適時開示情報

日本製鉄、1Q決算短信公表—売上大幅減・赤字計上もUSスチール合併での成長期待【5401】

日本製鉄、1Q決算短信公表—売上大幅減・赤字計上もUSスチール合併での成長期待【5401】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点の要約

日本製鉄は2026年3月期第1四半期(期間:2025年4月1日〜6月30日)の決算短信を公表しました。売上高は2,008,749百万円、前年同期比は-8.3%、事業利益は92,023百万円、営業損失は-139,559百万円、四半期利益は-190,719百万円となっています。USスチール合併の影響で統合費用等が計上され、四半期ベースで赤字を計上しました。通期の見通しは売上高10,000,000百万円、当期利益-40,000百万円とされ、株式分割(1株を5株へ)を2025年10月1日に実施予定です。配当は2025年度実績で160円/株でしたが、分割後の表記は未定です。分割なしで見ると年間配当は120円/株となる見込みです。

決算の概要

able> 指標 2025年6月期 第1四半期累計 前年同期比 売上収益 2,008,749百万円 -8.3% 事業利益 92,023百万円 -60.9% 営業利益 -139,559百万円 - 四半期利益 -190,719百万円 - 1株当たり四半期利益 169.32円 - ble>

通期の見通しは、売上高10,000,000百万円、事業利益480,000百万円、当期利益-40,000百万円とされ、分割後の1株当たり利益は再計算される予定です。なお株式分割は2025年10月1日を効力日とします。

背景と今後の展望

2025年6月18日にUSスチールとの合併が完了し、鉄源一貫製鉄所の拡張を軸としたグローバル展開を進める方針です。今回の決算では統合関連費用の影響が表れる一方で、グローバル規模の生産・供給体制の強化と高付加価値鋼材の提供を通じた収益力の改善を目指します。2050年のカーボンニュートラルに向けた技術開発の連携も推進します。

配当と資本施策

2025年度の配当実績は160円/株。2026年度は60円/中間と12円/期末を見込む一方、株式分割の影響により分割後の表記は未定です。分割前の合計で見ると年間120円/株程度と試算されます。自社株買いは継続しています。

今後の株価を予想

6か月以内に株価は上昇基調へ転じる公算が大きい。理由はUSスチール合併によるグローバル規模拡大と高付加価値鋼材の供給力強化による将来の収益力改善期待、株式分割による流動性向上。ただし決算の赤字計上と合併費用の影響は短期的なボラティリティの要因となるため、短期では値動きが荒れる可能性がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5401|日本製鉄
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要約と背景

日本特殊陶業株式会社(銘柄コード:5334)は、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。連結売上高は169,927百万円(前年同期比+2.7%)、連結営業利益は33,846百万円(前年同期比-13.5%)、税引前四半期利益は33,777百万円、四半期利益は24,081百万円となりました。通期の業績予想に変更はなく、配当予想は従来の方針を継続して182円/株を予想しています。

セグメント別の状況を見ると、自動車関連は売上高が139,951百万円、セグメント利益が33,230百万円でした。一方、コンポーネント・ソリューションは売上高27,962百万円、セグメント利益が497百万円と、Niterra Materialsの連結子会社化による寄与もあり成長しています。全体の利益が前年同期を下回った主因は、主に為替の影響と在庫増加によるコスト圧力です。

able>項目2025年3月期 第1四半期累計2026年3月期 第1四半期累計売上高165,450 百万円169,927 百万円営業利益39,132 百万円33,846 百万円税引前四半期利益42,415 百万円33,777 百万円四半期利益27,831 百万円24,081 百万円自動車セグメント 外部収益138,455 百万円139,951 百万円自動車セグメント 利益37,560 百万円33,230 百万円コンポーネント・ソリューション 外部収益24,999 百万円27,747 百万円コンポーネント・ソリューション 利益121 百万円497 百万円ble>

財務状態とキャッシュ・フローの状況

第1四半期末の資産総額は1兆1,534億円、負債総額は4,726億円、株主資本は6,808億円となり、前年末からののれん・有形資産増加が反映されています。現金・現金同等物は219,437百万円に増加しており、営業活動によるキャッシュ・フローは16,147百万円と前期同期比で改善傾向を示しました。一方、投資活動によるキャッシュ・フローは大きくマイナスとなっていますが、連結の範囲変更を伴う子会社株式の取得等が影響しています。

