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武田薬品工業 第1四半期決算短信 公表【4502】

武田薬品工業 第1四半期決算短信 公表【4502】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


武田薬品工業 第1四半期決算短信の要点と市場への影響

武田薬品工業は2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期(2026年3月期第1四半期)の連結決算を公表しました。CERベースの売上収益は11,067億円(前年同四半期比 −3.7%)、IFRSベースの売上収益は11,066.5億円程度と概ね同水準です。主な要因として為替の影響とニューロサイエンス領域の減収が挙げられます。一方、IFRSベースの営業利益は約1,846億円(前年同期比+約11%要因)、Core営業利益は約3,218億円で、Coreの比較ベースでは前年同期から減少しています。四半期利益は953億円となり、前年同期の約953億円から増加しています。CORE指標はCERベースで概ね横ばいと見込まれる一方、ニューロサイエンスの後発品参入による影響が継続しています。

通期見通しについては、2025年度の通期業績予想を現状維持。CERベースではCore売上収益・Core営業利益・Core EPSすべて概ね横ばいの見通しで、売上はやや横ばい、コスト効率の改善が一定程度寄与するとされています。為替前提はUSD=150円、EUR=160円程度とされ、薬価動向や競合状況の影響は引き続き留意点です。決算補足資料と決算説明会を7月30日に開催予定で、追加の財務指標や補足情報が公開される予定です。

要点を表で整理

able> 指標 今期(第1四半期) 前年同期比(CERベース) 売上収益 11,067 億円 −3.7% 営業利益 1,846 億円 前年同期比 +14.0% CER 四半期利益 953 億円 前年同期比 +34.5% CER Core売上収益 11,067 億円 概ね横ばい(CERベース) Core営業利益 3,218 億円 前年同期比 −11.9% CER Core EPS 176円 前年同期比 +14.1% AER, −10.0% CER ble>

通期のマネジメントガイダンスと今後の動向

2025年度の通期業績予想は現状維持。CERベースではCore売上収益・Core営業利益・Core EPSのいずれも概ね横ばいの見通しであり、ニューロサイエンス領域の後発品参入による影響が継続する見込みです。為替前提は米ドル150円、ユーロ160円程度で設定され、グローバル市場の動向次第で変動リスクは依然高い状況です。

投資家にとっての注目点は、第一四半期の四半期純利益が前年同期と比べて大幅に増加している点と、Core指標が横ばいに近い推移を示している点です。これにより、短期的にはキャッシュ創出能力の安定性が評価材料となる可能性があります。一方、ニューロサイエンス領域の後発品競争は長期的な成長性のネガティブ要因として引き続き留意すべき点です。

財務状態とキャッシュフローの要点

現金及び現金同等物は今期末で安定的に保たれており、営業活動によるキャッシュ・フローは好調。投資活動によるキャッシュ・フローはマイナスとなっていますが、戦略的投資は継続。財務面では有利子負債の動向に注意が必要ですが、通期の資本配分方針は継続しています。

今後の株価を予想

株価は今後小幅に上昇する見込み。理由は第1四半期の四半期利益が前年同期比で大幅に増加しており、通期見通しもCERベースで横ばいと保守的なガイダンスながら維持されている点がポジティブ材料と判断されるため。ただしニューロサイエンス領域の後発品競争は長期的な下押し要因として継続する可能性がある点には留意。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4502|武田薬品工業
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

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はじめに

日本ゼオン株式会社(銘柄コード:4205)は、2026年3月期の連結業績予想を上方修正しました。本修正は2025年4月25日に公表した前回予想を受け、2025年4月1日〜2026年3月31日を対象としています。円安を背景とした為替影響や高機能材料部門の大型テレビ向け光学フィルム需要の堅調さが、売上高と各利益の上振れに寄与すると見込まれています。

第2四半期累計期間の修正概要

第2四半期累計期間(2025年4月1日〜9月30日)の連結売上高は前回予想203,500百万円から210,000百万円へ引き上げ、連結営業利益は14,000百万円から19,000百万円へ、連結経常利益は13,000百万円から18,000百万円へ、親会社株主に帰属する中間純利益は14,500百万円から19,500百万円へ、それぞれ上方修正しました。1株当たり配当は74.08円から99.27円へ引き上げられています。

able> 指標前回予想(A)今回修正予想(B) 連結売上高(百万円)203,500210,000 連結営業利益(百万円)14,00019,000 連結経常利益(百万円)13,00018,000 親会社株主に帰属する中間純利益(百万円)14,50019,500 1株当たり配当(円)74.0899.27 ble>

