適時開示情報

ヒューリック、鉱研工業株式の公開買付けを成立 764円で7,181,953株を取得、連結子会社化へ【3003】

ヒューリック、鉱研工業株式の公開買付けを成立 764円で7,181,953株を取得、連結子会社化へ【3003】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ヒューリックによる鉱研工業株式の公開買付け成立と今後の展開

2025年7月30日、ヒューリックは鉱研工業株式に対する公開買付けの結果を公表しました。買付価格は1株764円で、買付け総株式数は8,424,516株の買付予定の下限を上回る7,181,953株が応募され、公開買付けは成立しました。買付期間は2025年6月17日から7月29日までで、決済開始日は2025年8月5日です。

本公開買付けの結果、公開買付者(ヒューリック)が鉱研工業株式の議決権を71,819個(84.69%)保有する見込みとなり、対象者は公開買付者の連結子会社となる予定です。併せて、公開買付者は今後、対象者株式の残りを取得するスクイーズアウト手続を実施する方針を示しています。これにより、鉱研工業株式は上場廃止基準に従い上場廃止となる可能性があります。

able> 項目内容 買付者ヒューリック株式会社 対象株式鉱研工業株式会社 買付価格1株764円 買付予定株式数8,424,516株(上限) 応募株券等の総数7,181,953株 買付け結果応募株券等の総数が下限を上回り、買付けを完了 買付期間2025/6/17 〜 2025/7/29 決済開始日2025/8/5 買付後の議決権保有84.69%(71,819議決権) ble>

鉱研工業の最近3年間の連結業績は、2023/3期売上高8,214百万円、2024/3期9,529百万円、2025/3期10,611百万円と拡大傾向にあり、当期純利益は2023/3期186百万円、2024/3期300百万円、2025/3期456百万円と着実な成長を示しています。1株当たり純利益は22.03円、35.45円、53.87円、配当は8.00円、12.00円、15.00円と推移しており、配当性向は高水準を維持しています。

今後の見通しとしては、公開買付けによる子会社化後の事業統合効果と財務影響を精査中としており、追加の公表が予定されています。なお、株式のスクイーズアウトが実施された場合、鉱研工業株式の東京証券取引所スタンダード市場における上場廃止の手続きが進む見込みです。

買付けの背景と市場への影響

本件は、ヒューリックによる戦略的買収の一環として、鉱研工業の事業を連結子会社化することを目的としています。市場参加者にとっては、公開買付けを通じた資本関係の強化と将来の統合効果が注目点となります。一方、買付価格764円という水準は、対象株の取引価格と比較して大幅なディスカウントとなる可能性があり、今後の統合プロセスと上場廃止の進行次第で市場の評価が分かれる局面です。

今後の留意点

今後の公表事項として、スクイーズアウト手続の実施時期、上場廃止のタイミング、統合後の業績見通しなどが挙げられます。投資家は、対象者の追加開示とヒューリックの連結業績への影響、並びに市場での取引機会の変化を注視する必要があります。

今後の株価を予想

結論: ヒューリックの鉱研工業株式公開買付け成立を受け、ヒューリック株は短期的に小幅高 движениеが予想されます。理由は公開買付けのイベント性と子会社化の方針に対する市場のポジティブ反応が見込まれるためです。ただし、買付価格が市場価格に比べて割安感を伴う点、スクイーズアウトの完遂と上場廃止の実行可能性、統合後の成長見通しの不確実性を考慮すると、中期以降は横ばい~緩やかな上昇にとどまる可能性もあります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3003|ヒューリック
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
鉱研工業株式会社(証券コード:6297)に対する公開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ
資料
鉱研工業株式会社(証券コード:6297)に対する公開買付けの結果及び子会社の異動に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と投資家向けの読み解き

