適時開示情報

セガサミーホールディングス、RSU/PSU付与を発表。取締役3名・執行役員等へ計約95,900株のRSU、1名へ最大4,000株のPSU。【6460】

セガサミーホールディングス、RSU/PSU付与を発表。取締役3名・執行役員等へ計約95,900株のRSU、1名へ最大4,000株のPSU。【6460】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


セガサミーホールディングス IR の要点解説

セガサミーホールディングスは、2025年7月30日に開催された取締役会にて、事後交付型リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)およびパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU)の付与を決定したことを公表しました。対象となるのは、取締役(監査等委員である取締役および社外取締役を除く)3名、執行役員および一部子会社の取締役・執行役員等59名、そして子会社の執行役員1名です。RSUの合計付与株式数は最大で95,900株、PSUは最大4,000株となっています。

以下に、各付与の概要と権利確定の仕組み、交付の時期・方法について整理します。

RSUの概要と対象

able> 対象区分 取締役(監査等委員を除く)3名 RSU付与株式数 最大32,300株 対象区分2 執行役員および子会社の取締役・執行役員等59名 RSU付与株式数 最大63,600株 RSU付与日 2025年7月30日 ble>

PSUの概要と対象

対象区分 子会社の執行役員1名
PSU付与株式数 最大4,000株
業績評価期間 2024/04/01〜2027/03/31
権利確定範囲 業績目標達成率に応じて0%〜200%で権利確定
PSU付与日 2025年7月30日

交付の方法と時期

権利確定後、当社は本交付株式数①および本交付株式数②を、当社が定める時期に自己株式の処分によって交付します。交付時には、端数株は切り捨てられます。株式交付時の1株あたりの払込金額は、交付決定日の前営業日における東京証券取引所の終値を基礎として決定され、株式分割や合併が生じた場合には比率を調整します。なお、本制度により処分される株式の払込金額は、法令の範囲内で決定されます。

組織再編時の取扱い

組織再編等の事由が生じ、対象者が一定の地位を喪失する事態が発生した場合には、合理的な範囲で株式・金銭の付与や相手方株式の交付が決定されることがあります。これにより、制度運用上の柔軟性を確保しています。

市場への影響と留意点

今回のRSU・PSU付与は、長期的な株主価値の創出を意図した報酬制度の強化です。権利確定までの期間が長く、短期的な株価変動への直接的な影響は限定的と考えられます。一方で希薄化の可能性は生じるため、株式市場の評価は指標の変化を注視する必要があります。制度導入は経営陣と株主の利益の一体化を促進する動きとして捉えられやすく、長期的な業績改善に対する市場の反応次第で株価にポジティブな影響が波及する可能性があります。

補足情報

今回の付与は、2024年5月10日公表の「事後交付型株式報酬に係る報酬制度導入に伴う報酬制度の改定について」に基づくもので、株式分割等の影響を受けた場合には調整が行われます。発表日現在の株価動向は、直近の市場データをご参照ください。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇方向へ動くと予想します。理由は、長期的な株主価値の創出を目的とする報酬制度の導入により、経営陣の業績連動性が高まり、投資家の信認を高める可能性があるためです。ただし、発行株式の希薄化懸念は一定程度あるため、短期的には反応が限定的となる場面も想定されます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6460|セガサミー HD
日時
2025年07月30日 16時00分
表題
事後交付型リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)及びパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU)の付与に関するお知らせ
資料
事後交付型リストリクテッド・ストック・ユニット(RSU)及びパフォーマンス・シェア・ユニット(PSU)の付与に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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日立建機の2026年3月期第1四半期決算の概要

日立建機株式会社(東証コード6305)は、2026年3月期第1四半期決算短信を公開しました。期間は2025年4月1日〜2025年6月30日で、連結売上収益は306,152百万円、調整後営業利益は22,123百万円、税引前四半期利益は19,686百万円、親会社株主に帰属する四半期利益は13,400百万円となりました。前年同期と比べると売上収益と利益が減少していますが、原価低減と販売価格の引上げなどにより一定の収益性は維持しています。なお、スペシャライズド・パーツ・サービスを含むセグメント別の動向を踏まえ、北米を中心とした需要環境の不透明感が引き続く状況にあります。

