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FUJI、従業員向けESOP信託を導入 186,700株を取得 約531百万円【6134】

FUJI、従業員向けESOP信託を導入 186,700株を取得 約531百万円【6134】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

FUJI(銘柄コード:6134)は、2025年8月5日に従業員向けインセンティブ・プランとしてESOP信託の導入を決議しました。中期経営計画2026で掲げる「ROE10%、PBR1.1倍以上」の達成を目指す中、人材資本への投資を強化する狙いです。

ESOPの仕組みと目的

本制度は、従業員が中長期的な企業価値の向上を意識して行動するよう促すための仕組みで、株式付与ESOP信託を導入します。対象従業員へ交付される株式および金銭は、 当社自身が保有する自己株式のうち186,700株をESOP信託へ拠出する形で実施され、総額は531百万円と見込まれています。信託期間は2025年8月21日から2027年8月31日まで、信託契約日も予定通りとなり、制度開始日は2025年10月1日(予定)です。受託者は三菱UFJ信託銀行を中心とする共同受託、日本マスタートラスト信託銀行、信託管理人は公認会計士が担当します。

able> 項目 内容 対象株式 186,700株 金額 531百万円 信託期間 2025/8/21 ~ 2027/8/31(予定) 制度開始日 2025/10/1(予定) 取得株式の処理 自己株式処分から取得 受託者 三菱UFJ信託銀行ほか 信託管理人 公認会計士 対象従業員 一定の要件を充足する者 ble>

このESOP信託では、信託内の当社株式に対して配当が支払われ、議決権は信託管理人の指図に従って行使されます。信託期間満了時には残余株式の処遇を検討し、継続する場合には追加信託や新たな処理を行い、あるいは消却・寄付を検討します。なお、当初は自己株式9,026,846株のうち186,700株をESOP信託へ移管する予定です。

市場背景と直近の財務基盤

直近の株価は2025年8月5日終値2852円、5日移動平均は2854.5円、出来高は430,300株でした。財務面では2025年3月期の売上高は1273億8700万円、営業利益は137億8100万円、EPSは119.64円、ROEは4.99%と開示されています。総資産は2442億8900万円、自己資本比率は89.5%と高水準を維持しています。これらの背景を踏まえると、長期的な株主価値の向上を狙う取り組みが、ROEの改善とともに株価の安定・上昇要因となり得ると評価されます。

市場の反応と今後の見通し

今回のESOP導入は、従業員の長期的な業績貢献と企業価値の創出を促す目的であり、短期的な希薄化は自己株式の処分を介する形で実施されるため、現状の株数ベースの希薄化リスクは限定的とみられます。中期経営計画2026に掲げるROE10%、PBR1.1倍以上の達成に向け、資本効率の改善と従業員のモチベーション向上が進むことで、中長期的には株価へのポジティブな影響が期待されます。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇に転じる見込み。理由は、ROE10%目標の中期計画を支援するESOP導入で企業価値向上への期待が高まり、従業員のモチベーションと業績連動性が高まると予想されるため。短期的には材料出尽くしで横ばいもしくは小幅上昇程度だが、3〜6か月で3000円前後へ上振れの可能性がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6134|FUJI
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
従業員向けインセンティブ・プラン導入に関するお知らせ
資料
従業員向けインセンティブ・プラン導入に関するお知らせ.pdf

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FUJI(6134)2026年3月期第1四半期決算要点【6134】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算サマリー

FUJI(銘柄コード6134)は、2026年3月期 第1四半期決算短信を公表しました。連結売上高は41,521百万円、営業利益は5,199百万円、経常利益は5,631百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は5,683百万円となり、前年同期比で大幅な増収増益を確保しています。セグメント別ではロボットソリューションが主力で大幅増収を取り、マシンツールは健闘を示しました。決算説明資料では、アジア市場の需要拡大や自動化投資の追い風を背景に、通期の売上高予想を153,000百万円へ引き上げ、一方で営業利益の通期見通しは18,000百万円で据え置く見通しが示されています。配当方針は2025年3月期・2026年3月期ともに80円/株で継続とされています。