本日公表された双日株式会社(銘柄コード:2768)の2026年3月期第1四半期決算短信は、2025年4月1日〜2025年6月30日を対象とする連結累計期間の業績を開示しています。売上高は598,901百万円(前年同期比4.0%減)、税引前利益は24,946百万円、四半期純利益は21,954百万円となりました。四半期包括利益は4,302百万円で、前年同期の68,015百万円から大幅に縮小しています。親会社の所有者に帰属する四半期純利益は21,079百万円、同社のセグメント別ではヘルスケア・アグリビジネスが堅調な一方、石炭市況の下落などの影響で一部セグメントが減益となっています。

決算短信には、財政状態とキャッシュ・フローの状況も併記されています。総資産は3,174,040百万円、自己資本比率は29.7%、ネット有利子負債倍率は1.04倍と、財務基盤は安定性を維持しています。現金及び現金同等物は195,364百万円で、四半期末時点の流動性は維持されています。一方、営業活動によるキャッシュ・フローはマイナス7,186百万円、投資活動によるキャッシュ・フローはマイナス54,433百万円となり、財務活動によるキャッシュ・フローはプラス59,238百万円の収入となりました。これは、新規事業投資や子会社取得、自己株式取得の影響が反映していると読み取れます。

主要指標の概要

able> 指標金額 売上高598,901 百万円 税引前利益24,946 百万円 四半期純利益21,954 百万円 親会社株主に帰属する四半期純利益21,079 百万円 四半期包括利益4,302 百万円 総資産3,174,040 百万円 自己資本比率29.7% ネット有利子負債倍率1.04倍 現金及び現金同等物195,364 百万円 ble>

セグメント別の動向と財務の影響

セグメント別の実績では、航空・自動車・金属資源などの資源系事業は市況の影響を受け、減益または堅調さを欠く場面が見られました。一方、ヘルスケアとアグリビジネスは比較的堅調に推移しました。海外事業の統合や新規取得に伴う販売費・一般管理費が増加した点が、税引前利益の減少につながっています。これらの要因は、四半期包括利益の大幅な減少(前年同期比約-63億円)として反映されています。

四半期のキャッシュ・フローは、運転資本の増加等により営業CFがマイナスとなり、投資CFは544百億円超の支出、財務CFは借入や社債発行等による資金調達を含めプラスに転じました。これらは新規投資および財務の機動性確保のための動きを示しています。財務状態としては長期的な資金調達の安定性を重視する方針が継続しており、長期コミットメントラインも保有しています。

2026年3月期の見通しと配当方針

決算短信では、通期の連結業績予想を示しています。売上高は4,000億円、税引前利益は1,450億円、当期純利益は1,200億円を見込んでおり、1株当たりの期末純利益は55.12円程度、総配当は165円を想定しています。配当は中期経営計画の方針に基づき、1株当たり年間165円を基準とする組み替えを含めた方針を掲げ、2025年9月30日基準日を前提とした中間配当82.50円、期末配当82.50円の構成を予定しています。

また、同社は2026年3月期の基礎的営業キャッシュ・フローの約3割を株主還元に充当するとの中期計画を明示。自己株式の取得も引き続き計画に織り込み、資本効率の向上を図る方針です。これらの方針は、安定したキャッシュ還元と財務の健全性を両立させる狙いがあります。

投資家へのポイントと留意点

今回の第1四半期は前年同期比での減収減益となりましたが、ヘルスケア・アグリビジネスの寄与が顕著である点、通期予想が保守的ながら堅調である点、配当と自己株式取得による株主還元の強化が評価材料です。一方、原材料市況の変動や海外事業の組織統合・統合後の費用増が短期的な利益圧力となり得る点には注意が必要です。今後の進捗次第で、株価は安定成長に方向づく可能性が高いと見込まれます。

まとめ

2026年3月期第1四半期は売上高・利益が前年を下回る局面ながら、通期予想は堅実で、配当・自己株式取得を通じた株主還元の姿勢が明確です。財務基盤の安定性を背景に、長期的な株主価値の向上を狙う戦略が継続される見込みです。

今後の株価を予想

中期的に株価は上昇局面に転じると予想します。理由は、2026年3月期の通期見通しが堅調で配当165円と安定的な株主還元を示すこと、自己株式取得を含む資本政策の継続、ROEの改善と財務健全性の維持が投資家の信認を高めると期待されるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2768|双日
日時
2025年07月30日 12時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信[IFRS会計基準](連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信[IFRS会計基準](連結).pdf

