適時開示情報

SUMCO、2025年6月基準の中間配当を10円で決定、支払は9月4日【3436】

SUMCO、2025年6月基準の中間配当を10円で決定、支払は9月4日【3436】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と中間配当の詳細

SUMCOは本日公表のIR資料において、2025年6月30日を基準日とする中間配当として、1株当たり10円の配当を実施することを決定しました。支払日は2025年9月4日で、配当総額は約35.01億円(3,501百万円)となります。これにより、当期の株主還元方針は基準日ベースの利益水準と資金需要を総合的に勘案して決定されるとの方針が示されました。

今回の中間配当は、2024年12月期の実績配分(中間15円、期末6円、合計21円)と比較すると抑制的ながら、資本配分の安定性を示すものです。配当原資は利益剰余金を中心に充当され、次期以降の設備投資やフリーキャッシュフロー、EBITDAなどを踏まえた総合判断の結果として説明されています。

中間配当の内訳と基準日・支払日の関係

able> 項目 内容 基準日 2025年6月30日 支払日 2025年9月4日 株主還元内容 1株当たり10円の中間配当 配当総額 3,501百万円 ble>

過去の配当実績と財務背景

過去の実績をみると、同社は2015年以降、株主還元の一部として安定した配当を継続してきました。直近2年間の実績では、2014年以降の配当性向はおおむね30%台前後で推移しており、財務の健全性と資本配分のバランスを重視した方針が継続しています。以下の表は直近10年間の一株配当の変化と配当性向の傾向を示しています。

年度 一株配当(円) 配当性向
2015/12 20 28.5%
2016/12 10 44.5%
2017/12 28 30.4%
2018/12 62 31.0%
2019/12 35 31.0%
2020/12 27 30.9%
2021/12 41 30.2%
2022/12 81 40.4%
2023/12 55 30.1%
2024/12 21 36.9%

投資家への見通しと留意点

中間配当の実施は、株主還元の姿勢を示すと同時に、資本コストの管理が安定していることを示唆します。今後の配当計画は、利益水準や設備投資の資金需要、フリーキャッシュフローの状況などを踏まえ、適切に見直される見込みです。現状の株価は直近の取引日での終値が1210円近辺で推移しており、配当の実施が短期的な株価動向にプラスの影響を及ぼす可能性があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇局面へ転じると予想します。中間配当の決定は株主還元姿勢を示すニュースであり、現金配当の実施が資本効率改善と見られ、投資家の買い材料となるため、今後2週間程度で +3%〜+6% の上昇を見込めます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3436|SUMCO
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ
資料
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


総括

SUMCOは2025年度第2四半期決算を公表し、売上高は<2,053億円>、営業利益は<74億円>、EBITDAは<561億円>となりました。前年同期に比べ売上高は+71億円の増加となる一方、営業利益は208億円から大きく減少しています。為替は円/US$でおおむね149円台、ROEは0.8%、自己資本比率は50.7%、現預金は809億円、有利子負債は3,645億円、総資産は11,617億円でした。減価償却費は494億円、設備投資は519億円です。

able> 指標数値 2Q累計売上高2,053億円 2Q累計営業利益74億円 EBITDA561億円 為替(円/US$)149.5 ROE0.8% 自己資本比率50.7% 現預金809億円 有利子負債3,645億円 総資産11,617億円 ble>

決算のセグメント動向と市場環境

決算説明資料における市場環境の説明では、AIの普及に伴いデータセンター需要が拡大しており、300mmウェーハの先端品は引き続き堅調との見通しが示されています。一方で200mmウェーハは出荷が低調との記載があり、地域差を伴うスポット価格の動向も不透明感があります。長期契約価格は維持されているものの、在庫調整が続く中で需要回復には遅れが想定されています。今後は300mmウェーハの需要が先端品を中心に堅調を維持し、AI需要の拡大が成長のドライバーとなる見込みです。

2025年度第3四半期の見通し

第3四半期の業績予想によると、売上高は1,010億円、営業利益は▲35億円、経常利益は▲60億円、親会社株主に帰属する純利益は▲55億円を見込んでいます。EBITDAマージンは25.7%、為替は円/US$で145円前後を想定しています。これにより第3四半期累計での利益水準は赤字転落の見込みとなっており、短期的な収益性の改善には時間を要する可能性があります。