通期の修正概要

通期(2025年4月1日〜2026年3月31日)の連結見通しでは、前回予想を上回る見込みとなり、以下の数値へ修正しています。連結売上高は409,500百万円から415,000百万円へ、連結営業利益は28,000百万円から30,500百万円へ、連結経常利益は28,000百万円から30,000百万円へ、親会社株主に帰属する当期純利益は25,000百万円から28,000百万円へ、それぞれ引き上げられ、1株当たり配当は129.13円から143.98円へ上方修正されました。

指標前回予想(A)今回修正予想(B)
連結売上高(百万円)409,500415,000
連結営業利益(百万円)28,00030,500
連結経常利益(百万円)28,00030,000
親会社株主に帰属する当期純利益(百万円)25,00028,000
1株当たり配当(円)129.13143.98

今回の修正の背景として、前提となる為替レートの円安効果が想定以上に寄与したほか、高機能材料事業部門において大型テレビ向け光学フィルムの需要が堅調であったことが挙げられます。なお、下期は反動減を織り込んだ上での通期修正となっており、為替動向や需要動向次第で実績は左右される可能性があります。

市場への影響と留意点

上方修正は市場のセンチメントを支える材料となり得ますが、下期の反動減予想を踏まえると、株価は短期的には慎重な動きとなる可能性もあります。投資判断の際には、為替動向、光学フィルムの需要動向、原材料価格の変動といった要因を引き続き注視することが重要です。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇基調を維持する見込み。1〜3か月で約5%程度の上昇を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4205|日本ゼオン
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
業績予想の修正に関するお知らせ
資料
業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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はじめに

日本ゼオン株式会社(コード4205)は、2026年3月期第1四半期決算短信を2025年7月30日に公表しました。国内外の景気回復が緩やかである一方、物価動向や為替の影響が継続するなど先行きは不透明ですが、同社はコスト削減を徹底する「ZΣ運動」と生産革新を通じて利益改善に取り組んでいます。第1四半期の決算は、売上高103,083百万円、営業利益12,129百万円、経常利益11,973百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益7,506百万円となりました。決算短信では、有形固定資産の減価償却方法を従来の定率法から定額法へ変更したことが、四半期ベースの利益を押し上げた要因として説明されています。

決算概要

able> 売上高103,083百万円 営業利益12,129百万円 経常利益11,973百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益7,506百万円 ble>

セグメント別の動向として、エラストマー素材は需要の鈍化や原材料市況・為替の影響を受けつつも、コスト削減の効果で営業利益を前年同期間比で増益。高機能材料は、電池材料や電子材料など成長領域の寄与が利益を押し上げ、全体としては売上高は前年同期比で減少しましたが、営業利益は堅調に推移しました。なお決算短信では、2026年3月期の通期業績予想を修正しており、通期の売上高は415,000百万円、営業利益は30,500百万円、経常利益は30,000百万円、当期純利益は28,000百万円と見込んでいます。これには、後発の特別利益として投資有価証券売却益の約109億円計上の可能性も含まれています。

財務健全性と資本配分

第1四半期末の総資産は504,852百万円、純資産は356,282百万円、自己資本比率は70.4%と高水準を維持しています。配当関連では、年間配当金は72円(総額)を見込んでおり、株主還元にも積極的です。自社株買いの実施状況にも継続的な関心が集まっています。

特別利益と今後の展望

投資有価証券売却益は約109億円と見込まれており、今後の決算短信において特別利益として計上される予定です。これにより、通期の利益水準がさらに押し上げられる可能性があります。市場環境の不確実性は継続するものの、高機能材料とエラストマー素材の事業ポートフォリオの強化、コスト削減の進展が業績の安定性を支えると期待されます。

株価動向と投資家への影響

直近の株価は1,600円台で推移しており、決算の要点と通期見通しの上方修正を背景に、短期的には買い戻しや上昇圧力が高まる可能性があります。ただし、原材料価格や為替動向、需要の地域差などには注意が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動くと予想。直近の決算と通期予想の上方修正、安定した財務基盤、配当方針の継続を背景に、1,700円台を目指す動きが想定される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4205|日本ゼオン
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