今後の見通しと背景

決算短信では、北米を中心に金利高と米国関税政策の影響が継続するとの見方が示されています。これを反映して、日立建機は2026年3月期の通期業績予想を修正しました。売上収益は1,300,000百万円、調整後営業利益は130,000百万円、税引前当期利益は119,000百万円、親会社株主に帰属する当期利益は73,000百万円、1株当たりの当期利益は343.15円としています。前回予想と比べて売上・利益ともに減額となっています。配当方針は年間175円を維持する予定です。これらは為替前提の変更はなく、グローバル需要の不透明感が要因です。

地域別の売上動向とセグメントの位置づけ

able> 地域売上収益(百万円) 北米71,198 欧州42,557 アジア・大洋州104,591 日本40,227 合計306,152 ble>

なお、総売上の内訳は地域別で北米の需要減と為替・市場環境の影響を受けつつも、欧州・アジア・日本では回復の兆しも見られる状況です。

財政状態とキャッシュフローの概況

指標2025年3月末(百万円)2025年6月末(百万円)
資産の部合計1,791,0061,777,601
負債の部合計933,054934,558
親会社株主持分809,337792,981
現金及び現金同等物156,182150,706

第1四半期の営業キャッシュ・フローはプラスとなり、現金及び現金同等物の期末残高は増加しました。財務活動では社債・借入の調達と返済の動きがあり、総じて自由現金の創出を継続しています。

投資家への要点

今回の決算では売上高・利益の減少が確認され、通期見通しの下方修正が行われました。北米市場の不透明感と米国の関税政策の影響が大きく、今後もこの地域の需要動向には注意が必要です。一方でキャッシュ創出力と安定的な配当方針は維持されており、長期的な資本配分の面では堅実性が見て取れます。投資判断の際には、為替動向、北米市場の回復ペース、鉱山資源価格の推移、ならびに日立建機の中期計画「BUILDING THE FUTURE 2025」の推進状況を注視してください。

今後の株価を予想

株価は短期的に下落する。理由は通期見通しの下方修正と北米市場の需要不透明感が投資家心理を悪化させる一方、キャッシュ創出力と安定配当は下支え材料となるが、現状のガイダンス改定がネガティブサプライズとなる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6305|日立建機
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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概 要

2026年3月期第1四半期決算短信を公表したちゅうぎんフィナンシャルグループ(株式コード5832)は、2025年4月1日〜2025年6月30日の四半期累計(累計期間)において、連結経常収益は56,606百万円、経常利益は14,984百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は9,887百万円となり、前年同期比でそれぞれ7.9%、9.1%、5.2%の増益となりました。

セグメント別では銀行業が最も大きな寄与を示し、経常収益52,053百万円、経常利益14,326百万円。リース業は経常収益3,497百万円・経常利益100百万円、証券業は経常収益865百万円・経常利益110百万円、その他は経常収益11,831百万円・経常利益10,459百万円となっています。これらのセグメント間の調整を経て、四半期ベースの経常利益は14,984百万円、四半期純利益は9,887百万円です。

財政状態としては総資産11,236,333百万円、純資産566,120百万円、自己資本比率は5.0%と公表されています。なお、四半期決算短信では「四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません」との記載があります。

配当面では、2026年3月期の年間配当は74円を想定しており、2025年3月期実績の62円から引き上げられる見込みです。これにより株主還元の安定性が示唆されます。

2026年3月期の通期計画は、売上高が231,000百万円、経常利益47,600百万円、当期純利益33,000百万円と引き続き公表予想を据え置いています。1株当たりの指標などは開示資料を参照してください。

able> 指標 金額 連結経常収益 56,606 経常利益 14,984 四半期純利益 9,887 総資産 11,236,333 自己資本比率 5.0% 配当予想(1株) 74円 ble>

