適時開示情報

大同特殊鋼、2026年3月期第1四半期の概要と今後の見通し【5471】

大同特殊鋼、2026年3月期第1四半期の概要と今後の見通し【5471】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


大同特殊鋼(5471) 2026年3月期 第1四半期決算短信(IFRS)を解説

大同特殊鋼は、2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期(累計)決算を公表しました。売上収益は142,352百万円、前年同期比0.2%増と微増ながらプラス圏を維持しました。一方、営業利益は8,658百万円と前年同期比で14.0%の減益、税引前利益は9,165百万円、親会社の所有者に帰属する四半期利益は6,416百万円と減少しています。利益を押し下げた要因としては、高原燃料・資源コストの上昇や一時費用の発生が挙げられます。市況要因としては鉄屑・ニッケルなど原材料の動向に左右されつつ、コスト削減と適正マージンの確保に努めていると記されています。

要点の整理

本決算の要点として、まず売上収益は前期比微増で着地しましたが、営業利益・四半期利益はいずれも減少しています。特に営業利益は前年同期より約14%の減益となり、一時費用の影響が顕著でした。EPSは31.18円(希薄化後31.16円)となり、1株当たり利益は前期を下回りました。なお、決算短信には2026年3月期の通期見通しの公表は現時点で見送られ、2Q累計の見通しのみ示されています。配当面では、2025年3月期の年間配当47円、2026年3月期の予想配当は16円と提示されています。自社株買いは85億円を計上しています。

セグメント別の状況

able> ead> セグメント 売上収益(百万円) セグメント利益(百万円) 自動車部品 51,216 2,596 特殊鋼鋼材 48,302 3,057 機能材料 29,299 1,446 エンジニアリング 6,815 680 流通・サービス 6,719 851 連結計 142,352 8,658 ble>

財政状態とキャッシュフローの概要

第1四半期末の資産総額は791,382百万円で前期末比8,407百万円増加しました。主要な増加要因は、非流動資産の増加と有形固定資産の増加です。資本は471,994百万円で、親会社の所有者に帰属する持分は432,491百万円、非支配持分は39,502百万円となっています。現金・現金同等物は62,287百万円で、流動資産は418,608百万円、流動負債は162,522百万円、非流動負債は156,865百万円、負債合計は319,388百万円となっています。

財務状態の補足と配当方針

決算短信には、配当方針として2025年3月期の年間配当47円、2026年3月期の予想配当は16円と明記されています。自社株買いは85億円を実施しており、株主還元策は引き続き積極的です。なお、現時点で通期の業績予想は未定であり、今後の米国通商政策や地政学的リスクなどの不確実性を背景に慎重な運営を継続する方針です。

今後のポイントとリスク要因

今後はコスト削減の徹底と適正マージンの確保を軸に、数量変動に応じた生産体制の柔軟化と成長市場製品の拡大に取り組む方針です。しかし、米国の通商政策の影響や自動車関連の需要動向、中国磁石関連の市場動向、部品需要の回復ペースなどが業績に影響を及ぼす可能性があり、通期予想が未定の現状では市場の反応は慎重な見方が継続すると考えられます。

今後の株価を予想

中期的には株価は小幅な上昇基調を維持すると予想する。理由としては、売上の微増と配当方針・自社株買いを含む株主還元強化、資本構成の安定化が評価される一方、短期的には一時費用の影響と地政学・通商リスクの不確実性が重しになる可能性があるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5471|大同特殊鋼
日時
2025年07月28日 15時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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大同特殊鋼、25年度第1四半期決算の概要—鋼材売上数量減少と営業利益の減少【5471】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


大同特殊鋼、25年度第1四半期決算の要点

大同特殊鋼は2025年7月28日に公表した25年度第1四半期決算の概要を発表しました。自動車関連・産業機械関連の鋼材売上数量の減少などにより、営業利益は前年同期と比べて減少しました。一方で、5月8日に公表された25年度上期の見通しに対して鋼材売上数量は上振れ、為替は円安で推移しました。これにより、売上収益は小幅増の1,424億円となる一方、営業利益は87億円、調整後営業利益は92億円と、いずれも前年同期を下回る結果となりました。

able>指標24年度1Q25年度1Q対比売上収益1,421億円1,424億円+3億営業利益101億円87億円−14億調整後営業利益98億円92億円−6億一時費用017億円計画通りble>

