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日鉄ソリューションズ、2026年3月期第1四半期決算を公表と中期計画の推進【2327】

日鉄ソリューションズ、2026年3月期第1四半期決算を公表と中期計画の推進【2327】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

日鉄ソリューションズは、2026年3月期第1四半期決算短信において、売上高が82,684百万円(前年同期比+7.6%)、営業利益が8,485百万円(前年同期比△3.7%)となりました。中期経営計画「NSSOL 2030ビジョン」(2025-2027)の下で「事業収益モデルの変革」「顧客アプローチの変革」「技術獲得・適用プロセスの変革」「社内業務・マネジメントの変革」の4領域を同時に推進しています。特に次世代SIモデル「T型」やアセット活用型「A型」、共同利用プラットフォーム「M型」を組み合わせた TAM型モデルの拡大を進め、AI・自動化を活用した自社開発・運用プラットフォーム「Nestorium」も本格展開しています。

決算の要点と財務状況

以下は、2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期累計(今期)と前年同期の比較です。

able> 指標 今期累計 前年同期累計 対比 売上収益 82,684百万円 76,826百万円 +7.6% 営業利益 8,485百万円 8,815百万円 △3.7% 税引前四半期利益 8,814百万円 9,021百万円 △2.3% 親会社帰属四半期利益 5,111百万円 5,381百万円 △4.9% 1株当たり純利益(基本) 27.93円 29.41円 ▲1.48円 ble>

この期間の財政状態は、資産総額421,302百万円、親会社の所有者に帰属する持分は259,148百万円と報告され、流動資産の現金及び現金同等物は161,856百万円、流動負債は82,335百万円、純資産は267,665百万円となりました。現金の流出要因としては、和解金支払や配当の増加などが挙げられ、財務活動によるキャッシュ・フローは△8,987百万円となっています。

戦略的な成長ドライバー

NSSOLは、AIを積極的に活用して「Dataiku」「Databricks」などのソリューションを顧客へ提供してきたほか、社内業務にも適用を拡大しています。今回の決算短信には、Nestoriumを全社標準ITサービスプラットフォームとして展開し、JITERAを同プラットフォーム上に搭載したNSDeviaの提供開始が記載されています。これにより、開発の生産性向上や、複数企業が共同利用するマルチプラットフォームとしての拡大が期待されます。

また、グループの外部成長戦略としてインフォコム株式会社の全株式を取得し子会社化したことが重要なポイントです。これにより、グローバル規模での製造業向けSI、GRANDITを中核とする中堅企業向けアセット活用ビジネスの拡大、ヘルスケア領域のソリューション拡充が見込まれます。取得は2025年7月1日の実施で、取得対価は55,088百万円です。これらの取り組みは、2025-2027の中期計画に沿った事業領域の拡大と収益性強化に寄与する見込みです。

今後の見通しと配当方針

同社は、通期の業績予想を2025年4月28日に公表した前回予想から変更はなく、売上高は357,000百万円、営業利益は43,000百万円、当期利益は29,200百万円を見込んでいます。配当性向は50%を目安とし、2025年3月期の年間配当74円に対して、2026年3月期は80円の見込みを示しています。これらの要素は株主還元の安定性を高め、投資家にとっての魅力を維持する要因となります。

投資家へのポイントとリスク

決算は堅調な売上成長を示していますが、営業利益は投資フェーズの影響で前年度比で微減となっています。今後はTAM型モデルの拡大とNestoriumの普及、NSDeviaの提供拡大による生産性改善が、利益成長のカギとなる見込みです。一方、地政学リスクや世界経済環境の変化、為替動向、競争激化は引き続き留意点として挙げられます。

要約

日鉄ソリューションズは、2026年3月期第1四半期において売上高82,684百万円、営業利益8,485百万円を計上しました。NSSOL 2030の下、TAM型モデルの拡大とNestoriumを軸とする生産性向上を推進。インフォコム買収を通じ事業領域を拡大し、通期予想は売上357,000百万円、営業利益43,000百万円と堅調な成長を見込んでいます。

