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TDホールディングス、太陽生命Q1決算補足資料の要点を公表【8795】

TDホールディングス、太陽生命Q1決算補足資料の要点を公表【8795】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


TDホールディングスIR資料解説:太陽生命の第1四半期決算補足資料

TDホールディングスは、2025年8月8日付で太陽生命保険株式会社の「2026年3月期 第1四半期決算補足資料」を公表しました。以下に、投資家の視点で読み解く要点をまとめます。

1. 連結ソルベンシー・マージン比率の動向

公表資料では、連結ソルベンシー・マージン比率(以下SMR)が高水準を維持しています。第1四半期末のSMRは669.1%、前連結会計年度末は683.8%と、財務健全性の安定性が示されています。これにより、景気変動を吸収する余力が保たれており、リスク耐性の高さが判断材料になります。

2. 主要財務指標

able> 指標当第1四半期末(2025/6/30)前連結会計年度末(2025/3/31) 総資産6,734,322 百万円6,692,604 百万円 負債の部合計6,455,136 百万円6,403,298 百万円 純資産の部合計334,780 百万円331,024 百万円 連結ソルベンシー・マージン比率669.1%683.8% 経常収益375,116 百万円283,362 百万円 経常利益20,418 百万円15,546 百万円 四半期純利益11,688 百万円8,131 百万円 株主資本合計155,427 百万円201,582 百万円 ble>

なお、資本金や資本剰余金などの構成は健全性を裏付ける要素となっており、純資産の増加とともに財務余力の維持が確認できます。

3. 資産構成と運用状況

第1四半期末時点での現金及び預金は約212,342百万円、有価証券は約5,225,125百万円、貸付金は約871,054百万円、土地・建物等の有形固定資産は約215,918百万円と、分散投資と安定的収益源の組み合わせを保っています。これにより、資産全体の安定性が高まっています。

4. 配当と財務方針

資料には配当実績の詳細が含まれ、安定配当を継続する方針が示唆されています。長期の資本配分の観点からも、配当性向の変動を抑えつつ株主還元を継続する運用が想定されます。

5. まとめと投資家への示唆

太陽生命の第1四半期決算補足資料は、財務基盤の安定性と資産運用の堅調さを示す内容となっており、グループ全体の財務健全性の側面からも肯定的に評価されます。TDホールディングスの株価に対して短期的な底堅さと上昇の可能性が見込まれる状況です。

今後の株価を予想

株価は上昇に動くと予想。理由は、太陽生命の第1四半期決算補足資料で連結ソルベンシー・マージン比率が高水準で安定しており、総資産や経常利益・四半期純利益が堅調なことから財務健全性の改善が示唆されるため。短期的には約3%〜5%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8795|T&D HD
日時
2025年08月08日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(太陽生命保険株式会社分)
資料
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(太陽生命保険株式会社分).pdf

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T&D Holdings 第1四半期決算の要点と株主還元【8795】

T&D Holdings 第1四半期決算の要点と株主還元【8795】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と市場への影響

2026年3月期第1四半期の決算では、T&Dホールディングスの連結グループ修正利益は前年同期比で横ばいとなり394億円に対し、前期実績の404億円から0.9%程度の減少となりました。一方、親会社株主に帰属する四半期純利益は373億円となり前年同期の341億円から増加しています。国内生命保険事業では新契約高や保有契約高が堅調に推移しており、3社合算の新契約年換算保険料は26/3期1Qで約1733億円、25/3期1Qに比べ約1.8%増となっています。保険料等収入は約7180億円、保有契約年換算保険料は約470億円の水準で推移しています。クローズドブック事業の修正利益は減少となりました。決算の要点としてはグループ全体の安定性と国内生命の成長性が示されている点が挙げられます。

株主還元の観点では配当を80円とし自社株式取得の上限を1000億円に拡大する方針を明示しています。ソルベンシー・マージン比率は株価上昇による有価証券評価益の影響を受けつつも、200%超の水準を維持しており高い健全性を確保しています。ESRは237%と健全性を示す指標を維持しています。