セグメント別の状況を見ると、鋼材部門の動きが目立ちます。鋼材売上数量は24年度1Qの262千tから25年度1Qは253千tへ減少しており、売上収益は534億円→512億円、営業利益は33億円→26億円、調整後営業利益は30億円→29億円と推移しました。これらは自動車関連の需要低下と、産業機械関連での鋼材需要が弱含んだことが要因です。

セグメント鋼材売上数量(千t)売上収益(億円)営業利益(億円)調整後営業利益(億円)
24年度1Q2625343330
25年度1Q2535122629

なお、決算説明資料には、25年度第1四半期に含まれる一過性要因として、生産アロケーション変更に伴う17億円の費用が発生したことが記載されています。これにより、通期ベースの営業利益は影響を受ける可能性があります。

今後の展望としては、5月8日に公表された25年度上期の前提値に対し、鋼材売上数量が上振れ、円安の影響も追い風となる見込みです。これにより、上期にかけて一部の業績項目が改善に向かう可能性があるとみられています。株式市場ではこの点を材料視し、短期的には一部回復の可能性があるとの見方も出ています。

総括

今回の発表では、売上収益は微増となった一方、鋼材を中心としたセグメントの需要減少により営業利益・調整後利益が前年同期を下回りました。しかし、上期にかけての数量上振れと円安の恩恵により、回復の兆しが期待されています。

今後の株価を予想

株価は上昇方向で推移すると予想します。理由は、25年度上期の鋼材数量の上振れ見込みと円安の追い風、さらに上期の業績回復期待が高まっているためです。ただし、一過性費用の発生や原材料・為替の変動リスクは引き続き留意すべきです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5471|大同特殊鋼
日時
2025年07月28日 15時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算説明会
資料
2026年3月期第1四半期決算説明会.pdf

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本IRの要点と投資判断のポイント

2025年7月28日10:00に提出されたクリエイト・レストランツHD(銘柄コード:3387)のIR資料は、非上場の親会社である株式会社G&Companyの2025年5月期決算の概要と、同社が同社グループにおいて果たす資本関係の説明を中心に構成されています。注目点は、G&CompanyがクリエイトHDの議決権の41.25%を直接保有している点と、同社の財務状況・資本構成が今後の経営安定性にどう影響するかです。

1. 事象の概要

本資料によると、G&Companyは非上場の親会社として、クリエイトHDに対して資本関係を有しており、議決権の41.25%を直接保有しています。大株主の状況は、長谷部里奈氏が99.9%の無議決権株式を保有、後藤仁史氏が0.1%の普通株式を保有する構図となっています。G&Companyの財務諸表は、2025年5月31日現在のものが開示されています。

2. G&Companyの財務ハイライト(2025年5月期)

able> 売上高1,090,934千円 販売費及び一般管理費327,354千円 営業利益763,580千円 営業外収益25,770千円 営業外費用121,466千円 経常利益667,884千円 特別利益164,931千円 税引前当期純利益832,816千円 法人税等70千円 当期純利益832,746千円 ble>

財務観点の補足として、総資産は16,973,359千円、負債合計は11,185,640千円、純資産合計は5,787,719千円、自己資本比率は約29.3%となっています。

総資産16,973,359千円
流動資産2,260,920千円
現金及び預金1,771,817千円
固定資産14,712,439千円
負債合計11,185,640千円
純資産合計5,787,719千円
自己資本比率29.3%