1四半期の業績ポイント

able> 指標当第1四半期累計(2025/4/1–2025/6/30)前年同期比 売上高41,521百万円+33.7% 営業利益5,199百万円+61.6% 経常利益5,631百万円+42.8% 親会社株主に帰属する四半期純利益5,683百万円+115.3% 自己資本比率88.1%前期比 - ble>

セグメント別の状況

報告セグメント売上高営業利益
ロボットソリューション38,448百万円6,178百万円
マシンツール2,630百万円122百万円
その他/計41,079百万円6,301百万円

通期見通しと配当方針

2026年3月期の通期見通しは、売上高を153,000百万円、営業利益を18,000百万円、経常利益を18,500百万円、当期純利益を14,000百万円とする前提を据え置きつつ、売上高を上方修正しました。配当については2025年3月期・2026年3月期ともに年80円の配当を予定しています。

財務状態とキャッシュフローの概況

四半期末時点の総資産は245,668百万円、純資産は216,657百万円で自己資本比率は88.1%と高水準を維持しています。流動資産は161,501百万円、流動負債は27,142百万円、固定負債は1,869百万円となっています。営業キャッシュフローは公表資料上の区分では四半期計算書で別途記載されており、1Q累計期間の数値は234,130百万円となっています(決算短信に詳述)。

総じて、今期第1四半期は需要の拡大と自動化投資の継続が収益の追い風となり、ロボットソリューションを核に収益性の改善を示しています。今後の四半期累計期間における実績と市場の需要動向次第で、通期の業績達成に対する市場の評価が高まる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動くと予想。第1四半期の大幅な売上増と通期見通しの上方修正の背景から、短期的には3000円を突破する可能性が高い。市場は好材料の組み合わせを好感し、来週にかけて上昇基調が維持されやすいだろう。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6134|FUJI
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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FUJI 第1四半期決算の要点と今後の見通し

本日公表された FUJI CORPORATION(銘柄コード:6134)の2026年3月期 第1四半期決算は、受注高・売上高・利益が前年同期を大きく上回る好結果となりました。四半期ベースの売上高は41,521百万円、営業利益は5,199百万円、経常利益は5,631百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は5,683百万円と、いずれも前年同期を大きく上回っています。受注高は43,640百万円と、前期比で約76%の大幅増となり、事業別の期中実績を支える原動力となりました。

これを牽引したのはロボットソリューション事業で、受注高は40,618百万円、売上高は38,448百万円、営業利益は6,178百万円と大幅な伸長を示しました。マシンツール事業も受注高2,464百万円、売上高2,630百万円、営業利益122百万円と堅調に推移しています。これらの好結果を受け、同社は通期の予想を引き上げており、受注高は152,000百万円、売上高は153,000百万円、営業利益は18,000百万円を今回予想として公表しています。なお、通期の経常利益は18,500百万円、当期純利益は14,000百万円を見込むとされています。

要点を表で確認

able> 項目 2025年3月期 第1四半期実績 (百万円) 2026年3月期 第1四半期実績 (百万円) 対比 受注高 24,777 43,640 +18,862 (+76.1%) 売上高 31,051 41,521 +10,470 (+33.7%) 営業利益 3,218 5,199 +1,981 (+61.6%) 経常利益 3,943 5,631 +1,688 (+42.8%) 親会社株主に帰属する当期純利益 2,639 5,683 +3,044 (+115.3%) ble>

セグメント別の実績として、ロボットソリューション事業は受注高40,618百万円、売上高38,448百万円、営業利益6,178百万円と力強く伸長し、受注残高も35,416百万円へ拡大しました。マシンツール事業は受注高2,464百万円、売上高2,630百万円、営業利益122百万円と、欧米の一部遅延懸念があるものの堅調を維持しています。これらの好調を背景に、同社は通期予想を引き上げ、設備投資の抑制と研究開発費の適正化を進めつつ、利益率の改善を維持する意向を示しています。

なお、IR資料では「通期予想の修正は、2025年5月13日公表の従来予想に対するものであり、短期的にはアジア地域での短納期需要の追い風が継続する一方、欧米地域の需要の回復遅れが利益水準に影響する可能性がある」と指摘しています。全体として、2026年3月期の企業業績は拡大基調であり、ROEの安定や自己株式取得の進捗も投資家にとってポジティブ材料となっています。