以上の結果から、当社グループは第一四半期において着実な利益成長を示し、銀行業を核とした収益構造の底位改善と、配当の増額方針が示されました。通期予想の据え置きは市場にとっては現状の業績見通しの安定性を示す指標と受け止められる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向で推移。短期目標は約2,050円程度と想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5832|ちゅうぎん FG
日時
2025年07月30日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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日本電気硝子(5214) 2025年12月期 中間期の決算ポイント

日本電気硝子は2025年12月期の第2四半期(2025年1月1日~6月30日)決算短信に基づき、売上高は153,788百万円(約1,537.9億円)、前年同期比で-0.6%となりました。営業利益は16,668百万円(約166.7億円)と前年同期を大幅に上回り、470%超の伸長を示しています。経常利益は14,201百万円(約142.0億円)で前年同期を上回り、一方、親会社株主に帰属する中間純利益は10,093百万円(約100.9億円)と前年同期比で大幅に減少しています(特別利益の反動減等が影響)。

同計算期間のセグメント別動向では、電子・情報分野の売上高が83.6億円(約83.6億円)で前年同期比3%増、ディスプレイ関連を含む収益が拡大。一方、機能材料分野は70.1億円(約70.1億円)と5%近く減少しました。総額としては前期比で横ばいに近い水準ながら、営業利益の大幅な改善により収益性は大きく改善しました。

財務状況は健全で、自己資本比率は69.8%(中間期)と高水準を維持しています。キャッシュ・フローでは営業キャッシュ・フローが18,661百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが1,286百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが-28,735百万円と、現金等の純増減はマイナスとなりましたが、財務基盤は安定しています。

通期の業績予想は修正され、売上高は310,000百万円、営業利益270,000百万円、経常利益240,000百万円、当期純利益170,000百万円と見込まれています。1株当たりの予想は214.74円としています。配当方針では、2025年12月期の年間配当を145円と想定し、2Q末は70円、3Q末は75円の見込みとなっています。なお、自己株式の取得は継続しており、期首時点の取得を前提とした数値修正が公表されています。

総じて、今期はセグメントの利益改善と財務の健全性が評価材料となる一方、通期見通しの上方修正が投資家心理を支持する可能性があります。今後は米中経済動向やサプライチェーンの動向、為替の変動リスクに留意が必要です。

投資家向けポイント

able> 指標 中間期実績(2025/6) 対前期差異 売上高 1,537.88億円 -0.6% 営業利益 166.68億円 +約480% 経常利益 142.01億円 +約38% 親会社株主に帰属する中間純利益 100.93億円 -約66%* ble>

*注: 6か月の期中は特別利益の影響と前年同期の特別利益の反動等により、純利益の水準に大きく影響しています。

セグメント別では、電子・情報分野が売上高83.6億円で3%増、機能材料分野は70.1億円で5%減となりました。総額は横ばい程度ですが、営業利益の伸長が顕著であり、利益率の改善が評価材料となります。

通期予想は、売上高3,100億円、営業利益270億円、経常利益240億円、当期純利益170億円に修正。配当は年間145円を想定しており、2Q末70円、3Q末75円を見込んでいます。自己株式の取得を含む資本政策も注目点です。

株価への影響と今後の展望

直近株価は7月30日終値で3,774円と推移しており、短期的な上昇トレンドを確認できる状況です。今回の中間期決算は、営業利益の大幅改善と通期予想の上方修正により、収益性の改善が継続するとの期待を喚起します。財務基盤の安定性と自己株式取得の継続も支え材料となるため、今後数か月間は上昇圧力が働く可能性が高いと考えられます。ただし、米国・中東の情勢、為替動向など外部要因には依然留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3か月で上昇方向へ動くと予想します。中間期の利益改善と通期予想の修正、安定的な財務基盤、自己株式取得の継続が買い材料となる想定です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5214|日本電気硝子
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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市場要点と修正の背景

