オリックスのアセンテック公開買付け、応募株式総数が下限未達で不成立【8591】

オリックスのアセンテック公開買付け、応募株式総数が下限未達で不成立【8591】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本件の要旨

オリックス株式会社の子会社であるOPI・18株式会社が、アセンテック株式会社に対する普通株式の公開買付けを実施しました。買付は2025年6月17日から2025年8月4日までの34営業日で終了しましたが、応募株式総数が買付予定数の下限を下回ったため、買付けを行わないことが確定しました。これにより、公開買付けは不成立となりました。

買付条件と株数の概要

買付けの価格は1株あたり1,680円。対象者株式の総発行済株式数は14,580,000株で、自己株式261,022株を控除した買付対象株式数は14,318,978株となっています。買付予定株式数の下限は9,546,000株であり、応募株式総数は9,259,301株にとどまりました。公開買付けの期間は2025年6月17日から8月4日までの34営業日でした。

本公開買付け後の方針や今後の見通しについては、特段の情報は開示されていません。結果の詳細は、OCPI・18株式会社および東京証券取引所の公表文に記載されています。

市場への影響と直近の株価動向

本件の不成立は、オリックス側の資本戦略の進捗に影響を与える可能性はあるものの、個別の財務指標や長期の投資計画には直接的な変更を及ぼすものではないと見られます。直近の株価情報によれば、2025年8月5日の終値は3446円、出来高は約223万株でした。市場は短期的には大きく動かず、現在の株価レンジ内で推移する可能性が高いと考えられます。

要点の整理

able> 買付け期間 2025/6/17 〜 2025/8/4 買付予定株式数 14,318,978株 応募株式総数 9,259,301株 買付け下限 9,546,000株 買付価格 1,680円/株 対象者の株式総数 14,580,000株 自己株式 261,022株 結果 応募株式総数が下限を下回り、不成立 直近の株価 2025/08/05終値 3,446円、出来高約223万株 ble>

この結果、今後の具体的な買収戦略については新たな公表はなく、投資判断は個別の投資方針に従って判断されることになります。

今後の株価を予想

短期的には株価が下落する見込み。公開買付けの不成立は市場の買付リスク感を一時的に高め、翌日以降も小幅安で推移する可能性が高いと予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8591|オリックス
日時
2025年08月05日 08時45分
表題
オリックス株式会社の子会社(OPI・18株式会社)によるアセンテック株式会社に対する公開買付けの結果について
資料
オリックス株式会社の子会社(OPI・18株式会社)によるアセンテック株式会社に対する公開買付けの結果について.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

2025年8月5日、オリエントコーポレーションは「主要株主の異動(予定)に関するお知らせ」を公表しました。内容は、現在の主要株主である伊藤忠商事が2025年8月6日をもって保有株式の一部を売却することを伝えたものです。売却前後の大株主の保有比率は、現時点で公式には異動後の順位が示されていないものの、保有株式数は現状の18,124,992株(保有比率10.54%)から7,824,992株(約4.55%)へと減少する見込みです。

影響と企業の見解

同社は今回の異動による業績への影響を認めておらず、伊藤忠商事との協業・連携関係にも変化はないとしています。これにより、短期的には需給動向の影響が市場に波及する可能性はあるものの、中長期の事業基盤には大きな影響は想定されていません。

財務の要点

IR資料に基づくと、2025年3月期の要点は以下のとおりです。

able>項目実績(2025/03)営業利益123億4400万円EPS81.45円ROE5.83%総資産2兆8816億円自己資本比率8.3%1株配当40円配当性向49.3%自社株買い6億1500万円営業活動によるCF26億1900万円ble>

直近の株価動向と要因

直近の株価は、2025年8月5日の終値が1000円であったことが示されています。直近1か月では900円台から1,010円台のレンジを形成しており、取引量は一定の水準を保っています。今回の主要株主異動は需給要因として短期的なボラティリティを生む可能性がありますが、会社側は業績への影響を否定しており、長期的なファンダメンタルには影響が限定的と見込まれます。

今後の展望と投資家へのメッセージ

今回の異動は大株主の位置づけが変更されることを意味しますが、伊藤忠商事との協業関係には影響がないとされており、企業価値の本質は変わりません。配当は近年40円を継続しており、配当性向も約49.3%と安定感を示しています。ファンドマネージャーは、短期の需給リスクを認識しつつ、中長期のキャッシュフローと株主還元の持続性を重視して判断するのが適切と考えられます。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3か月で下落方向に動く。理由は伊藤忠商事による株式の一部売却により需給が悪化する可能性が高く、短期的な下押し圧力が想定されるためです。長期的には業績改善の余地もあるが、現状の財務指標は堅調とは言い難い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8585|オリエントコーポレーション
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
主要株主の異動(予定)に関するお知らせ
資料
主要株主の異動(予定)に関するお知らせ.pdf