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結論の要点

双日は2026年3月期の第1四半期決算を公表しました。当期純利益は211億円、進捗率は18%であり、通期見通しは1,150億円と据え置かれました。セグメント別にはエネルギー・ヘルスケア、化学、リテール、航空・社会インフラなどが堅調に推移しており、新規投資約550億円の投入と株主還元の強化を中期計画「Next Stage」に組み込む方針が示されています。今回の発表を受け、資本の増強と成長投資の継続が評価材料となり、株価にも前向きな動きが想定されます。直近の株価は2025-07-30時点で終値3,570円付近で推移していますが、決算発表と合わせて買戻し・配当の安定性を背景に短期的な上昇圧力が高まる可能性があります。

決算の要点と財務の状況

直近の決算サマリーは、売上高が6,238億円(24/6期)、5,989億円(25/6期)と推移し、当期純利益は211億円通期見通しは1,150億円と見込まれています。ROEは約11.6%、ROAは約3.6%と安定的な収益性を維持しています。総資産は約3兆円規模(27,000億円台の区分、表記上は約30,873億円~31,740億円)で、自己資本比率は約29.7%と財務の安定性を保っています。ネット有利子負債は約9,781億円、ネットDERは約0.92倍と財務レバレッジも適正水準を維持しています。

なお、決算期の直近データとして投資・資産入替は総額約550億円、セグメント別の収益寄与を加速させる計画が開示されています。第1四半期実績は「進捗18%」の水準で、期初計画に沿った進捗と評価されています。また、株主還元については中期経営計画での方針を踏襲し、2026年3月期の中間配当82.5円と期末82.5円を合計165円とする見通しを掲げ、自己株式取得も機動的に実施する方針が示されています。

直近の株価データと投資判断の補足

直近の株価データ(2025-07-30)では始値3,699円、終値3,570円。5日移動平均は3,687.4円、25日移動平均は3,609.6円で、短期的には回復局面にあるといえます。今回のIR資料には「Next Stage」への成長戦略と株主還元強化が含まれており、財務健全性と成長投資の両立を注視する投資家に対しては、中期的な株価上昇の背景材料となる可能性が高いと判断されます。

投資家に向けたポイント

  1. 211億円の第1四半期純利益と18%の進捗率は、通期1,150億円の達成見通しに沿う安定的な推移を示唆している。
  2. 約550億円の新規投資と株主還元の強化は、資本効率の改善と長期的なキャッシュフローの安定化につながるとの見方が広がっている。
  3. セグメント別の成長領域としてエネルギー・ヘルスケア、化学、航空・社会インフラなどの寄与が想定され、Next Stageへ向けたポートフォリオの転換が進む。
  4. 株価は短期的に調整局面を抜ける可能性が高く、3〜6か月の目線で4,000円台前後を回復・突破する展開が期待される。

直近株価の動向と投資判断の補足データ

able> 日付始値高値安値終値5日25日出来高 2025-07-3036993712353935703687.43609.64548400 ble>

今後の株価を予想

株価は今後3か月程度で上昇に転じ、4,000円台の回復・突破を試みると予想します。理由は、第1四半期の進捗18%で安定した通期見通し、約550億円の新規投資と株主還元の強化、Next Stageを見据えた成長戦略が価格に織り込まれる材料となるためです。直近の株価水準3,500円台後半から3,700円台前半で推移しており、決算・中計の公表を機に買いと中期の流れが支えられやすい状況です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2768|双日
日時
2025年07月30日 12時30分
表題
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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

日鉄ソリューションズは、2026年3月期第1四半期決算短信において、売上高が82,684百万円(前年同期比+7.6%)、営業利益が8,485百万円(前年同期比△3.7%)となりました。中期経営計画「NSSOL 2030ビジョン」(2025-2027)の下で「事業収益モデルの変革」「顧客アプローチの変革」「技術獲得・適用プロセスの変革」「社内業務・マネジメントの変革」の4領域を同時に推進しています。特に次世代SIモデル「T型」やアセット活用型「A型」、共同利用プラットフォーム「M型」を組み合わせた TAM型モデルの拡大を進め、AI・自動化を活用した自社開発・運用プラットフォーム「Nestorium」も本格展開しています。