なお、通期の業績予想は2025年4月30日に公表した数値を据え置いており、配当予想は182円/株(通期合計)とされています。一方、競争法関連費用の計上リスクが依然として存在する点には注意が必要です。

今後の展望とリスク

AI関連用途の需要拡大とNiterra Materialsの寄与が、コンポーネント・ソリューションの成長を支えるとみられます。通期予想を据え置く一方で、為替変動や在庫増による利益圧力、競争法関連費用の発生リスクが業績の上下要因となり得ます。これらを踏まえつつ、キャッシュ・フローの改善は株主還元の観点でポジティブ材料と判断される可能性があります。

問い合わせ先

本稿では問い合わせ先を記載しておりません。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、売上高が前年同期比で増加し、AI関連用途を含むコンポーネント・ソリューションが寄与している点、通期予想を据え置きつつ財務状態の改善と安定した配当方針が投資家心理を後押しするためです。ただし、為替の影響や在庫増によるコスト圧力、競争法関連リスクなどの下振れ要因は引き続き留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5334|日本特殊陶業
日時
2025年07月31日 16時40分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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今回のIR発表の要点と投資家への影響

日本ガイシは2025年7月31日、取締役会において自己株式の取得および消却を決議しました。資本効率の向上と経営環境に応じた弾力的な資本政策を遂行することを目的としています。

概要と実施内容

今回の決定では、取得対象株式を普通株式とし、取得数量の上限を8,000,000株、取得総額の上限を150億円と定めています。取得期間は2025年8月1日から12月23日までで、取得方法は市場買付による実施を想定しています。取得後は、取得済み株式を全株消却する予定です。消却予定日は2026年2月13日とされています。

able> 項目 内容 取得株式の種類 普通株式 取得株式数の上限 800万株(発行済株式総数の2.7%相当) 総額の上限 150億円 取得期間 2025年8月1日〜12月23日 取得方法 市場買付 消却予定日 2026年2月13日 現状の自己株式保有数 4,837,884株(2025/6/30時点) ble>

財務・資本への影響

自己株式の取得と消却は資本効率の向上を目的とした施策であり、流動性の改善と1株あたり利益(EPS)・自己資本利益率(ROE)の向上が期待されます。今回の買付により発行済株式総数が縮小するため、同社の利益水準が変わらなくても1株利益は上振れする可能性があります。なお、消却実施日および今後の開示で、消却後の株主構成などの詳細が公表される予定です。

市場環境と直近の株価動向

直近の株価は、2025年7月31日の終値が1,917円となっており、7月下旬には1,900円台で推移していました。今回の自己株式買付・消却は資本政策の強化というポジティブサインとなり、短期的には株価の押し上げ要因となると考えられます。ただし株価の動向は業績動向や外部環境にも左右されるため、長期的な影響は今後の開示と業績次第です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇方向へ動くと予想します。理由は資本効率の改善期待と発行済株式総数の縮小によるEPS・ROEの潜在的改善、そして市場のポジティブなキャッシュリノベーションへの反応です。具体的には今後1〜3か月で+2%〜+6%程度の上昇余地を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5333|日本碍子
日時
2025年07月31日 15時40分
表題
自己株式取得に係る事項の決定及び自己株式の消却に関するお知らせ
資料
自己株式取得に係る事項の決定及び自己株式の消却に関するお知らせ.pdf

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日本ガイシの2026年3月期第1四半期決算の要点

日本ガイシ株式会社(銘柄コード:5333)は、2025年4月1日〜6月30日を対象とする2026年3月期第1四半期の決算短信を公表しました。連結売上高は166,458百万円(前年同期比9.1%増)、営業利益は23,781百万円(同34.7%増)、経常利益は24,380百万円(同44.9%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は17,899百万円(同増加)となり、企業全体の利益拡大が鮮明となりました。以下では要点を整理します。

業績の概要

今期の連結売上高は166,458百万円となり、前年同期比で9.1%の増収を達成しました。営業利益は23,781百万円と34.7%の伸びを記録し、経常利益は24,380百万円と44.9%の増加となりました。四半期純利益は親会社株主に帰属する部分が17,899百万円と大幅な増益となりました。一方、非支配株主に帰属する四半期純利益は238百万円です。これらの数値は、エンバイロメント、デジタルソサエティ、エネルギー&インダストリーの各セグメントでの好調を反映しています。

