スタンレー電気 2026年3月期第1四半期決算 発表、売上1198億円・負ののれん発生益計上【6923】

スタンレー電気 2026年3月期第1四半期決算 発表、売上1198億円・負ののれん発生益計上【6923】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


スタンレー電気 第1四半期決算のポイント

スタンレー電気は2026年3月期第1四半期の連結決算を公表しました。売上高は119,838百万円(前年同期比1.3%減)、営業利益は8,607百万円(同9.7%減)、経常利益は10,229百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は5,156百万円となっています。なお、今回の四半期純利益の比較には、泰国のThai Stanley Electric Public Co., Ltd.の連結子会社化に伴い計上された負ののれん発生益10,060百万円が影響しています。これらは特別利益として計上されており、セグメント純利益には影響を及ぼしていません。

セグメント別の動向

able> セグメント売上高(外部顧客セグメント利益 自動車機器事業102,6329,425 コンポーネンツ事業9,1861,094 電子応用製品事業27,6002,148 その他729-4,069 ble>

セグメント別の動きを見ると、自動車機器と電子応用製品は一定の収益性を維持していますが、その他セグメントのマイナス影響が全体の利益を押し下げる要因となっています。市場環境としては、米国の関税・為替の影響や中国・アジアの市場動向に留意が必要です。

財務状態とキャッシュフローの概要

総資産約7,416億円
純資産約5,869億円
自己資本比率64.6%

第1四半期末時点の財政状態は堅調で、流動資産は若干の減少を見せつつ、自己資本比率は64%台を維持しています。現金等の流動性は市場環境次第で変動する可能性があるものの、財務基盤は安定しています。

通期見通しと配当方針

2026年3月期の通期連結業績予想は、売上高が480,000百万円(前年同期比-5.8%)、営業利益41,200百万円(同-15.9%)、経常利益46,200百万円(同-16.7%)、当期純利益26,800百万円(同-16.4%)と見込まれています。第2四半期以降の進捗次第で変動の余地はあるものの、全体としては下振れリスクが意識されています。配当方針は2025年3月期の72円を基盤に、2026年3月期は合計92円の年間配当を見込む計画を公表しています。

要点のまとめ

本決算は一時的な「負ののれん発生益」が特別利益として計上された点が特徴です。セグメント別では自動車機器と電子応用製品が主力ですが、全体の利益は前年同期を下回っています。通期見通しは下方修正の方向で、米国市場の動向や為替変動が収益に影響を及ぼす可能性が高いことが指摘されています。

結論

IR発表を受け、市場環境の不確実性が継続する中で、株価は短期的には横ばい〜やや軟化する可能性が高いと考えられます。長期の成長余地を見極めるには、米中市場の動向と通期業績の進捗を引き続き注視する必要があります。

今後の株価を予想

株価は下落方向に動く見込み。第1四半期の売上は前年同期比で微減、通期予想も売上高-5.8%、当期純利益-16%程度と下方修正されており、投資家のリスク警戒感が高まる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6923|スタンレー電気
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結).pdf

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デンソー、2026年3月期 第1四半期決算短信を公表【6902】

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の概要

デンソーは2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。売上高は1兆7541億円、営業利益は1,072億円、税引前利益は1,402億円、四半期利益は88.9億円となりました。前年同期と比べて売上はほぼ横ばいながら、北米関税影響などの要因で営業利益は減少しました。一方、日本の車丷丼販売は堅調で、アジア地域の成長も寄与しています。なお、決算短信には為替差損益の改善とセグメント別の動向、通期の見通しの修正が記載されています。