投資家の皆さまへ:2026年3月期第1四半期決算と合併方針の要点

2025年7月30日、TISは2026年3月期第1四半期の決算説明資料を公表しました。まず、売上高・利益ともに前年同期比で増加しており、デジタル変革を背景としたIT投資需要の追い風を受け、ソフトウェア開発を中心に高付加価値サービスの提供を強化しています。第1四半期の実績は、売上高が140,316百万円、前年同期比+4.7%、営業利益は16,353百万円、同+16.3%、営業利益率は11.7%へ改善しました。受注高は100,352百万円(前年同期比+9.8%)、売上総利益率は27.5%を維持しています。これらは、計画の達成基盤を強化する要因となっています。

また、同資料にはTISとインテックの合併に関する基本方針の決定が明記されています。新会社は「TISI株式会社」という商号へ変更され、コーポレートガバナンスの強化を目的として監査等委員会設置会社へ移行する方針です。商号変更および監査等委員会設置会社への移行には、定款変更議案の承認が2026年6月下旬開催予定の定時株主総会で必要となる見込みです。これにより、グループの統合力を高め、成長戦略の実現を加速させる狙いが強調されています。

2026年3月期第1四半期の主要指標(対前年同期比)

able> 指標 2025年3月期 第1四半期 2026年3月期 第1四半期 前年同期比 売上高 134,055 百万円 140,316 百万円 +4.7% 営業利益 14,061 百万円 16,353 百万円 +16.3% 営業利益率 10.5% 11.7% +1.2P 四半期純利益 10,679 百万円 12,520 百万円 +17.2% 当期受注高 91,391 百万円 100,352 百万円 +9.8% 期末受注残高 146,042 百万円 157,304 百万円 +7.7% ble>

注目点として、売上総利益率は27.5%に向上しており、今後の成長投資と高付加価値ビジネスの推進が収益性の改善を支える見通しです。受注残高は増加基調を維持しており、ソフトウェア開発を中心とした案件獲得が継続しています。

今回の合併方針は、グループ価値の最大化とガバナンス強化を目的としており、長期的には“一体感のあるサービス提供と資本の最適配分”を狙います。新会社名の「TISI株式会社」へ商号変更されることで、ブランド統合と組織統治の高度化が進む見込みです。市場はこの構造改革と成長戦略の統合効果を注視しており、今後の決算動向と受注の動向次第では株価の上振れが見込まれます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向。合併方針の決定と第1四半期の堅調な業績を受け、来月末の終値は約5,000円程度を目安に上昇すると予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3626|TIS
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期 決算説明資料
資料
2026年3月期第1四半期 決算説明資料.pdf

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TIS、インテックを吸収合併へ基本方針決定:新商号はTISI、監査等委員会設置会社へ移行を予定【3626】

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佐々木  雄性

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TIS、インテックを吸収合併へ基本方針決定

2025年7月30日、TIS株式会社(銘柄コード:3626)は、完全子会社のインテックとの吸収合併を基本方針として決議しました。合併の目的は長期経営方針グループビジョン2032の早期実現と経営資本の最適配分を図ることにあり、顧客価値の拡大と事業基盤の強化を目指します。合併は存続会社がTIS、消滅会社がインテックとなり、割当ての実施はなく、新株予約権の取扱いも予定されていません。取締役会承認日および契約日、効力発生日などのスケジュールは以下のとおりです。

able> 項目内容 合併の方式吸収合併(TISが存続会社、インテックが消滅会社) 新商号TISI株式会社 新商号の英語名TISI Inc. 新商号適用日2026年7月1日予定 取締役会承認日2025年10月31日予定 合併契約承認・締結2025年10月31日予定 監査等委員会設置会社への移行予定 資本金(存続会社)10,001百万円 資本金(インテック)20,830百万円 ble>

合併後の新体制として、商号変更や監査等委員会設置会社への移行が予定されています。新商号の適用は2026年7月1日を予定しており、定款変更等の手続きは第18期定時株主総会の承認を条件に進められます。今後の具体的な役員人事や資本構成は決定次第、速やかに公表される予定です。