直近の株価動向としては2025年8月8日の終値が3885円であり、決算発表を機に株価が再び押し上げられる場面が想定されます。今後は通期業績の進捗と株主還元の強化を背景に、短期的には買い方の動きが活発化する可能性があります。

決算のポイントを表に整理

able> 項目 25/3期1Q 26/3期1Q 前年同期比 グループ修正利益 404億円 394億円 -2.5% 親会社株主に帰属する四半期純利益 341億円 373億円 +9.2% 新契約年換算保険料(3社合算) 25/3期1Q 約1,703.9億円 26/3期1Q 約1,733.9億円 前年同期比 +1.8% 保険料等収入(3社合算) 約7,157億円 約7,180億円 前年比 +0.3% 保有契約年換算保険料(3社合算) 約469,675億円 約470,850億円 前年比 +0.3% クローズドブック事業の修正利益 74億円 13億円 -81.9% ソルベンシー・マージン比率 200%超 200%超 変動なし ESR 237% 237% 維持 ble>

株主還元と財務健全性の要点

配当は年間80円を予定しており、自己株式取得の上限は1000億円に拡大しています。これは長期的な株主還元の意思を示すもので、株主のリターンを重視する姿勢を示しています。財務面では自社株買いの拡大と併せ、SMRが200%超で安定性を確保しており、ESRも237%と健全性指標を高水準で維持しています。

直近株価と投資家へのメッセージ

直近の株価は3月にかけて4千円付近で推移しており、決算発表後の市場反応次第では短期的に4千円台を回復する見込みです。決算の進捗と高水準の株主還元策を背景に、短期〜中期の上昇余地を見込んだポジティブな方向性が想定されます。

今後の株価を予想

1ヶ月以内に株価は4,000円を上回り、4,100円前後まで上昇すると予想します。理由は決算の進捗と80円配当・最大1000億円の自社株買いによる株主還元強化、健全性指標の高水準維持による投資家心理の改善です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8795|T&D HD
日時
2025年08月08日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算のお知らせ
資料
2026年3月期 第1四半期決算のお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

東京海上ホールディングス株式会社(コード 8766)は、会社法に基づく自己株式の取得状況を2025年8月6日に公表しました。2025年5月20日開催の取締役会決議により、普通株式の取得を行う枠組みとして、総株式数を70,000,000株(発行済株式総数に対する割合として3.6%に相当)、取得総額を1,100億円(上限)と定め、取得期間を2025年5月21日から同10月31日までとしています。

2025年7月31日までの累計として、取得株式総数は9,199,900株、取得総額は55,018,528,900円に上ります。なお、2025年7月中に実施した取得は1,150,500株、総額は6,892,850,200円でした。

財務背景と今回の買い付けの意義

今回の自己株式取得は、資本効率の改善と株主還元の強化を目的としたものと解されています。財務面では、2025年3月期のROEは20.79%、EPSは542.16円、自己資本比率は16.3%と安定的に高い水準を維持しています。1株配当は172円(同3月期)、配当性向は31.7%と、株主還元の方針も示されています。直近の株価は6,157円(2025/08/06終値)で推移しており、自己株式取得の継続は浮動株の割合を抑え、株価の下支え要因となる可能性があります。

上記の買い付けは、2025年5月21日から2025年10月31日までの期間で継続される予定であり、今後も追加の買い付けが公表される見込みです。現時点の公表済みの累計と7月末時点の実績から、資本還元の姿勢は継続しており、株主価値の向上を意図した戦略が取られていることが読み取れます。

要点の要約表

able> 項目 取得株式の種類 普通株式 累積取得株式数 9,199,900株 累積取得総額 55,018,528,900円 直近期間の取得株式数 1,150,500株 直近期間の取得総額 6,892,850,200円 取得上限 70,000,000株(上限) 上限の総額 1,100億円(上限) 期間 2025年5月21日〜10月31日 発行済株式総数に対する割合 3.6%(上限) ble>

今回の公表は、投資家に対する資本還元の姿勢と財務の健全性を示すもので、短期的には株価の安定・上昇圧力につながる可能性があります。今後の追加の公表にも注目が集まるでしょう。