主な数値と財務状態のポイント

本文の数値はIFRSベースの四半期決算短信に基づきます。売上収益は前年同期比ほぼ横ばい、営業利益は前年同期比で減少、税引前利益は微増となりました。四半期利益は89億円弱、親会社の所有者に帰属する四半期利益は約79億円となっています。四半期末の資産は約8,027,274百万円、負債は約3,023,838百万円、自己資本は約4,815,718百万円となりました。以下の表は主要数値の比較です。

able> 項目前年同期(百万円)本四半期(百万円)対前年同期比 売上収益1,753,8411,754,1370.0% 営業利益120,568107,205−11.1% 税引前四半期利益137,718140,227+1.8% 四半期利益102,02188,866−12.9% 親会社の所有者に帰属する四半期利益94,45979,268−16.1% 1株当たり四半期利益(基本)32.45円28.50円−11.9% ble>

また、決算短信には通期見通しの上方修正が明記されています。2026年3月期の通期売上高は7兆2000億円、税引前利益7430億円、当期利益5690億円、親会社の所有者に帰属する当期利益は5150億円と見込まれ、1株当たりは193.67円とされています。為替の前提条件は、US$1=145円、EUR=160円とされ、2四半期以降の関税費用の影響を価格転嫁で極力抑える方針です。決算短信には、2025年4月1日から2026年3月31日までの期間について、四半期決算説明会の開催も記載されています。

通期予想と配当方針

デンソーは、通期の売上高を7兆2000億円、営業利益6750億円、税引前利益7430億円、当期利益5690億円、親会社の所有者に帰属する当期利益5150億円と公表しました。なお、年間配当は64円を予定しており、第1四半期末に32円、第2四半期末に32円の支払いを見込んでいます。決算短信には「業績予想の修正に関するお知らせ」が添付されており、為替と関税費用の動向次第で今後の修正の可能性が示されています。

市場対応と今後の見通し

今回の発表により、デンソーは通期上方修正と安定配当を打ち出し、投資家にとってのキャッシュフローと配当安定性が強化されました。日本市場の堅調さとアジアの成長に支えられる構図は継続する見込みで、短期的には為替と関税の影響を受けつつも、業績の上振れ余地は残っています。決算説明会での追加情報にも注目が集まるでしょう。

今後の開催情報

デンソーは証券アナリスト・機関投資家向け説明会を予定しています。IRサイトで開催日程と資料の公開が案内される予定です。

今後の株価を予想

株価は中期で上昇方向へ動くと予想します。理由は通期予想の上方修正と安定的な配当方針、新規の事業環境下での車両販売の地域別回復が投資家の期待を高めるためです。短期は需給と市場反応次第で揺れやすいものの、3~6カ月程度で+5%程度の上昇を見込んでいます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6902|デンソー
日時
2025年07月31日 11時20分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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背景

デンソーは2025年7月31日に「2026年3月期通期連結業績予想の修正」を公表しました。対象期間は2025年4月1日から2026年3月31日までです。今回の資料では、売上高を引き上げる一方、営業利益などの数値は据え置く方針が示されています。

修正概要

項目前回発表予想(A)今回修正予想(B)増減額増減率
売上収益7,050,000 百万円7,200,000 百万円150,000 百万円2.13%
営業利益675,000 百万円675,000 百万円00.0%
税引前利益743,000 百万円743,000 百万円00.0%
当期利益569,000 百万円569,000 百万円00.0%
1株当たり利益182.80 円193.67 円10.87 円5.94%

修正の背景には、第1四半期の実績と第2四半期以降の関税費用の価格反映による売上増見込みが挙げられます。為替前提は従来どおり、1US$=145円、1ユーロ=160円として据え置かれています。

なお、営業利益・税引前利益・当期利益・親会社の所有者に帰属する当期利益は従来の予想を維持しています。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想します。売上高の上方修正により1株利益は193.67円へ引き上げられる見込みで、短期的には約5〜7%程度の上昇を想定します。ただし利益は据え置きのため、急騰型の反応ではなく、穏やかな上昇にとどまると見ています。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6902|デンソー
日時
2025年07月31日 11時20分
表題
業績予想の修正に関するお知らせ
資料
業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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要旨

