の背景と狙い

同社は、2025年3月に買収を完了したAOC社の統合効果によりキャッシュ創出力が高まると見込んでおり、短期~中期の資本効率改善を通じたEPSの押し上げを目指しています。さらに、将来のM&Aファイナンスや成長機会への投資余力を確保するため、自己株式の取得を通じた株主還元と財務基盤の強化を同時に進める方針としています。

自己株式取得の概要

able> 対象株式 普通株式 取得株式の総数 3,500万株(上限) 株式の取得価額の総額 300億円(上限) 取得期間 2025年10月10日から2026年2月28日まで 取得方法 東京証券取引所における市場買付(取引一任契約) 現在の自己株式保有数 2025年6月30日時点で21,663,282株 発行済株式総数(自己株式を除く) 2,348,848,933株 1.5%に相当する上限株式数 約35,232,000株 ble>

この自己株式取得は、株主価値の最大化を目指す同社の基本戦略に沿ったもので、AOC買収後のキャッシュ創出力を活用して機動的に資本を配分する意図が明記されています。市場環境や株価動向を踏まえ、取得完了までの間に上限株数へ到達しない場合もあり得る旨も併記されています。

市場への影響とポイント

自己株式の取得は、希薄化の抑制とEPSの向上につながる可能性が高く、市場にはポジティブなサインとして受け止められることが多いです。AOC買収の統合効果と合わせて、財務基盤の安定性と成長投資の両立を示すことになり、中長期での株主価値改善に寄与する可能性があります。ただし、買い付けの実行状況次第で株価の反応は分かれるため、今後の開示動向を注視する必要があります。

以上の点から、投資家にとっては自己株式取得の進捗と併せて、AOC買収後のシナジー効果や財務指標の改善動向を追うことが重要です。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、自己株式取得による希薄化の縮小とEPSの押し上げ効果が期待される点、AOC買収後のキャッシュ創出力を背景に資本効率の改善が見込まれる点、そして株主価値最大化方針の明確化です。ただし市場価格や取引実行状況次第で短期のボラティリティは生じる可能性があります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4612|日本ペイント HD
日時
2025年10月09日 15時30分
表題
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
資料
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ.pdf

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