今後の株価を予想

株価は今後1~3か月で約8%上昇する見込み。理由は自己株式取得の継続が資本効率改善と株主還元の強化を示すこと、ROEが高水準を維持しておりEPS成長も期待できること、直近の株価が6,000円台で安定していることから買い圧力が強まると予想される。短期的な市場動向や外部要因次第で変動はあるが、買い付け継続の公表はプラス材料として機能する見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8766|東京海上 HD
日時
2025年08月06日 11時00分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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東京海上HD 2026年3月期 第1四半期決算短信の要点

東京海上ホールディングスは、2025年4月1日〜2025年6月30日を対象とする2026年3月期第1四半期の連結決算短信を公表しました。経常収益は2,268,529百万円、前年同期比で17.9%の増収を示し、経常利益は565,287百万円、前年同期比で113.3%の大幅増益となりました。最終的には親会社株主に帰属する四半期純利益が466,820百万円と、前年同期比で136.6%の増益を記録しました。

able> 経常収益2,268,529百万円 経常利益565,287百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益466,820百万円 1株当たり四半期純利益243.46円 自己資本比率16.1% 総資産30,562,938百万円 配当予想年間210.00円 ble>

セグメント別の動向としては、国内損害保険事業、国内生命保険事業、海外保険事業の三つのセグメントが寄与しています。2025年6月30日時点の四半期連結累計期間における報告セグメント別経常収益は、国内損害保険事業1,164,020百万円、国内生命保険事業169,691百万円、海外保険事業1,025,774百万円、その他68,319百万円、計2,427,806百万円。セグメント別の経常利益は、国内損害保険4,282百万円、国内生命354百万円、海外保険971百万円、その他4,318百万円となり、全体の経常利益565,287百万円へ寄与しています。

セグメント経常収益経常利益
国内損害保険事業1,164,020百万円4,282百万円
国内生命保険事業169,691百万円354百万円
海外保険事業1,025,774百万円971百万円
その他68,319百万円4,318百万円
2,427,806百万円565,287百万円

財政状態としては、総資産は前期末比で約0.2兆円減の30,562,938百万円、自己資本比率は16.1%、2026年3月期の年間配当予想は210円と見込まれています。今四半期の大幅増益は、保険料収入の増加と資産運用の改善が寄与した結果です。決算補足説明資料の作成はあり、今後の説明会は開催されませんでした。

今後の注目点

市場環境の回復を背景に、国内外の保険事業が安定的に収益を支えています。高い自己資本利益率(ROE)と安定的な配当方針は株主還元の継続を示唆しており、短期的には株価にとってプラス材料となる可能性が高いとみられます。

今後の株価を予想

本決算短信発表を受け、株価は短期的に上昇すると予想します。理由は、経常収益・経常利益・純利益のいずれも前年同期を大きく上回る好業績、セグメント別の安定成長、ROEの堅調推移、安定的な配当方針です。近2~4週間で6,400円台前半から6,600円程度へ上振れる可能性が高いと見ています。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8766|東京海上 HD
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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第一フロンティア生命保険、2025年度第1四半期決算補足資料を公表【8750】

第一フロンティア生命保険、2025年度第1四半期決算補足資料を公表【8750】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


第一生命HDのIR資料から読み解く、第一フロンティア生命保険の2025年度第1四半期の業績

本日提出された第一生命ホールディングス株式会社(コード8750)のIR資料に基づき、第一フロンティア生命保険株式会社の2025年度第1四半期決算補足資料の要点を投資家向けに解説します。以下の内容は2025年4月1日〜2025年6月30日の期間に係る決算データを元にしています。

財務の要点

まず、経常利益と四半期純利益の動向として、2025年度第1四半期の経常利益は20,390百万円、税引前四半期純利益は18,890百万円、四半期純利益は13,301百万円と、前年同期と比較して増益となっています。これに伴い、1株当たり四半期純利益は7,189,746円と表示されています。保険料等収入は618,263百万円、資産運用収益は72,567百万円で、資産運用の寄与も健全に推移しています。これらの原資は、 現金・預金・信託等の現資産と有価証券の組み合わせで構成され、外貨建資産の比率も高水準を維持しています。

