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日本製鋼所、2026年3月期第1四半期の決算概要と今後の見通し【5631】

日本製鋼所、2026年3月期第1四半期の決算概要と今後の見通し【5631】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点解説

日本製鋼所は、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。累計期間の売上高は67,544百万円(67,544百万円=約675.44億円)、前年同期比では41.9%増となり、営業利益は5,272百万円(同23.5%増)、経常利益は5,618百万円(同16.6%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は4,381百万円(同20.9%増)と、利益は大幅な伸長を示しました。一方、受注高は65,178百万円(前年同期比13.1%減)、受注残高は394,541百万円となり、受注環境には序盤での松・緩急が見られます。

決算は「昨年との比較で売上・利益が堅調に伸びた一方、受注高は前年同期を下回る」という構図です。セグメント別では産業機械事業の売上高が大きく伸び、素形材・エンジニアリング事業も堅調に推移しました。なお、決算説明資料には品質不適切行為関連の費用が生じた影響についての説明があり、今後の費用計上や顧客補償の影響は注視が必要です。

表1 連結決算の要点(2025年4月1日〜2025年6月30日)と前年同期比較

able> 項目 2025年6月30日累計 前年同期累計(2024年6月30日) 売上高 67,544 百万円 47,602 百万円 営業利益 5,272 百万円 4,268 百万円 経常利益 5,618 百万円 4,817 百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益 4,381 百万円 3,623 百万円 受注高 65,178 百万円 74,999 百万円 受注残高 394,541 百万円 362,565 百万円 総資産 395,645 百万円 398,122 百万円 自己資本比率 49.0% 48.5% ble>

財務状態と通期見通し

決算短信によると、総資産は約395,645百万円、自己資本比率は49.0%と高水準を維持しています。通期の業績予想は、売上高290,000百万円、営業利益24,500百万円、経常利益24,500百万円、当期純利益18,500百万円とされ、1株当たりの純利益は251.34円と示されています。配当方針については、2025年3月期実績は86円/株であり、2026年3月期(通期)でも86円/株の配当を想定していましたが、1四半期決算短信では新たな通期配当の明示がなく、今後の開示動向に留意が必要です。

セグメントの動向と業績の読み方

セグメント別では産業機械事業の売上高が堅調に推移し、樹脂製造・加工機械の受注が前年同期比で減少した一方、成形機や防衛関連機器などの需要が寄与しました。素形材・エンジニアリング事業は受注高が拡大し、全体の売上を押し上げています。2022年以降の品質不適切行為関連の費用計上や顧客補償の影響については、今後の財務諸表に反映される可能性がある点に留意が必要です。

市場評価と今後の見通し

本決算は第1四半期の堅調な利益成長と通期予想の維持・明確化が特徴です。財務体質は自己資本比率が約49%、総資産が約3960億円規模と安定感があります。今後は受注残高の動向とセグメント別の需要回復が株価動向に影響を与えると見られ、配当方針の動向も投資家心理に影響すると考えられます。

結論と投資家へのメッセージ

決算は売上・利益の大幅な伸びを示しており、通期予想は現状のまま堅調。財務健全性も高く、配当動向も前向きです。市場環境の変動には留意が必要ですが、短期的には株価にプラスの影響が出やすいと考えられます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は第1四半期の売上高・利益の大幅増、通期予想の維持・明確化、自己資本比率の高さなどの堅調材料が揃っているためです。近3~6か月でおおむね+6%~+12%程度の上昇を見込む公算が高いです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5631|日本製鋼所
日時
2025年08月04日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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住友大阪セメント 第1四半期決算解説と2025年度見通し

本日提出された住友大阪セメントの第1四半期決算説明資料を基に、投資家の皆さまへ要点を分かりやすく解説します。2025年度第1四半期の決算は、売上高515億円、営業利益17.4億円、当期純利益14.8億円と前期実績から改善しています。国内セメント需要の状況は堅調に推移しつつ、価格転嫁とコスト削減の取り組みが利益改善に寄与しました。新材料事業はESCの品種構成などの要因で増益を確保しています。本資料では、通期の見通しを据え置く方針も併せて示されています。