今後の投資判断に資するポイント

- 第1四半期の実績は四半期ベースでの過去最高水準に近づくもので、受注・売上・利益のいずれも前年同期を大幅に上回る点が強い成長意欲を示しています。
- セグメント別では、ロボットソリューション事業の寄与が高く、今後の受注残高の増加が売上・利益の押し上げ要因となる見通しです。
- 通期予想は今回は上方修正され、売上高は約153,000百万円、営業利益は約18,000百万円が見込まれ、投資家にとっては株価へのポジティブサプライズとなる可能性が高いです。

リスク要因としては、欧米市場の需要動向の不確実性や為替変動、資材コストの変動などが挙げられます。IR資料にも潜在的リスクが記載されており、これらの点は今後の業績推移に影響を与える可能性があります。

まとめ

FUJIの第1四半期は、受注高・売上高・利益の大幅な伸長と、通期予想の引き上げによって市場の期待を高めています。ロボットソリューション事業の牽引力が強く、今後もグローバルな設備投資の動向に沿って成長を続けると見込まれます。

今後の株価を予想

本ニュースを受け、 FUJIの株価は短期的に上昇基調になると予想します。理由は、第1四半期の受注高・売上高・営業利益の前期比大幅増と、通期予想の引き上げが示されており、成長ストーリーに対する市場の期待が高まるためです。具体的には、1〜2週間程度で約5〜8%の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6134|FUJI
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期 決算説明資料
資料
2026年3月期第1四半期 決算説明資料.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


FUJI、ESOP導入の一環として自己株式を第三者割当で処分

株式会社FUJI(東証プライム・名証プレミア:コード6134)は、2025年8月5日付の取締役会決議に基づき、第三者割当による自己株式の処分を実施することを発表しました。これは従業員向けインセンティブ・プラン(ESOP信託)の導入を目的としたものです。

処分株式は186,700株、処分価額は1株あたり2,845円、総額は531,161,500円となります。処分先は「株式付与ESOP信託口」で、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と三菱UFJ信託銀行株式会社が共同受託者として関与します。信託契約日は2025年8月21日、信託の期間は2025年8月21日~2027年8月31日を予定しています。

本件の目的は従業員への株式付与によるインセンティブ付与です。信託契約に基づき信託管理人の指示に従い、受益者に対する株式の交付が行われます。処分に伴う希薄化率は発行済株式総数に対して0.19%、議決権比率は0.21%と見込まれており、株式市場への影響は軽微と判断されています。

直近の株価は2025年8月5日の終値284?2円近辺で推移しており、今回の発表は短期的には希薄化を理由としたネガティブ要因として捉えられる可能性があります。一方で長期的には従業員のモチベーション向上を通じた企業価値の向上が期待されます。

able> 項目内容 処分株式数186,700株 処分価額2,845円/株 総額531,161,500円 処分日2025年8月26日 目的従業員向けインセンティブ・プラン(ESOP信託) 希薄化率0.19% 議決権比率0.21% ble>

今回の自己株式処分は市場関係者の間で「希薄化は小さいが、中長期的には従業員の業績連動性を高める可能性がある」という見方と「短期的には株価にマイナス影響を及ぼす可能性がある」という見方が混在しています。

今後の株価を予想

下落。理由:今回の第三者割当による自己株式処分で希薄化が0.19%、議決権0.21%と小幅ながら発生するため、短期的には既存株主に対するネガティブ材料となる可能性が高い。加えてESOP導入による長期的な企業価値向上への期待はあるものの、直近の発表タイミングでは市場の懸念が優先されるとみられる。従って、近〜中期の株価は小幅下落を想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6134|FUJI
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
第三者割当による自己株式処分に関するお知らせ
資料
第三者割当による自己株式処分に関するお知らせ.pdf

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オークマ 2026年3月期第1四半期決算の要点と今後見通し【6103】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