次に資本健全性を示すソルベンシー・マージン比率は420.2%(2024年度末は435.7%)と高水準を維持しています。これは最低保証リスクを含む総リスクに対して十分な資本余力を示しており、今後の保険事業運営における安定性を裏付けます。保有契約高は個人向け保険・個人年金保険を中心に拡大しており、新契約高と保有契約高の双方で成長が見られます。

配当関連では、一株配当は34.25円、配当性向は29.5%と公表されています。自社株買いも実施しており、2025年3月期の自社株買い実績は1018億4900万円となっています。これらの数値は、株主還元の一定水準を示しており、投資家に対するキャッシュリターンの安定性を示唆します。

なお、2025年度第1四半期決算の要点は以下の表に整理されています。

able> 指標 2025年度第1四半期(累計) 経常利益 20,390 百万円 四半期純利益 13,301 百万円 税引前四半期純利益 18,890 百万円 保険料等収入 618,263 百万円 資産運用収益 72,567 百万円 1株当たり四半期純利益 7,189,746 円 ソルベンシー・マージン比率 420.2% 配当性向 29.5% 一株配当 34.25円 自社株買い 1,018.49億円 ble>

以上の結果から、第一フロンティア生命は高い資本余力と健全なキャッシュフローを背景に、安定的な配当と株主還元を継続する方針を示しています。資産運用の安定と新契約高の推移は、今後の成長余地を支持する材料といえるでしょう。

投資家への留意点

ただし、ソルベンシー・マージン比率は前年度末から若干低下しています。市場金利の動向や外部ショック時のリスク要因は依然として存在します。そのため、短期的な株価反応は市場動向次第で上下する可能性があります。

今後の株価を予想

本決算は経常利益・四半期純利益の増加と、高水準のソルベンシー・マージン比率を示しており、株価は短期的に上昇する方向に動くと予想します。市場環境次第で変動はあるものの、資本健全性と配当還元の安定性から買い材料となる可能性が高いです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8750|第一生命 HD
日時
2025年08月08日 14時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(第一フロンティア生命保険株式会社分)
資料
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(第一フロンティア生命保険株式会社分).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


第一生命HD 2026年3月期 第1四半期決算短信の要点と展望

第一生命ホールディングスは2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期の連結決算を公表しました。経常収益は2,294,076百万円、経常利益は96,056百万円、四半期純利益は43,177百万円となり、前年同期と比較してそれぞれ大きく減少しています。主因は資産運用の収益減少と関連費用の動きであり、国内外の保険事業・資産運用の環境が厳しい局面にあることが改めて示されました。

要点

  1. 経常収益は前年同期の2,995,252百万円から2,294,076百万円へ減少(約23.4%減)
  2. 経常利益は208,479百万円から96,056百万円へ減少(約53.9%減)
  3. 四半期純利益は135,246百万円から43,177百万円へ減少(約68.1%減)
  4. 配当方針は通期配当予想を48.00円と公表。1株分割後の株式分割影響を考慮した表記となる
  5. 自己資本比率は第1四半期末で約5.2%、財務基盤は相対的に薄い水準が継続
able> 指標 前年同期累計 今回期累計 経常収益 2,995,252百万円 2,294,076百万円 経常利益 208,479百万円 96,056百万円 四半期純利益 135,246百万円 43,177百万円 総資産 69,592,967百万円 68,588,655百万円 純資産 3,469,707百万円 3,581,454百万円 自己資本比率 約5.0% 約5.2% ble>

また今期の後発要素として、丸紅との国内不動産事業の統合が完了し新設持株会社を通じた統合が実現しました。これにより国内不動産領域でのアセットマネジメントを加速させ、将来的な収益源の多様化を狙います。TAL Dai-ichi Life Australia と Challenger Limited の関係強化により豪州市場での年金・ファンドマネジメント領域の拡大も進んでいます。