今後の株価を予想

6カ月後の株価は約4,600円程度まで上昇すると予想します。理由は、通期業績予想の堅調さ、NSSOL 2030ビジョンに沿うTAM型モデル拡大とNestoriumの普及、インフォコム買収による成長領域の拡大が市場評価を押し上げるためです。ただし、地政学リスクや景況感の悪化などの外部要因はリスク要因として残ります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

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要点の解説

日鉄ソリューションズは2025年7月30日公表の決算参考資料において IFRS の任意適用を前提とし、2024年3月期実績と2025年3月期実績および2026年3月期見通しを提示しました。以下では投資家向けに要点を整理します。

2024/3 実績と 2025/3 実績および 2026/3 見通しの要点

able> 受注高 2024/3 実績 320,457 百万円 2025/3 実績 355,771 百万円 2026/3 見通し — 売上収益 2024/3 310,632 2025/3 338,301 2026/3 357,000 営業利益 2024/3 35,001 2025/3 38,497 2026/3 43,000 親会社帰属当期利益 2024/3 24,241 2025/3 27,049 2026/3 29,200 売上総利益率 23.1% 24.2% 25.5% 営業利益率 11.3% 11.4% 12.0% 期末受注残高 2024/3 155,538 2025/3 173,008 2026/3 173,008 設備投資 2024/3 3,122 2025/3 3,513 2026/3 6,000 従業員数 2024/3 7,826 2025/3 8,647 — 一株配当 — 74円 — 配当性向 — 50.1% — ble>

注釈として、2025年4月より一部の分野の組替えを実施しており、2024年度実績および2025年度見通しは組替え後の数値で公表されています。財務資料には IFRS の任意適用などの前提が記されており、将来の業績は市場環境や実務の変更によって影響を受けます。

セグメント別の動向と財務の背景

売上はコンサルティング&デジタルサービスの比重拡大を背景に2025年3月期に増加しました。セグメント別の寄与はデジタル系サービスが堅調で、2025年3月期の売上総利益率および営業利益率の改善に寄与しています。受注残高は173,008百万円と高水準を維持しており、2026/3年の見通しでも一定の成長が期待されます。財務活動によるキャッシュ・フローは改善傾向にあり、設備投資の拡大計画(6,000百万円)は成長投資の継続を示唆します。自社株買いは限定的ながら継続しており、配当性向の向上も株主還元の強化要因として注目されます。

投資家へのポイント

本決算資料からは、デジタルサービスの比重拡大と受注残高の安定が収益性の底上げにつながっていることが読み取れます。今後の留意点としては、セグメント別の再分類があり比較が難しくなる点、金融市場や景況感の影響を受けやすい点を挙げられます。一方で、見通しの改善と堅調なキャッシュフロー、配当の継続的増額は投資家にとっての安心材料となり得ます。

今後の株価を予想

次の1〜3か月で株価は上昇基調に移行すると予想します。理由は売上高の拡大と営業利益率の改善が見込まれ、受注残高の水準も高止まりしているため、短期的なポジティブ材料が株価を押し上げると考えるためです。なお市場環境次第で揺さぶられる可能性もあるため、適切なリスク管理を前提に観察を推奨します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算 参考資料
資料
2026年3月期 第1四半期決算 参考資料.pdf

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はじめに

本日、株式会社日本M&Aセンターホールディングス(銘柄コード:2127)は、2026年3月期第1四半期決算短信を提出しました。対象期間は2025年4月1日~2025年6月30日で、決算短信には売上高・利益の大幅増など、事業の成長を示す数値が記載されています。なお、直近の株価データは2025年7月30日時点の終値などが併せて開示されています。