決算の要点と通期見通し

第1四半期の実績は、売上高515億円、営業利益17.4億円、経常利益19.2億円、当期純利益14.8億円となりました。前年同期の実績と比較すると、売上高は減少に転じたものの、石炭価格の低下や値上げ効果によりセメント事業の利益が改善しています。全体としては、首尾一貫したコスト削減と価格転嫁の効果が継続したことが要因です。

通期の見通しは、売上高2,350億円、営業利益190億円、経常利益176億円、当期純利益140億円、1株当たり配当120円を据え置く見通しです。セメント事業はコスト削減と価格転嫁を継続し、上期以降も利益の上積みを図る方針です。新材料事業はESCの品種構成などによって増益が見込まれ、全社としての収益性改善が期待されます。

セグメント別の状況と財務の状況

第1四半期のセグメント別動向としては、新材料が増収増益を達成しました。鉱産品・建材・光電子部門は市場環境の影響を受けつつも一定の安定性を示しています。財務面では売上高の減少を補う形で営業利益が改善し、当期純利益の伸びにも寄与しています。資本構成は健全で、自己資本比率はおおむね安定的に推移しています。

国内セメント需要と販売数量

国内セメント需要は年度通じて安定的な水準を想定しており、同社の国内販売数量も上期・下期の見通しを据え置いています。第1四半期の国内販売数量は172.3万t、年間の国内販売数量は713.8万tと見込まれています。輸出数量は第1四半期27.2万t、年間で約140万tの見通しです。

財務指標の要点

キャッシュフロー面では、現金及び預金は25年3月末時点で166億円、6月末時点で154億円と推移しています。自社株買いは過去の実績が示す通り活発であり、2025年3月期には51.76億円の取得を計上しています。配当は1株当たり120円と従来の方針を維持しています。

投資家への読み筋

今回の決算は、通期予想を据え置きつつ、セメント事業のコスト削減と価格転嫁の継続、そして新材料を中心とする成長分野の寄与により、利益の安定化を示しています。市場環境が大きく変動する局面でも、配当性向の安定と自社株買いの継続が投資家に対する安心感を生み出す要因となっています。

注目ポイントのまとめ

able> 項目 第1四半期実績 通期見通し コメント 売上高 515億円 2,350億円 前年同期比は減少ながら、通期予想は据え置き 営業利益 17.4億円 190億円 コスト削減と価格転嫁の効果が継続 当期純利益 14.8億円 140億円 新材料の寄与と為替環境の影響を考慮 配当 120円 120円 安定配当方針を継続 ble>

結論

2025年度は、第1四半期の改善傾向を踏まえ、通期予想を据え置いた点が投資家にとって安心材料となっています。セメント事業の利益寄与と新材料の成長を背景に、全社としての収益性回復が期待されます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、第1四半期の業績改善と通期予想の据え置きにより、投資家の安心感が高まり、配当安定と自社株買いの継続が株価の下支えになると見込まれるためです。短期的には約5-10%の上昇幅を想定します(現値を基準に4,000円前後を目安に推移する可能性が高い)。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5232|住友大阪セメント
日時
2025年08月05日 14時30分
表題
2025年度(2026年3月期)第1四半期決算説明資料
資料
2025年度(2026年3月期)第1四半期決算説明資料.pdf

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背景と買い戻しの狙い

住友大阪セメント株式会社(銘柄コード:5232)は、会社法第165条に基づく自己株式の取得について、2025年8月4日付のIR発表で実施を公表しました。取得は市場買付を通じて行われ、期間は2025年7月1日から同月31日までと定められています。2025年5月13日に開催された取締役会決議では、取得株式の総数を1,500,000株、取得総額を50億円を上限とする方針が示されており、発表時点で取得はこの方針に沿って進行しています。なお、今回の7月分の取得は391,200株、総額1,493,493,388円で、2025年7月31日現在の累計は928,500株、総額3,530,411,576円となっています。取得株式は使途未定の場合は消却される予定で、株主還元と資本効率の改善を狙った施策として位置づけられています。

買い戻しの概要と現在の状況

able>取得期間2025年7月1日~7月31日取得株式数(7月分)391,200株取得総額(7月分)1,493,493,388円累計取得株式数(2025/07/31時点)928,500株累計取得総額(2025/07/31時点)3,530,411,576円取得方法市場買付(東京証券取引所)上限・期間150万株・50億円、期間は2025/5/14~2025/9/30