株価は直近8月8日終値が1210.5円と、短期的には反発の動きが見られましたが、通期見通しの下方修正や大幅な四半期の減益を踏まえると、投資家の慎重姿勢が継続すると想定されます。現在の市場環境を踏まえ、資本効率の改善と成長戦略の進捗が次の材料となります。

IR資料には決算説明会の開催案内と添付資料の公開が記載されており、機関投資家・アナリスト向けの説明が予定されています。

今後の株価を予想

今後1ヶ月程度は株価が下落傾向となり、終値は約1,150円前後まで下落する可能性が高い。大幅減益と通期予想の下方修正がネガティブ材料となり、財務健全性への懸念が心理的な抵抗となるためである。ただし丸紅との不動産統合や豪州事業の成長戦略は中長期のポジティブ材料として作用し得る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8750|第一生命 HD
日時
2025年08月08日 14時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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第一生命HD、2025年度第1四半期補足資料でソルベンシー・マージン比率が2,081.5%に改善【8750】

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佐々木  雄性

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要点の解説

第一生命ホールディングス株式会社が公表した2025年度第1四半期補足資料は、ネオファースト生命保険株式会社の決算内容をベースに、2025年4月1日〜6月30日の期間を対象としています。今回の開示で注目される点は、資本の健全性を示すソルベンシー・マージン比率の大幅な改善と、新契約高の堅調な推移、そして一定の保有契約高の水準維持です。一方で経常利益・四半期純利益は赤字となっており、短期的には利益改善が課題となっています。

表にまとめた主要指標は以下のとおりです。年換算保険料は2024年度末から2025年度第1四半期末へと微増、契約高は増加保有契約高は横ばいの動きを示しています。資産運用の実績では現金及び預金が減少する一方、有価証券は増加、貸付金は減少しています。特にソルベンシー・マージン比率は2,081.5%と、前年度末の1,896.9%から大幅に改善しています。これにより資本の安全性が高まっており、長期的な財務体質の安定性が評価材料となるでしょう。

経常利益等の明細では、第一四半期累計の経常利益は-1,484百万円、四半期純利益は-1,089百万円と赤字が続いています。これらは季節性や一時的な費用の影響を受けた可能性があるものの、今後の黒字化には時間を要する見込みです。総じて、資本健全性の改善が投資家にとっての安心材料となりつつ、短期的には収益面の改善が焦点となる状況です。

able> 項目 2024年度末 2025年度第1四半期末 補足 年換算保険料 100,037百万円 100,946百万円 同期比 100.9% 新契約高 3,127件 3,574件 同期比 約114.3% 保有契約高 1,097千件 1,056千件 微減・横ばい水準 現金及び預金 90,388百万円 80,029百万円 減少傾向 有価証券 187,778百万円 195,842百万円 増加傾向 貸付金 1,805百万円 1,570百万円 若干の減少 ソルベンシー・マージン比率 1,896.9% 2,081.5% 大幅改善 経常利益 - -1,484百万円 赤字 四半期純利益 - -1,089百万円 赤字 ble>

全体として、ソルベンシー・マージン比率の改善を背景に資本の健全性は強化されました。長期的な財務安定性への信頼感が高まる可能性がありますが、短期的には赤字の解消と利益率の改善が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇を予想します。理由は、ソルベンシー・マージン比率の大幅な改善により資本健全性が顕著に強化された点が評価材料になるためです。短期は赤字が続く可能性もありますが、中期的には資本安定性の改善が株価の上方圧力となり、約4%程度の上昇を見込めます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8750|第一生命 HD
日時
2025年08月08日 14時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(ネオファースト生命保険株式会社分)
資料
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(ネオファースト生命保険株式会社分).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

第一生命ホールディングス株式会社(コード8750)は、2025年8月8日付で公表した2026年3月期第1四半期決算補足資料を通じて、契約状況・保有契約高・基礎利益・含み損益など、グループ全体および国内外事業の進捗を開示しました。ここでは投資家向けに要点をわかりやすく解説します。