3. クリエイトHDへの影響と投資判断のポイント

G&CompanyはクリエイトHDの議決権41.25%を直接保有しており、資本関係が強固である点はグループ全体の財務安定性に寄与する要因となります。一方、非上場の親会社という構造上、経営判断や資本政策の透明性・流動性に関する投資家の懸念が残る可能性があります。配当性向は約30.1%と安定的な配当性向を示しており、現金配当の支払いに対する姿勢も確認できます。直近の株価は7月28日時点で1543円、短期的には市場環境次第で1,600円台へ振れる余地があります。総じて、41.25%の議決権保有と安定的な財務基盤はポジティブ材料ですが、非上場親会社の影響力・ガバナンスリスクには留意が必要です。

今後の株価を予想

今後1~3か月で株価は上昇傾向に転じ、約1,600円前後を目指す。理由は、G&C Companyの41.25%議決権保有と財務の安定性、安定的な配当傾向、直近の株価水準と市場の保守的評価を踏まえた中期的な買い材料が積み上がるため。短期的には市場動向次第で変動の可能性はあるが、全体としては上昇方向と見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3387|クリエイト・レストランツHD
日時
2025年07月28日 10時00分
表題
非上場の親会社等の決算に関するお知らせ
資料
非上場の親会社等の決算に関するお知らせ.pdf

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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

マクニカホールディングスは、2025年度第1四半期の決算説明資料を公表しました。売上高は2816億円と前年同期比で10%の増加、前四半期比でも大幅な改善を示しました。セグメント別では半導体事業が2384億円(前年同期比 +212億円、前四半期比 +311億円)、サイバーセキュリティ事業が417億円(前年同期比 +41億円、前四半期比 +4億円)、CPSソリューション事業は15億円と小幅ながら成長を継続しています。営業利益は82億円で前年同期比はマイナスとなりましたが、各セグの寄与で通期見通しの達成を目指します。純利益は51億円となり、前年同四半期比で改善は見られます。為替は146.16円/USD、FY25計画では通期売上10,500億円、営業利益420億円、純利益270億円を想定しています。

セグメント別の状況と通期見通し

able> セグメント 売上高(億円) 前年同期比 前四半期比 営業利益(億円) 通期計画(億円) 進捗率 半導体事業 2384 +212 +311 60 284 21% サイバーセキュリティ事業 417 +41 +4 43 181 24% CPSソリューション事業 15 +0 +8 −1 −45 ー 連結計 2816 +253 +292 82 420 — ble>

財務面の要点と今後の見通し

決算説明資料では、為替レートが146.16円/USDと記載されており、FY25計画時には146円程度を想定していた可能性があります。通期の見通しとしては、売上高10,500億円、営業利益420億円、親会社株主に帰属する純利益270億円を設定。セグメント別には半導体の比較的高い寄与が継続的に見込まれ、サイバーセキュリティは国内外で成長を維持する見通しです。なお、2025年度の配当性向は46%と示されており、株主還元への姿勢が維持される見通しです。

市場動向と投資家への示唆

Q1の売上は前年同期比で堅調に成長しており、特に半導体事業の寄与が顕著です。一方で営業利益は前年同期比で減少しており、短期的には利益面での改善余地があることが示唆されます。連結ベースの通期見通しを維持していることから、中長期的にはセグメント間の収益性改善と需要基盤の拡大が株価の鍵となるでしょう。市場はAI関連の半導体需要やサイバーセキュリティ領域の成長を織り込みつつ、利益の改善進捗を注視する展開が想定されます。

今後の株価を予想

株価は上昇に転じると予想する。理由は、2025年度通期計画を維持しつつ、売上高が前年を上回る成長を示した点と、半導体およびサイバーセキュリティの寄与が継続的に期待できる点にある。ただし、短期的には第1四半期の営利の減少がネガティブ材料となる可能性もあるため、動意づきを示すまでには時間を要する可能性がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3132|マクニカ HD
日時
2025年07月28日 15時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算説明資料(プレゼン編)
資料
2026年3月期第1四半期決算説明資料(プレゼン編).pdf

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マクニカHD 1Q累計、売上9.9%増・営業利益32%減も通期予想は据え置き【3132】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