日本電気硝子は、2025年12月期の通期連結業績予想を上方修正しました。売上高は前回予想と同額の310,000百万円と据え置いたものの、営業利益は従来の23,000百万円から27,000百万円へ、経常利益は21,000百万円から24,000百万円へ引き上げ、親会社株主に帰属する当期純利益は16,000百万円から17,000百万円へ増額しています。1株当たりの当期純利益は214.74円と見込まれ、EPSベースでも改善が見られます。

今回の修正は、2025年1月1日から6月までの中間連結会計期間におけるディスプレイ事業の生産性改善と電子デバイス事業の売上高の増加を反映したもので、同社が公表した中間期の実績が通期予想の上方修正を後押ししました。

また、修正予想の背景には、財務の健全性を示す自己株式取得の継続実施も含まれています。2025年6月30日までの自己株式取得の影響を含めた数値としており、株主還元の強化を意識した動きが示唆されています。

修正内容の要点を表で確認

able> 指標前回予想今回修正増減 売上高310,000百万円310,000百万円0 営業利益23,000百万円27,000百万円+4,000 経常利益21,000百万円24,000百万円+3,000 親会社株主に帰属する当期純利益16,000百万円17,000百万円+1,000 1株当たり当期純利益199.59円214.74円+15.15 ble>

この修正は、2024年度実績と比較しても利益面の改善を示しており、通期の財務健全性を高める要因と捉えられます。ROEや自己資本比率といった財務指標は、過去の推移から安定性が保たれているのに対し、今回の修正は営業キャッシュフローの堅調さと自己株式取得の継続を裏付ける材料となります。

市場影響と今後の見通し

直近の株価は7月30日時点で約3,770円前後で推移しており、今回の通期予想の上方修正および自己株式取得は短期的な買い材料となる見込みです。投資家は、ディスプレイ事業の生産性改善と電子デバイス分野の需要拡大という背景を踏まえ、今後の収益成長を注視する展開が想定されます。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3ヶ月で約5%程度上昇すると予想します。理由は今回の通期予想上方修正と自己株式取得の継続により、投資家の株主還元意識が高まり、短期的な買い材料となるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5214|日本電気硝子
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2025年12月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
資料
2025年12月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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オリエンタルランド 第1四半期決算のポイントと事業別動向

本IR資料は2025年7月30日に提出された「2026年3月期 第1四半期決算」に関するもので、ゲスト1人あたり売上高の増加とホテル収入の拡大を要因に、全体として増収増益となる見通しが示されています。表に示すように、連結ベースの売上高・営業利益・経常利益・株主に帰属する四半期純利益はいずれも前年同期を上回る見込みです。セグメント別では、テーマパーク事業とホテル事業の寄与が大きく、その他の事業は減少となる見込みです。以下の表は、同四半期の前年同期実績と今期見通しの要点を整理したものです。

able>事業売上高 2025/3 (億円)売上高 2026/3 (億円)増減 (億円)増減率テーマパーク事業1,2141,312+98+8.1%ホテル事業227285+57+25.1%その他の事業42.339.3−3.0−6.8%ble>
事業営業利益 2025/3 (億円)営業利益 2026/3 (億円)増減 (億円)増減率
テーマパーク事業281292+11+11.3%
ホテル事業4.399.14+4.75+112.2%
その他の事業6.1−4.010.1−70.3%

経常利益・税金等調整後の四半期純利益、そして親会社株主に帰属する四半期純利益も前年を上回る見込みです。経常利益は340億円台から約392億円へ、税引前純利益は342億円台から約392億円へ、親会社株主に帰属する四半期純利益は約244億円台から約274億円へと増加する想定です。これらの伸長は、 Theme Park 事業の収益寄与と Guest per capita の改善、ファンタジースプリングス関連の稼働およびその他の施策が寄与する見通しです。

今後の投資判断としては、 Theme Park の継続的な来場者動向と「ゲスト1人あたり売上高」の改善を注視する必要があります。加えて、ホテル事業の客室単価上昇と客室稼働率の動向、ならびにファンタジースプリングスの通期稼働による影響が、全体の利益水準を左右する要因となるでしょう。全体としては、2026/3期に向けて増収増益の軌道を維持する可能性が高いと読み取れます。