要点の解説

まず契約状況と保有契約高についてです。グループ全体の新契約年換算保険料は126,585百万円(第1四半期ベース)で、前年同期比は大きく減少しています。一方、保有契約高(国内グループ生保合算値)は約9,473億円強となっており、前年同期比で若干の減少を示しています。全体として新契約の伸びは鈍化していますが、保有契約高の水準は堅調に推移しています。

次に財務状況と資本の健全性を整理します。連結総資産は約68.6兆円(685,886億円相当)で、前年度末比は-1.4%と微減しています。連結実質純資産額は約5,273億円、前年度末比-3.6%。ソルベンシー・マージン比率は640%で、前年度末の643.4%からわずかに低下しています。これらは資本の安定性と規制適合性が維持されていることを示す指標です。

基礎利益の動向を見ると、グループ全体の基礎利益は93,876百万円(第1四半期累計期間)で、前年同期比は-37.8%と大きく減少しています。内訳を見ると、国内保険事業の基礎利益は78,464百万円で前年同期比-21.6%、第一生命の基礎利益は63,028百万円で-12.8%と低下しました。海外保険事業の基礎利益は46,519百万円で+2.1%と若干の拡大を示しています。海外事業の寄与が相対的に堅調である点は、全体の収益構造の粘り強さを示唆しています。

含み損益の状況については、有価証券を含む資産の含み損益が総じて大きく変動しています。内訳として国内株式・国内債券・外国証券・不動産・その他の区分が示されており、期間末時点の総計で含み損益の状況を把握する必要があります。とくに国内株式・国内債券の含み損益の性質は市場動向の影響を受けやすく、今後の市場変動次第で評価額が変動する可能性があります。

資本配分と配当の状況も要点です。自社株買いは近年も継続しており、2025年3月期の実績は1018億4900万円。配当は2025年3月期の1株あたり34.25円と高水準を維持しており、株主還元の方針は引き続き重要視されています。さらに、自己資本比率は推移的に高い水準を維持しており、財務健全性の面で市場の信認を支えています。

要点を表に整理

able> 項目 2026年3月期 第1四半期(百万円・%) 新契約年換算保険料(グループ) 126,585 百万円、前年同期比 △27.7% 保有契約高(国内グループ生保合算値) 94,735,329 百万円、前年同時期比 △1.2% 連結総資産 685,886 億円、前年度末比 △1.4% 連結実質純資産額 52,733 億円、前年度末比 △3.6% ソルベンシー・マージン比率 640%、前年度末比 増減ポイントなし(643.4%) グループ基礎利益 93,876 百万円、前年同期比 △37.8% 国内保険事業基礎利益 78,464 百万円、前年同期比 △21.6% 第一生命基礎利益 63,028 百万円、前年同期比 △12.8% 海外保険事業基礎利益 46,519 百万円、前年同期比 +2.1% 含み損益(概括) 有価証券含み損益等の内訳を含む。総計に影響。 1株配当 34.25円(2025年3月期実績) 自社株買い 1018億4900万円(2025年3月期実績) ble>

投資家にとっての読み取りポイント

基礎利益の大幅な減少は短期的なネガティブ材料となり得ますが、海外事業の基礎利益が小幅に拡大している点はポジティブ材料です。また、ソルベンシー・マージン比率は640%と高水準で、資本の健全性は高く評価される可能性があります。保有契約高の微減傾向は現状での資本効率の改善余地を示唆しますが、配当の安定と自社株買いの継続は株主還元の継続性を裏付ける要素です。市場は、決算自体のネガティブ材料を織り込みつつも、長期的な資本効率の改善と海外事業の寄与に注目する展開が想定されます。

補足

本資料は第一生命ホールディングスの2026年3月期 第1四半期の補足資料であり、数値は百万円・億円表示で整理されています。各項目の前年同期比は、同期間の比較で算出されており、順守された会計処理に基づく開示です。

今後の株価を予想

株価は上昇に転じると予想する。理由はROEが12.38%、ソルベンシー・マージン比率が640%と高水準の資本健全性を示し、海外事業の安定寄与と高水準の配当・自社株買い継続が株主還元期待を支えるため。短期的には基礎利益の減少がネガティブ材料となり得るが、財務健全性と収益の多元化が市場評価を下支えする見込み。3か月〜6か月程度で小幅上昇の局面を想定します(おおよそ+3%〜+5%程度)。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8750|第一生命 HD
日時
2025年08月08日 14時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算補足資料(第一生命ホールディングス株式会社分)
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