財務状況とキャッシュ・フロー

財務面では、現預金は809億円、総資産は11,617億円、純資産は6,559億円で自己資本比率は50.7%、ROEは0.8%と比較的安定的です。一方、設備投資は519億円、減価償却費は494億円、フリー・キャッシュ・フローは▲169億円となっています。これらの数値は、当期の投資活動と資本配分の影響を受けつつ、短期的にはキャッシュ・フローの圧迫リスクがあることを示唆しています。

今後のリスクと要因

長期的にはAI需要に支えられた300mmウェーハの需要拡大が成長ドライバーとなる見込みですが、3Qの赤字予想は短期的な収益性改善の遅れを示唆しています。為替動向、半導体市況、顧客在庫の調整状況など、外部要因が業績に影響を及ぼす可能性がある点には注意が必要です。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3か月で下落する見込み。理由は、2Q累計は売上高が増加した一方で営業利益が前年同期を大幅に下回り、3Q予想も赤字見通しで短期的な採算改善の難しさが意識されるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3436|SUMCO
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2025年12月期 第2四半期決算説明会資料
資料
2025年12月期 第2四半期決算説明会資料.pdf

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クラレ 2025年12月期 第2四半期決算短信(中間期)解説

本記事は、クラレ(コード3405)が2025年8月8日に提出した第2四半期決算短信を基に、投資家向けに要点を分かりやすく解説します。対象期間は2025年1月1日〜6月30日(中間期)で、直近の株価情報は2025年8月8日終値1670円となっています。以下、要点を順に説明します。

1) 連結経営成績の概要

2025年中間期の売上高は399,958百万円、前年同期比で2.7%減となりました。営業利益は26,261百万円と前年同期比で42.2%減、経常利益は21,284百万円で51.7%減、親会社株主に帰属する中間純利益は14,039百万円で53.9%減となりました。減益の要因として、在庫評価差額の計上や原燃料価格の上昇、為替影響によるコスト上昇が挙げられます。

2) セグメント別の状況

able> セグメント 売上高(百万円) 営業利益(百万円) ビニルアセテート 193,809 29,871 イソプレン 30,494 -1,311 機能材料 98,140 2,899 繊維 29,751 -57 トレーディング 33,908 3,042 その他 22,095 726 調整額・計 – 26,261 ble>

この期間は、欧州を中心に需要の伸び悩みや在庫評価差額の影響が一部セグメントで顕在化しました。特にイソプレンセグメントではマイナス転換が見られる一方で、トレーディング部門やビニルアセテートを中心としたセグメントは相対的に安定した動きを維持しました。

3) 財政状態とキャッシュフローの状況

総資産は1兆2561億円、純資産は7467億円となり、自己資本比率は58.1%と堅調を維持しています。中間期の営業活動によるキャッシュ・フローは約+4.22,000百万円と改善傾向を示しました。一方、投資活動によるキャッシュ・フローは約−4.91兆百万円と資産投資の継続が確認されます。財務活動によるキャッシュ・フローは+約0.33兆百万円で、自己株式の取得や配当関連の支出が継続しています。

なお、自己株式の取得は継続されており、2025年5月14日決議分として22,000千株、総額300億円を上限とする取得を進めています。最終期末には自己株式が約953億円相当となっています。

4) 配当方針と株主還元

2024年12月期の年間配当は54円でした。2025年12月期の通期配当予想は54円とされ、2Q末時点で27円が公表されています。配当性向は過去の実績と比較して一定の安定性を保つ方針です。

5) 2025年12月期の通期業績予想の修正と今後の見通し

2025年2月12日に公表した通期予想を修正しました。新予想は、売上高840,000百万円、営業利益75,000百万円、経常利益69,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益33,000百万円、1株当たり103.33円となっています。これに対し、前回予想は売上高860,000百万円、営業利益90,000百万円、経常利益85,000百万円、当期純利益45,000百万円、1株33.95円でした。修正後は主に利益面の見通しが抑えられた形です。なお、 Nelumbo Inc.の新規連結とクラレクラフレックスの除外など、会計処理の変更も影響しています。