今後の株価を予想

株価は上昇する。2026/3期の増収増益見通しとセグメント別の好転要因を背景に、直近の株価(約3074円)から短期には3300円台へ回復する展開を予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4661|オリエンタルランド
日時
2025年07月30日 16時00分
表題
2026年3月期 第1四半期 決算説明会資料
資料
2026年3月期 第1四半期 決算説明会資料.pdf

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要点の解説

オリエンタルランドは2025年4-6月期第1四半期の補足資料を公表しました。今期の連結売上高は1637.5億円、前年同期比+10.3%の成長を達成。セグメント別ではテーマパークとホテルの寄与が顕著で、特にディズニーホテルの客室単価上昇と高い稼働率が利益を押し上げています。一方でその他の事業は減収となっています。

項目FY25 1QFY26 1Q対前年増減率
売上高148,421 百万円163,750 百万円+15,329 百万円+10.3%
営業利益33,336 百万円38,767 百万円+5,431 百万円+16.3%
四半期純利益24,451 百万円27,479 百万円+3,028 百万円+12.4%

セグメント別の動向

テーマパーク事業は収益性の改善が顕著で、ディズニーホテルの客室単価は大幅に上昇し高い稼働率を維持しています。 attendanceは前年同期とほぼ同等ながら客単価の上昇が全体の売上と利益率を押し上げました。その他の事業は減収となりましたが、ディズニー関連のホテル事業は引き続き成長を牽引しています。

able>テーマパーク売上121,400 百万円131,293 百万円+9,893 百万円+8.1%ディズニーホテル ADR56,60366,534+9,931+17.5%客室稼働率94.2%94.0%-0.2pp

テーマパークの attendance は横ばいでも、客単価の上昇とホテル事業の力強い寄与により、1Qの増益を実現しました。今後も費用管理と需要動向が焦点となります。

今後の株価を予想

株価は今後1~3か月で上昇に転じると予想します。理由は、1Qの売上高が前年同期比10.3%増、営業利益は16.3%増、純利益も12.4%増と増益できた点です。テーマパークとホテルの収益寄与が継続的な成長を示唆しており、投資家心理の改善につながる可能性が高いと判断します。ただしその他事業の減収リスクとマクロ環境の不確実性には注意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4661|オリエンタルランド
日時
2025年07月30日 16時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算 補足資料
資料
2026年3月期 第1四半期決算 補足資料.pdf

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オリエンタルランド、1Qの大幅増収増益と通期見通しを公表。財務健全性と株主還元強化が継続【4661】

オリエンタルランド、1Qの大幅増収増益と通期見通しを公表。財務健全性と株主還元強化が継続【4661】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


オリエンタルランド 第1四半期決算の要点と今後の見通し

オリエンタルランドは、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。累計期間の売上高は163,750百万円、前年同期比で10.3%増、営業利益は38,767百万円で同16.3%増、経常利益は39,251百万円で同15.2%増、当期純利益は27,479百万円で同12.4%増と、いずれも前年を上回る好調なスタートでした。特別利益の影響は限定的で、四半期純利益は27,479百万円となっています。

主要指標の動向と構造

able> 指標 第1四半期累計 前年同四半期比 売上高 163,750 百万円 +10.3% 営業利益 38,767 百万円 +16.3% 経常利益 39,251 百万円 +15.2% 四半期純利益 27,479 百万円 +12.4% ble>

セグメント別の寄与を見ると、テーマパーク部門を中心とした「アトラクション・ショー収入」や「飲食・物販収入」が安定的に推移しており、ホテルセグメントも寄与しています。2025年3月期ベースの配当性向は約18.6%で推移しており、年間配当が14円(第2四半期末7円・期末7円)となる見込みです。また、直近の自社株買いは過去2年で大規模に実施され、株主還元の姿勢を示しています。