セグメント別の動向

able> セグメント 売上高(百万円) 営業利益(百万円) エンバイロメント 101,252 194,13 デジタルソサエティ 47,170 53,81 エネルギー&インダストリー 18,034 -9,78 ble>

上記の通り、エンバイロメントとデジタルソサエティの両セグメントが堅調に推移する一方、エネルギー&インダストリーは営業損失の水準にとどまりました。セグメント間の調整を含めた全体の利益寄与が、今期の増収増益を支えています。

財政状態とキャッシュフローの要点

項目 数値
総資産 1,137,265百万円
純資産 739,549百万円
自己資本比率 64.3%

四半期末の現金及び預金は増加しており、財務の健全性は高水準を維持しています。なお、通期の業績予想については、2025年4月28日に公表された見通しを据え置いています。通期の売上高は630,000百万円、営業利益75,000百万円、経常利益70,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は55,000百万円(1株当たり187.65円)を見込んでおり、配当予想は年間66円とされています。

通期見通しと配当

同社は本決算短信で通期見通しを据え置いています。セグメントの成長が続くことで、通期の収益性の改善が見込まれ、財務の健全性も高水準を維持します。配当は2026年3月期の年間66円を見込む方針です。

まとめ

今回の第1四半期決算は、全社としての売上・利益の双方で前年を上回る結果となり、特にエンバイロメントとデジタルソサエティの成長が目立ちます。通期予想の据え置きと健全な財務基盤を背景に、株価には短期的な上昇圧力が働く公算が大きいと考えられます。

今後の株価を予想

株価は今後数週間で上昇方向へ動くと予想します。理由は、第1四半期の売上高・営業利益が前年を大きく上回る伸びを示し、通期予想を据え置くことで業績の安定感が強化されたこと、セグメント別の堅調な動向と高い自己資本比率が投資家の信頼感を高めるためです。短期目標は約2,100円程度を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5333|日本碍子
日時
2025年07月31日 15時40分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


自己株式取得の進捗とその意味

TOTOは2025年4月28日に取締役会で定款に基づく自己株式の取得を決議しました。本日公表されたIR資料は、2025年7月1日から7月31日にかけて実施した取得の状況を報告するものです。取得は市場買付(ToSTNeTを含む)で行われ、取得株式は普通株式です。

今回の取得の数値

able> 取得株式の種類 普通株式 取得株式総数 1,954,000株 株式の取得総額 7,455,897,500円 取得期間 2025年7月1日~2025年7月31日 取得方法 市場買付(ToSTNeTを含む) ble>

累計および上限枠

累計取得株式数 4,104,700株
累計取得総額 15,368,803,800円
累計取得日 2025年7月31日現在
上限枠 8,000,000株(発行済株式総数に対する割合4.7%)
上限総額 20,000,000,000円
取得期間の予定 2025年5月1日~2025年12月30日

今回の取得は、自己株式取得の進捗として重要な節目となります。累計で約4.10百万株、総額約153.69億円の買い付けが完了しており、残りの枠もまだ半数近くが未使用です。市場へ与える影響としては、株式の供給を抑制する効果が期待され、1株当たりの利益指標の改善につながる可能性があります。なお、今後も取得期間内で追加の買付が実施される予定で、追加公表が行われる見込みです。

なお、直近の株価動向は公表日を挟んで変動があり得るものの、自己株式の取得は長期的な資本政策の一環として評価されることが多く、投資家にとっては需給の改善要因として注視すべき材料です。

今後の株価を予想

このニュースを受け、株価は今後1〜3か月で上昇する方向に動くと予想します。理由は、自己株式取得の累計が拡大して需給を改善し、1株当たり利益の押し上げが期待されるためです。現状の株価水準(約3,750円前後)に対し、買い付け枠がまだ約半分残っていることも追加購入の可能性を高め、短期的な買い圧力を生む可能性があります。ただし、業績動向や市場環境次第で変動リスクは残る点には留意してください。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5332|TOTO
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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決算の要点