今回の買い戻しは、資本効率の改善と株主還元の強化を目的とする標準的な施策であり、取得株式の消却を含めて資本構造の最適化を図る方針です。これにより1株当たりの希薄化を抑制し、株主価値の安定化を狙います。市場への影響としては、自己株式の取得を通じた需給の安定化と、株主還元姿勢の継続が評価材料となる可能性が高いと見られます。

財務・業績の状況(直近資料より要点抜粋)

直近のIRデータから、2025年3月期の要点を下記に整理します。売上高は約2,194.65億円、営業利益は約93.51億円、1株当たり配当は120円、EPSは約270.37円です。ROEは約4.71%、自己資本比率は約54.1%で、資本基盤は安定しています。財務キャッシュフローは堅調な営業CFを維持していますが、設備投資の影響等により投資活動CFは年度によって変動しています。なお、配当性向は2025年3月期で約44.4%と推移しています。

指標2025/03
売上高2194.65億円
営業利益93.51億円
EPS270.37円
ROE4.71%
自己資本比率54.1%
1株配当120円
配当性向44.4%

株価への影響と市場環境

直近の株価は8月4日終値3,973円で、直近取引日には3,900円台後半で推移しています。5日移動平均は約3,942円、25日移動平均は約3,836円となっており、買い戻しの公表を受けて市場の関心は高まっています。自己株式取得は株主還元の姿勢を示すサインとして捉えられ、短期的には株価の押し上げ要因になり得ます。長期的な株価動向は、 cement業界の需要動向や原材料動向、国内外の建設投資の回復状況など、マクロ環境の影響を受けやすい点に留意が必要です。

今後の見通しと投資家への影響

自己株式の取得を継続する方針は、株主価値の安定化を示唆し、現時点で株価の下支え要因として働く可能性が高いです。ただし、セメント業界は景気や建設需要の影響を受けやすく、原材料費の動向にも注意が必要です。今後の決算発表や資本政策の動向を注視しつつ、買い戻しが完了するまでの期間は、株価の短期的な振れ幅に注意して運用するのが適切と考えられます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。買い戻しは株主還元と資本効率の改善を示すポジティブなサインであり、累積の取得規模が上限に近づくほど株価支援効果が高まる可能性があるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5232|住友大阪セメント
日時
2025年08月04日 14時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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インフロニアHD、三井住友建設株式に対する公開買付けを開始することを決定【5076】

インフロニアHD、三井住友建設株式に対する公開買付けを開始することを決定【5076】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本件の概要

インフロニアHDは、三井住友建設株式に対する公開買付けを開始することを発表しました。本買付は現金を対価とする全株式取得を目指すもので、買付価格は1株600円、買付予定株式数は156,884,782株、買付予定数の下限は104,589,800株と定められています。買付代金は約941億円に上り、決済開始日は2025年9月26日、公開買付期間は最大30営業日(2025年8月6日開始予定、9月18日まで)とされています。買付後は対象者を公開買付者の完全子会社化する方針で、上場廃止となる可能性がある旨も併記されています。

買付の概要と資金の規模

able> 買付対象三井住友建設株式会社(株式コード:1821) 買付価格600円/株 買付予定株式数156,884,782株 買付予定株式数の下限104,589,800株 総買付代金約94,130,869,200円 決済開始日2025年9月26日 公開買付期間30営業日(開始日:2025年8月6日、終了日:2025年9月18日) ble>

背景・目的と基本方針

公開買付けの背景には、インフラ・建設市場の構造変化と長期的な成長戦略の実現があります。公開買付者は、対象者グループと経営統合することで、両グループの資本関係を構築し、DX推進・技術開発・人材育成の共同推進、及び海外展開を含む新規事業機会の創出を狙います。買付後の基本方針としては、当面の間は対象者の法人格・機関設計を維持しつつ、公開買付者グループの取締役会が経営体制を決定します。対象者の業務執行体制は、対象者の提案を踏まえつつ妥当性を検証します。