キーエンスは2026年3月期第1四半期の連結累計で売上高261,076百万円、営業利益129,301百万円、経常利益131,532百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益92,116百万円を計上しました。前年同期比で売上高は5.6%増、営業利益は4.8%増、経常利益はほぼ横ばいですが、四半期純利益は1.5%減となっています。

1. 主要業績のポイント

able> 指標累計期間(2025/6/20時点)前年同期比 売上高261,076 百万円+5.6% 営業利益129,301 百万円+4.8% 経常利益131,532 百万円+0.1% 親会社株主に帰属する四半期純利益92,116 百万円-1.5% 四半期包括利益96,743 百万円-4.7% ble>

2. 財務状態と財務指標

総資産は3,289,853百万円、純資産は3,162,851百万円で、自己資本比率は96.1%と高水準を維持しています。株主資本合計は3,127,547百万円、自己株式は小幅に保有しています。第1四半期末時点の配当方針は年間350円で、内訳は175円を半年ごとに分配する見通しです。

また、セグメント情報は単一セグメントとして開示しており、堅調な資本基盤と高いROEが継続しています。現金・現金同等物の増減を含むキャッシュ・フローに関する四半期情報は開示されていませんが、総資産および自己資本の増減は財務健全性を支えています。

3. 市場動向と直近の株価感応

直近の株価は7月29日の取引日終値が57,330円、出来高は406,300株でした。今回の好決算を受けて市場の買い材料となる可能性があり、短期的には株価の反発が見込まれます。

4. 投資家への読み方

売上高は前年同期比で伸び、営業利益も増益基調を維持していますが、四半期純利益は減少しています。これは税務関連を含む要因が影響した可能性があるため、今後の税務実務や費用構造の変化にも注視が必要です。一方、自己資本比率が高く、配当方針は安定しており、長期的には資本効率の改善余地と財務安定性が魅力です。

5. まとめ

今回の第1四半期は売上・営業利益の拡大を示しつつ、純利益は前年比で微減。高い自己資本比率と安定配当方針により、長期的なキャッシュ生成力が継続的な株主還元を裏付けます。投資家は今後の税務影響の動向と為替の影響を注視しつつ、短中期のトレンドを見極めると良いでしょう。

今後の株価を予想

来期1~2か月で株価は60,500円程度へ上昇すると予想。理由は売上高・営業利益の堅調さ、ROEの高さ、安定した配当方針、自己資本比率の改善などの財務健全性が市場評価を押し上げると判断できるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6861|キーエンス
日時
2025年07月29日 16時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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アドバンテスト、事後交付型RSU制度に基づく自己株式処分を実施【6857】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


処分の要点と背景

アドバンテストは2025年7月29日、事後交付型譲渡制限付株式ユニット制度に基づく自己株式の処分を取締役会で決議したと公表しました。対象は普通株式5,318株で、処分価額は1株あたり10,465円、総額は55,652,870円となります。払込期日は2025年8月28日で、処分先は海外関係会社の従業員(退職者を含む)5名です。株式は現物出資財産として払い込みを受け、当社の普通株式として処分されます。

本処分は、2021年5月21日付の取締役会決議に基づく譲渡制限付株式報酬制度の対象者を前提に、現金債権を現物出資財産へ転換して株式を割り当てる制度の一環です。対象者が制度に基づき受け取った資金を実際の払込として実行することで、海外関係会社の従業員5名へ株式が割り当てられます。

なお、処分価額は2025年7月28日(取締役会決議日の前営業日)の当社株価の終値に基づく合理的な設定としており、今回の処分は市場価格に近い水準で実施されています。希薄化の規模は5,318株と限定的で、従業員のインセンティブ向上を通じた長期的な企業価値の共有を狙う意図があります。

処分の概要表

able> 株式種別普通株式 株式数5,318株 処分価額1株10,465円 総額55,652,870円 払込期日2025年8月28日 処分先海外関係会社の従業員(退職者)5名 対象者譲渡制限付株式報酬制度対象者 ble>