第1四半期の業績サマリー

今期第1四半期の連結業績は、売上高9,018百万円、営業利益2,509百万円、経常利益2,533百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益1,515百万円となりました。前年同四期と比較すると、売上高は18.1%の増収、営業利益は56.6%、経常利益は63.8%、当期純利益は74.2%の大幅増と輝かしい成長を示しています。

able> ead> 指標 2025年4月1日~2025年6月30日(第1四半期累計) 2024年4月1日~2024年6月30日(前年同四半期) 前年同期比 売上高 9,018,766千円 7,638,445千円 +18.1% 営業利益 2,509,934千円 1,603,136千円 +56.6% 経常利益 2,533,715千円 1,546,512千円 +63.8% 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,515,215千円 869,959千円 +74.2% ble>

決算短信では、データドリブン経営とミッドキャップ企業への施策強化、AI活用の商談分析サービス「Bring Out」導入による商談データの可視化と成約率向上、セミナーの直販強化、地方創生プロジェクトの推進などが業績寄与の要因として挙げられています。成約件数は212件、1件あたりのM&A売上高は40.8百万円と高水準を維持しています。また、新規受託案件は前年同期比で減少したものの、商談開始案件数は増加しており、今後の成約へ繋げる動きが加速しています。

事業戦略と主な施策

AIを活用した顧客情報管理と商談分析を推進することで、コンサルティング品質を高度化しています。ダイレクトマーケティングの強化では、「企業をイノベーションするM&Aセミナー 日本創生2025」を全国40会場で展開予定で、四半期ごとにオンラインセミナーや少人数での情報交換会を実施しています。地域金融機関との合弁事業強化や地方創生プロジェクトの推進も、地域企業の事業承継・M&Aニーズの取り込みを加速させる狙いです。さらにミッドキャップ企業向けの支援体制を拡充し、成約件数の増加と一件当たり売上の最大化を図っています。

財政状態と財務の健全性

財政状態は総資産53,481百万円、純資産44,182百万円、自己資本比率81.8%と高水準を維持しています。流動資産は32,451百万円、負債合計は9,298百万円となり、前年度末と比較して総資産は減少していますが、自己資本比率の上昇により財務基盤は安定しています。現金及び預金の減少と売掛金の減少が流動資産の減少要因です。

株主還元と配当方針

配当については、2025年3月期の実績で29円/株(14円の中間配当と15円の期末配当を想定)を実施しており、2026年3月期の予想も29円と見込まれています。配当性向は84%と高水準を維持しています。自社株買いの実施履歴も舞台となっており、株主還元の姿勢を示しています。

直近の株価動向と市場環境

直近の株価情報によれば、2025年7月30日の終値は722.46円で、前日比は変動しています。直近の取引では、売買代金の増減や短期移動平均との乖離が観察され、投資家の関心が高まっています。引き続き決算の成長性や配当・株主還元の安定性、IRの継続性が市場の注目要因となるでしょう。

今後の株価を予想

今後1–3ヶ月で株価は上昇基調を維持し、780円前後までの反発を視野に入れる。ただし市場全体の動向と決算見通しの達成度に左右されるため、急落リスクにも留意する必要がある。

IR発表前後の株価の動き

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コーエーテクモHD、令和8年3月期第1四半期決算短信を公表【3635】

コーエーテクモHD、令和8年3月期第1四半期決算短信を公表【3635】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点

コーエーテクモHDは令和8年3月期第1四半期決算短信を公表しました。売上高は14,800百万円(前年同期比 -15.9%)。営業利益は3,574百万円(同 -37.5%)、経常利益は8,769百万円(同 -53.1%)、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,072百万円(同 -55.5%)と、いずれも前年同期を下回る結果となりました。

通期予想と今後の方針

通期の業績予想は従来通り維持されており、売上高92,000百万円、営業利益31,000百万円、経常利益37,000百万円、当期純利益27,000百万円、1株当たり純利益85.49円を見込んでいます。決算短信では「成長のための基盤づくり」をテーマに、人材投資・IP開発・新規事業の拡大を進める方針が強調されています。新オフィスの取得など、成長を支える資本支出も進行中です。