公正性確保の措置

  1. 本件には、対象者から独立した社外取締役を含む特別委員会が設置され、答申内容を踏まえた判断を行います。
  2. 独立した第三者算定機関として山田コンサルティング、財務アドバイザーとしてSMBC日興証券、リーガルアドバイザーとして西村あさひが選任され、公正性を担保するための算定・助言を受けています。
  3. 市場株価法・類似上場会社比較法・DCF法の複数手法に基づく株式価値算定書が取得され、公開 buy付け価格600円の正当性が検証されています。
  4. 本買付は「マネジメント・バイアウト(MBO)」や支配株主による買付ではなく、公開買付者による完全子会社化を目的とした構造です。一般株主の権利保護措置も講じられています。

買付後の組織・人事方針

買付後も対象者グループの従業員雇用水準を維持することを前提に、エンゲージメント向上とモチベーション維持を図る具体的施策を実施します。グループの経営資源を統合・活用することで、生産性向上・事業機会の拡大を目指します。また、組織再編は当面行わず、業務執行体制は両グループの総合力を最大化する形で検討されます。

対象者の概要

名称三井住友建設株式会社
所在地東京都中央区佃二丁目1番6号
代表者代表取締役社長 柴田 敏雄
事業内容土木工事、建築工事
上場市場東京証券取引所プライム市場

今後の見通しとリスク

公開買付けが成立すれば、Sumitomo Construction株式の非公開化・完全子会社化が進み、上場廃止の可能性があります。市場環境や競争法上の審査、統合後の組織再編の進行状況等により、業績・株価へ影響が生じる可能性があります。なお、公開買付け期間中には、他の対抗的買収提案の機会が確保されるよう設計されています。

補足情報

IR資料に記載された各種指標や公開買付けの条件は、今後の法的手続き・審査・株主承認等により変更される可能性があります。最新情報は公表資料をご確認ください。

今後の株価を予想

インフロニアHDの株価は、公開買付け開始の正式決定を受け、短期的には上昇傾向を示す可能性が高い。買付価格600円は市場での希薄化リスクを織り込みつつ、株主価値の據えどころとなる水準であり、シナジー期待と公正性確保の根拠が評価されれば、1〜2週間程度で小幅上昇を見込む。一方、買付成立の確実性や資金調達状況に不透明感が残る場合は横ばい〜小幅安も想定される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5076|インフロニアHD
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
インフロニア・ホールディングス株式会社(証券コード5076)による三井住友建設株式会社(証券コード1821)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ
資料
インフロニア・ホールディングス株式会社(証券コード5076)による三井住友建設株式会社(証券コード1821)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ.pdf

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小林製薬、再発防止策の進捗を公表【4967】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


再発防止策の進捗と今後の方針

小林製薬は2025年8月5日付のIRリリースで、紅麹原料に含まれる可能性のある想定外成分の問題に対する再発防止策の進捗を公表しました。公表資料によれば、品質・安全を最優先とする風土の醸成と、コーポレート・ガバナンスの抜本改革を柱として、教育・体制強化、品質保証体制の強化、マネジメント体制の強化、組織風土改革、SKU削減・撤退戦略、対外情報発信の改善などを進めています。今後もこれらの施策を継続的に実施・改善していく方針です。

本リリースでは、以下の三本柱を中心に、具体的な施策と進捗が整理されています。第一は品質・安全ファーストの意識改革と体制強化で、従業員教育、代表取締役のメッセージ発信、従業員との対話機会の拡充、事業計画への品質ファーストの組み込みが実施済みです。第二は品質保証体制の強化で、ISO9001に沿ったQMSの再構築と39プロセスの再定義を完了済みとしています。第三はマネジメント体制の強化と工場ガバナンスの充実で、工場監査の内製化・第三者監査の導入、ものづくり推進室の設置、量産化見直し会議の運用開始などが進んでいます。

また、コーポレート・ガバナンスの抜本改革として社外取締役の増員・監督機能の強化、ガバナンス委員会の設置、取締役会運営の見直しなどが進められており、組織風土改革では新たな行動規範と風土改革プロジェクトを推進中です。加えて、SKU削減と撤退戦略として、292SKU削減の方針と紀の川工場の閉鎖、通販サイトの販売終了が公表されています。これらの施策は資源配分の最適化と長期的な品質・安全の向上を狙っています。

市場への影響としては、品質・安全の信頼回復とガバナンスの透明性向上により長期的な収益力の安定につながると考えられます。一方で、短期的には撤退・再配置による一部売上の減少観測や費用増が見込まれる点に留意が必要です。