通期見通しと財務基盤の安定性

決算補足説明資料には、2026年3月期の通期見通しが示されています。通期の売上高は693,352百万円、営業利益は160,000百万円、経常利益は160,806百万円、当期純利益は113,375百万円を見込み、1株当たり純利益は69.16円と予想されています。第2四半期累計の見通しとしては、売上高314,855百万円、営業利益61,886百万円、経常利益62,549百万円、当期純利益43,593百万円が想定されています。これらは、業績の安定成長を示す数字であり、売上の回復基調と利益率の改善が続く見込みです。

財務状態とキャッシュフローの健全性

2026年3月期第1四半期末の総資産は1,410,369百万円、純資産は1,000,344百万円、自己資本比率は70.9%と高い水準を維持しています。第1四半期ベースでの四半期純資産は610.24円/株となり、財務健全性の高さが評価材料です。なお、2025年3月期の営業活動によるキャッシュ・フローは1953億8800万円と大幅に健全で、自由に使える資金の安定性が高まっています。配当は年間14円を想定しており、安定的な株主還元方針を示しています。自社株買いについては、過去の実績として621億5400万円規模の買い戻しを実施しており、株主価値の向上を意識した方針を継続しています。

まとめ

第1四半期は売上・利益とも堅調に着地しており、通期の成長見通しも堅固です。財務基盤の安定と高い自己資本比率、安定配当・自社株買いといった株主還元策が引き続き投資家の信頼材料となっています。市場環境がホテル・パーク運営の回復局面にあることを踏まえ、今後の進捗次第で株価の押し上げ材料となる可能性が高いと考えられます。

今後の株価を予想

今後1〜3か月で株価は上昇方向へ動くと予想。理由は第1四半期の好業績と通期予想の堅調さ、自己資本比率の高さ、安定配当と大規模な自社株買いの継続期待が支えとなるため。目標値は3500円近辺を想定。

IR発表前後の株価の動き

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2025年07月30日 16時00分
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概要と背景

JCRファーマ株式会社(証券コード4552)は、2026年3月期第1四半期の連結決算概要を公表しました。今期はグロウジェクト®、イズカーゴ®、テムセル®HS注といった製品群の売上寄与が続く一方、契約金収入の増加を通じた収益の上積みが見込まれています。決算と併せて公表された事業計画では、通期の売上高37,800百万円、営業利益率6.9%といった改善見通しが示されています。

2026年3月期 第1四半期の決算概要

直近の決算によると、Q1累計の売上高は8,569百万円となり、前年同期比で+5.2%の成長を示しました。一方で売上原価は2,357百万円、販管費は6,818百万円、研究開発費は3,348百万円となり、営業利益は-606百万円と赤字が継続しています。また、営業外収益は74百万円、営業外費用は218百万円、税引前純利益は-751百万円、当期純利益は-546百万円となりました。売上高の内訳では、グロウジェクト®が4,495百万円(前年同期比-154)、イズカーゴが1,562百万円(+190)、テムセル®HS注が845百万円(+115)、腎性貧血治療薬が897百万円(-10)、エポエチンアルファが122百万円(-393)などとなっています。BS注「JCR」関連の売上にも変動が見られ、決算全体としては投資拡大と利便性の高い製品群の拡販が進む一方、短期的には黒字化までの道筋は険しい状況です。

決算の要点としては、売上高の増加が続く一方、R&Dなどの投資が継続しており、営業利益の黒字化には時間を要する構図です。契約金収入は今後の収益の底上げ要因として注目され、2026年3月期の通期予想には大きな期待が組み込まれています。

通期予想と成長ドライバー

2026年3月期の通期予想では、売上高を37,800百万円へ引き上げ、前期比+14.3%の成長を見込んでいます。売上原価率は21.7%へ改善、販管費は効率化の効果で抑制される見込みです。研究開発費率は39.7%へ低下する見込みで、営業利益率は+6.9%へ転じる予想です。契約金収入は最大5,500百万円のマイルストーン収入を想定しており、長期的な成長を支える財務基盤の強化が見込まれます。