セグメントの動向

エンタテインメント事業を中心に、IPの運用と新作タイトルの投入が継続しており、アミューズメント・不動産といった他セグメントも堅調に推移しています。リピート型の収益が中心となる一方、成長投資の拡大に伴う人件費の増加が四半期の業績を押し下げた要因となりました。

決算の背景と市場への影響

世界経済の先行きが不透明である中、同社は長期成長のための基盤整備に注力しています。決算短信には、IP拡大と新規タイトルの展開、オフィス拡充による開発体制の強化などが記載され、短期の売上減少を伴いながらも、中期的な成長戦略が継続される点が示されています。

通期の数値根拠と注記

添付資料の通期予想は、前回公表の水準を維持しており、今後の業績見通しは市場環境次第で変動し得るものの、現状の方針は変更されていません。四半期決算短信は、今後の説明会での補足資料掲載予定を明示しています。

投資家へのポイント

現在の株価水準は、直近四半期の業績悪化という短期要因と、成長投資による長期成長期待の両面が交錯している状況です。通期予想の維持と成長投資の継続はポジティブ材料とみなされる一方、今後の新作タイトルの実績次第で業績の方向性が大きく動く可能性があります。

今後の株価を予想

株価は今後2週間で上昇方向に動くと予想します。理由は、通期予想を維持し成長投資の方針を再確認した点がポジティ材料となり、投資家の成長期待が強まる一方、四半期の減益はあるものの長期的な成長基盤づくりを重視する姿勢が評価されやすいためです。回復幅はおおむね5-10%程度を見込むが、市場の反応次第で上下する可能性があります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3635|コーエーテクモ HD
日時
2025年07月28日 16時00分
表題
令和8年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
令和8年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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ガンホー、臨時株主総会議決権基準日を8月12日に設定、9月開催を予定【3765】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

本日、ガンホー・オンライン・エンターテイメントは、臨時株主総会招集のための議決権基準日を定めたと発表しました。8月12日(火)が基準日です。臨時株主総会は2025年9月に開催予定で、総会の議案内容については慎重に検討を行っており、決定次第別途案内します。

要点と今後の見通し

臨時株主総会の招集決議は、株主権の行使を確定させるための重要な手続きです。今回の動きは、株主との対話を重視していることを示唆しており、総会の議案が株主価値の向上につながる内容であれば、株価へプラスの影響が見込まれます。なお、現時点で具体的な議案は公表されていません。

基準日と今後のスケジュール

able> 事項日付 基準日2025年8月12日 公告日2025年7月28日 臨時株主総会の開催時期2025年9月を予定 公表方法会社ホームページ等の電子公告 ble>

市場動向と投資家への留意点

直近の株価は7月28日終値2,891.5円、5日移動平均は2,872.7円、25日移動平均は約2,779円の水準です。総会の議案次第で短期的にボラティリティは高まる可能性がありますが、現時点では具体的な案が公表されていないため、判断には慎重さが求められます。長期的には株主還元や資本政策に関する議論が株価へ影響する可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想。理由:臨時株主総会の議決権基準日設定は株主の関与を促し、総会議案が株主価値の向上につながる可能性を市場へ示すため、前向きな反応が期待される。ただし具体的な議案が未公表のため短期はボラティリティが残る見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3765|ガンホー・オンライン・エンターテイメント
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ
資料
臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


2026年3月期 第1四半期の要点

野村総合研究所は2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。売上高は195,770百万円(前年同期比+4.1%)と増収を確保し、営業利益は37,246百万円(同+14.1%)、EBITDAマージンは25.3%と高水準を維持しました。海外売上収益は27,520百万円(前年同期比△8.5%)と減少しましたが、国内のシステム開発やDX投資の活性化に支えられ、利益水準は引き続き堅調です。

able> 売上収益 195,770 百万円 前年同期比+4.1% 営業利益 37,246 百万円 前年同期比+14.1% EBITDAマージン 25.3% 前年同期比+1.7ポイント EPS 基本 45.43 円 前年同期比++約+7.0円 海外売上収益 27,520 百万円 前年同期比△8.5% 通期見通し 売上高 810,000 百万円/営業利益 150,000 百万円/配当予想 74.00 円 ble>