今後の進捗と展望

公表時点での進捗を踏まえ、2025年8月以降も教育・ガバナンス・組織風土の改革を継続実施し、第三者監査の活用と内部統制の強化を進めていく方針です。また、SKU削減と事業の再配置を通じた資源の最適化を徹底し、ブランド戦略の見直しと品質体制の一層の強化を図ります。

able> 柱 内容 現状 今後の予定 品質・安全ファーストの意識改革と体制強化 教育実施、トップメッセージ、対話機会の拡充、事業計画への反映 実施済 追加教育・リソース投資の継続 品質保証体制の強化 ISO9001準拠のQMS再構築、39プロセスの再定義 実施済 品質マニュアル・手順書の整理・運用の最適化 マネジメント体制の強化 工場ガバナンス強化、第三者監査、ものづくり推進室、量産化見直し会議 実施済 監査の継続と改善の進捗管理 コーポレート・ガバナンスの改革 社外取締役増員、諮問機関設置、取締役会監督強化 実施済 監督機能の引き続き強化と適用支援 組織風土改革 風土改革プロジェクト、風土しゃべりば、行動規範 実施中 新風土・行動規範の全従業員発表 SKU削減と撤退戦略 292 SKU削減、紀の川工場閉鎖、通販サイト終了 実施済 撤退基準に基づくリソース再配分の継続ble>

以上の取り組みを総括すると、小林製薬は再発防止策の進捗を公表することで品質・安全・ガバナンスの信頼回復を図り、長期的な株主価値の創出を目指しています。

今後の株価を予想

株価は今後3か月程度で上昇傾向に推移すると予想します。原因は品質・安全とガバナンスの強化による信頼回復期待と、資源配分の最適化による長期的収益力の改善が見込まれるためです。ただし、撤退・費用増など短期的なマイナス材料もあるため、上昇幅は控えめに見て+5%~+10%程度を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4967|小林製薬
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
再発防止策の進捗に関するお知らせ
資料
再発防止策の進捗に関するお知らせ.pdf

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小林製薬、2025年中間期決算:売上69,018百万円、営業利益6,648百万円、特別損失計上を含む【4967】

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決算の要点

小林製薬は、2025年12月期第2四半期(中間期)の決算短信を公表しました。売上高は69,018百万円(前年同期比5.6%減)、営業利益は6,648百万円(29.8%減)、経常利益は7,245百万円(30.6%減)、親会社株主に帰属する中間純利益は3,167百万円(120.5%増)となりました。中間包括利益は前期の9,078百万円に対し△896百万円と大きく落ち込みました。

セグメント別では国内が53,660百万円、国際が18,140百万円、外部顧客への売上高合計は69,018百万円(内部売上を含むと合計は74,521百万円)でした。セグメント利益は国内8,194百万円、国際△1,496百万円、その他69百万円、合計6,648百万円となっています。英国内外の要因として、ヘルスケア分野の広告停止などの影響は一巡したものの、紅麹関連製品の回収費用等を背景とした特別損失が発生しています。

財務面では、現金および現金同等物が増加した一方、総資産は260,710百万円、純資産は208,242百万円、自己資本比率は79.6%でした。なお、2025年12月期の通期業績予想は2025年2月公表のまま据え置きで、売上高171,000百万円、営業利益14,000百万円、経常利益15,300百万円、当期純利益10,500百万円、1株当たりの当期純利益は141.25円と見込んでいます。配当面では年間配当104円を想定しており、第2四半期末の44円、第4四半期末の60円が見込まれています。

重要な補足として、今期は製品回収関連費用を特別損失として計上しており、回収費用の内訳には企業向け原料の回収費用および健康被害補償費用が含まれています。今後の見通しには不確実性があるものの、財務基盤は安定しており、キャッシュ・フローは営業活動によるキャッシュ・フローが14,206百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが△8,361百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが△4,508百万円となっています。なお、決算説明会は機関投資家・アナリスト向けに開催予定です。

able> 指標 前中間期(2024/1/1–2024/6/30) 当中間期(2025/1/1–2025/6/30) 売上高 73,136 69,018 営業利益 9,471 6,648 経常利益 10,434 7,245 中間純利益(親会社株主) 1,436 3,167 中間包括利益 9,078 △896 ble>