6) 今後の投資判断に向けたポイント

中間期の業績は想定を上回らず、世界経済の不確実性が高い状況が続く中、在庫評価差額の影響が継続する可能性があります。とはいえ、通期予想は黒字水準を維持しており、財務体質は堅調です。自己株式の取得を継続している点は株主還元の安定性を示唆します。今後は、セグメント別の回復時期と価格競争力の改善、及び原材料動向が収益回復の鍵となるでしょう。

今後の株価を予想

下落:中間期の大幅減益と通期予想の一定下方修正を受け、短期的には株価は軟調推移と予想。要因は在庫評価差額の計上・原材料高・為替影響で、回復には第2四半期以降の回復局面とコスト抑制の進展が必要。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3405|クラレ
日時
2025年08月08日 11時00分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本日、クラレ(銘柄コード:3405)は2025年8月8日にIR資料を提出しました。本資料は直近の業績動向と株主還元の方針を中心に、投資家に向けた説明を行っています。

IR資料の要点と読み解き

以下の項目はIR資料の要点を読み解くうえでのポイントです。売上高は2024年度に8,268億9,500万、営業利益は850億8,100万、EPSは96.33円、ROEは4.15%、総資産は1兆2912億円、自己資本比率は59.2%と、財務基盤を堅持しています。

直近のキャッシュフローは、営業活動によるCFが1,382億9,400万、投資活動によるCFは-760億8,000万、財務活動によるCFは-825億4,000万となっています。配当は54円、配当性向は56.1%、自社株買いは200億400万となっています。

直近の株価は2025年8月8日の終値が1670円で、5日移動平均は1829.8円、25日移動平均は1851.04円となっています。資料は株主還元の強化を明記しており、今後も株主価値の最大化を重視する姿勢を示しています。

財務健全性とキャッシュフローの解説

売上高の増加に対して営業利益は安定的に推移しており、総資産は拡大しているものの自己資本比率は長期的に60%前後を維持しています。営業CFの安定性が高く、投資CF・財務CFは外部環境の影響を受けつつも、株主還元を優先した資本配分を示しています。

株主還元の方針と今後の見通し

配当政策は54円/株を継続する方針で、今後も56%程度の配当性向を維持する見込みとみられます。自社株買いの実施額も大きく、株主還元の方針は継続的に強化される見込みです。これにより株主価値の向上が期待され、株価には上昇圧力が働く可能性が高いと考えられます。

要点のまとめとして、クラレは安定した財務基盤と積極的な株主還元を両立させており、IR資料の公表を受けて中期的には株価が上昇することが想定されます。

売上・利益・配当の推移(概要表)

able> 売上高8,268億9,500万 営業利益850億8,100万 EPS96.33円 ROE4.15% 総資産1兆2912億円 自己資本比率59.2% 営業CF1,382億9,400万 投資CF-760億8,000万 財務CF-825億4,000万 一株配当54円 配当性向56.1% 自社株買い200億400万 ble>

注記:直近株価は2025-08-08の終値1670円。IR資料の数値は2024年度の実績ベースです。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想。年末までに約2000円程度へ上昇する見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3405|クラレ
日時
2025年08月08日 11時00分
表題
2025年度第2四半期決算説明資料
資料
2025年度第2四半期決算説明資料.pdf

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クラレ、中間期実績が前回予想を下回り、通期予想を下方修正【3405】

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佐々木  雄性

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クラレ、2025年12月期第2四半期の実績と通期予想の修正

株式会社クラレ(コード:3405、東証プライム)は、2025年12月期第2四半期(中間期)の連結業績予想と実績値の差異を公表し、あわせて通期の業績予想を修正しました。中間期の実績は、前回予想と比べて売上高・各利益項目が大幅に下振れしており、1株当たりの中間純利益も前回予想を下回っています。これを受け、通期の売上高・各利益項目・1株当たり利益の予想を下方修正しました。直近の株価は2025年8月8日終値1670円となっています。