マクニカホールディングス 第1四半期決算のポイント

マクニカホールディングスは、2026年3月期第1四半期累計決算を公表しました。売上高は281,613百万円と前年同期比で9.9%の増収となりました。一方、営業利益は8,198百万円と前期比で32.0%の減少、経常利益は5,082百万円と57.5%の減少、親会社株主に帰属する四半期純利益は5,091百万円と36.6%の減少となっています。これらの動きは、為替変動の影響や在庫調整の影響があったこと、また設計・製造需要の変動や市場環境の影響が複合した結果と解説されています。

本決算は、セグメントの名称変更が行われた点が特徴です。2026年3月期より「ネットワーク事業」が「サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業」として名称変更されましたが、セグメントの区分・測定方法自体は変更していません。この変更後のセグメント別の売上高は、集積回路及び電子デバイスその他事業が239,974百万円、サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業が41,639百万円となり、合計281,613百万円となりました。特に後者は前年同期比で10.8%の増収となっています。

要点の要約と解説

able> 項目 累計(2025年4月1日〜2025年6月30日) 対前年同四半期比 売上高 281,613 百万円 +9.9% 営業利益 8,198 百万円 -32.0% 経常利益 5,082 百万円 -57.5% 親会社株主に帰属する四半期純利益 5,091 百万円 -36.6% ble>

これらの動向を受けて、同社は2026年3月期の通年見通しを従来公表値のまま据え置いています。通期の売上高見通しは1,050,000百万円、営業利益は42,000百万円、経常利益は38,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は27,000百万円、1株当たりの想定年間配当は70円となっています。なお、今後の見通しは地政学的リスクや為替変動、部品在庫の調整等の影響を受ける可能性がある点に注意が必要です。

セグメント別の動向と今後のポイント

セグメント別の累計では、集積回路及び電子デバイスその他事業が239,974百万円、サイバーセキュリティ及びその他ITソリューション事業が41,639百万円という内訳になり、前者は前年同四半期比で増収ながら、前者の利益は大幅に減少しました。後者は売上高が10.8%増、営業利益は26.1%増と、セキュリティ領域の需要拡大が寄与しています。ITセキュリティ市場の成長要因として、クラウドの拡大、ゼロトラストの普及、SASE関連ソリューションの拡張が挙げられ、東南アジアを中心とした海外市場の伸長も支えとなっています。

財務状態とキャッシュ・フローのポイント

第1四半期末の総資産は548,514百万円、自己資本比率は45.7%と堅実な水準を維持しています。現金及び現金同等物は四半期末時点で約50,848百万円と、安定的なキャッシュポジションを維持しており、運転資本の改善に伴う営業キャッシュ・フローの寄与も大きいです。2025年4月1日〜2025年6月30日には、営業活動によるキャッシュ・フローが16,395百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが-513百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが-14,224百万円となりました。これにより、現金及び現金同等物の残高は増加しました。

今後の見通しと投資判断のポイント

決算短信では、2026年3月期の通期業績予想を従来通り据え置いており、ITセキュリティ関連の需要は引き続き堅調との見通しが示されています。特にサイバーセキュリティ及びITソリューション分野の成長が株価の支えとなる可能性が高く、データ活用関連の商品が成長テーマとして市場から注目される局面です。一方、為替変動の影響や部品・在庫調整、グローバル市場の不透明感は短期的な利益圧力の要因となり得ます。全体としては、財務基盤の健全さとセグメントの成長ドライバーを背景に、長期的な成長余地があると評価されるべきでしょう。

まとめ

1Q累計での売上は増加したものの、為替や在庫調整の影響で利益は顕著に減少しました。セグメント別にはセキュリティ関連が堅調で、市場の成長余地を示唆しています。通期計画は据え置きで、今後の市場環境次第で株価の反応は分かれやすい局面です。