市場の背景と直近の株価動向

直近の株価動向として、7月30日終値は4,676円で、5日移動平均は約4,626円、25日移動平均は約4,665円となっています。市場は本合併の実行やガバナンス強化による企業価値向上を見極める局面にあると考えられます。

今後の見通しと市場影響

本合併はグループの成長戦略の中核として位置づけられており、規模拡大と資本配分の最適化、透明性の高いガバナンス体制の強化に寄与することが期待されています。合併完了後は新商号の下で事業統合が進み、顧客基盤の拡大とコスト効率の改善が進む可能性があります。一方で統合プロセスには実行リスクも伴うため、今後の進捗を見守る必要があります。

今後の株価を予想

株価は今後上昇方向に動くと予想する。理由は、合併による規模拡大と統合効果、ガバナンス強化による企業価値の評価向上、配当性向の安定化などが市場の評価を高めるため。目標株価は現在値約4,676円から約10%増の約5,140円を想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3626|TIS
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
当社子会社(株式会社インテック)との合併に係る基本方針の決定、商号の変更及び監査等委員会設置会社への移行に関するお知らせ
資料
当社子会社(株式会社インテック)との合併に係る基本方針の決定、商号の変更及び監査等委員会設置会社への移行に関するお知らせ.pdf

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2026年3月期第1四半期決算短信の要点と Intec 統合検討・株主還元の動向【3626】

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佐々木  雄性

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決算短信から読み解くTISの今後と投資家へのポイント

本日公表された2026年3月期第1四半期決算短信によれば、TISの連結売上高は140,316百万円、営業利益は16,353百万円、経常利益は17,064百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は12,520百万円となりました。前年同期比で売上高は4.7%の増収、営業利益は16.3%の増益と、増収に伴う利益拡大が顕著です。売上総利益率は27.5%、営業利益率は11.7%となり、効率性の改善とともに高付加価値ビジネスの比重が高まっています。

able> ead> 指標 2025年4月1日〜6月30日 前年同期比 売上高 140,316百万円 +4.7% 営業利益 16,353百万円 +16.3% 経常利益 17,064百万円 +13.2% 親会社株主に帰属する四半期純利益 12,520百万円 +17.2% 四半期包括利益 15,170百万円 +23.5% ble>

セグメント別の動向としては、オファリングサービス、 BPM、金融IT、産業IT、広域ITソリューション、その他の6セグメントで売上高が前年同期を上回っています。特に産業ITと広域ITソリューションの拡大が全体を押し上げる形となり、各セグメントで営業利益率の改善とともに堅調な成長を示しました。以下は、当第1四半期連結累計期間のセグメント別の要旨です。

セグメント 売上高(百万円) 営業利益(百万円) 営業利益率
オファリングサービス 36,246 1,730 4.8%
BPM 10,686 1,423 13.3%
金融IT 23,631 2,979 12.6%
産業IT 32,349 5,107 15.8%
広域ITソリューション 43,800 4,837 11.0%
その他 2,522 195 7.7%

決算に関連して、株主還元と資本政策にも注目すべき点があります。2025年5月には、株主還元を目的とした自己株式の取得を総額420億円の枠で決定しました。第1四半期末までに約127億円、総数274万株を取得しており、自己株式の取得と消却を組み合わせた資本構成の最適化を進めています。また、2025年7月30日に発表された基本方針に基づき、2026年3月期の年間配当予想を76円(38円×2回)へ引き上げる計画を提示しています。これらの還元策は、中期経営計画(2024-2026)に沿った成長投資と合わせ、資本効率の向上を狙うものです。

今後の成長戦略としては、中期経営計画の達成に向け、引き続き人材投資を含む成長投資を積極的に継続するとともに、Intecとの合併による規模の拡大とシナジー創出を通じて、デジタル変革需要の拡大に対応していく方針です。合併後の新会社名はTISI株式会社となり、2026年7月1日付で商号変更が予定されています。また、合併は完全子会社インテックの吸収合併として実施され、会計上は企業結合として処理されます。加えて、同社は2025年5月に実施した株主還元の総還元性向を50%を目安とする方針を継続することを明記しています。