中間期の実績と前回予想の比較

中間期の売上高は実績399,958百万円、営業利益は26,261百万円、経常利益は21,284百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は14,039百万円、1株当たりは43.50円でした。これに対し、前回予想は売上高420,000百万円、営業利益38,000百万円、経常利益36,000百万円、中間純利益22,000百万円、1株当たり67.93円という水準でした。差異はそれぞれ約△20,041百万円、△11,738百万円、△14,715百万円、△7,960百万円となり、1株当たり利益は約△24.43円の下振れとなりました。

通期予想の修正とその内訳

通期の予想は、前回公表時の860,000百万円の売上高、90,000百万円の営業利益、85,000百万円の経常利益、45,000百万円の当期純利益、1株当たり138.95円から、修正後は840,000百万円、75,000百万円、69,000百万円、33,000百万円、1株当たり103.33円となりました。前年比での下方修正幅は、それぞれマイナス20,000百万円、マイナス15,000百万円、マイナス16,000百万円、マイナス12,000百万円、約△35円程度です。なお前回の通期実績は826,895百万円/85,081百万円/81,480百万円/31,724百万円/96.33円でした。

修正の背景と市場への影響要因

今回の通期予想修正の主な理由として、欧州経済の低迷による販売数量の伸び悩みや在庫調整のための生産調整、活性炭事業における顧客設備投資の遅れによる納入時期の遅延が挙げられます。これらの要因は第3四半期以降に影響が波及する可能性があり、想定していた販売量の伸びを実現できなかったことが中間期の業績不振の要因となりました。これを踏まえ、通期の見通しを下方修正した次第です。

配当方針と今後の見通し

配当方針については、2025年12月期の年間配当予想を54円とする方針に変更はないとされています。今後の見通しは、欧州をはじめとする世界経済の回復状況および在庫調整の収束時期次第で大きく左右される見込みです。現時点では、短期的には業績低迷を背景に株価の下振れリスクが意識される場面が想定されますが、長期的な視点では事業構造の再評価や資本配分の適正化などがリカバリーの起点となり得ます。

補足情報

直近の株価データによると、2025年8月8日の終値は1670円でした。市場は今回の下方修正をどう織り込むかを見極める局面であり、短期的な反応は材料次第であると予想されます。

今後の株価を予想

短期的には株価が下落圧力を強め、今後2週間程度で約5-10%程度の下落を見込む。理由は中間期実績の大幅下振れと通期予想の下方修正によるネガティブサプライズの反応が想定されるため。100株単位での取引を想定すると、価格帯は約1500円前後へ下振れる可能性があるが、長期的には市場環境の改善と事業再構築次第で回復余地あり。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3405|クラレ
日時
2025年08月08日 11時00分
表題
2025年12月期第2四半期(中間期)の連結業績予想と実績値との差異及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
資料
2025年12月期第2四半期(中間期)の連結業績予想と実績値との差異及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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概要と背景

東レは2026年3月期の第1四半期決算を公表しました。売上高は5,958億円、事業利益は291億円となり、前年同期の6,377億円および368億円から減少しています。主な要因は米国の関税措置の影響を受けた市場環境の悪化と、機能化成品・炭素繊維複合材料・環境・エンジニアリングなどのセグメントでの在庫調整・市況の低迷です。

一方で繊維セグメントは衣料用途を中心に堅調でした。セグメント別の売上高と事業利益の動きを表に整理します。

able> 項目25年3月期26年3月期増減 売上高(連結)6,377億円5,958億円-419億円 事業利益368億円291億円-77億円 親会社の所有者に帰属する当期利益269億円172億円-97億円 自己資本比率51.9%50.8%-1.1ポイント D/Eレシオ0.49倍0.54倍+0.05倍 ble>

為替の前提は、期中平均で25年3月期が1US$=155.9円、26年3月期が1US$=144.6円となっています。財務面では自己資本比率が50%台で推移しており、財務体質は安定しています。