今後の株価を予想

短期(1〜3か月)では株価は横ばい〜緩やかに反発すると予想します。理由は、売上高が前年同期比で増加した一方で利益が大幅に減少したものの、通期予想を据え置いたことで、長期的な成長要因(サイバーセキュリティ・ITソリューション事業の拡大、安定したキャッシュフロー、配当方針の継続)への期待が残るためです。目標株価は2,100円程度を想定します。リスク要因としては為替変動の再燃、在庫調整の長期化、IT市場の景気後退が挙げられます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3132|マクニカ HD
日時
2025年07月28日 15時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

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要点

マクニカホールディングス(株式コード3132)は、2026年3月期第1四半期の決算説明資料を公表しました。1Qの売上高は281,613百万円で、前年同期比10%弱の増収となっています。内訳をみると、半導体事業が引き続き収益の牽引役となる一方、サイバーセキュリティ関連の売上も拡大しています。しかし、全社の営業利益は前年同期比で減少しています。1Qの営業利益は8,198百万円(対前年 -32.0%)、セグメント別では半導体の採算性悪化が目立ち、3,955百万円(前年同期比 -54.5%)となっています。一方で、サイバーセキュリティは4,242百万円(前年同期比 +26.1%)と堅調です。これを踏まえ、通期の見通しは売上高約1兆50億円、営業利益約420億円、純利益約270億円とし、前年実績から微増の見通しを維持しています。これにより、成長の牽引役と安定収益の両立を狙う戦略が継続する見込みです。

セグメント別の動向

able> 指標 2025年3月期 1Q 2026年3月期 1Q 前年同期比 売上高 256,330百万円 281,613百万円 +9.9% 半導体事業 売上高 218,702百万円 239,974百万円 +9.7% サイバーセキュリティ売上高 37,628百万円 41,639百万円 +10.7% 全社営業利益 12,047百万円 8,198百万円 -32.0% 半導体事業 営業利益 8,684百万円 3,955百万円 -54.5% サイバーセキュリティ事業 営業利益 3,363百万円 4,242百万円 +26.1% 売上総利益 60,268百万円 31,002百万円 - ble>

通期予想とリスク要因

通期の見通しは、売上高を約1兆50億円、営業利益を約420億円、純利益を約270億円と設定しています。前年実績からの微増を見込む一方、1Qの採算性の低下が足元のマージン圧力となる可能性があり、2Hのセグメント別改善が鍵となります。外部要因としては半導体市場の需給動向やサイバーセキュリティ分野の競争激化が挙げられ、為替変動やサプライチェーンの影響にも留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅上昇基調に転じると予想します。理由は、1Qの堅調な売上成長とサイバーセキュリティ分野の成長が好感され、通期予想の微増修正が下支えとなるため。ただし、半導体部門の採算悪化が足元の利益圧力となる懸念も残るため、急な上昇よりは2100円前後を目標とした緩やかな上昇を想定します。

IR発表前後の株価の動き

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提出
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日時
2025年07月28日 15時00分
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ヒューリック 2025年中間期決算の要点

ヒューリック株式会社(東証最上場コード:3003)は、2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信を公表しました。今期の決算は、賃貸事業を中心とした安定収益と、販売用不動産の売上拡大が寄与し、売上高は300,081百万円(前年同期比46.4%増)となりました。営業利益は75,055百万円(前年同期比8.8%増)、経常利益は66,547百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は44,893百万円(前年同期比1.7%増)でした。中間包括利益は47,561百万円となっています。これらは、オフィス系不動産の安定した賃貸収入と、竣工・取得物件の寄与により達成されました。

主な数値(中間期)と内訳

able> 売上高 300,081 百万円 前年同期比 +46.4% 営業利益 75,055 百万円 前年同期比 +8.8% 経常利益 66,547 百万円 前年同期比 +2.6% 親会社株主に帰属する中間純利益 44,893 百万円 前年同期比 +1.7% 中間包括利益 47,561 百万円 前年同期比 △9.0% ble>

セグメント別の動向(中間期)