オークマ株式会社(6103)第1四半期決算の要点と今後の見通し

オークマは2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期(累計)決算短信を公表しました。売上高は44,646百万円、営業利益は1,599百万円、経常利益は2,152百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,409百万円となっています。売上は前年同四半期比で-1.5%と微減にとどまりましたが、受注高は54,166百万円と前年同期比で約12.2%の増加を示しました。売上構成を見ると、海外比重が高いことが特徴で、海外売上高の割合は71.7%と高水準を維持しています。これらの数値は、同社が「中期経営計画2025」に沿って高精度・高効率生産と脱炭素化を両立させ、グローバルに受注を取りにいく戦略を継続していることを示しています。

able> 指標 前第1四半期累計期間(2024/4/1-2024/6/30) 当第1四半期累計期間(2025/4/1-2025/6/30) 売上高 45,329百万円 44,646百万円 営業利益 3,066百万円 1,599百万円 経常利益 3,609百万円 2,152百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益 2,436百万円 1,409百万円 ble>

受注高は54,166百万円、受注残高は105,972百万円となっており、受注の拡大が売上の土台を堅固にしています。地域別の売上構成を見ると、日本・米州・欧州・アジア・パシフィックを含む海外各地域の寄与度が高く、海外売上高は国内含め全体の約71.7%を占めています。特にマシニングセンタやNC旋盤といった主力機種の販売は堅調で、受注の長納期化が進む中でも着実な売上計上が続いています。

財政状態は健全で、総資産は294,683百万円、自己資本比率は76.3%と高水準を維持しています。現金・預金は46,380百万円、棚卸資産は92,038百万円、有形固定資産は56,668百万円と、資産の分布は安定しています。一方、賞与引当金の減少など一時的な要因で流動負債合計は若干低下しています。なお、第1四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フロー計算書は開示されていません。

今後の見通しとして、同社は2026年3月期の通期業績予想を維持しています。通期売上高は230,000百万円、営業利益22,000百万円、経常利益22,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は15,000百万円と、最終的には前年比での成長を見込んでいます。1株当たりの配当予想は100円(2026年3月期、通年)で、分割後の表示を前提とした水準となっています。

セグメント別の状況と海外比率

四半期ベースでのセグメント情報を見ると、各地域の売上は日本を含む地域別に分布しています。海外売上高は米州・欧州・中国・アジア・パシフィックを含む構成で、海外売上高の割合は71.7%と高水準を維持しています。四半期累計の売上総利益は13,537百万円、販管費を含めた営業利益は1,599百万円となり、為替差益などの影響も限定的に寄与しています。

区分 日本 米州 欧州 アジア・パシフィック
海外売上高(外部顧客への売上高) 12,146百万円 1,094百万円 7,134百万円 8,018百万円 31,996百万円
海外売上高の割合 27.1% 2.5% 16.0% 18.0% 71.7%

財務状態の概要としては、2025年3月期末と比べて第1四半期末の総資産は減少していますが、自己資本比率は76.3%と高水準を維持。長期的には資本効率の改善を図りつつ、受注の堅調さと高い海外比率を背景に、中期計画の達成に向けた取り組みを継続します。

通期見通しと配当の扱い

通期の業績予想は、売上高230,000百万円、営業利益22,000百万円、経常利益22,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益15,000百万円としています。1株当たりの予想は247.93円です。配当支払開始はなく、年間配当は100円を想定しており、株式分割(1株を2株に分割)を反映した表示となっています。なお、これらの見通しは市場環境や関税動向、為替の影響を受けるため、実際の結果は前提条件と異なる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇傾向に動くと予想します。理由は、受注高が前年同期比で+12.2%と成長を示し、海外比率が71.7%と高水準を維持。通期予想を維持・ほぼ同等以上の成長を見込んだことから、投資家の中長期的な業績回復期待を支えやすい状況です。一方、四半期ベースの営業利益は前年同期比で減少しており、短期的な利益成長は限定的ですが、受注の伸びと強固な財務基盤が株価を押し上げる材料となると考えられます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6103|オークマ
日時
2025年08月05日 15時40分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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要点と背景

株式会社リクルートホールディングス(東証1部, 6098)は、2026年3月期第1四半期の決算短信を公表しました。売上収益は前年同期比で2.5%減の878,839百万円、営業利益は20.3%増の153,734百万円、税引前四半期利益は158,946百万円、四半期純利益は120,936百万円となっています。