セグメント別の動向

繊維セグメントは衣料用途を中心に堅調でした。機能化成品は自動車部材の回復が遅れ、電子情報材料の需要低下などが影響しました。炭素繊維複合材料は航空宇宙用途の需要回復が見られるものの、為替の影響や在庫調整の影響を受けました。環境・エンジニアリングは中東向け大規模案件の出荷遅れや中国市場の市況悪化が重荷となりました。ライフサイエンスは一部海外販売が堅調でしたが、国内市場の後発医薬品の浸透等が影響しました。

通期見通しは、売上高26,700億円、事業利益1,500億円を見込み、上期と下期の配分は上期650億円、下期850億円で合計1,500億円としています。米国の関税措置による影響として、需要減少分を-150~-400億円程度織り込んでいます。

株主還元については、2026年期の1株当たり配当金を20円とし、2024年11月の自己株式取得決議に基づき、2025年7月末までに800億円の自己株式を取得済みです。さらに長期的な資本効率改善に向けた取り組みを継続しています。

市場の見方と投資家への示唆

2026年期Q1の結果は、通期見通しの据え置き・上方修正の両方を示唆しており、米関税影響を織り込みつつも回復局面の兆候が見える領域もあります。財務健全性の維持、自己株式取得と配当の安定化は長期的な投資魅力を高める要因となります。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇へ転じると予想。通期利益1,500億円への見通し強化と配当20円/株、自己株式取得800億円の継続が支えとなり、来1-3か月で1,040〜1,100円程度の回復を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3402|東レ
日時
2025年08月08日 13時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算の概要
資料
2026年3月期第1四半期決算の概要.pdf

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東レ 第1四半期IFRS決算の要点と今後の見通し

東レは、2026年3月期第1四半期の連結決算短信を公表しました。売上収益は595,829百万円で前年同期比△6.6%、事業利益は29,073百万円、営業利益は27,506百万円と前年を下回る結果となりました。四半期利益は18,606百万円となり、親会社の所有者に帰属する四半期利益は同期間で17,151百万円となっています。これらの水準は、グループ全体での需要環境の変動や原材料・物流コストの影響を受けた結果と見られます。

セグメント別の状況と要因

able> ead> セグメント 売上収益(百万円) 事業利益(百万円) 繊維事業 239,897 15,192 機能化成品事業 220,069 13,608 炭素繊維複合材料事業 66,869 4,627 ライフサイエンス事業 52,953 -1,047 その他・調整額 18,140 -6,504 合計 595,829 29,073 ble>

セグメント別では、繊維事業が堅調だった一方、機能化成品事業やライフサイエンス分野では原材料・供給チェーンの影響が継続しました。炭素繊維複合材料は堅調な需要もありましたが、為替や調整要因が影響しています。全社計上のキャッシュ・フローは安定的で、営業活動によるキャッシュ・フローは57,078百万円と健全、投資活動・財務活動によるキャッシュ・フローも機動的に運用されています。

今後の見通しと投資家への影響

同社は今後の見通しとして、2026年3月期の通期業績予想を公表時点の前提のまま維持しています。通期売上収益は2,670,000百万円、事業利益は150,000百万円、当期利益は82,000百万円、1株当たり利益は53.55円と見込んでいます。為替前提は145円/ドルとしています。なお、決算短信には「業績予想には前提条件があり、実際の結果は今後の状況次第で変動し得る」との注記があります。

財務面では、現金及び現金同等物は前年末比で増加傾向、自己株式の取得を継続しており、資本効率の改善も見込まれます。2024年度以降の自社株買いの実施状況も、資本構成の安定化に寄与しています。長期的にはサプライチェーンの再構築や原材料価格の変動リスクが引き続き影響する可能性があるため、為替動向や世界経済の回復・減速に敏感な銘柄として市場の注目が続く見込みです。

財務状況の概観と指標の動向

指標 2026年1Q累計(百万円) 前年同期比
売上収益 595,829 △6.6%
事業利益 29,073 △6.4%
営業利益 27,506 △27.8%
四半期利益 18,606

通期業績予想の要点

通期の業績予想は、前回公表時点の見通しを維持しています。売上収益2,670,000百万円、事業利益150,000百万円、当期利益82,000百万円、1株当たり53.55円。為替前提は145円/ドル。配当予想は2026年3月期に10円×2回の合計20円の配当を想定しています。