決算の要点と財務状況

以下は、2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期累計(今期)と前年同期の比較です。

able> 指標 今期累計 前年同期累計 対比 売上収益 82,684百万円 76,826百万円 +7.6% 営業利益 8,485百万円 8,815百万円 △3.7% 税引前四半期利益 8,814百万円 9,021百万円 △2.3% 親会社帰属四半期利益 5,111百万円 5,381百万円 △4.9% 1株当たり純利益(基本) 27.93円 29.41円 ▲1.48円 ble>

この期間の財政状態は、資産総額421,302百万円、親会社の所有者に帰属する持分は259,148百万円と報告され、流動資産の現金及び現金同等物は161,856百万円、流動負債は82,335百万円、純資産は267,665百万円となりました。現金の流出要因としては、和解金支払や配当の増加などが挙げられ、財務活動によるキャッシュ・フローは△8,987百万円となっています。

戦略的な成長ドライバー

NSSOLは、AIを積極的に活用して「Dataiku」「Databricks」などのソリューションを顧客へ提供してきたほか、社内業務にも適用を拡大しています。今回の決算短信には、Nestoriumを全社標準ITサービスプラットフォームとして展開し、JITERAを同プラットフォーム上に搭載したNSDeviaの提供開始が記載されています。これにより、開発の生産性向上や、複数企業が共同利用するマルチプラットフォームとしての拡大が期待されます。

また、グループの外部成長戦略としてインフォコム株式会社の全株式を取得し子会社化したことが重要なポイントです。これにより、グローバル規模での製造業向けSI、GRANDITを中核とする中堅企業向けアセット活用ビジネスの拡大、ヘルスケア領域のソリューション拡充が見込まれます。取得は2025年7月1日の実施で、取得対価は55,088百万円です。これらの取り組みは、2025-2027の中期計画に沿った事業領域の拡大と収益性強化に寄与する見込みです。

今後の見通しと配当方針

同社は、通期の業績予想を2025年4月28日に公表した前回予想から変更はなく、売上高は357,000百万円、営業利益は43,000百万円、当期利益は29,200百万円を見込んでいます。配当性向は50%を目安とし、2025年3月期の年間配当74円に対して、2026年3月期は80円の見込みを示しています。これらの要素は株主還元の安定性を高め、投資家にとっての魅力を維持する要因となります。

投資家へのポイントとリスク

決算は堅調な売上成長を示していますが、営業利益は投資フェーズの影響で前年度比で微減となっています。今後はTAM型モデルの拡大とNestoriumの普及、NSDeviaの提供拡大による生産性改善が、利益成長のカギとなる見込みです。一方、地政学リスクや世界経済環境の変化、為替動向、競争激化は引き続き留意点として挙げられます。

要約

日鉄ソリューションズは、2026年3月期第1四半期において売上高82,684百万円、営業利益8,485百万円を計上しました。NSSOL 2030の下、TAM型モデルの拡大とNestoriumを軸とする生産性向上を推進。インフォコム買収を通じ事業領域を拡大し、通期予想は売上357,000百万円、営業利益43,000百万円と堅調な成長を見込んでいます。

今後の株価を予想

6カ月後の株価は約4,600円程度まで上昇すると予想します。理由は、通期業績予想の堅調さ、NSSOL 2030ビジョンに沿うTAM型モデル拡大とNestoriumの普及、インフォコム買収による成長領域の拡大が市場評価を押し上げるためです。ただし、地政学リスクや景況感の悪化などの外部要因はリスク要因として残ります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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要点の解説

日鉄ソリューションズは2025年7月30日公表の決算参考資料において IFRS の任意適用を前提とし、2024年3月期実績と2025年3月期実績および2026年3月期見通しを提示しました。以下では投資家向けに要点を整理します。