セグメント別では、金融ITソリューションが最も大きな寄与を示し、クラウド・DX関連の受注が継続。一方、海外 market は為替影響と需要の変動により減収となりました。中長期ではNRIグループの中期計画「NRIグループ中期経営計画(2023-2025)」の4領域(コア領域の深化・拡大、DX進化、グローバル、マネジメント)に基づく投資・改革を継続し、AI活用を含むデジタル技術の活用による顧客価値創出を推進します。

セグメント 売上収益 営業利益
コンサルティング 14,420 百万円 3,176 百万円
金融ITソリューション 96,343 百万円 17,634 百万円
産業ITソリューション 71,089 百万円 7,342 百万円
IT基盤サービス 52,288 百万円 8,894 百万円

財務面では、現金及び現金同等物は176,277百万円と増加しており、営業活動によるキャッシュ・フローは49,138百万円、フリー・キャッシュ・フローは31,041百万円と高水準を維持しています。通期業績予想は引き続き据え置かれ、投資・資本配分の方針にも改善が見られます。今後もDX関連の顧客ニーズに対応したソリューション提供を通じ、持続的成長を狙います。

今後の株価を予想

株価は今後上昇基調へ。1–3か月の目安レンジは5,900円〜6,400円。理由は第1四半期の利益拡大と通期予想の維持・配当方針の安定、キャッシュフローの改善により投資家の信認が高まるため。海外の減収はFX影響として捉えられ、長期的にはDX投資の継続が成長要因となる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4307|野村総合研究所
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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概要と背景

塩野義製薬は2025年7月28日に公表した2025年度第1四半期決算の概要と開発パイプラインの進捗を基に、投資家向けに現状と今後の展望を解説します。当期は売上高・全ての利益項目で増益を達成し、HIVフランチャイズの伸長とJTグループ医薬事業の吸収合併に向けた前進が確認されました。2030年Visionの実現に向け、自社創薬力の強化とロイヤリティ収入の拡大を柱とした成長戦略を継続します。

財務・業績の要点

決算資料によれば、2025年度第1四半期は上期計画に対し進捗が堅調で、売上高・営業利益を含む全項目で増益を達成しました。HIVフランチャイズの寄与とロイヤリティ収入の拡大が収益の押し上げ要因となり、企業全体の財務基盤の安定性も強化されています。

M&A動向と今後のスケジュール

鳥居薬品の株式公開買付け(TOB)が成立したことにより、JTグループ医薬事業のSHIONOGIグループへの統合が前進しています。今後のスケジュールとして、2025年9月に株式併合および自己株式取得の効力が発生し、鳥居薬品はSHIONOGIの完全子会社へ移行します。2025年12月にはAkros株式の譲渡が完了する見込みで、JT医薬事業はSHIONOGIへ完全移管となる計画です。

開発パイプラインと2030 Vision

2030年Visionの実現に向けて、感染症領域のエンシトレルビルをはじめとする抗ウイルス薬の開発・申請が進展しています。RSウイルス感染症治療薬S-337395、COVID-19治療薬エンシトレルビル、経口治療薬S-892216などのパイプラインが次のステージへ進む見込みです。また、Ztroの自社創薬比率を高めるJTグループ医薬事業との融合を通じ、国内販売力とグローバル展開の両輪で成長を狙います。

財務の健全性と株主還元

財務状況は高水準の自己資本比率(約88.7%)を維持しており、総資産は約11兆円規模に達しています。ROEは約12.5%と安定した収益力を示し、配当性向はおおよそ28%前後と推移しています。これらは中長期の安定成長と株主還元の継続性を裏付ける要素です。