製品別の寄与としては、グロウジェクト®は国内市場でのシェア拡大を目指し、イズカーゴは領域専任体制と共同プロモーションによる販促効果が見込まれます。テムセル®HS注は競合環境の変化の影響を受けつつも、市場の需要に応じた供給体制の整備を進めます。JUST-AAVを軸としたライセンス契約やJ-Brain Cargo®を活用した新規領域の開拓、再生CDMO補助金の活用など、複数の成長ドライバーが中長期的な成長を支えます。

財務戦略とリスク

財務面では、通期の黒字化を目指す計画が示されていますが、短期的にはR&D費用の抑制と為替変動、共同開発先との収益分配のタイミングによって変動します。契約金収入の成立時期や海外臨床開発の進捗状況が業績に影響を及ぼすため、今後の発表には注視が必要です。

要点のまとめ

今回の発表では、売上高の成長と契約金収入の増加が強いボリュームゾーンとなり、2026年3月期の通期予想が上方修正されています。短期的な黒字化には時間を要するものの、戦略的パートナーシップと製品群の拡充によって中長期的な成長が期待できる構図です。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇する。根拠は売上成長と契約金収入の増加、ライセンス契約によるマイルストーン収入の潜在力、通期業績予想の改善、そして長期的な成長戦略を支える技術プラットフォームの拡大にあるため。

IR発表前後の株価の動き

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2026年3月期 第1四半期 決算発表カンファレンスコール プレゼンテーション資料
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概要と背景

JCRファーマ株式会社は、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。期間は2025年4月1日〜2025年6月30日で、売上高は85億69百万円(前年同期比+5.2%)となりました。一方、営業損失は6億6百万円、経常損失は7億49百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失は5億46百万円となり、前年同期に比べて減益となっています。特別利益として契約解約益が627百万円計上され、四半期包括利益は約3.9億円(388百万円)となりました。

主要因として、ムコ多糖症Ⅱ型治療剤「グロウジェクト」の薬価改定の影響で減収となった一方、イズカーゴ点滴静注用10mgは好調に推移しました。契約金収入の増加も売上を押し上げ、研究開発費は前年同期比5.4%増の33億48百万円となりました。これにより、営業損失は前年同期と比べて拡大しました。

主要指標の概要

able> 指標2025年4月1日〜2025年6月30日(百万円)前年同期比 売上高8,569+5.2% 営業損失△606 経常損失△749 親会社株主に帰属する四半期純損失△546 特別利益契約解約益 627 四半期純利益△570 四半期包括利益388約3.9億円 研究開発費3,3485.4%増 ble>

財務状況と今後の見通し

2026年3月期の連結業績予想は、通期で売上高37,800百万円、営業利益2,600百万円、経常利益2,400百万円、親会社株主に帰属する当期純利益3,000百万円と公表通り維持されています。配当は年間20円を想定しており、四半期決算短信には決算説明会の開催が併記されています。

財務面では、グローバル展開を支える資金調達力の強化として総額495億円のコミットメントライン契約を締結。新製剤工場建設資金の一部確保と補助金受領までの運転資金確保を目的としています。また、ライセンス契約やJ-Brain Cargoをはじめとする基盤技術の展開を通じて長期的な成長を目指しています。

市場の注目点としては、イズカーゴの今後の販売動向、グロウジェクト薬価改定の影響の回復可能性、そして複数のライセンス契約・新薬開発の進捗が挙げられます。決算短信は添付資料に「決算説明会開催の有無」を記載しています。

今後の株価を予想

今後1〜3ヶ月で株価は上昇方向へ動くと予想します。理由は、通期業績予想の維持と一部ポジティブ要因(イズカーゴの好調、契約金収入の増加、特別利益の寄与、長期成長戦略の進捗)により市場の期待が高まるためです。ただし短期的には売上の一部要因(グロウジェクト薬価改定の影響)の反動や赤字基調が重荷となる可能性もあるため、慎重な動きが想定されます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
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2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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