背景と意義

本処分は、長期的な株主価値の共有を促すとの観点から、従業員へ対するインセンティブ設計を強化する目的で実施されます。2021年に制度導入を決議して以降、制度の適用範囲を拡大する形で継続的な報酬設計の見直しが進められており、本件はその一部として海外関係会社の従業員を対象に現物出資財産として株式を割り当てるものです。

市場への影響としては、5,318株の希薄化効果が想定されますが、現物出資財産としての払込が行われ、株価は処分日近傍の価格水準で設定されているため、急激な株価変動を伴うものではないと見られます。長期的には従業員のモチベーション向上と企業価値の持続的成長につながるとの評価が中心となるでしょう。

今後の株価を予想

短期的には小幅に上昇すると予想します。理由は、処分は市場価格近辺での実施・希薄化は小規模(5,318株)にとどまり、従業員インセンティブ強化による中長期的な企業価値の向上期待が買い材料になるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6857|アドバンテスト
日時
2025年07月29日 15時30分
表題
事後交付型譲渡制限付株式ユニット制度に基づく自己株式の処分に関するお知らせ
資料
事後交付型譲渡制限付株式ユニット制度に基づく自己株式の処分に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

アドバンテスト(銘柄コード:6857)は、2026年3月期の第1四半期決算短信を公表しました。売上高は263,776百万円、営業利益は123,952百万円、税引前利益は121,357百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は90,180百万円と、前年同期比で大幅な増益・増収を実現しました。AI関連の半導体需要拡大に伴い、高性能半導体向けテスタの需要が引き続き強く、データセンター向けHPC用途などでの成長が寄与しました。

セグメント別では、テストシステム事業が外部売上高240,554百万円、サービス他が23,222百万円で合計263,776百万円となり、両セグメントとも高い成長を示しました。特にAI関連半導体向けテスタの需要が強く、部材調達と供給能力の強化を進め、納期遵守を徹底しました。これを背景に、同社は通期見通しを引き上げ、売上高835,000百万円、営業利益300,000百万円、税引前利益297,000百万円、当期純利益221,500百万円、1株当たり302.71円の予想を提示しています。

財務ハイライトと財務状態

able> 項目 第1四半期累計(2025/4/1-6/30) 前年同期比 売上高 263,776百万円 +90.1% 営業利益 123,952百万円 +295.7% 税引前利益 121,357百万円 +280.1% 当期純利益 90,180百万円 +277.7% 1株当たり純利益(基本) 123.14円 – ble>

セグメント別の内訳としては、テストシステム事業が売上高240,554百万円、サービス他が23,222百万円、営業利益はテストシステムが126,925百万円、サービス他が2,706百万円となり、全社ベースの営業利益は123,952百万円となりました。

今後の見通しと財務計画

2025年度の通期見通しは、売上高835,000百万円、営業利益300,000百万円、税引前利益297,000百万円、当期利益221,500百万円、1株当たり案件利益302.71円と上方修正されています。為替前提はUSドル140円、ユーロ155円で設定されており、AI関連半導体市場の拡大が引き続き追い風となる見通しです。配当方針は2025年度は39円/株の実績で、今後の方針は別途開示予定とのことです。

現金及び現金同等物は期末273,414百万円、総資産は889,869百万円、親会社株主帰属持分は574,217百万円と安定した財務基盤を維持しています。キャッシュ・フロー面では、営業活動によるキャッシュ・フローが大幅に改善しており、財務活動によるキャッシュ・フローは自己株式の取得などで影響を受けています。

株価の動向と市場反応

直近の株価情報によると、2025年7月29日の始値は10,400円、終値は10,355円、5日移動平均は11,012円、25日移動平均は10,956円、出来高は約1,060万株でした。最新決算の好材料を背景に短期的には株価が上昇基調を維持する可能性が高く、今後1~3か月で12,000円台を試す局面も想定されます。ただし、世界的な半導体需給の動向や為替変動、地政学的リスクには留意が必要です。