セグメント情報(中間期)を見ると、国内売上高は51,756百万円、海外売上高は17,015百万円、外部顧客への売上高は69,018百万円となっています。セグメント利益は国内8,194百万円、海外△1,496百万円、その他69百万円、合計6,648百萬元となり、海外市場の環境変化が利益に影響を及ぼしています。

株主の皆さまにとってのポイントは、回収費用の計上により一部費用負担が発生している点と、通期予想が据え置きである点です。現状の財務基盤は健全で、配当方針は維持される見通しです。ただし、紅麹関連の健康被害補償問題の長期的な費用負担リスクは引き続き注視が必要です。

今後の株価を予想

株価は下落方向に動く見込み。理由は紅麹関連の製品回収費用を含む特別損失の発生と、通期予想の据え置きながらも上振れを狙う材料が不足している点。短期的にはおおむね5%前後の調整を経て、5200円台前半へ落ちこむ可能性が高いと予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4967|小林製薬
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


配当予想の修正と今後の株主還元方針

本日、ユー・エス・エス(東証プライムコード4732)は、2025年8月5日開催の取締役会にて、2026年3月期の配当予想を修正することを決議しました。修正後の年間配当は50円40銭となり、第2四半期末と期末の配当はともに25円20銭ずつとなります。これにより、前回予想の48円60銭から上方修正となり、配当性向は60.1%を維持します。なお、当期実績との比較では、2025年3月期の配当実績は43円40銭でした。

配当予想の内訳と背景

able> ead> 区分 前回予想 今回修正予想 当期実績 第2四半期末 24円30銭 25円20銭 20円60銭 期末 24円30銭 25円20銭 22円80銭 年間合計 48円60銭 50円40銭 43円40銭 配当性向 60.1% 60.1% 55.0% ble>

同社は連結配当性向を60%以上に維持する方針を2026年3月期以降も継続しており、2026~2028年度の3年間で総還元性向を100%以上とするという株主還元方針も引き続き掲げています。これにより、株主還元の安定性が高まるとの見方が広がっています。

直近の財務状況と株主還元の背景

指標
売上高(2025/03) 1040億2100万円
営業利益(2025/03) 542億600万円
EPS(2025/03) 78.66円
ROE(2025/03) 18.47%
総資産(2025/03) 2673億4800万円
自己資本比率(2025/03) 76.2%
営業活動によるキャッシュフロー 381億5700万円
投資活動によるCF -59億9500万
財務活動によるCF -299億5100万
配当(1株) 43.4円
配当性向(直近) 55%

この修正は、2026年度以降の株主還元の安定性を示すもので、投資家に対して配当収益の見通しを明確化します。自社株買いの実施規模は過去において適切に実施されており、資本市場でのポジティブな評価材料となり得ます。

投資家への影響と今後の見通し

配当の増額は、株主還元の見通しを強化する要因となり、特に高配当志向の投資家にとって魅力が高まります。また、2026年以降の60%以上の配当性向と3年間の総還元100%以上の方針は、配当と株主還元の継続性を示す重要な指標です。財務健全性を示すROEは高水準を維持しており、EPSの伸びも2024年度比で増加していることから、今後の利益成長が株価の上方圧力となる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇する。目標株価は1,800円程度を想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4732|ユー・エス・エス
日時
2025年08月05日 15時40分
表題
配当予想の修正に関するお知らせ
資料
配当予想の修正に関するお知らせ.pdf

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USS、第1四半期で売上高27,389百万円・通期予想を上方修正【4732】

USS、第1四半期で売上高27,389百万円・通期予想を上方修正【4732】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

株式会社ユー・エス・エス(USS、銘柄コード4732)は、2026年3月期第1四半期の連結決算を公表しました。期間は2025年4月1日〜2025年6月30日。売上高は27,389百万円、前年同期比6.8%増、営業利益は14,708百万円、前年同期比9.4%増、経常利益は14,870百万円、前年同様に増加、親会社株主に帰属する四半期純利益は10,232百万円(前年同期比10.6%増)となりました。決算短信では、第1四半期累計期間は市場環境の回復と「高く売れる会場」としての評価を活かした営業活動により、出品台数・成約台数が想定を上回ったと説明されています。前期比での成長を背景に、通期見通しを上方修正しています。なお、自己株式取得と消却を実施しており、自己資本構成にも影響が出ています。

