ベイカレント FY2026上期決算説明資料公表売上143,000百万円 EBITDA52,000百万円【6532】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

はじめに

本日公表されたFY2026上期決算説明資料は、銘柄コード6532のベイカレント（Baycurrent）に関するもので、デジタル化やAIを軸とした事業環境の変化に対応するコンサルティング戦略を示しています。社会課題の複雑化・多様化を背景に、DX・AI・モダナイゼーション・セキュリティといった領域で、総合的な解決策を提供するパートナーとしてのポジションを強化していく方針です。

事業環境と戦略の要点

同社はDXと生成AIを中心とした新たな価値創出を通じて、幅広い業界の経営課題を解決する総合コンサルティングファームとしての地位を維持・拡大することを目指しています。中期経営計画の下、コアクライアントの深耕、採用・育成の強化、ケイパビリティの拡充を通じ、年率約20%の売上成長とEBITDAマージンの30–40%の維持を想定しています。財務面では配当性向をIFRSベースで40%を目安とし、余剰キャッシュの自社株買いを中心とした株主還元を推進します。

注目すべきは、生成AIやDX領域の需要が引き続き旺盛である点です。金融・通信・ハイテク・モビリティ・エネルギーなど多様な業界での案件増加が見込まれ、上期の決算は計画どおりの進捗とのことです。新規採用と人材育成を継続し、コンサルタント数の増加と稼働率の適正域（80–90%）を維持することで、通年の成長を支えます。

財務・業績のポイント

FY2025実績とFY2026予想の比較を以下の表にまとめました。FY2026予想の売上は143,000百万円で、FY25実績の116,056百万円から約23.2%の成長を見込みます。EBITDAは52,000百万円（EBITDAマージン36.4%を想定）、当期利益は37,300百万円（EPSは約245.68円）となる見通しです。FY2026の通期予想は、前年実績に対して着実な成長を想定しており、マージンの安定化と資本効率の改善を重視しています。

able> 指標 FY25実績 FY26予想 YoY 売上高 116,056 百万円 143,000 百万円 +23.2% EBITDA 43,489 百万円 52,000 百万円 +19.6% 当期利益 30,760 百万円 37,300 百万円 +21.3% EPS 202.16円 245.68円 +21.5% EBITDAマージン〜37%前後 36.4% — ble>

上期の決算ハイライトでは、売上は概ね計画通り、コンサルタント数は4,121名から4,842名へ増加、案件数は前年同期比で約20.6%増、稼働率は80%台半ばで推移しています。これらは通期予想を支える原動力となる見込みです。

株主還元と資本政策

BaycurrentはFY2026の株主還元方針として、IFRSベースの配当性向を40%の目安と設定し、余剰キャッシュの自社株買いを中心に実施します。中間配当50円/株、期末配当も50円/株を予定しており、期中の総合配当は100円/株となる見込みです。これに加えて、5か年の中期経営計画の下で資本の効率性を高める政策を継続します。

中期展望とリスク要因

中期計画では、5年間で売上を2,500億円規模へ、EBITDAマージンを30–40%のレンジで維持することを目標としています。主な成長ドライバーはコアクライアントの拡大、生成AIを含む新規事業の取り込み、採用と育成投資の継続です。ただし、景気動向の変動や大型費用の発生、規制の変更など外部リスクは依然として存在します。