要約テーブル

指標数値
決算期2025/06/30 第1四半期
売上高263,776百万円
営業利益123,952百万円
当期純利益90,180百万円
通期予想売上高835,000百万円
通期予想純利益221,500百万円

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。根拠はAI関連半導体向けテスタ需要の拡大による過去最高水準の実績と通期予想の引き上げ、セグメント別の堅調推移に基づく収益力強化です。近3か月での株価動向と市場の反応を踏まえると、今後1~3か月で12,000円程度を試す局面が想定されます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

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2025年07月29日 15時30分
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佐々木  雄性

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アドバンテスト、Q1 FY25で過去最高の売上・利益を計上。FY25通期見通しを引き上げ

アドバンテスト株式会社は、2025年7月29日に公表したQ1 FY25(四半期期間は2025年4月1日〜6月30日)の決算説明資料で、Q1の売上高263.8億円、営業利益124.0億円、税引前利益121.4億円、当期純利益90.2億円を計上しました。総利益率は65.1%、営業利益率は47.0%と高水準を維持しています。これに伴い、通期の業績見通しを引き上げ、FY25の売上高を835.0億円、営業利益を300.0億円、当期利益を221.5億円、1株あたり配当を39円としています。決算資料では、AI関連需要の堅調と生産能力の拡大が主因として挙げられており、次世代デバイス移行の影響で下半期に一時的な消化期間が想定されています。

要点と解説

able> 指標 Q1 FY25実績 売上高 263.8B円 営業利益 124.0B円 総利益率 65.1% 営業利益率 47.0% 税引前利益 121.4B円 純利益 90.2B円 1株当たり配当 FY25年予想 39円 FY25通期予想 売上高 835.0B円、営業利益 300.0B円、純利益 221.5B円 ble>

決算説明資料には、AI関連需要の堅調が全体の需要を下支えしており、テスタ市場の成長が続くとの見通しが示されています。FY25の通期予想は、Q1の実績を受けて上方修正されており、特にSoCテスタとメモリーテスタのデマンドが高水準を維持する見込みです。セグメント別の売上構成では、AI関連用途の拡大が売上を牽引することが想定されており、下半期には次世代デバイス移行の影響で一時的な需要の消化期間が発生する可能性があります。

FY25のセグメント動向と市場環境

資料では、セグメント別の見通しとして、SoCテスタおよびメモリーテスタの需要がAI関連アプリケーションを中心に高水準を維持する見込みが示されています。AI関連の需要はマクロ経済の不確実性が和らいだことに加え、半導体市場の成長を支える要因として維持されると予想されています。テスタ市場全体としては、SoCテスタ市場の規模が2024年実績約41億ドル、2025年見込みが約57~63億ドルとされ、メモリーテスタは約17~22億ドルと予想されています。これらの前提の下、FY25の売上はテストシステムを中心に堅調に推移する見込みです。

生産能力と財務の安定性

長期的には、生産能力を過去数年間で約3倍に拡大してきた実績を踏まえ、今後もパートナー企業と協力して生産能力を拡張します。戦略的在庫を確保することで迅速な出荷体制を維持する方針です。財務面では、FY25予想に基づく配当性向は約17.8%程度、現金等は健全で、2025年3月期の自社株買いは約500億円規模を実施しています。

補足情報:決算説明資料の要点

決算説明資料には、Q1 FY25の実績が過去最高を更新したこと、FY25全体の見通しを引き上げたこと、AI需要と供給力の両輪での成長戦略、次世代デバイス移行期の一時的な消化リスク、FY26の需要再加速の見込みが盛り込まれています。また、投資活動のキャッシュ・フローや研究開発費率、ROE、総資産などの財務指標の改善傾向も示されています。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、Q1 FY25の実績が過去最高を更新し、FY25通期予想を引き上げた点、AI関連需要の継続、製造能力の大幅拡張、配当と自社株買いの強化など、株主価値を押し上げる要因が揃っているため。直近の株価は10,355円(2025-07-29終値)であり、年末までに12,500円程度へ上振れする可能性が高いと見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