2026年3月期の通期見通しとリスク要因

同時に公表された通期予想は、売上高582,000百万円、営業利益73,000百万円、経常利益73,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益49,000百万円と据え置かれました。セグメント別の見通しも堅調で、特に産業ITと広域ITの伸びが寄与する見通しです。一方、合併の進行状況や統合後のシナジー効果の実現時期、財務構成の変化といった要因は、短期的には市場の動揺要因となり得ます。長期的には、デジタル投資需要の拡大により成長機会が広がる見込みです。

株価への影響と今後の見通し

直近の株価はおおむね4,600円台で推移しており、今回の決算発表とともに、自己株式買戻しやIntecとの合併検討といった積極的な資本政策・成長戦略を背景に、株価は中期的に上昇トレンドに入る可能性が高いと見ています。ただし、合併の実行時期や統合プロセスの不確実性は短期的なボラティリティ要因となり得ます。総じて、中長期的な視点では業績改善と資本還元の継続によりプラス材料が多く、株価は上昇圧力が働くと予想します。

今後の株価を予想

株価は今後中期的に上昇する。決算の成長性と高水準の株主還元、合併による規模の拡大期待が株価を押し上げる要因。一方、統合の実行時期や統合効果の不確実性は短期的なリスク要因として留意が必要。

IR発表前後の株価の動き

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3626|TIS
日時
2025年07月30日 15時30分
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2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


IR資料の要点と背景

本日提出されたIR資料(2025年7月30日、15:30付)によると、野村不動産ホールディングスは役員報酬BIポスト信託(以下、BIP信託)と株式付与ESOP信託(以下、ESOP信託)の継続を決定しました。これに加えて追加信託を実施し、経営計画の達成と長期的な企業価値向上を狙います。対象は役員等のうち株主価値共有の意識を高めることを目的とする「役員報酬BIP信託」と、従業員の中長期的な企業価値向上を狙う「株式付与ESOP信託」です。信託の管理は三菱UFJ信託銀行が行い、共同受託者として日本マスタートラスト信託銀行が関与します。なお、株式の取得は市場から行われ、権利者は対象取締役等および対象従業員となります。

今回の継続・追加信託の背景には、中期経営計画の目標達成に向けた経営努力の成果と株主との価値共有の強化があります。信託の延長日と期間、および取得時期は下記のとおりです。

  1. BIP信託の延長日: 2025年8月4日(予定)
  2. BIP信託の延長後の期間: 2018年9月3日〜2030年8月31日
  3. ESOP信託の延長後の期間: 2019年4月26日〜2031年8月31日
  4. 株式の取得時期: 2025年8月6日〜2025年11月4日(予定)

追加信託の金額は次のとおりです。BIP信託が5,917百万円(信託報酬・費用を含む)、ESOP信託が1,210百万円(信託報酬・費用を含む)です。対象期間は3事業年度で、信託金額の上限は77億6,900万円、交付される株式総数の上限は15,831,000株(1事業年度あたり約5,277,000株の平均)となり、総発行済株式に対する割合は約0.60%に相当します。

なお、信託契約の基本情報は以下のとおりです。信託の種類は現金信託を中心とする「他益信託」で、受託者は三菱UFJ信託銀行、共同受託者は日本マスタートラスト信託銀行、受益者は対象者(役員等・対象従業員)です。信託契約の延長日、延長後の期間、取得株式の種類は普通株式、権利行使は行使しません。株式の取得方法は市場からの取得です。

表で見る要点

able> 制度名 役員報酬BIP信託 / 株式付与ESOP信託 目的 役員報酬と従業員インセンティブを通じて中長期的な企業価値の向上と株主との価値共有を図る 延長日 BIP信託: 2025年8月4日予定 延長後の期間 BIP信託: 2018/09/03〜2030/08/31、 ESOP信託: 2019/04/26〜2031/08/31 追加信託額 BIP信託: 5,917百万円、 ESOP信託: 1,210百万円 取得株式 市場から取得する普通株式 株式上限 総額77億6,900万円、上限株数15,831,000株(0.60%程度) 対象者 役員等および対象従業員 受託者 三菱UFJ信託銀行、共同受託者 日本マスタートラスト信託銀行 ble>

株主価値と希薄化の観点

今回の追加信託と信託期間の延長は、中長期的な株主価値の向上を目的とする一方、株式市場からの取得による希薄化は総株式数ベースで約0.60%と限定的です。そのため、短期的な株価への影響は限定的である可能性が高いと見込まれます。

