2026年3月期第1四半期決算短信の要点と Intec 統合検討・株主還元の動向【3626】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

決算短信から読み解くTISの今後と投資家へのポイント

本日公表された2026年3月期第1四半期決算短信によれば、TISの連結売上高は140,316百万円、営業利益は16,353百万円、経常利益は17,064百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は12,520百万円となりました。前年同期比で売上高は4.7％の増収、営業利益は16.3％の増益と、増収に伴う利益拡大が顕著です。売上総利益率は27.5％、営業利益率は11.7％となり、効率性の改善とともに高付加価値ビジネスの比重が高まっています。

able> ead> 指標 2025年4月1日〜6月30日前年同期比売上高 140,316百万円＋4.7％営業利益 16,353百万円＋16.3％経常利益 17,064百万円＋13.2％親会社株主に帰属する四半期純利益 12,520百万円＋17.2％四半期包括利益 15,170百万円＋23.5％ ble>

セグメント別の動向としては、オファリングサービス、 BPM、金融IT、産業IT、広域ITソリューション、その他の6セグメントで売上高が前年同期を上回っています。特に産業ITと広域ITソリューションの拡大が全体を押し上げる形となり、各セグメントで営業利益率の改善とともに堅調な成長を示しました。以下は、当第1四半期連結累計期間のセグメント別の要旨です。

セグメント	売上高（百万円）	営業利益（百万円）	営業利益率
オファリングサービス	36,246	1,730	4.8%
BPM	10,686	1,423	13.3%
金融IT	23,631	2,979	12.6%
産業IT	32,349	5,107	15.8%
広域ITソリューション	43,800	4,837	11.0%
その他	2,522	195	7.7%

決算に関連して、株主還元と資本政策にも注目すべき点があります。2025年5月には、株主還元を目的とした自己株式の取得を総額420億円の枠で決定しました。第1四半期末までに約127億円、総数274万株を取得しており、自己株式の取得と消却を組み合わせた資本構成の最適化を進めています。また、2025年7月30日に発表された基本方針に基づき、2026年3月期の年間配当予想を76円（38円×2回）へ引き上げる計画を提示しています。これらの還元策は、中期経営計画（2024-2026）に沿った成長投資と合わせ、資本効率の向上を狙うものです。

今後の成長戦略としては、中期経営計画の達成に向け、引き続き人材投資を含む成長投資を積極的に継続するとともに、Intecとの合併による規模の拡大とシナジー創出を通じて、デジタル変革需要の拡大に対応していく方針です。合併後の新会社名はTISI株式会社となり、2026年7月1日付で商号変更が予定されています。また、合併は完全子会社インテックの吸収合併として実施され、会計上は企業結合として処理されます。加えて、同社は2025年5月に実施した株主還元の総還元性向を50%を目安とする方針を継続することを明記しています。

2026年3月期の通期見通しとリスク要因

同時に公表された通期予想は、売上高582,000百万円、営業利益73,000百万円、経常利益73,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益49,000百万円と据え置かれました。セグメント別の見通しも堅調で、特に産業ITと広域ITの伸びが寄与する見通しです。一方、合併の進行状況や統合後のシナジー効果の実現時期、財務構成の変化といった要因は、短期的には市場の動揺要因となり得ます。長期的には、デジタル投資需要の拡大により成長機会が広がる見込みです。

株価への影響と今後の見通し

直近の株価はおおむね4,600円台で推移しており、今回の決算発表とともに、自己株式買戻しやIntecとの合併検討といった積極的な資本政策・成長戦略を背景に、株価は中期的に上昇トレンドに入る可能性が高いと見ています。ただし、合併の実行時期や統合プロセスの不確実性は短期的なボラティリティ要因となり得ます。総じて、中長期的な視点では業績改善と資本還元の継続によりプラス材料が多く、株価は上昇圧力が働くと予想します。