セグメント別の売上高と利益は、賃貸事業を核とした不動産セグメントの堅調さが全体を牽引しました。主な内訳は以下の通りです。

不動産事業 売上高 257,335 百万円 セグメント利益 79,713 百万円
ホテル・旅館事業 売上高 27,943 百万円 セグメント利益 2,652 百万円
保険事業 売上高 1,966 百万円 セグメント利益 557 百万円
その他 売上高 19,019 百万円 セグメント利益 △52 百万円
計(セグメント計) 売上高 306,264 百万円 セグメント利益 82,871 百万円

上記のセグメント情報から、賃貸事業を中心とした不動産セグメントの安定性が、全社の収益力を支えていることが読み取れます。全社費用の調整後に最終的な中間利益が算出され、営業利益は75,055百万円となりました。

キャッシュ・フローと財務状況

営業活動によるキャッシュ・フロー 47,195 百万円
投資活動によるキャッシュ・フロー △220,580 百万円
財務活動によるキャッシュ・フロー 208,721 百万円
現金及び現金同等物の中間期末残高 169,585 百万円

現金の推移としては、営業キャッシュ・フローは増加要因となっていますが、投資活動によるキャッシュ・フローは大型の物件取得・開発投資等によりマイナスが継続しました。財務活動によるキャッシュ・フローは資金調達活動を反映してプラスとなり、中間期末の現金残高は約169.6億円となっています。

配当と財務指標の動向

配当については、2025年12月期の通期配当予想を57.00円と公表しています。第2四半期末には28.50円を実績として計上しており、安定的なキャッシュフロー創出と財務基盤の強化を背景に、今後も安定配当方針を維持する見込みです。自己資本比率は中間期末で24.7%、総資産は約3,424,321百万円と拡大しています。

決算の背景と今後の見通し

今回の中間期決算は、賃貸事業の安定と販売用不動産の売上拡大に支えられ、営業収益は大幅増となりました。東京都心を中心としたオフィス需要の回復と、竣工物件の貢献が寄与しています。通期見通しは据え置きとなっており、営業利益178,000百万円、経常利益164,000百万円、当期純利益108,000百万円とそれぞれ前期比で増加を見込んでいます。今後も新規物件の取得・開発計画が進行しており、賃貸収入の安定と開発・売却の両輪での成長が期待されます。

市場動向と現在の株価状況

直近の株価は2025年7月28日の終値が1,430円で、前日比は不明ながら取引量は多めに推移しています。IR資料では中間期の堅実な業績と通期予想の据え置きが示されており、賃貸事業の安定性と大型物件の貢献が評価される局面です。

結論と投資判断のポイント

今回の中間期決算は、売上高・営業利益ともに市場の期待に沿うまたは上回る推移を示しました。通期予想の据え置きと、57円の年間配当方針は株主還元の継続性を示唆します。従って、短中期の株価には上昇余地があると考えられ、賃貸事業の安定性と販売用不動産の売上寄与が継続すれば、足元の株価は上方へ動く可能性が高いと判断します。なお、物件売買の動向や不動産市況次第で上振れ/下振れリスクがある点は留意が必要です。

今後の株価を予想

今後1ヶ月程度で株価は上昇へ転じ、目標値は約1510円程度(現値比+6%程度)と予想します。安定収益の賃貸と販売用不動産の売上拡大、通期予想据え置きが背景です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3003|ヒューリック
日時
2025年07月28日 11時30分
表題
2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


背景と目的

双日株式会社(コード番号: 2768、東証プライム市場)は、2025年7月28日に特定子会社であるSojitz Capella Corporation 2 B.V.(SCC2)、Sojitz Capella Corporation 4 Pty Ltd(SCC4)およびCapella Infrastructure Investments Pty Ltd(CII)へ第三者割当増資を実行することを決定しました。SCC2・SCC4・CIIはいずれも特定子会社に該当する見込みで、SCCを通じた資本拡充を図る目的です。

この増資は資本の増額を通じてエネルギー・インフラ領域における投資を加速させる意図があると説明されており、今後のグループ戦略に資する可能性があると見込まれています。ただし、同日提出のIR資料では、本件が連結業績に与える影響は軽微とされ、短期的な財務影響は限定的と見込まれています。