主要な開発・事業の要点

able> 項目 現況 補足 HIVフランチャイズの成長 売上の拡大とロイヤリティ収入の増加が寄与 ViiV社からの配当金・ロイヤリティ収入の伸びが重要な収益源 M&A動向 鳥居薬品のTOB成立、2025年9月の効力発生、2025年12月のAkros譲渡完了予定 JT医薬事業のSHIONOGIグループへの統合が株式会社の中核強化につながる見込み パイプラインの進展 エンシトレルビルを中心に複数薬剤が臨床ステージを進行 S-337395(RSウイルス感染症)など次世代薬にも注力 2030 Vision 自社創薬力とグローバル展開を軸に成長戦略を推進 M&Aを通じたリソース統合で中長期の収益基盤を強化 ble>

リスクと留意点

臨床試験の結果次第で薬剤の承認時期や適応拡大が変動するほか、規制当局の審査期間、為替変動、医薬品市場の競合状況も影響します。公表情報には forward-looking statements が含まれており、不確実性を伴います。

今後の株価を予想

上昇。HIVフランチャイズの成長とJTグループ医薬事業の吸収合併が進展しており、決算は増益で推移。パイプラインの進展も材料視され、短期的に株価は上昇基調を形成する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4507|塩野義製薬
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
2025年度 第1四半期決算説明会
資料
2025年度 第1四半期決算説明会.pdf

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塩野義製薬、2025年4-6月期決算補足資料を公表【4507】

塩野義製薬、2025年4-6月期決算補足資料を公表【4507】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

塩野義製薬(銘柄コード:4507)は、2025年7月28日付の連結決算補足資料にて、2025年4-6月期の業績動向を公表しました。売上収益は998億円、営業利益は351億円、EBITDAは406億円、四半期利益は393億円となり、前年同期比で堅調な伸びを示しました。国内外のセグメント別の動向やキャッシュフローの状況、開発品・中期戦略の進捗も併せて開示されています。以下では要点を読み解き、投資判断の参考となるポイントを整理します。

主要業績の要点

2025年4-6月期の連結決算補足資料によると、4-6月期の売上収益は998億円、前年同期比で2.2%の増加となりました。営業利益は351億円、EBITDAは406億円、コア営業利益は356億円、四半期利益は393億円と堅調な利益成長を示しています。セグメント別には国内医療用医薬品の売上が141億円、海外子会社/輸出が142億円と、それぞれ前年同期比で減少しましたが、ロイヤリティー収入は639億円と増収要因として寄与しています。また、製造受託は45億円へ拡大、その他の項目の影響もあり総じて増収構造を維持しています。これらの要素を総合すると、四半期ベースでの成長力は引き続き高水準にあることが読み取れます。

able> 指標 2024年4-6月 2025年4-6月 対前期増減 対前年同月 売上収益 976 998 +22 +2.2% 営業利益 281 351 +70 +24.9% コア営業利益 282 356 +74 +26.2% EBITDA 331 406 +75 +22.7% 四半期利益 303 393 +90 +29.8% ble>

セグメント別の動向

4-6月期のセグメント別売上は、国内医療用医薬品が141億円(前年同期は154億円)、海外子会社/輸出が142億円(前年同期は150億円)と減少しました。一方、ロイヤリティー収入は639億円(前年同期610億円)と増加しています。製造受託は45億円(前年同期36億円)へ拡大しました。一般用医薬品は24億円で横ばい。合計では998億円となり、前年同期の976億円から2.2%の増収を達成しました。

セグメント 2024年4-6月 2025年4-6月 対前期增減 対前年同月
国内医療用医薬品 154 141 -13 -8.5%
海外子会社/輸出 150 142 -8 -4.9%
ロイヤリティー収入 610 639 +29 +4.7%
製造受託 36 45 +9 +24.1%
一般用医薬品 24 24 0 0%
合計 976 998 +22 +2.2%