直近の株価動向として、2025年7月30日の終値は858円(前日比+約15円程度)となっており、今回のIR内容が市場でどのように受け止められるかが焦点となる見込みです。

今後の株価を予想

3か月後の株価は約900円程度へ上昇する見込み。理由は、BIP信託とESOP信託の継続・追加信託の実施が長期的な企業価値向上と株主価値共有の取り組みを示す一方、希薄化は総発行済株式の約0.60%と限定的である点、さらに市場は直近の株価レンジ内での修正を想定しており、短期的な買い材料として作用する可能性が高いためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3231|野村不動産 HD
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
役員向け業績連動型株式報酬制度及び従業員向けインセンティブ・プランの継続並びに継続に係る追加信託及び株式取得方法等に関するお知らせ
資料
役員向け業績連動型株式報酬制度及び従業員向けインセンティブ・プランの継続並びに継続に係る追加信託及び株式取得方法等に関するお知らせ.pdf

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ヒューリック、鉱研工業株式の公開買付けを成立 764円で7,181,953株を取得、連結子会社化へ【3003】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ヒューリックによる鉱研工業株式の公開買付け成立と今後の展開

2025年7月30日、ヒューリックは鉱研工業株式に対する公開買付けの結果を公表しました。買付価格は1株764円で、買付け総株式数は8,424,516株の買付予定の下限を上回る7,181,953株が応募され、公開買付けは成立しました。買付期間は2025年6月17日から7月29日までで、決済開始日は2025年8月5日です。

本公開買付けの結果、公開買付者(ヒューリック)が鉱研工業株式の議決権を71,819個(84.69%)保有する見込みとなり、対象者は公開買付者の連結子会社となる予定です。併せて、公開買付者は今後、対象者株式の残りを取得するスクイーズアウト手続を実施する方針を示しています。これにより、鉱研工業株式は上場廃止基準に従い上場廃止となる可能性があります。

able> 項目内容 買付者ヒューリック株式会社 対象株式鉱研工業株式会社 買付価格1株764円 買付予定株式数8,424,516株(上限) 応募株券等の総数7,181,953株 買付け結果応募株券等の総数が下限を上回り、買付けを完了 買付期間2025/6/17 〜 2025/7/29 決済開始日2025/8/5 買付後の議決権保有84.69%(71,819議決権) ble>

鉱研工業の最近3年間の連結業績は、2023/3期売上高8,214百万円、2024/3期9,529百万円、2025/3期10,611百万円と拡大傾向にあり、当期純利益は2023/3期186百万円、2024/3期300百万円、2025/3期456百万円と着実な成長を示しています。1株当たり純利益は22.03円、35.45円、53.87円、配当は8.00円、12.00円、15.00円と推移しており、配当性向は高水準を維持しています。

今後の見通しとしては、公開買付けによる子会社化後の事業統合効果と財務影響を精査中としており、追加の公表が予定されています。なお、株式のスクイーズアウトが実施された場合、鉱研工業株式の東京証券取引所スタンダード市場における上場廃止の手続きが進む見込みです。

買付けの背景と市場への影響

本件は、ヒューリックによる戦略的買収の一環として、鉱研工業の事業を連結子会社化することを目的としています。市場参加者にとっては、公開買付けを通じた資本関係の強化と将来の統合効果が注目点となります。一方、買付価格764円という水準は、対象株の取引価格と比較して大幅なディスカウントとなる可能性があり、今後の統合プロセスと上場廃止の進行次第で市場の評価が分かれる局面です。

今後の留意点

今後の公表事項として、スクイーズアウト手続の実施時期、上場廃止のタイミング、統合後の業績見通しなどが挙げられます。投資家は、対象者の追加開示とヒューリックの連結業績への影響、並びに市場での取引機会の変化を注視する必要があります。