TOTO(銘柄コード: 5332)は、2026年3月期第1四半期の決算短信を公表しました。期間は2025年4月1日から2025年6月30日までの累計で、売上高は165,747百万円(前年同期比0.8%増)、営業利益は8,207百万円(△16.3%)、経常利益は8,738百万円(△39.2%)、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,306百万円(△27.8%)でした。四半期の営業外収益には為替差益3,170百万円が寄与しています。一方、前年同期と比較すると利益面での伸びは鈍化しています。これを踏まえ、通期の見通しについては従来の計画を維持する方針を示しており、前年の利益水準からの回復を模索する形です。

able> 指標2025/4/1-2025/6/30前年同四半期変動率 売上高165,747164,513+0.8% 営業利益8,2079,800−16.3% 経常利益8,73814,382−39.2% 親会社株主に帰属する四半期純利益6,3068,739−27.8% ble>

財務状況の概要

四半期決算短信に記載された財政状態の要点は、総資産が813,924百万円から770,439百万円へ減少したことです。主な要因は現金及び預金の減少、受取手形・売掛金の減少、そして一部自己株式の取得を受けたことです。純資産は530,404百万円から508,039百万円へ減少し、自己資本比率は64.1%から64.9%へ若干上昇しました。なお、自己株式の取得は2025年4月28日開催の取締役会決議に基づき、2,150,700株が取得されています。

総資産813,924770,439
純資産530,404508,039
自己資本比率64.1%64.9%

配当方針と自己株式

配当は安定的に推移しており、2025年3月期の年間配当は100円、2026年3月期(予想)も同様に100円と見込まれています。中間・期末の配当は50円ずつ、合計100円となる見通しです。自己株式については、2025年4月28日開催の取締役会で2,150,700株の取得を決議し、関連する自己株式の保有増が報告されています。

年間配当金2025年期: 100円2026年期: 100円(予想)
中間期末配当50円50円
期末配当50円50円
自己株式の取得2,150,700株7,825百万円増加

今後の見通しと留意点

決算短信には、今後の見通しとして2026年3月期の通期業績予想が掲示されています。通期では売上高753,500百万円、営業利益52,500百万円、経常利益52,100百万円、当期純利益31,000百万円を見込んでおり、1Hの中間期見通しは売上高360,000百万円、営業利益19,000百万円、経常利益19,100百万円、当期純利益6,000百万円(1株当たり36.44円)とされています。なお、決算説明資料には将来予想に関する注意点も添付されており、実際の業績はさまざまな要因で変動する可能性がある点が強調されています。

株価への影響と投資家への留意点

直近の株価は7月31日終値3891円で、5日移動平均や25日移動平均を下回る局面も見られます。通期予想の維持・自社株買い・安定配当などの要素は、長期保有層にはポジティブ材料となり得る一方、第一四半期の利益は前年同期比で大幅に落ち込んでおり、投資判断には利幅の回復時期を見極める必要があります。短期的には横ばい〜やや上振れ、やや下振れのリスクが混在する状況と考えられます。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3ヶ月で上昇する見込み。理由は通期予想の維持・改善の期待、配当100円の安定、自己株式取得による株主還元の強化、為替差益の寄与などが支援要因となるため。目標は約4,200円前後を想定。

IR発表前後の株価の動き

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提出
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日時
2025年07月31日 15時30分
表題
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要旨と結論

TOTOは、2026年3月期第1四半期決算説明資料を公表しました。日本住設事業は remodel需要の影響で減収減益となった一方、海外住設事業は地域差があるものの米州・アジアで増収増益、欧州は黒字化に転じ、中国大陸は減収赤字を計画通りの事業構造改革で対応中です。新領域事業は増収増益を達成しており、全社の利益寄与を押し上げています。特別損失として約150億円を計上する一方、8月発売予定の新商品や価格改定・コスト削減の取り組みが収益性改善の糸口になる見込みです。ESG関連の評価も継続しており、財務基盤は堅固です。

セグメント別の動向

able> セグメント 動向 要点/補足 日本住設事業 減収減益 リモデル需要は前年並みだが新築需要減少や外部コストの上昇が影響。 海外住設事業 地域差あり 米州・アジアは増収増益、欧州は増収黒字化へ。中国大陸は減収赤字。ただし全体として改革は計画通り進行。 新領域事業 増収増益 セラミック事業を中心とした構造改革が寄与。旺盛な半導体関連需要の影響もポジティブ。 特別損失 約150億円 中国大陸の生産再編関連の費用計上。 ble>