財政状態とキャッシュフロー

2025年6月末時点の現金及び現金同等物は2,548億円と、前年同期に比べて減少しています。これは鳥居薬品株式の取得等による資産の組み替えや投資活動の影響を受けたものです。一方、総資産は15.383兆円と安定的に推移しており、自己資本比率は高水準の88%超を維持しています。現金の減少は事業拡大に向けた投資・買収等の財務戦略の一部として捉えられます。2024年度からの投資活動CFは-1,160億円程度、財務活動CFは-649億円程度と、財務の柔軟性を保ちつつ、成長投資を継続している状況です。

開発品と中期戦略の位置づけ

資料には開発品リストが併せて示され、セフェデロコルトシル酸塩塩酸塩やフェトロージャ等の既存薬の展開に加え、新規薬剤・ワクチン領域の開発が継続して記載されています。これらのラインは中期成長の柱として機能する見込みであり、ロイヤリティ収入の増加と海外展開の拡大を支える要素として注目されます。市場の反応次第では、今後の四半期決算でも成長を裏付ける数値が示される可能性が高いと考えられます。

まとめと今後の見通し

4-6月期の結果は、売上・利益の要因が複数寄与し、特に海外展開とロイヤリティ収入の寄与が大きい点が特徴です。現金の一部減少は投資・取得関連の影響であり、全体としては高い自己資本比率と健全な財務体質を維持しています。開発パイプラインの推進と海外市場の拡大が、今後の成長を支える重要な要素となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する見込み。4-6月期の売上・利益の拡大、ロイヤリティ収入の増加、海外展開の継続が投資家の信認を高め、次の1〜2週間で2〜4%程度の上昇を想定。現金の減少は投資・買収の影響だが、財務健全性は高水準を維持しており長期的な成長期待を支える。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4507|塩野義製薬
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算〈補足資料〉
資料
2026年3月期 第1四半期決算〈補足資料〉.pdf

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塩野義製薬、2026年3月期第1四半期決算を公表【4507】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


塩野義製薬の2026年3月期第1四半期決算の要点

塩野義製薬は、2026年3月期第1四半期の連結決算を公表しました。売上収益は99,781百万円(前年同期比2.2%増)、営業利益は35,097百万円(同24.9%増)、コア営業利益は35,618百万円(同26.5%増)と、堅調な成長を示しました。税引前四半期利益は46,328百万円、親会社の所有者に帰属する四半期利益は39,355百万円、1株当たりの四半期利益は基本で46.26円、希薄化後で46.25円となっています。

要点を表で見る

able> 指標 当第1四半期累計期間 前第1四半期累計期間 増減 増減率 売上収益 99,781 97,586 +2,195 +2.2% 営業利益 35,097 28,110 +6,987 +24.9% コア営業利益 35,618 28,166 +7,452 +26.5% 税引前四半期利益 46,328 36,525 +9,803 +26.8% 親会社所有者帰属四半期利益 39,355 30,637 +8,718 +28.5% 1株当たり四半期利益(基本) 46.26円 36.02円 +10.24 +28.5% ble>

財政状態とキャッシュ・フローでは、現金及び現金同等物の期末残高が254,826百万円となり、総資産は1,538,284百万円、自己資本比率は88.7%と高水準を維持しています。決算短信には、鳥居薬品株式会社に対する公開買付けの完了(6月18日終了)と、それに伴う持分法適用関連の取り扱いの継続が記載されています。また、2024年10月1日に実施した株式分割の影響を前提として、1株当たりの指標は開示されており、四半期純利益の増加に貢献しています。