今後の株価を予想

結論: ヒューリックの鉱研工業株式公開買付け成立を受け、ヒューリック株は短期的に小幅高 движениеが予想されます。理由は公開買付けのイベント性と子会社化の方針に対する市場のポジティブ反応が見込まれるためです。ただし、買付価格が市場価格に比べて割安感を伴う点、スクイーズアウトの完遂と上場廃止の実行可能性、統合後の成長見通しの不確実性を考慮すると、中期以降は横ばい~緩やかな上昇にとどまる可能性もあります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3003|ヒューリック
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
鉱研工業株式会社(証券コード:6297)に対する公開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ
資料
鉱研工業株式会社(証券コード:6297)に対する公開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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決算の要点と投資家向けの読み解き

本日公表された双日株式会社(銘柄コード:2768)の2026年3月期第1四半期決算短信は、2025年4月1日〜2025年6月30日を対象とする連結累計期間の業績を開示しています。売上高は598,901百万円(前年同期比4.0%減)、税引前利益は24,946百万円、四半期純利益は21,954百万円となりました。四半期包括利益は4,302百万円で、前年同期の68,015百万円から大幅に縮小しています。親会社の所有者に帰属する四半期純利益は21,079百万円、同社のセグメント別ではヘルスケア・アグリビジネスが堅調な一方、石炭市況の下落などの影響で一部セグメントが減益となっています。

決算短信には、財政状態とキャッシュ・フローの状況も併記されています。総資産は3,174,040百万円、自己資本比率は29.7%、ネット有利子負債倍率は1.04倍と、財務基盤は安定性を維持しています。現金及び現金同等物は195,364百万円で、四半期末時点の流動性は維持されています。一方、営業活動によるキャッシュ・フローはマイナス7,186百万円、投資活動によるキャッシュ・フローはマイナス54,433百万円となり、財務活動によるキャッシュ・フローはプラス59,238百万円の収入となりました。これは、新規事業投資や子会社取得、自己株式取得の影響が反映していると読み取れます。

主要指標の概要

able> 指標金額 売上高598,901 百万円 税引前利益24,946 百万円 四半期純利益21,954 百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益21,079 百万円 四半期包括利益4,302 百万円 総資産3,174,040 百万円 自己資本比率29.7% ネット有利子負債倍率1.04倍 現金及び現金同等物195,364 百万円 ble>

セグメント別の動向と財務の影響

セグメント別の実績では、航空・自動車・金属資源などの資源系事業は市況の影響を受け、減益または堅調さを欠く場面が見られました。一方、ヘルスケアとアグリビジネスは比較的堅調に推移しました。海外事業の統合や新規取得に伴う販売費・一般管理費が増加した点が、税引前利益の減少につながっています。これらの要因は、四半期包括利益の大幅な減少(前年同期比約-63億円)として反映されています。

四半期のキャッシュ・フローは、運転資本の増加等により営業CFがマイナスとなり、投資CFは544百億円超の支出、財務CFは借入や社債発行等による資金調達を含めプラスに転じました。これらは新規投資および財務の機動性確保のための動きを示しています。財務状態としては長期的な資金調達の安定性を重視する方針が継続しており、長期コミットメントラインも保有しています。

2026年3月期の見通しと配当方針

決算短信では、通期の連結業績予想を示しています。売上高は4,000億円、税引前利益は1,450億円、当期純利益は1,200億円を見込んでおり、1株当たりの期末純利益は55.12円程度、総配当は165円を想定しています。配当は中期経営計画の方針に基づき、1株当たり年間165円を基準とする組み替えを含めた方針を掲げ、2025年9月30日基準日を前提とした中間配当82.50円、期末配当82.50円の構成を予定しています。

また、同社は2026年3月期の基礎的営業キャッシュ・フローの約3割を株主還元に充当するとの中期計画を明示。自己株式の取得も引き続き計画に織り込み、資本効率の向上を図る方針です。これらの方針は、安定したキャッシュ還元と財務の健全性を両立させる狙いがあります。

投資家へのポイントと留意点

今回の第1四半期は前年同期比での減収減益となりましたが、ヘルスケア・アグリビジネスの寄与が顕著である点、通期予想が保守的ながら堅調である点、配当と自己株式取得による株主還元の強化が評価材料です。一方、原材料市況の変動や海外事業の組織統合・統合後の費用増が短期的な利益圧力となり得る点には注意が必要です。今後の進捗次第で、株価は安定成長に方向づく可能性が高いと見込まれます。