増資の概要(特定子会社別)

able> 会社名 増資前資本金(AUD) 増資後資本金(最大) 要点 SCC2 110.0百万 343.8百万 SCCの特定子会社としての資本拡充。出資は複数回に分けて実施予定。 SCC4 110.0百万 343.8百万 SCCの特定子会社としての資本拡充。出資は複数回に分けて実施予定。 CII 55.6百万 289.4百万 SCC経由で出資する Capella Infrastructure Investments Pty Ltd の資本拡充。 ble>

背景の補足と今後の見通し

各社の増資は、SCCの100%子会社としての組織内資本を拡充することで、エネルギー・インフラ領域の投資を強化する狙いと説明されています。増資後の資本は最大で上記の通りとなり、複数回に分けて出資が実施される予定です。なお、資料には「本件が当社の連結業績に与える影響は軽微です」との見解が記載されており、直ちにグループ全体の財務状況を大きく動かすものではないと考えられます。

直近の株価動向と市場の反応

直近の株価は2025年7月28日取引日終値3,696円で、同日には始値3,740円・高値3,744円・安値3,696円を付け、出来高は75万株強でした。市場は今回の資本増資を中長期の投資戦略の一環と理解する可能性が高く、短期的には過度な反応は控えめになると見られます。

今後の注目点

今後は、SCC2/SCC4/CIIを通じた資本拡充がエネルギー・インフラ投資のペースにどの程度影響するか、またグループ全体の投資先がどのように拡大するかが焦点になります。短期的な財務影響は限定的とされているものの、長期的にはCapellaグループを介した投資戦略の成長機会として評価材料となる可能性があります。

今後の株価を予想

上昇。理由: 本件は連結業績への影響は軽微とされるが、中長期的にはエネルギー・インフラ投資を拡充するCapellaグループの成長機会が市場の評価を後押しする可能性が高く、短期では約5%程度の上昇を予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2768|双日
日時
2025年07月28日 13時00分
表題
特定子会社の異動に関するお知らせ
資料
特定子会社の異動に関するお知らせ.pdf

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ソフトバンクグループ、新株予約権の発行内容を確定

ソフトバンクグループ株式会社は、2025年6月27日の取締役会決議に基づき、執行役員および従業員に対する新株予約権の発行内容を本日確定しました。公正価格で有利発行には該当せず、権利行使のための払込金額は「新株予約権1個あたり1,149,500円」、1株当たりの権利行使価格は11,495円と定められています。なお、今回の新株予約権の割り当て対象は執行役員および従業員計235名で、割り当てる新株予約権は合計1,226個です。

able> 対象者 執行役員および従業員計235名 割当て数 新株予約権 1,226個 払込金額 新株予約権1個あたり 1,149,500円 権利行使価格 1株あたり 11,495円 潜在株式数 最大 122,600株(1個=100株換算) 補足 vesting条件は本資料には記載なし。前日付の公表資料(2025-06-27)を参照。 ble>

今回の発行は従業員の業績連動性と人材確保を目的としたインセンティブ施策です。直近の株価は1株あたり約11,500円程度で推移しており、権利行使価格もこれとほぼ同水準です。そのため直ちに大きな希薄化を生む可能性は低いと見られます。しかし、全員が権利を行使した場合には最大で約122,600株の新規発行が生じることになり、株主価値に一定の影響を及ぼす可能性があります。

なお、本IR資料の提出は2025年7月30日17時30分時点の確定情報です。市場の注目点としては、行使価格が現時点の株価水準と接近していることから、短期的には市場の需給動向次第で株価の反応が限定的になると考えられます。今後の権利行使状況や追加情報の公表を見守る必要があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅に上昇する見込み。公正価格での発行かつ行使価格が現状株価と近いことから直近の希薄化影響は限定的と想定され、投資家のネガティブな反応は限定的となるだろう。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9984|ソフトバンクグループ
日時
2025年07月30日 17時30分
表題
新株予約権(ストックオプション)の発行内容確定に関するお知らせ
資料
新株予約権(ストックオプション)の発行内容確定に関するお知らせ.pdf