MS&ADインシュアランスグループHD 第1四半期決算の要点

MS&ADインシュアランスグループホールディングスは、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。連結経常収益は2,020,318百万円(前年同期比4.3%増)、経常利益は284,841百万円(前年同期比4.6%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は222,787百万円(前年同期比9.1%増)、四半期包括利益は186,956百万円となっています。これらの数字は、国内外の事業を横断して安定した収益基盤を示すものです。

結論から見る要点

・連結ベースの経常収益は2兆円超へ。前年同期比で増加。
・経常利益は前年同期比で減少したものの、純利益は大幅に増加。配当関連の期待感を支えにしている可能性あり。
・包括利益は大幅に増加するかたちで推移。株主還元に対する方針も示唆される。
・財務状態は総資産26兆円超、自己資本比率は15.5%、純資産は4兆円超。堅実な財務基盤を維持。

able> 指標 金額(百万円) 前期比較 経常収益 2,020,318 4.3%増 経常利益 284,841 4.6%減 親会社株主に帰属する四半期純利益 222,787 9.1%増 四半期包括利益 186,956 大幅増 ble>

財政状態の側面では、総資産は26兆3,336百万円、純資産は4,052,835百万円(第1四半期末時点4,129,901百万円に近似)となり、自己資本比率は15.5%と安定的な水準を維持しています。短期的な現金ポジションとしては、現金及び預貯金が2,049,880百万円、金銭の信託が2,726,785百万円と、大口の流動性資産を保有しています。

セグメント別の状況と要因

国内の損害保険事業、国内の生命保険事業、海外の保険事業を含むセグメント別の推移は以下のとおりです。国内損害保険事業の経常利益は1,507億円、海外保険子会社は556億円の経常利益をそれぞれ計上しており、セグメント間の収益構造は堅調です。なお、特別利益には持分変動益を含み、当期純利益を押し上げる要因となっています。

セグメント 経常利益(税込) 四半期純利益(親会社株主帰属) 備考
国内損害保険事業 1,507億円 1,130億円 構成要素の一部には保険料収入、運用益、費用が含まれる
国内生命保険事業 四半期では個別数値の注記あり
海外保険子会社 556億円 453億円(持分) 資産運用と新契約の動向が寄与
合計 2,848億円(四半期経常利益) 2,227億円(親会社株主帰属) セグメント間の調整は別項目に記載

また、決算短信には後発事象として有価証券の売却益の計上を挙げており、特定の銘柄売却を通じたキャッシュレスの改善が見られます。具体的には、国内外の保険事業を取り巻く市場環境の変動に対応するため、保守的なリスクマネジメントの下で資本効率の改善を図っています。

財務健全性と配当・株主還元

自己資本比率は15.5%、総資産は26兆円台、純資産は約4兆円規模と、引き続き健全な財務基盤を維持しています。自社株買いは過去の実績として2,508億7600万円を計上しており、今後の株主還元方針に対する市場の期待感につながっています。配当については、2025年度の実績を踏まえ、2026年3月期の年間配当予想を155円としています。これにより、株主還元の安定性が高まる見込みです。

今後の見通しと留意点

今後の株価動向は、引き続く新契約の動向と資産運用の市場環境次第ですが、今回の決算は純利益の増加と配当の拡充を示唆しており、短期的には株価の上昇要因となる可能性が高いと評価されます。ただし、自然災害や市場の急激な変動、利率動向など外部要因には注意が必要です。

今後の株価を予想

株価は今後2〜3ヶ月で上昇方向。目標価格は約3,700円前後。決算短信での純利益増加と年間配当の拡充、財務健全性の維持が買い材料となる見込み。一方、外部環境の変動には注意が必要。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8725|MS&ADインシュアランスグループ HD
日時
2025年08月08日 15時35分
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概要と背景