まとめ

2026年3月期第1四半期は売上高・利益が前年を下回る局面ながら、通期予想は堅実で、配当・自己株式取得を通じた株主還元の姿勢が明確です。財務基盤の安定性を背景に、長期的な株主価値の向上を狙う戦略が継続される見込みです。

今後の株価を予想

中期的に株価は上昇局面に転じると予想します。理由は、2026年3月期の通期見通しが堅調で配当165円と安定的な株主還元を示すこと、自己株式取得を含む資本政策の継続、ROEの改善と財務健全性の維持が投資家の信認を高めると期待されるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2768|双日
日時
2025年07月30日 12時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信[IFRS会計基準](連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信[IFRS会計基準](連結).pdf

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双日 第1四半期実績と通期見通しの更新【2768】

双日 第1四半期実績と通期見通しの更新【2768】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


結論の要点

双日は2026年3月期の第1四半期決算を公表しました。当期純利益は211億円、進捗率は18%であり、通期見通しは1,150億円と据え置かれました。セグメント別にはエネルギー・ヘルスケア、化学、リテール、航空・社会インフラなどが堅調に推移しており、新規投資約550億円の投入と株主還元の強化を中期計画「Next Stage」に組み込む方針が示されています。今回の発表を受け、資本の増強と成長投資の継続が評価材料となり、株価にも前向きな動きが想定されます。直近の株価は2025-07-30時点で終値3,570円付近で推移していますが、決算発表と合わせて買戻し・配当の安定性を背景に短期的な上昇圧力が高まる可能性があります。

決算の要点と財務の状況

直近の決算サマリーは、売上高が6,238億円(24/6期)、5,989億円(25/6期)と推移し、当期純利益は211億円通期見通しは1,150億円と見込まれています。ROEは約11.6%、ROAは約3.6%と安定的な収益性を維持しています。総資産は約3兆円規模(27,000億円台の区分、表記上は約30,873億円~31,740億円)で、自己資本比率は約29.7%と財務の安定性を保っています。ネット有利子負債は約9,781億円、ネットDERは約0.92倍と財務レバレッジも適正水準を維持しています。

なお、決算期の直近データとして投資・資産入替は総額約550億円、セグメント別の収益寄与を加速させる計画が開示されています。第1四半期実績は「進捗18%」の水準で、期初計画に沿った進捗と評価されています。また、株主還元については中期経営計画での方針を踏襲し、2026年3月期の中間配当82.5円と期末82.5円を合計165円とする見通しを掲げ、自己株式取得も機動的に実施する方針が示されています。

直近の株価データと投資判断の補足

直近の株価データ(2025-07-30)では始値3,699円、終値3,570円。5日移動平均は3,687.4円、25日移動平均は3,609.6円で、短期的には回復局面にあるといえます。今回のIR資料には「Next Stage」への成長戦略と株主還元強化が含まれており、財務健全性と成長投資の両立を注視する投資家に対しては、中期的な株価上昇の背景材料となる可能性が高いと判断されます。

投資家に向けたポイント

  1. 211億円の第1四半期純利益と18%の進捗率は、通期1,150億円の達成見通しに沿う安定的な推移を示唆している。
  2. 約550億円の新規投資と株主還元の強化は、資本効率の改善と長期的なキャッシュフローの安定化につながるとの見方が広がっている。
  3. セグメント別の成長領域としてエネルギー・ヘルスケア、化学、航空・社会インフラなどの寄与が想定され、Next Stageへ向けたポートフォリオの転換が進む。
  4. 株価は短期的に調整局面を抜ける可能性が高く、3〜6か月の目線で4,000円台前後を回復・突破する展開が期待される。

直近株価の動向と投資判断の補足データ

able> 日付始値高値安値終値5日25日出来高 2025-07-3036993712353935703687.43609.64548400 ble>

今後の株価を予想

株価は今後3か月程度で上昇に転じ、4,000円台の回復・突破を試みると予想します。理由は、第1四半期の進捗18%で安定した通期見通し、約550億円の新規投資と株主還元の強化、Next Stageを見据えた成長戦略が価格に織り込まれる材料となるためです。直近の株価水準3,500円台後半から3,700円台前半で推移しており、決算・中計の公表を機に買いと中期の流れが支えられやすい状況です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2768|双日
日時
2025年07月30日 12時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算資料
資料
2026年3月期 第1四半期決算資料.pdf

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