2024/3 実績と 2025/3 実績および 2026/3 見通しの要点

able> 受注高 2024/3 実績 320,457 百万円 2025/3 実績 355,771 百万円 2026/3 見通し — 売上収益 2024/3 310,632 2025/3 338,301 2026/3 357,000 営業利益 2024/3 35,001 2025/3 38,497 2026/3 43,000 親会社帰属当期利益 2024/3 24,241 2025/3 27,049 2026/3 29,200 売上総利益率 23.1% 24.2% 25.5% 営業利益率 11.3% 11.4% 12.0% 期末受注残高 2024/3 155,538 2025/3 173,008 2026/3 173,008 設備投資 2024/3 3,122 2025/3 3,513 2026/3 6,000 従業員数 2024/3 7,826 2025/3 8,647 — 一株配当 — 74円 — 配当性向 — 50.1% — ble>

注釈として、2025年4月より一部の分野の組替えを実施しており、2024年度実績および2025年度見通しは組替え後の数値で公表されています。財務資料には IFRS の任意適用などの前提が記されており、将来の業績は市場環境や実務の変更によって影響を受けます。

セグメント別の動向と財務の背景

売上はコンサルティング&デジタルサービスの比重拡大を背景に2025年3月期に増加しました。セグメント別の寄与はデジタル系サービスが堅調で、2025年3月期の売上総利益率および営業利益率の改善に寄与しています。受注残高は173,008百万円と高水準を維持しており、2026/3年の見通しでも一定の成長が期待されます。財務活動によるキャッシュ・フローは改善傾向にあり、設備投資の拡大計画(6,000百万円)は成長投資の継続を示唆します。自社株買いは限定的ながら継続しており、配当性向の向上も株主還元の強化要因として注目されます。

投資家へのポイント

本決算資料からは、デジタルサービスの比重拡大と受注残高の安定が収益性の底上げにつながっていることが読み取れます。今後の留意点としては、セグメント別の再分類があり比較が難しくなる点、金融市場や景況感の影響を受けやすい点を挙げられます。一方で、見通しの改善と堅調なキャッシュフロー、配当の継続的増額は投資家にとっての安心材料となり得ます。

今後の株価を予想

次の1〜3か月で株価は上昇基調に移行すると予想します。理由は売上高の拡大と営業利益率の改善が見込まれ、受注残高の水準も高止まりしているため、短期的なポジティブ材料が株価を押し上げると考えるためです。なお市場環境次第で揺さぶられる可能性もあるため、適切なリスク管理を前提に観察を推奨します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2327|日鉄ソリューションズ
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算 参考資料
資料
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はじめに

本日、株式会社日本M&Aセンターホールディングス(銘柄コード:2127)は、2026年3月期第1四半期決算短信を提出しました。対象期間は2025年4月1日~2025年6月30日で、決算短信には売上高・利益の大幅増など、事業の成長を示す数値が記載されています。なお、直近の株価データは2025年7月30日時点の終値などが併せて開示されています。

第1四半期の業績サマリー

今期第1四半期の連結業績は、売上高9,018百万円、営業利益2,509百万円、経常利益2,533百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益1,515百万円となりました。前年同四期と比較すると、売上高は18.1%の増収、営業利益は56.6%、経常利益は63.8%、当期純利益は74.2%の大幅増と輝かしい成長を示しています。

able> ead> 指標 2025年4月1日~2025年6月30日(第1四半期累計) 2024年4月1日~2024年6月30日(前年同四半期) 前年同期比 売上高 9,018,766千円 7,638,445千円 +18.1% 営業利益 2,509,934千円 1,603,136千円 +56.6% 経常利益 2,533,715千円 1,546,512千円 +63.8% 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,515,215千円 869,959千円 +74.2% ble>

決算短信では、データドリブン経営とミッドキャップ企業への施策強化、AI活用の商談分析サービス「Bring Out」導入による商談データの可視化と成約率向上、セミナーの直販強化、地方創生プロジェクトの推進などが業績寄与の要因として挙げられています。成約件数は212件、1件あたりのM&A売上高は40.8百万円と高水準を維持しています。また、新規受託案件は前年同期比で減少したものの、商談開始案件数は増加しており、今後の成約へ繋げる動きが加速しています。