マネックスグループ(銘柄コード:8698)は、2026年3月期第1四半期(IFRSベースの連結決算)を公表しました。直近の決算は売上高が18,684百万円、税引前四半期利益が2,939百万円、当期純利益が1,615百万円と、黒字を維持していることが確認できます。一方でクリプトアセット事業を含む構造的な収益構造の変動要因は継続しており、セグメントごとの動向には注意が必要です。本資料は長期的な成長戦略とリスク要因を併せて示しており、投資家はセグメント別の性質と財務安定性を踏まえた判断が求められます。以下に直近の要点を整理します。

直近の財務要点

able> 期別 売上収益 税引前四半期利益 当期利益 親会社株主に帰属する四半期利益 2025年1Q 19,244 3,160 2,562 2,472 2025年2Q 17,268 1,861 1,565 1,579 2025年3Q 19,734 -11,209 -12,203 -9,886 2025年4Q 18,269 2,336 878 768 2026年1Q 18,684 2,939 1,615 1,856 ble>

セグメント別の動向としては、証券事業(トレードステーション、マネックス証券)は顧客口座の堅調な拡大と取引需要の継続で売上を支えています。一方、クリプトアセット事業は預かり資産の増加が続くものの、トレーディング損益は依然として変動要因が大きく、マネックス証券を含むアセットマネジメント・ウェルスマネジメントは運用残高の拡大により収益の底上げに寄与しています。

最近の財務状況の読み解き

直近の四半期推移を見ると、売上収益はおおむね横ばいまたは緩やかな増減を繰り返しており、税引前利益・純利益はセグメント間の利益性の差と一時的な費用要因の影響を受けやすい構造です。特にクリプトアセットセグメントは、預かり資産の増加が進む一方で、セグメント全体の収益性を押し下げる局面も散見され、全社としての黒字を維持するにはコスト管理とセグメント間のリスク分散が鍵となります。

株主還元と資本配慮

IR資料には自社株買いの履歴と配当の推移が示されています。配当性向は過去に大きく変動する局面があるものの、直近の配当水準は引き続き株主還元の一環として注目されるポイントです。財務安定性を支える自己資本規制比率は高水準を維持しており、資本効率の改善余地も留保されています。

最近の株価動向と投資家への示唆

最新の株価は2025年8月7日の終値が780円付近で推移しています。直近の価格動向は、決算の良し悪しに関わらず、クリプト関連のボラティリティや市場全体のリスク許容度に影響を受けやすい状況です。総じて言えるのは、黒字化が進む局面での再評価期待と、クリプト部門の安定化次第で株価の上振れ余地が残るという点です。

投資家への解説ポイント

結論として、マネックスグループの第1四半期の数字は黒字基調を維持しているものの、クリプト部門の変動性と費用管理の重要性が引き続きカギを握ります。投資家は、(1) セグメント別の収益性の違いと運用残高の推移、(2) コスト構造の動き、(3) 自己資本比率と配当政策の安定性、(4) 市況依存度の高いクリプト部門のリスク分散の程度—の4点を重点的に観察するべきです。短期的には市場動向次第で上下動が続く可能性がありますが、中長期的には黒字化の持続と資産運用部門の成長が株価の底堅さを支える要素となると見られます。

要点サマリー

・2026年3月期第1四半期の売上高は18,684百万円、税引前四半期利益は2,939百万円、当期純利益は1,615百万円で黒字を確保。
・クリプトアセットは依然としてボラティリティ要因だが、運用・資産拡大が他セグメントの収益寄与を支える。
株価は780円前後。中長期的には黒字化の継続とコスト効率化次第で上振れ可能性。

今後の株価を予想

株価は900円程度まで上昇する可能性が高い。理由は、第1四半期で黒字を維持し、コスト管理と資産運用の成長寄与が安定性を高めている点にある。ただしクリプ ト関連のボラティリティは依然リスク要因となるため、上昇には市場環境の改善とセグメント間の収益性改善が前提。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8698|マネックスグループ
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
データ集 2026年3月期 第1四半期決算
資料
データ集 2026年3月期 第1四半期決算.pdf

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