今後の見通しと配当方針

経営指標のまま推移すれば、塩野義製薬は2026年3月期の通期見通しを維持しています。通期の売上収益は530,000百万円、営業利益は175,000百万円、税引前利益は222,000百万円、当期利益は180,000百万円、1株当たりの配当は66.00円(年間)と見込まれています。配当性向は状況により変動しますが、株主還元の方針は引き続き安定的な配当を意識したものです。鳥居薬品の買収と統合が進むなか、長期的には海外事業の拡大とLA製剤・長時間作用型製剤などロイヤリティ収入の成長が収益力を支える見込みです。

市場の注目ポイント

今回の決算は、国内市場のCOVID-19影響が緩和する中で海外市場の一部減収を補うロイヤリティ収入の伸長と、コアベースの利益拡大が特徴です。通期予想の維持は市場の安心材料として捉えられる一方、買収関連の統合コストや為替動向には留意が必要です。全体としては、短期的には上昇基調を描く可能性が高いと考えられます。

今後の株価を予想

今後1〜2ヶ月の株価は上昇方向へ動くと予想します。理由は、売上高・営業利益・コア利益の大幅増、海外事業の安定成長とロイヤリティ収入の伸長、通期予想の維持と配当66円の見通しなど、株主価値の改善が見込まれるためです。ただし鳥居薬品の買収統合関連費用や為替動向には注意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4507|塩野義製薬
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

大同特殊鋼は2025年7月28日、取締役会決議に基づき自己株式の取得を実施する方針を開示しました。今回の目的は、2026中期経営計画の方針に基づく資本効率の向上と経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の実現、および株主還元の拡充です。

取得の概要

able>項目内容取得対象株式の種類普通株式取得し得る株式の総数6,500,000株(上限)、発行済株式総数に対する割合3.15%株式の取得価額の総額7,104,500,000円取得方法自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)取得時期2025年7月29日 午前8時45分公表時期取得結果を午前8時45分に公表直近株価の参照終値 1,093円(2025-07-28)発行済株式総数206,281,450株、自己株式 10,962,395株ble>

本買付は、2026中期経営計画の方針に基づく資本政策の機動性を高め、資本効率の向上と株主還元の拡充を図る目的で実施されます。なお、実際の買付株式数は市場動向等により変更される可能性があります。

今後の株価を予想

結論: 株価は上昇すると予想します。理由は自己株式取得が資本効率の向上と株主還元の拡充を示すもので、EPSの改善期待と需給面の支持材料となる可能性が高いためです。短期〜中期で約5%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5471|大同特殊鋼
日時
2025年07月28日 16時30分
表題
自己株式の取得および自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ
資料
自己株式の取得および自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ.pdf

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日本ゼオン、シクロオレフィンポリマー新プラントの投資総額を780億円へ上方修正、竣工は2028年度上期、資金調達は自己資金と借入【4205】
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日本化薬、自己株式買い付けを実施 期間は2025年7月1日〜31日【4272】
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コスモス薬品、取締役候補を決定 第43期総会へ付議【3349】
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東洋製罐グループHD、中国にStolle Machineryのスペアパーツ販売子会社を設立【5901】
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村田製作所 2025年度第1四半期決算発表要点【6981】
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パーソルHD、FY2025 Q1は売上3.6%増・通期1.54兆円目標、調整後EBITDA進捗25.2%【2181】
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ライオン、インド子会社設立を決議 2026年設立予定【4912】
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日本M&AセンターHD、上席執行役員に竹内浩氏が就任(9月1日付)【2127】
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FOOD & LIFE COMPANIES、2025年9月期第3四半期決算短信【3563】
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ペプチドリーム 2025年中間期決算短信の要点と今後の見通し【4587】
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ヒューリック、匿名組合出資33,800百万円でHKB合同会社を連結子会社化【3003】
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ABC-MART、7月度概況で全店売上高+4.2%、既存店+4.5%の成長を報告【2670】
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日本製鉄、株式分割と配当予想修正を発表【5401】
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セイコーエプソン、Q1決算短信発表 売上3209億円・営業利益141億円、通期上方修正【6724】
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ラクス、2対1株式分割を実施 2025年10月1日基準日・配当予想修正【3923】
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