事業戦略と主な施策

AIを活用した顧客情報管理と商談分析を推進することで、コンサルティング品質を高度化しています。ダイレクトマーケティングの強化では、「企業をイノベーションするM&Aセミナー 日本創生2025」を全国40会場で展開予定で、四半期ごとにオンラインセミナーや少人数での情報交換会を実施しています。地域金融機関との合弁事業強化や地方創生プロジェクトの推進も、地域企業の事業承継・M&Aニーズの取り込みを加速させる狙いです。さらにミッドキャップ企業向けの支援体制を拡充し、成約件数の増加と一件当たり売上の最大化を図っています。

財政状態と財務の健全性

財政状態は総資産53,481百万円、純資産44,182百万円、自己資本比率81.8%と高水準を維持しています。流動資産は32,451百万円、負債合計は9,298百万円となり、前年度末と比較して総資産は減少していますが、自己資本比率の上昇により財務基盤は安定しています。現金及び預金の減少と売掛金の減少が流動資産の減少要因です。

株主還元と配当方針

配当については、2025年3月期の実績で29円/株(14円の中間配当と15円の期末配当を想定)を実施しており、2026年3月期の予想も29円と見込まれています。配当性向は84%と高水準を維持しています。自社株買いの実施履歴も舞台となっており、株主還元の姿勢を示しています。

直近の株価動向と市場環境

直近の株価情報によれば、2025年7月30日の終値は722.46円で、前日比は変動しています。直近の取引では、売買代金の増減や短期移動平均との乖離が観察され、投資家の関心が高まっています。引き続き決算の成長性や配当・株主還元の安定性、IRの継続性が市場の注目要因となるでしょう。

今後の株価を予想

今後1–3ヶ月で株価は上昇基調を維持し、780円前後までの反発を視野に入れる。ただし市場全体の動向と決算見通しの達成度に左右されるため、急落リスクにも留意する必要がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2127|日本M&Aセンター HD
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
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コーエーテクモHD、令和8年3月期第1四半期決算短信を公表【3635】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点

コーエーテクモHDは令和8年3月期第1四半期決算短信を公表しました。売上高は14,800百万円(前年同期比 -15.9%)。営業利益は3,574百万円(同 -37.5%)、経常利益は8,769百万円(同 -53.1%)、親会社株主に帰属する四半期純利益は6,072百万円(同 -55.5%)と、いずれも前年同期を下回る結果となりました。

通期予想と今後の方針

通期の業績予想は従来通り維持されており、売上高92,000百万円、営業利益31,000百万円、経常利益37,000百万円、当期純利益27,000百万円、1株当たり純利益85.49円を見込んでいます。決算短信では「成長のための基盤づくり」をテーマに、人材投資・IP開発・新規事業の拡大を進める方針が強調されています。新オフィスの取得など、成長を支える資本支出も進行中です。

セグメントの動向

エンタテインメント事業を中心に、IPの運用と新作タイトルの投入が継続しており、アミューズメント・不動産といった他セグメントも堅調に推移しています。リピート型の収益が中心となる一方、成長投資の拡大に伴う人件費の増加が四半期の業績を押し下げた要因となりました。

決算の背景と市場への影響

世界経済の先行きが不透明である中、同社は長期成長のための基盤整備に注力しています。決算短信には、IP拡大と新規タイトルの展開、オフィス拡充による開発体制の強化などが記載され、短期の売上減少を伴いながらも、中期的な成長戦略が継続される点が示されています。

通期の数値根拠と注記

添付資料の通期予想は、前回公表の水準を維持しており、今後の業績見通しは市場環境次第で変動し得るものの、現状の方針は変更されていません。四半期決算短信は、今後の説明会での補足資料掲載予定を明示しています。