なお、期中には原材料価格やエンド市場の動向、地政学的リスク等が収益性に影響を及ぼす可能性がある点に留意が必要です。

今後の株価を予想

今後1か月の株価は横ばい〜やや上昇へ。現状の決算は前年同期比で減速を示すものの、通期予想を据え置き、配当予想の継続と自己株式取得の進展がプラス材料となるとみられる。したがって、目標レンジは980円前後を想定。現在値952円付近からの潜在的な回復局面を狙う動きが見込める。短期的には970円〜990円のレンジで推移する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3402|東レ
日時
2025年08月08日 13時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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Teijin、TAT株式譲渡に伴う関係会社株式売却損約110億円を計上。TATは連結対象から除外、通期予想は維持【3401】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

帝人株式会社(銘柄コード3401)は、100%連結子会社であるTeijin Automotive Technologies NA Holdings Corporation(以下、TAT)をStork BidCo Inc.へ株式譲渡したと公表しました。これにより、TATは2026年3月期第2四半期連結会計期間以降、連結決算の対象から除外される見込みです。

売却の財務影響

公表によれば、今回の株式譲渡に伴い、関係会社株式売却損を約110億円(連結ベース)を、2026年3月期第2四半期に計上する予定です。TATの保有持分はゼロとなり、TeijinはTATに対する支配を喪失します。

通期予想への影響

本件による売却損は、2025年5月12日公表の通期連結業績予想に織り込み済みであり、通期の業績予想に変更はありません。

今後の見通しと市場の見方

TATの連結対象からの除外は財務構造の変化をもたらしますが、売却損は一時的なものとして扱われます。市場はこの動きを短期的なネガティブ材料として捉える一方、長期的にはTeijinの再編成と成長戦略に注目が集まる可能性があります。

直近の株価動向と投資家へのポイント

直近の株価は2025-08-05の終値で1298円でした。市場は本件を織り込みつつも、通期予想の据え置きを評価材料とし、長期的な成長戦略への注目が継続する見通しです。

主要ポイント表

able> 項目内容 対象取引TAT株式をStork BidCo Inc.へ譲渡 売却損計上額約110億円(連結ベース) 計上時期2026年3月期第2四半期(2025年7月1日〜9月30日) TATの扱い連結対象から除外 通期予想への影響織り込み済み、変更なし ble>

今後の注目点

  1. 連結対象からの除外による財務構造の変化と、以後の財務戦略の適用
  2. 長期成長戦略への影響と、他セグメントの業績回復の進捗

今後の株価を予想

短期的には株価は約3%程度下落する見込み。ただし通期予想の維持と一時的な性質の売却損で、中長期的には再びレンジ内へ回復する公算が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3401|帝人
日時
2025年08月05日 11時30分
表題
関係会社株式売却損(連結)の計上に関するお知らせ
資料
関係会社株式売却損(連結)の計上に関するお知らせ.pdf

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帝人、TAT売却完了と非継続事業整理を公表 第1四半期決算短信【3401】

帝人、TAT売却完了と非継続事業整理を公表 第1四半期決算短信【3401】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


背景と今回の発表の要点

帝人は2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。対象期間は2025年4月1日〜2025年6月30日で、連結ベースの売上収益は243,117百万円、営業利益は2,295百万円となり、前年同期と比べて大幅に減少しています。決算短信には、非継続事業として位置づけているIT関連事業の整理・売却、並びに Teijin Automotive Technologies NA Holdings Corp.(以下、TAT)株式の売却に伴う減損計上が影響していると説明されています。

また、2025年7月1日にTAT株式の全株式をStork BidCo Inc.へ譲渡したことが記載されており、これに伴う支配の喪失や関連する財務措置が今後の連結財務に影響を及ぼすと見られます。決算短信には、今後の財務状況の見通しとして通期の売上高860,000百万円、営業利益20,000百万円、年間配当50円の方針が示されています。これらは、今回の非継続事業の整理と資産売却が財務構造の安定化に寄与することを狙いとしての公表です。