重要な点は、売上の減少にもかかわらず、全体の収益性が改善したことです。EBITDA+Sは187,151百万円となり、EBITDA+Sマージンは21.3%へ上昇しました。セグメント別ではHRテクノロジーおよびマーケティング・マッチング・テクノロジーの両セグメントで費用対効果が改善され、利益総額の伸長に寄与しています。

決算の要点(要約表)

able> 指標 当第1四半期 前年同期 増減 売上収益(百万円) 878,839 901,558 △2.5% 営業利益(百万円) 153,734 127,818 +20.3% 税引前四半期利益(百万円) 158,946 141,494 +12.3% 四半期利益(百万円) 120,910 106,347 +13.6% 基礎的1株当たり四半期利益(円) 83.97 69.12 +21.5% EBITDA+S(百万円) 187,151 179,059 +4.5% EBITDA+Sマージン 21.5% 19.9% +1.6ポイント ble>

セグメント別の動向

セグメント別に見ると、HRテクノロジー、マーケティング・マッチング・テクノロジーの両セグメントで売上収益とEBITDA+Sが寄与しています。HRテクノロジーは売上高の伸び悩みがありましたが、EBITDA+Sの規模は堅調で、マージンは改善傾向です。マーケティング・マッチング・テクノロジーは、ライフスタイル・住宅領域を中心に売上が安定または拡大しており、EBITDA+Sは全体として改善しています。全社ベースのEBITDA+Sは前年同期比で拡大し、マージン改善を伴っています。

通期見通しと配当

2026年3月期の通期業績予想は2025年5月9日に公表された通り据え置きです。売上収益は3,520,000百万円、EBITDA+Sは697,000百万円、営業利益は540,000百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益は428,000百万円、1株当たり利益は295.00円と見込まれています。配当については、2026年3月期の年間配当予想を25円としています(第1四半期末・第2四半期末・第3四半期末・期末の配分は別途公表)。

株価の現状と市場の反応の見通し

直近の株価は2025年8月5日終値で8,719円、5日間移動平均は8,875.8円、25日移動平均は8,466.8円となっています。決算の要点としては、売上の減少にもかかわらず利益成長と配当の安定、さらに自己株式の取得を継続している点が市場の注目要因です。短期的には業績の改善を背景に買いが入る場面も想定され、来週以降にかけて9,100円を超える場面を想定します。

今後の株価を予想

2025年8月中に株価は9,100円を超えると予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6098|リクルート HD
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点の解説

テクノプロHD(銘柄コード:6028)は、本日付の報道で米投資ファンドのブラックストーンが同社の買収を検討していると伝えられたことを受け、同社が現時点で決定事項を公表していないとコメントしています。報道はあくまで検討段階の情報であり、同社は戦略価値向上の一環として非公開化を含む選択肢を検討しているものの、具体的な案件の成立は未定です。市場関係者は、正式な発表待ちの状況と、買収によるプレミアムの有無、条件等を注視する姿勢です。

IR資料(***~***)に基づく2025年6月期の業績は堅調で、売上高は2389億6600万円、営業利益は238億4400万円、EPSは154.46円、ROEは20.16%と高い収益性を示しています。総資産は1473億6600万円、ROEは20%台で安定しており、財務健全性も保たれています。営業活動によるキャッシュフローは254億6600万円、投資活動によるCFは-17億6100万円、財務活動によるCFは-250億4200万円と資金の出入りが整理されています。株主還元として配当は1株あたり30円、配当性向は19.4%、自社株買いは50億300万円と積極的です。

able>指標2025/06(実績)売上高2389億6600万円営業利益238億4400万円EPS154.46円ROE20.16%総資産1473億6600万円営業キャッシュフロー254億6600万円投資キャッシュフロー-17億6100万円財務キャッシュフロー-250億4200万円配当1株あたり30円配当性向19.4%自社株買い50億300万円ble>

直近の株価動向には、2025年8月5日の終値が4,977円で、5日移動平均は4,896.2円、25日移動平均は4,475円となっています。ブラックストーン関連の報道をきっかけに短期的な値動きの活発化が想定され、市場の反応次第では上方への値づまりが生じる可能性があります。