投資家へのポイント

現在の株価水準は、直近四半期の業績悪化という短期要因と、成長投資による長期成長期待の両面が交錯している状況です。通期予想の維持と成長投資の継続はポジティブ材料とみなされる一方、今後の新作タイトルの実績次第で業績の方向性が大きく動く可能性があります。

今後の株価を予想

株価は今後2週間で上昇方向に動くと予想します。理由は、通期予想を維持し成長投資の方針を再確認した点がポジティ材料となり、投資家の成長期待が強まる一方、四半期の減益はあるものの長期的な成長基盤づくりを重視する姿勢が評価されやすいためです。回復幅はおおむね5-10%程度を見込むが、市場の反応次第で上下する可能性があります。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3635|コーエーテクモ HD
日時
2025年07月28日 16時00分
表題
令和8年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
令和8年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

本日、ガンホー・オンライン・エンターテイメントは、臨時株主総会招集のための議決権基準日を定めたと発表しました。8月12日(火)が基準日です。臨時株主総会は2025年9月に開催予定で、総会の議案内容については慎重に検討を行っており、決定次第別途案内します。

要点と今後の見通し

臨時株主総会の招集決議は、株主権の行使を確定させるための重要な手続きです。今回の動きは、株主との対話を重視していることを示唆しており、総会の議案が株主価値の向上につながる内容であれば、株価へプラスの影響が見込まれます。なお、現時点で具体的な議案は公表されていません。

基準日と今後のスケジュール

able> 事項日付 基準日2025年8月12日 公告日2025年7月28日 臨時株主総会の開催時期2025年9月を予定 公表方法会社ホームページ等の電子公告 ble>

市場動向と投資家への留意点

直近の株価は7月28日終値2,891.5円、5日移動平均は2,872.7円、25日移動平均は約2,779円の水準です。総会の議案次第で短期的にボラティリティは高まる可能性がありますが、現時点では具体的な案が公表されていないため、判断には慎重さが求められます。長期的には株主還元や資本政策に関する議論が株価へ影響する可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想。理由:臨時株主総会の議決権基準日設定は株主の関与を促し、総会議案が株主価値の向上につながる可能性を市場へ示すため、前向きな反応が期待される。ただし具体的な議案が未公表のため短期はボラティリティが残る見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3765|ガンホー・オンライン・エンターテイメント
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ
資料
臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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2026年3月期 第1四半期の要点

野村総合研究所は2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。売上高は195,770百万円(前年同期比+4.1%)と増収を確保し、営業利益は37,246百万円(同+14.1%)、EBITDAマージンは25.3%と高水準を維持しました。海外売上収益は27,520百万円(前年同期比△8.5%)と減少しましたが、国内のシステム開発やDX投資の活性化に支えられ、利益水準は引き続き堅調です。

able> 売上収益 195,770 百万円 前年同期比+4.1% 営業利益 37,246 百万円 前年同期比+14.1% EBITDAマージン 25.3% 前年同期比+1.7ポイント EPS 基本 45.43 円 前年同期比++約+7.0円 海外売上収益 27,520 百万円 前年同期比△8.5% 通期見通し 売上高 810,000 百万円/営業利益 150,000 百万円/配当予想 74.00 円 ble>

セグメント別では、金融ITソリューションが最も大きな寄与を示し、クラウド・DX関連の受注が継続。一方、海外 market は為替影響と需要の変動により減収となりました。中長期ではNRIグループの中期計画「NRIグループ中期経営計画(2023-2025)」の4領域(コア領域の深化・拡大、DX進化、グローバル、マネジメント)に基づく投資・改革を継続し、AI活用を含むデジタル技術の活用による顧客価値創出を推進します。

セグメント 売上収益 営業利益
コンサルティング 14,420 百万円 3,176 百万円
金融ITソリューション 96,343 百万円 17,634 百万円
産業ITソリューション 71,089 百万円 7,342 百万円
IT基盤サービス 52,288 百万円 8,894 百万円

財務面では、現金及び現金同等物は176,277百万円と増加しており、営業活動によるキャッシュ・フローは49,138百万円、フリー・キャッシュ・フローは31,041百万円と高水準を維持しています。通期業績予想は引き続き据え置かれ、投資・資本配分の方針にも改善が見られます。今後もDX関連の顧客ニーズに対応したソリューション提供を通じ、持続的成長を狙います。