要点の表現

able> 指標 今期累計(2025/4/1〜2025/6/30) 前年同期比 売上高 27,389 百万円 6.8% 営業利益 14,708 百万円 9.4% 経常利益 14,870 百万円 9.2% 親会社株主に帰属する四半期純利益 10,232 百万円 10.6% 1株当たり四半期純利益 21.69 円 N/A ble>

セグメント別の状況と見通し

セグメント別の売上高は、オートオークションが外部顧客向けに22,313百万円、リサイクル・中古自動車買取販売などが続く構成でした。セグメント利益は総じて増益寄与を示し、全社の営業利益は前年同期を上回っています。市場環境の回復とともに、決算短信では第2四半期累計期間および通期の業績予想を引き上げ、売上高111,800百万円、営業利益56,500百万円、経常利益57,200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益38,850百万円(1株あたり83.46円)を想定しています。

財政状態とキャッシュ・フローの状況

第1四半期末の総資産は245,061百万円、純資産は190,811百万円、自己資本比率は76.5%と公表されています。現金及び現金同等物は約80,087百万円と前期末より減少しています。自己株式の取得と消却により株主資本は変動しており、期中の配当支払も行われています。営業活動によるキャッシュ・フローは3,966百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは-1,734百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは-26,863百万円と、自己株式の取得と株主還元の影響が看取されます。

今後の展望と要因

決算短信は、国内自動車流通市場の回復と、USSグループのオークション事業の活性化が業績を支えたと指摘しています。第2四半期累計期間および通期の見通しは、1四半期の実績を踏まえ上方修正されており、今後もオートオークションを核とした収益拡大が見込まれます。一方で現金の減少と財務的なキャッシュ・アウトが継続する可能性があり、自己株式の保有と配当政策の推移に注視が必要です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇すると予想します。理由は、第1四半期の好調な業績と通期予想の上方修正、オートオークション事業の安定的な成長、配当と自己株式実施による株主還元強化が投資家の信認を高めるためです。ただし現金の減少と財務的なキャッシュ・アウトの影響には注意が必要です。\n

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4732|ユー・エス・エス
日時
2025年08月05日 15時40分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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はじめに

本日、ネクセラファーマは2025年12月期中間期の業績と事業ハイライトをIR資料として公表しました。以下では要点を読み解き、投資判断に資するポイントを整理します。

2025年12月期中間期の業績サマリー

2025年1月〜6月の連結決算において、売上高は15,094百万円となり、前年同期比で増加しました。研究開発費は7,474百万円、販管費は7,566百万円でした。営業損益は2,756百万円の損失、税引前中間損益は3,722百万円の損失、中間損益は3,137百万円の損失となっています。一方、コア営業損益は364百万円の黒字計上しています。

現金及び現金同等物は32,997百万円となっており、財務基盤は安定的に維持されています。

日本上市済み製品の状況と提携プログラムの進捗

日本における上市済み製品の状況では、ピヴラッツ®の売上が5,805百万円、前年同期比で7.6%増加しました。クービビック®の売上はロイヤリティ・供給収益として1,586百万円となっています。

提携プログラムにおいては、ニューロクライン社のNBI-1117568のフェーズ3試験で被験者投与が開始され、マイルストンとして1500万米ドルを受領しました。また、ORX142については4.8百万米ドルマイルストーンを受領し、全額を本決算期の売上として計上しています。さらに、イーライリリー社との代謝性疾患領域の提携のマイルストン達成や、Centessa社のORX142のフェーズ1開始による追加マイルストンの獲得も報告されています。NxWave™プラットフォームを活用した自社開発パイプラインの強化と、複数の新規候補品の開発進捗にも注目が集まっています。

今後の展望と注目点

2025年下期には複数の臨床試験データの公表が見込まれ、新規臨床試験の開始も予定されています。これらの進展は患者・株主の価値向上につながると見込まれています。

財務の健全性と資金状況

2025年6月30日現在の現金及び現金同等物は32,997百万円と報告されており、資金面は安定しています。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想します。理由は、売上増加とコア営業損益の黒字化、複数のマイルストンの確定、主要製品の日本市場拡大、現金32,997百万円の堅実な財務基盤など、投資家にとってプラス材料が揃っており、今後のパイプライン進捗期待が買い材料になるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4565|ネクセラファーマ
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2025年12月期第2四半期(中間期)(1月-6月)ビジネスハイライトおよび連結業績について
資料
2025年12月期第2四半期(中間期)(1月-6月)ビジネスハイライトおよび連結業績について.pdf