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6857|アドバンテスト
日時
2025年07月29日 15時30分
表題
2025年度第1四半期決算説明会資料
資料
2025年度第1四半期決算説明会資料.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

アドバンテストは、事後交付型譲渡制限付株式ユニット制度およびパフォーマンス・シェア・ユニット制度に基づく自己株式の処分に関し、本日払込手続きが完了したと公表しました。処分株式は19,334株、1株あたり10,700円、総額は206,873,800円です。処分先は退任済みの執行役員2名で、現任の取締役ではありません。払込日は2025年8月1日です。

able>処分株式の種類普通株式処分株式数19,334株処分価額1株10,700円総額206,873,800円処分先退任済みの執行役員2名(現任取締役ではない)払込日2025年8月1日ble>

今回の処分は、同社が実施する事後交付型RSUおよびPSU制度に基づく自己株式の振り替え・割当を意味します。これにより、保有株式数の一部が市場に流動化することになりますが、対象は小規模であり株主価値への影響は限定的と見込まれます。

市場影響と見解

この種の自己株式の処分は、株主還元と人材インセンティブの両立を狙った制度運用の一環として理解されます。現時点での市場反応は、処分規模の小ささと現金支出の明確性から、過度な株価変動を誘発する可能性は低いと考えられます。ただし、希薄化効果はわずかに生じるため、長期的な株主価値の評価には影響要因として留意が必要です。

希薄化効果小幅、19,334株の分も発行済株式の希薄化に寄与しますが全体に対しては限定的と見込まれます。
キャッシュフロー影響約2億6,000万円の現金流出(払込総額)
短期の株価動向小幅な動きにとどまる見込み。取引量次第では微小な変動も想定。

今後の展望と投資家への留意点

本件は、RSUおよび PSU制度の適切な運用を通じた人材確保と長期的な株主還元の両立を図るものです。財務影響としてはキャッシュアウトが発生しますが、現在の財務基盤や資本構成に対する長期的な影響は限定的と見られます。今後の注目点は、同社の株主還元方針の推移と、RSU/PSU制度の実施状況が株価へどう影響するかです。

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅上昇する。処分価格は1株10,700円と市場価格を上回る水準であり、インセンティブ強化を評価する動きが支えとなり、取引量の増加とともに小幅な上昇が見込まれる。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6857|アドバンテスト
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
事後交付型譲渡制限付株式ユニット制度およびパフォーマンス・シェア・ユニット制度に基づく自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ
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事後交付型譲渡制限付株式ユニット制度およびパフォーマンス・シェア・ユニット制度に基づく自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

本IRは、2025年8月1日に公表された「自己株式の取得状況に関するお知らせ」です。対象はアドバンテストの普通株式、取得期間は2025年7月1日~7月31日、取得方法は市場買付です。

able> 取得期間2025/7/1~2025/7/31 取得対象株式普通株式 取得株式総数2,212,800株 取得総額15,446,787,500円 取得方法市場買付 上限19,000,000株または70,000百万円 ble>

今回の進捗は2025年7月31日現在で、取得株式総数が2,212,800株、取得総額は約154.46億円に達しています。上限設定は19,000,000株・70,000百万円で、期間は2025年5月7日〜9月22日とされています。これにより市場での株主還元と株式資本効率の改善を目指す方針が示されています。

直近の財務状況と買付の背景

直近の財務指標を見ると、2025/03期の売上高は7,797.7億円、営業利益は2,281.61億円、EPSは218.67円、ROEは31.82%と高収益性を維持しています。総資産は8,542.10億円、営業活動によるキャッシュフローは2,859.71億円と強い現金創出力を示します。配当は39円(配当性向は17.8%)で、自己株式買付の進捗は資本効率の改善にも寄与する可能性があります。