今後の注目ポイント

今後の焦点は、ブラックストーンによる正式なオファーの有無と、同社が公表する「戦略的選択肢の具体化」が株価にどのように影響するかです。現時点では決定事項がなく、買収プレミアムの有無や非公開化の条件次第でリスクとリターンが大きく変化します。新たな開示があれば、それに応じた株価の動意が想定されます。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇方向へ動くと予想します。買収検討の報道を背景に買いが入り、5,600円前後を一時的に試す展開が想定されます。ただし正式決定が出ない限り上昇は限定的で、下振れリスクも残るため注意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6028|テクノプロHD
日時
2025年08月05日 20時20分
表題
当社に関する一部報道について
資料
当社に関する一部報道について.pdf

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佐々木  雄性

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リンナイ、自己株式買付の進捗と市場への影響

リンナイ株式会⾃は、2025年5月9日に取締役会で決議した自己株式の買付について、現状の実績と今後の見通しを公表しました。決議に基づく買付枠は普通株式4,000千株、買付総額は上限100億円と設定されており、買付期間は2025年5月12日〜11月28日とされています。

7月の買付実績と累計

2025年7月1日〜7月31日に473,300株を取得し、取得総額は1,743,207,200円となりました。これにより累計では1,276,000株、取得総額は4,637,959,000円となっています。

直近の株価動向

able>日付始値高値安値終値出来高2025-08-053771383037703793336800ble>

市場への影響と今後の見通し

今回の自己株式買付は株主還元の姿勢を示すものであり、発行済株式総数の抑制と1株当たり利益の向上を通じた資本効率の改善につながると見られます。買付上限はまだ余地があるため、今後も買付が継続される可能性が高く、株価にもポジティブな影響を及ぼすと期待されます。

今後の株価を予想

結論: 株価は中期的に上昇局面へ転じる可能性が高い。理由は、自己株式買付の継続期待と資本効率改善への市場の評価が高まる点、直近の株価水準(約3,793円)を背景に買付が継続されれば1株利益の向上が見込まれ、3〜6か月で3,900円〜4,100円程度まで上振れする可能性が高い。なお、相場環境次第では上下動が生じる可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5947|リンナイ
日時
2025年08月05日 15時00分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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決算の要点

東洋製罐グループホールディングス(銘柄コード5901)は、2026年3月期第1四半期の連結決算短信を2025年8月5日16:00に公表しました。期間は2025年4月1日〜2025年6月30日です。これにはマレーシアのHOME CARE/Personal Careの充填事業を手掛けるPremier Centre Group SDN. BHD.を2025年3月期中間期末から連結子会社化した効果が反映されています。

主要指標は以下のとおりです。売上高は240,137百万円(前年同期比4.5%増)、営業利益は15,081百万円(同12.0%増)、経常利益は16,865百万円(同2.3%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は16,517百万円(同45.9%増)となりました。これらは価格改定の効果と新規連結子会社の寄与による増益が寄与した結果です。

企業財務の健全性にも進展が見られ、総資産は1兆1,769億円、自己資本比率は55.2%、純資産は677,039百万円となりました。自己株式の取得状況にも触れられており、四半期末時点で自己株式は21,955百万円分となっています。通期予想は公表時点で据え置かれており、2026年3月期の通期業績予想は売上高960,000百万円、営業利益45,000百万円、経常利益48,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益46,000百万円、1株あたりの予想は298円16銭とされています。

以下は要点を整理した表です。

able> 指標 今期累計 前期累計 増減額 増減率 売上高 240,137 229,867 10,270 4.5% 営業利益 15,081 13,466 1,615 12.0% 経常利益 16,865 16,480 385 2.3% 親会社株主に帰属する四半期純利益 16,517 11,321 5,196 45.9% ble>

セグメント別の動向として、包装容器事業は売上高が1,568億91百万円、営業利益は100億97百万円と堅調に推移しました。エンジニアリング・充填・物流事業は売上高が390億69百万円、営業利益は5億18百万円となり、他の機能材料関連事業や不動産関連事業、その他の部門も堅調に寄与しています。以下は主要セグメントの概況を示す簡易表です。