決算の要点

able> ead> 指標 第1四半期累計(2025/6/30) 前年同期(2024/6/30) 売上収益 243,117百万円 255,341百万円 事業利益 7,847百万円 10,400百万円 営業利益 2,295百万円 8,041百万円 税引前四半期利益 62百万円 8,389百万円 四半期利益 -570百万円 5,215百万円 親会社株主に帰属する四半期利益 -740百万円 4,451百万円 基本的1株当たり四半期利益 -3.84円 23.12円 希薄化後1株当たり四半期利益 -3.84円 23.09円 ble>

決算短信には、非継続事業としてIT関連事業の売却完了済みであり、2024年6月に非継続事業として扱われたインフォコム関連の事業は、すでに売却済みであることが記載されています。今回の四半期決算では、TATの株式売却に伴う減損が計上されており、今後は非継続事業の整理と資産売却による財務構造の改善が進む見通しです。

今後の見通しと資本政策

決算短信には、通期の業績見通しとして売上高860,000百万円、営業利益20,000百万円、当期利益は明示されていませんが、配当は50円(年次)を想定しています。これらの指標は、TAT株式譲渡の完了と非継続IT事業の整理が財務の安定化に寄与し、今後のコア事業の再成長を支援することを目的としています。

直近の市場情報と株価動向

直近の株価動向として、2025-08-05の終値は1298円となっており、始値1300円、高値1324.5円、安値1241円で取引を終えています。市場は、非継続事業の整理とTAT関連の処理を織り込む局面にあるとみられ、今後の公表情報次第でボラティリティが高まる可能性があります。

まとめ

今回の公表は、非継続事業の整理とTAT株式売却の完了を踏まえた短期の財務再構築を示すものです。売上や営業利益は前年同期比で減少していますが、通期予想の提示と安定配当方針により、長期的な企業価値の再評価につながる可能性があります。

今後の株価を予想

中期的には株価が上昇へ転じると予想。根拠はTAT株式売却の完了による財務改善と非継続事業の整理、通期予想の提示、安定する配当方針。直近株価は周波数の影響を受けつつ、1,420円程度を目標に上昇が見込まれる。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3401|帝人
日時
2025年08月05日 11時30分
表題
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佐々木  雄性

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IR事項の概要

帝人株式会社は、連結子会社 Teijin Aramid B.V. のデルフザイル工場において発生した火災について公表しました。発生時刻は現地時間の2025年8月6日午後2時頃、午後4時頃に鎮火したと報告されています。現時点での人的被害は確認されていません。原因は現在調査中であり、被害の規模・生産への影響・復旧の見通しについても引き続き調査中です。業績への影響についても未確定であり、重大な影響が見込まれる場合には速やかに公表するとしています。

事実関係と現状の整理

able>発生日時2025年8月6日 午後2時頃(現地)発生場所Teijin Aramid B.V デルフザイル工場(オランダ・Farmsum)被害人的被害なし。物的被害・生産影響は調査中。原因現在調査中鎮火現地時間 午後4時頃業績影響未確定。重大影響が見込まれる場合のみ公表復旧の見通し未確定。調査中ble>

投資家への影響と市場の見通し

工場の規模とTeijin Aramidの事業ポートフォリオを踏まえると、短期的には供給の一部停止や代替調達の検討などの影響が生じる可能性があります。一方で、現時点での公式な業績影響は開示されておらず、復旧の進捗や保険対応、リスク管理の強化により長期的な影響は限定的と見込まれる場面も想定されます。市場は今後の調査結果と企業の対応策の公表を待つ局面となるでしょう。

総括

現状、人的被害はなく、原因と復旧時期が確定していない点が最大の留意点です。短期的には株価の反応リスクが高まる可能性がありますが、調査結果次第では影響は限定的に留まる見込みです。

今後の株価を予想

-3%程度の下落を予想。理由: 火災による生産影響の不確実性と復旧時期の不透明感が短期的なリスク要因。長期的には調査結果次第で影響は限定的とみられる。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3401|帝人
日時
2025年08月07日 16時30分
表題
Teijin Aramid B.V オランダ デルフザイル工場火災発生に関するお知らせ
資料
Teijin Aramid B.V オランダ デルフザイル工場火災発生に関するお知らせ.pdf

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