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M&A総研HD、2025年9月期第3四半期決算と中長期戦略を公表

株式会社M&A総研ホールディングスは、2025年9月期第3四半期決算説明資料を公表し、3Qの連結業績と今後の業績見通し、並びに中長期的成長戦略を開示しました。3Qの連結売上高は11,597百万円、前年同期比▲9.2%、連結営業利益は3,243百万円、前年同期比▲53.8%、営業利益率は28.0%と、M&A仲介事業を中心とした投資フェーズの進行に伴う減益が目立つ一方で、長期的な成長投資を継続する方針です。

able> 区分 FY25/9 3Q実績 前年同期比 補足 連結売上高 11,597百万円 ▲9.2% 3Q実績 連結営業利益 3,243百万円 ▲53.8% 営業利益率 28.0% ble>

セグメント別の動向を見ると、M&A仲介事業の売上高は10,724百万円(前年同期比▲15.4%)で、アドバイザー数は372名と着実に拡大しています。成約件数は3Q時点で175件、アドバイザー数は372名へ増員を見込み、期末時点で約400名程度へ到達する見込みです。一方、インキュベート事業は売上高872百万円、営業利益は▲539百万円となっています。コンサルティング事業は成長を維持しており、全体としてはM&A仲介を核に収益基盤を固めつつ、周辺事業への投資を継続すると説明されています。

区分 FY25/9 3Q実績 補足
M&A仲介売上高 10,724百万円 前年同期比▲15.4%、アドバイザー数372名
インキュベート売上高 872百万円 営業利益▲539百万円

通期予想では、FY25/9の連結売上高を1兆7,950百万円、営業利益を5,732百万円、営業利益率を31.9%と見込んでいます。M&A仲介事業の売上高は16,500百万円、インキュベート事業は1,450百万円を計画しており、アドバイザー数は400名程度、1人当たり売上高は約43~46百万円を想定しています。受託件数は275件、成約単価は約60百万円、成約期間は約7ヶ月を前提としています。

区分 FY25/9 通期予想 補足
売上高 17,950百万円 前年比+8.5%
営業利益 5,732百万円 営業利益率 31.9%
アドバイザー数 約400名 +25.0%程度の增員計画

自己株式取得も公表されており、取得予定株式数は7,500,000株、取得総額は7,500百万円(上限)で、取得期間は2025年5月1日から9月30日まで、市場買付による実施を予定しています。発行済株式総数に対する比率は12.81%と大口の資本政策を組み込んでいます。なお、株主還元方針として配当性向を10%以上とする方針を掲げ、今後の財務健全性と株主還元を両立させる戦略を示しています。

直近の株価動向としては、2025年7月30日の終値が1,365円となっており、決算発表後の市場反応を見守る局面です。市場は当社の長期成長ストーリーとインキュベート事業の収益化、さらには海外拠点拡充や教育体制の強化といった成長投資をどう織り込むかを注視しています。

中期的な投資判断としては、同社はM&A仲介事業の高い生産性と自社開発システムによる業務効率化を強みとしており、アドバイザー数の拡大とともに成約件数の増加を狙います。加えてインキュベート事業の収益化と、コンサルティング事業の成長もサポート要因となることが期待されます。財務面では自己株式取得と安定的な配当政策を通じた株主還元が評価材料となる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇に転じると予想します。理由は、自己株式取得と安定的な配当方針、期末400名程度までのアドバイザー数拡大計画、M&A仲介を核とする収益基盤の強化、さらには海外拠点拡充と教育支援の強化による長期成長期待が市場に好感されるためです。加えて、決算発表後も決算資料に示された通期予想が維持され、成長戦略の検証が進む点がプラス材料となる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9552|M&A総研 HD
日時
2025年07月30日 15時30分
表題
2025年9月期 第3四半期 決算説明資料
資料
2025年9月期 第3四半期 決算説明資料.pdf

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