セグメント 売上高 (百万円) 営業利益 (百万円)
包装容器事業 156,891 10,397
エンジニアリング・充填・物流事業 39,069 518
鋼板関連事業 21,901 1,522
機能材料関連事業 13,877 1,188
不動産関連事業 2,057 1,224
その他 6,340 481

なお、期中の企業結合に伴い、のれんの減少等ののれん関連の会計処理が反映されています。通期の業績予想は2025年5月14日に公表した通り変更なしです。

今後の株価を予想

現状の株価は3185円。決算は増収増益で通期予想を据え置き。Premier Centre Groupの連結化効果と価格改定の継続寄与を背景に、短期では3,400円台前半まで上昇する可能性が高い。1–2か月で3,400–3,500円程度を目標線に上昇を予想。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5901|東洋製罐グループ HD
日時
2025年08月05日 16時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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要点と背景

京都フィナンシャルグループは本日公表した IR資料で、自己株式の取得状況を開示しました。対象は普通株式で、取得期間は2025年7月1日から7月31日まで。取得株式数は568,300株、取得総額は1,533,342,100円となっています。累計では2025年7月31日現在、取得株式数が1,991,400株、累計取得総額は4,999,933,350円です。これにより、取引は計画の進捗として市場関係者の注目を集めています。

今回の買い付けは、2025年5月15日に取締役会で決議された買い戻し計画の一部です。計画は普通株式の取得を対象とし、上限として5,000,000株(発行済株式総数に対する割合1.72%)および取得総額100億円を設定しています。取得期間は5月16日から12月30日までの想定ですが、現時点の実績はこの計画の一部に相当します。市場買付けによる取得が中心となっており、株主還元の強化を図る姿勢がうかがえます。

今回の買い付けの概要

able> 取得対象株式の種類 普通株式 取得期間 2025年7月1日~2025年7月31日 取得株式数 568,300株 取得総額 1,533,342,100円 取得方法 市場買付け 累計取得株式数(2025/07/31現在) 1,991,400株 累計取得総額 4,999,933,350円 ble>

なお、同社は 2025年3月期の決算短信にて、自己株式の取得計画として上限5,000,000株および取得総額100億円を設定しており、今回の7月の取得はこの長期計画の進捗を示すものです。決算資料には 2024年3月期と比較して一株当たりの利益が改善しているほか、配当性向の上昇や自社株買いの過去実績も示されており、株主還元の方針が引き続き強化されていることが読み取れます。

財務・株主還元の文脈

直近の決算情報の要点として、EPSは2025年3月期に125.12円へ上昇、ROEは3.38%へ改善しています。自己資本比率は8.9%と前期比で低下していますが、営業キャッシュ・フローは黒字化、配当性向は47.9%へ上昇しており、財務面の健全性改善と株主還元の両立を推進していることが分かります。自社株買いの累計実績が進む中、今後も配当と組み合わせた株主価値の向上を狙う姿勢が継続して見られます。

市場の見方と今後の視点

自己株式の取得は株主還元の一環として評価されやすく、希薄化対策としてEPSの押上げ効果が期待されます。今回の7月の取得が累計で約2百万株、累計額が約5百億円の規模感に達していくと、株価の短期的な押し上げ要因となる可能性があります。一方で、株価は市場の動向や表明された財務指標、今後の成長戦略次第で上下します。現状の価格水準はおおむね市場の関心と整合しており、買い戻しの継続が示される場合には、追加の株主還元を評価する動きが続くとみられます。

要点の要約

  1. 7月に568,300株を市場買付けで取得、総額は約1.53億円、累計は約1,991,400株・約49.99億円。
  2. 買い戻しは5月に設定された上限計画の一部であり、累計で計画の進捗は順調。
  3. EPS・ROEの改善、配当性向の上昇と組み合わせて、株主還元の強化方針が継続される見通し。

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅上昇方向へ動くと予想します。自己株式買戻しの継続は株主価値の希薄化抑制とEPS押し上げ要因となり得るため、近三か月で約2〜5%程度の上昇を見込むのが妥当です。市場動向次第で変動はあり得ますが、現状の買戻し進捗と配当性向の高さはサポート材料となると考えられます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5844|京都 FG
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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