今後の株価を予想

株価は今後上昇基調へ。1–3か月の目安レンジは5,900円〜6,400円。理由は第1四半期の利益拡大と通期予想の維持・配当方針の安定、キャッシュフローの改善により投資家の信認が高まるため。海外の減収はFX影響として捉えられ、長期的にはDX投資の継続が成長要因となる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4307|野村総合研究所
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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概要と背景

塩野義製薬は2025年7月28日に公表した2025年度第1四半期決算の概要と開発パイプラインの進捗を基に、投資家向けに現状と今後の展望を解説します。当期は売上高・全ての利益項目で増益を達成し、HIVフランチャイズの伸長とJTグループ医薬事業の吸収合併に向けた前進が確認されました。2030年Visionの実現に向け、自社創薬力の強化とロイヤリティ収入の拡大を柱とした成長戦略を継続します。

財務・業績の要点

決算資料によれば、2025年度第1四半期は上期計画に対し進捗が堅調で、売上高・営業利益を含む全項目で増益を達成しました。HIVフランチャイズの寄与とロイヤリティ収入の拡大が収益の押し上げ要因となり、企業全体の財務基盤の安定性も強化されています。

M&A動向と今後のスケジュール

鳥居薬品の株式公開買付け(TOB)が成立したことにより、JTグループ医薬事業のSHIONOGIグループへの統合が前進しています。今後のスケジュールとして、2025年9月に株式併合および自己株式取得の効力が発生し、鳥居薬品はSHIONOGIの完全子会社へ移行します。2025年12月にはAkros株式の譲渡が完了する見込みで、JT医薬事業はSHIONOGIへ完全移管となる計画です。

開発パイプラインと2030 Vision

2030年Visionの実現に向けて、感染症領域のエンシトレルビルをはじめとする抗ウイルス薬の開発・申請が進展しています。RSウイルス感染症治療薬S-337395、COVID-19治療薬エンシトレルビル、経口治療薬S-892216などのパイプラインが次のステージへ進む見込みです。また、Ztroの自社創薬比率を高めるJTグループ医薬事業との融合を通じ、国内販売力とグローバル展開の両輪で成長を狙います。

財務の健全性と株主還元

財務状況は高水準の自己資本比率(約88.7%)を維持しており、総資産は約11兆円規模に達しています。ROEは約12.5%と安定した収益力を示し、配当性向はおおよそ28%前後と推移しています。これらは中長期の安定成長と株主還元の継続性を裏付ける要素です。

主要な開発・事業の要点

able> 項目 現況 補足 HIVフランチャイズの成長 売上の拡大とロイヤリティ収入の増加が寄与 ViiV社からの配当金・ロイヤリティ収入の伸びが重要な収益源 M&A動向 鳥居薬品のTOB成立、2025年9月の効力発生、2025年12月のAkros譲渡完了予定 JT医薬事業のSHIONOGIグループへの統合が株式会社の中核強化につながる見込み パイプラインの進展 エンシトレルビルを中心に複数薬剤が臨床ステージを進行 S-337395(RSウイルス感染症)など次世代薬にも注力 2030 Vision 自社創薬力とグローバル展開を軸に成長戦略を推進 M&Aを通じたリソース統合で中長期の収益基盤を強化 ble>

リスクと留意点

臨床試験の結果次第で薬剤の承認時期や適応拡大が変動するほか、規制当局の審査期間、為替変動、医薬品市場の競合状況も影響します。公表情報には forward-looking statements が含まれており、不確実性を伴います。

今後の株価を予想

上昇。HIVフランチャイズの成長とJTグループ医薬事業の吸収合併が進展しており、決算は増益で推移。パイプラインの進展も材料視され、短期的に株価は上昇基調を形成する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4507|塩野義製薬
日時
2025年07月28日 15時30分
表題
2025年度 第1四半期決算説明会
資料
2025年度 第1四半期決算説明会.pdf

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