財務・配当と今後の方針

自己資本比率は64.1%、総資産は約8139億円。2025年度の一株配当は100円、配当性向は高水準を維持しています。今後は新商品投入とコスト削減の組み合わせで住設事業の回復を図りつつ、新領域の成長を柱に収益性の底上げを目指します。ESG関連の評価は継続して高水準を維持しており、資本市場での信頼性向上にも寄与しています。

投資家向けのポイント

  1. 新領域の成長寄与:セラミック事業を核とした増収増益が全社の利益底支え役になる見込み。
  2. 海外の地域差の克服:米州・アジアの成長と欧州の黒字化が支え。
  3. 中国の再編による一時コスト:約150億円の特別損失を計上するが、長期的な生産効率と環境負荷の改善を目指す。
  4. 販売戦略と新製品:8月発売予定のネオレストLS-W/AS-Wなどウェルネス系商品の投入で需要創出を図る。
  5. 財務健全性:自己資本比率64.1%、安定的なキャッシュフローと高い配当性向が投資家の魅力。

今後の株価を予想

株価は今後3~6か月で上昇基調を維持すると予想します。根拠は、新領域事業の増収増益寄与と海外市場の回復局面、ネオレストなど新製品投入による需要創出、価格改定とコスト削減の効果が見込まれる点です。ただし、中国大陸の生産再編に伴う一時的な費用計上はリスク要因として織り込みが必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5332|TOTO
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日本電気硝子、2Q累計で利益改善と通期予想上方修正

日本電気硝子(銘柄コード5214)は、2025年12月期第2四半期の連結決算を公表しました。2Q累計の売上高は1,537億円、営業利益は166億円、営業利益率は10.8%と高水準を維持しました。通期の連結業績予想は、売上高3,100億円、営業利益270億円を見込み、前年同期の実績および上期の実績と比較して大幅な改善を想定しています。これにより、経常利益は約240億円、期中の純利益は65円程度の1株当たり配当を含む見通しとなっています(中間配当70円、年間145円を計画)。

決算説明資料では、価格改定と生産性向上によるディスプレイ事業の収益性改善、電子デバイス事業の売上拡大、物流費の低下などが利益を押し上げた要因として挙げられています。一方、ディスプレイ事業の販売数量減少や複合材事業の英国拠点の戦略見直し・停止に伴う構造改革も今後の収益性改善の要因として継続的に注視される事項です。また、全電気溶融炉の導入による生産性向上施策やEGP2028計画の進捗も、長期的な収益力の強化に寄与すると見込まれています。

2Q累計の主要指標と今後の見通しを表で確認

able> 指標 2Q累計(25/12期) 通期予想 備考 売上高(億円) 1,537 3,100 前年同期比3.6%増、上期実績を踏まえた見通し 営業利益(億円) 166 270 通期見通しの上方修正要因を含む 営業利益率 10.8% 8.7% 通期ベースでの目安 経常利益(億円) 142 240 為替差益・差損等の影響を前提に算出 中間純利益(億円) 62.5 65.0 前年同期より改善傾向 1株配当(円/株) 中間70円、期末は65円を予定 年間145円を計画 公表値に準じる見込み ble>

事業別の動向と今後の方針

ディスプレイ事業は価格改定と生産性改善が進み、収益性の改善が継続する見通しです。ただし販売数量の動向には引き続く警戒が必要とされます。電子デバイス事業は半導体・データセンター向けの需要拡大を背景に売上を伸ばしています。複合材事業は競争環境が厳しいものの、英国子会社の事業活動停止によるコスト構造の見直しと生産体制の最適化を進め、収益性改善を図る方針です。長期課題としては複合材の需要回復とディスプレイの在庫調整、全電気溶融炉の導入による生産性向上を挙げています。

EGP2028の取り組みも進展しており、無機コア基板の開発や新製品の量産化に向けた投資が継続します。財務面では自己資本比率が高水準を維持しており、キャッシュフローの改善と併せて配当政策の安定性も市場の安心材料となっています。

現在の株価は直近の取引で4,000円台半ばで推移しており、決算の上方修正と事業再編の進展を背景に、短期的には上昇局面への転換が期待されます。

今後の株価を予想

株価は今後1か月で上昇に転じ、4,300円前後をつけると予想する。理由は2Q累計の利益改善と通期予想の上方修正、ディスプレイ価格改定と生産性改善、英国拠点の改革などが好材料となり、市場の評価を押し上げると考える。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5214|日本電気硝子
日時
2025年07月31日 08時30分
表題
2025年12月期第2四半期決算説明会資料
資料
2025年12月期第2四半期決算説明会資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日本電気硝子の自己株式取得状況の要点と市場影響