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決算サマリーと今後の展望

H.U.グループホールディングス株式会社(銘柄コード4544)は、2025年4月1日〜2025年6月30日までの第1四半期決算を公表しました。売上高は61,395百万円(前年同期比3.2%増)、営業利益は870百万円(同39.9%増)と増益を確保しました。一方、経常損益は-485百万円、親会社株主に帰属する四半期純損益は-1,197百万円と赤字となりました。これは、為替差損の計上や特別損失の影響があったためです。

セグメント別では、検査・関連サービス事業が売上高39,369百万円、セグメント利益-800百万円、臨床検査薬事業が売上高15,053百万円、セグメント利益2,309百万円、ヘルスケア関連サービス事業が売上高8,034百万円、セグメント利益752百万円となり、全体の利益は調整後の影響を除いて増益となりました。なお、Plasma Services Group, Inc.を連結子会社化したことにより、のれんを含む資産の増加が見られ、当第1四半期ののれんは2,313百万円となっています。

able> 指標 2025年4-6月期(累計) 前年同期比 売上高 61,395百万円 +3.2% 営業利益 870百万円 +39.9% 経常損益 -485百万円 - 親会社株主に帰属する四半期純損益 -1,197百万円 - ble>

セグメント別の状況と背景

検査・関連サービス事業は、がんゲノムを含む遺伝子関連検査の伸長に支えられ、売上高は39,369百万円、セグメント利益は-800百万円となりました。臨床検査薬事業は、海外を中心にNEURO関連売上の拡大がみられたものの、為替影響と新型コロナ関連製品の前年実績比較で減収となりましたが、セグメント利益は2,309百万円と前年同期比で減少しました。ヘルスケア関連サービス事業は滅菌・手術関連の需要拡大と、連結子会社化効果により売上高が伸長し、セグメント利益は752百万円となりました。

決算短信では、2025年6月20日にPlasma Services Group, Inc.を取得したことにより、のれんの増加(暫定額2,313百万円)があります。これによりCDMO機能の拡大・強化が進み、長期的にはバイオ原料供給と製造プロセスの最適化を通じて収益性の向上が期待されます。

財務面では、総資産は271,165百万円、自己資本比率は48.6%と前期末から若干の低下が見られました。現金・現金同等物は36,054百万円となり、キャッシュ・フローは営業活動によるキャッシュ・フローが524百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが-684百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが-4,652百万円となりました。配当に関する方針は、2025年3月期実績に基づく125円の配当を維持する計画で、2026年3月期も通期配当予想は125円と示されています。

決算発表時点の会社側は、中期経営計画「H.U.2030」の下で一体化経営を深化させ、検査・薬事・ヘルスケア関連サービスの統合による収益性の向上を目指すと説明しています。なお、2026年3月期の通期業績予想は、売上高252,000百万円・営業利益8,000百万円・経常利益6,000百万円・当期純利益5,500百万円を据え置く方針です。

直近の株価動向と投資家への影響

直近の株価は8月8日終値が3,223円、直近数日間は3,200円台後半で推移しています。決算は増収増益の要素を示しましたが、四半期純損失の発生や為替差損の影響もあり、短期的にはボラティリティが残るとみられます。通期予想を維持している点とNEURO領域のFDA承認、Plasma Services Groupの買収効果という長期的な成長ドライバーがあることから、材料視されれば中期的には株価は再評価される可能性があります。

注目点と今後の展望

1) NEURO領域の製品拡充とFDA承認の影響。2) Plasma Services Groupの買収効果によるCDMO機能の拡大。3) 通期予想の維持と財務安定性の改善。これらが組み合わさることで、長期的な業績改善が期待されます。

今後の株価を予想

株価は今後上昇する。理由は、通期予想の据え置きと成長ドライバーの拡大(NEURO領域のFDA承認、Plasma Services Groupの買収によるCDMO機能強化)、財務基盤の安定化が短期的なポジティブ材料として機能するため。短期的には為替差損などの影響でボラティリティは継続する可能性があるが、中期的には再評価局面に入ると予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4544|H.U.グループ HD
日時
2025年08月08日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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