このような背景のもと、自己株式買付は株主価値の最大化を狙う企業の方針を示しており、現時点での買付進捗は市場に対して株価支持のシグナルとして解釈される場面が多いです。

投資家にとってのポイント

高いROEと安定的なキャッシュフローは、自己株式買付を支える財務的余力を示しています。買付期間が残るなかで追加の買付が行われれば、株式の需給バランスが変化し、短期的には株価にプラスの影響を与える可能性があります。一方、買付は株式数の減少要因となり、1株あたりの価値を押し上げる効果が期待されます。総じて、強い財務基盤と継続的な株主還元の姿勢は、長期的な株主価値の安定性を高める要因として評価されやすいと考えられます。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想。買付進捗と財務の健全さを背景に、1〜2か月で約+4%〜+6%程度の上昇が見込まれる。市場は株主還元強化の動きをポジティブに受け止めやすく、短期的な買い圧力が働く可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6857|アドバンテスト
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
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概要と今回の修正の要点

アドバンテストは、2026年3月期(通期)連結業績予想を上方修正しました。新しい予想は、売上高835,000百万円、営業利益300,000百万円、税引前利益297,000百万円、親会社株主に帰属する当期利益221,500百万円、1株当たり当期利益は302.71円となっています。一方、前回公表した予想は売上高755,000百万円、営業利益242,000百万円、税引前利益240,000百万円、親会社株主に帰属する当期利益179,000百万円、1株当たり利益243.96円でした。今回の増額は、主にAI関連用途向け半導体テスタの需要拡大を背景とするものです。

修正の背景と主要ポイント

同社は、AI関連半導体の需要が期初予想を上回り、AI関連用途以外の需要回復には時間を要するものの、AI関連市場の拡大と市場参入の活発化がテスタ需要を押し上げるとの見方を示しています。これにより、売上・利益ともに大幅な上方修正に至りました。なお、今回の修正は2025年4月1日から2026年3月31日までの期間を対象としています。

主要指標の比較(前回予想 vs 今回修正予想)

able> 指標 前回予想(A) 今回修正予想(B) 増減額 増減率 売上高 755,000百万円 835,000百万円 80,000百万円 10.6% 営業利益 242,000百万円 300,000百万円 58,000百万円 23.8% 税引前利益 240,000百万円 297,000百万円 57,000百万円 23.8% 親会社株主に帰属する当期利益 179,000百万円 221,500百万円 42,500百万円 23.7% 1株当たり当期利益(EPS) 243.96円 302.71円 +58.75円 — ble>

株価への影響と市場の受け止め方

直近の株価は7月29日の終値が10,355円で推移しており、上方修正を背景に投資家の関心が高まると見られます。AI関連市場の成長が続く限り、同社のデファクトスタンダードとなるテスタ需要の拡大期待が株価を押し上げる可能性が高いと考えられます。ただし、AI関連需要の波及時期や競合の動向、為替・景気の変動などの不確実性は依然として存在します。

リスク要因と留意点

AI関連用途以外の需要回復には時間を要すること、テスタ市場は新規参入企業の増加や半導体景気循環の影響を受けやすいこと、為替の変動や部材調達のリスクなどが挙げられます。これらの要因は、今後の受注動向や利益水準に影響を及ぼす可能性があります。

結論

今回の通期予想の上方修正は、AI関連市場の成長と参入企業の拡大を背景とする現実的な改善を示しており、株価には短期的な上昇圧力が働くと考えられます。とはいえ、AI需要の波及時期と市場環境には不確実性が残るため、慎重な見極めが必要です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する見込み。AI関連需要の回復を背景とした売上・利益の大幅な上方修正を好感材料とし、1〜2週間で5%〜10%程度の上昇を想定します。ただしAI市場の波及時期と競合動向、マクロ経済リスクには留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

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ABC-MART、7月度概況で全店売上高+4.2%、既存店+4.5%の成長を報告【2670】
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