日本電気硝子は、会社法第165条第3項及び第156条の適用に基づく自己株式の取得状況を公表しました。今回の開示は、2025年7月1日から7月31日までの期間に実施された自己株式の取得に関するものです。市場における株主還元の一環としての自己株式取得は、株式の希薄化を抑えEPSの向上を狙う狙いがあり、株価への影響としては短期的な需給の引き締め要因となることが想定されます。

able> 取得対象株式の種類普通株式 取得株式の総数940,700株 株式の取得総額3,404,950,200円 取得期間2025年7月1日〜2025年7月31日 取得方法東京証券取引所における市場買付 ble>

なお、同社は2025年2月5日に取締役会で決議した買付方針を維持しており、上限は7,000,000株(発行済株式総数に対する8.67%)かつ総額上限200億円と定められています。これに対して、2025年7月31日現在の累計は以下のとおりです。

累計取得株式数(2025年7月31日現在)4,547,000株
累計取得総額15,812,083,700円
上限情報上限7,000,000株・200億円
対象市場東証プライム

直近の株価動向として、2025年8月1日の始値は4,000円、終値は4,011円となっており、買付進捗次第で短期的な値動きの押し上げ要因となる可能性があります。買い戻しの継続は、資本効率の改善と株主還元の姿勢を示す材料として市場で評価されやすく、今後の推移には注目が集まります。

今後の株価を予想

結論: 株価は上昇方向に動く。理由は自己株式取得の継続により資本効率向上と株主還元の姿勢が示され、EPSの改善期待から短期的に需給が引き締まり上昇圧力が働く可能性が高い。直近の株価4,011円を基準に、1か月程度で4,100円台後半へ推移する場面が想定される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5214|日本電気硝子
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
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佐々木  雄性

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AGC、通期予想を下方修正

AGC株式会社(株式コード:5201)は、2025年12月期の通期連結業績予想を修正しました。売上高は前回予想の2兆1500億円から2兆50億円へ、営業利益は1500億円から1200億円へ、それぞれ減額となっています。税引前利益は9700億円、当期純利益は680億円、1株当たり利益(EPS)は268.84円へ引き下げられました。

修正の主因として、ライフサイエンスCDMO事業の受託売上の大幅な未達と生産不具合、化学品セグメントでの塩化ビニル樹脂販売価格の下落、電子セグメントにおける半導体関連製品の販売数量未達が挙げられます。加えて、米国コロラド州ボルダーおよびロングモント拠点からの撤退に伴う減損損失の計上も影響しています。なお、配当予想に変更はありません。

主要数値の比較

able> 項目前回予想今回修正予想増減額増減率 売上高2,150,000 百万円2,050,000 百万円△100,000 百万円△4.7% 営業利益150,000 百万円120,000 百万円△30,000 百万円△20.0% 税引前利益135,000 百万円97,000 百万円△38,000 百万円△28.1% 当期純利益98,000 百万円68,000 百万円△30,000 百万円△30.6% 1株当たり利益377.43円268.84円△108.59円△28.8% ble>

修正の背景として、ライフサイエンスCDMO事業の受注不足と生産不具合、化学品セグメントの価格下落、電子セグメントの出荷数量未達、加えて米国内拠点の撤退による減損計上が挙げられます。これにより、2025年の利益水準は大幅に下振れする見込みです。

なお、直近の株価は2025年8月1日の終値が約4,508円、直近取引日には一時的に変動しています。株価の今後の動向は市場の反応次第ですが、今回の下方修正は短期的にはネガティブ材料となる可能性が高いです。

今後の株価を予想

今後1週間程度は株価が下落基調を維持し、約7%程度の下落を想定します。原因はライフサイエンスCDMOの受注減と生産不具合、化学品・電子セグメントの需要下振れ、米国拠点の撤退に伴う減損計上といったネガティブ要因の反映です。ただし配当予想は据え置きの点が下値抑制要因となり得ます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5201|AGC
日時
2025年08月01日 13時00分
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