佐々木 雄性
名前：佐々木 雄性（ささき ゆうせい） ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢：31歳 性別：男性 職業：株トレーダー（専業） 居住地：東京都・港区の高層マンション 出身地：神奈川県横浜市 身長：177cm 血液型：A型 誕生日：1994年6月12日 趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。
要点の解説
ナブテスコは、2025年12月期第2四半期（中間期）のIFRS決算短信を公表しました。売上高は1,656.16億円、営業利益は106.05億円となり、前年同期と比べて大幅に増益しています。セグメント別では3事業が堅調に推移し、受注高は前年同期比で拡大しました。さらに、油圧機器事業の分割・譲渡を検討する戦略的な発表があり、新会社設立後はComer Industriesへ70％を譲渡する予定です。これに伴い、IFRS上は分割対象事業を非継続事業として扱う方針です。
また、中間期の財務状況は堅調で、現金・現金同等物は87,174百万円となり、営業CFは20,327百万円、投資CFは△10,253百万円、フリーフローは10,074百万円とキャッシュ創出力も安定しています。配当面では2025年12月期の通期配当予想を引き上げる方針が示され、年間80円配当の見込みが維持されています。自己株式取得の枠組みも設定され、株主還元強化の姿勢を示しています。
決算の要点
セグメント別の業績
| セグメント | 売上高 | 営業利益 |
|---|---|---|
| コンポーネントソリューション | 60,654百万円 | 3,271百万円 |
| トランスポートソリューション | 47,272百万円 | 7,093百万円 |
| アクセシビリティソリューション | 52,587百万円 | 4,247百万円 |
| その他 | 7,411百万円 | 697百万円 |
| セグメント計（合計） | 167,924百万円 | 10,605百万円 |
なお、決算短信には油圧機器事業の会社分割（簡易吸収分割）とComer Industries S.p.A.との株式譲渡契約に関する重要事項が記載されており、分割後の新会社が発行済株式の70％を譲渡される予定です。これに伴いIFRS上、対象事業は非継続事業として扱われる見通しです。中間期の受注高は174,433百万円で前年同期比6.3％の増加、受注残高は175,728百万円となっています。
現金・財務状況としては、現金及び現金同等物は87,174百万円、営業活動によるキャッシュ・フローは20,327百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは△10,253百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは4,509百万円となり、フリーキャッシュ・フローは10,074百万円となりました。配当方針では、2025年12月期の通期配当予想を見直し、年間80円を想定しています。
今後の見通しとして、2025年12月期通期の連結業績予想は、売上高3,440億円、営業利益223億円、税引前利益224億円、親会社所有者に帰属する当期利益146億円、1株当たり利益122.43円へ上方修正されています。セグメント別の予想も上方修正され、継続事業の収益性改善と共に、分割・譲渡による資本効率の向上が期待材料となっています。
今後の展望と投資家へのポイント
分割・譲渡は戦略的な再編成の一環として位置づけられており、Comerとの提携を通じて販売網と技術力の強化を図る計画です。これによりROICの改善が見込まれ、長期的な株主価値の向上につながる可能性があります。一方で、分割による売上高の減少リスクや、非継続事業化に伴う会計処理の影響には留意が必要です。
今後の株価を予想
今後1〜3か月で株価は上昇する見込み。決算の上方修正と分割・譲渡によるROIC改善期待、資本効率の向上が投資家の評価を押し上げる要因。分割には運営上の不確実性もあるが、市場は戦略的再編をポジティブに評価する可能性が高い。IR発表前後の株価の動き
IR資料情報
- 提出
- 6268｜ナブテスコ
- 日時
- 2025年07月31日 15時45分
- 表題
- 2025年12月期第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
- 資料
- 2025年12月期第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）.pdf
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