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要点の解説

本 IRの発表によると、ほくほくフィナンシャルグループ(コード8377)は、2026年3月期第1四半期末時点の自己資本比率を公表しました。FG連結の自己資本比率は10.15%(2025年3月末)から9.99%(2025年6月末)へ0.16ポイント低下しており、自己資本額は605,125百万円→592,157百万円へ減少しました。一方でリスク資産は5,959,776百万円→5,923,434百万円へ減少しており、総所要自己資本額は238,391百万円→236,937百万円へ小幅改善しています。これに対し、北陸銀行単体の自己資本比率は10.08%→10.27%へ僅かな上昇、自己資本額は351,430百万円→359,702百万円へ増加しました。北海道銀行単体は8.84%→9.37%へ0.53ポイント改善した一方、自己資本額は205,582百万円→222,759百万円へ増加していますが、リスクアセットは2,324,497百万円→2,377,311百万円と増加しています。これらは国内基準での評価であり、総括的には資本の充実度は一定程度維持されているものの、FG連結の比率は前期末比で低下しています。

財務状態の背景には、EPSは2025年3月期に317.46円、ROEは5.98%と、 earnings side の指標は安定的に推移している点が挙げられます。直近の株価動向としては、2025年8月5日の終値が3325円、8月4日の終値3226円と、短期的には上昇の局面にあると言えます。なお、最新の株価データは以下のとおりです。2025-08-05始値3281円・高値3374円・安値3239円・終値3325円(出来高505,100株)です。

財務状況の詳細

able> 区分 2025年3月末 2025年6月末 備考 FG連結 自己資本比率 10.15% 9.99% 前期末比 △0.16pp FG連結 自己資本額 605,125 592,157 百万円 FG連結 リスクアセット 5,959,776 5,923,434 百万円 FG連結 総所要自己資本額 238,391 236,937 百万円 北陸銀行単体 自己資本比率 10.08% 10.27% 差分0.19pp 北陸銀行単体 自己資本額 351,430 359,702 百万円 北陸銀行単体 リスクアセット 3,484,751 3,501,996 百万円 北陸銀行単体 総所要自己資本額 139,390 140,079 百万円 北海道銀行単体 自己資本比率 9.37% 8.84% 差分 △0.53pp 北海道銀行単体 自己資本額 222,759 205,582 百万円 北海道銀行単体 リスクアセット 2,377,311 2,324,497 百万円 北海道銀行単体 総所要自己資本額 95,092 92,979 百万円 ble>

補足として、財務指標としてはROEが最新で5.98%(2025年3月期)と安定感を示しており、EPSは2025年3月期に317.46円、株主還元は2025年3月期決算には存在しない配当なしの期間を経て、2025年3月期末には配当が50円となっています。直近の株価については前述のとおり、3,325円で推移しています。

今後の株価を予想

今後1〜3ヶ月は株価が下落圧力にさらされる可能性が高い。理由は FG連結の自己資本比率が前期末比0.16ポイント低下しており、資本の健全性は維持されつつも資本性の指標が弱含みとなるため短期的なネガティブ要因となり得る。一方で、直近の株価は3325円と前日比で上昇しており、安定的な資本状況を背景に横ばい圏内での推移も想定される。結論としては、短期は下落圧力が優勢、しかし中期以降は資本充実度の改善とEPS/ROEの安定を背景に底打ちの可能性も併存する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8377|ほくほく FG
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期末の自己資本比率について
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2026年3月期第1四半期末の自己資本比率について.pdf

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八十二銀行の自己株式取得に関する解説

八十二銀行は、2025年7月に実施した自己株式取得の状況を公表しました。本件は会社法に基づく自己株式の取得で、取得期間は2025年7月1日〜7月31日、取得株式総数は1,100,900株、取得価額総額は1,379,893,750円です。累計では2025年7月31日現在、取得株式総数は2,929,700株、取得価額総額は3,517,021,300円となっています。

この買付は市場買付による取引一任契約に基づくもので、上場企業の株主還元および希薄化防止の観点から計画されているものです。2025年5月9日に開示された取締役会決議では、発行済株式総数に対する自己株式取得の上限が10,000,000株、2.16%を目安として設定されており、今後も期間を通じて买い付けを続ける方針です。

なお、財務背景としては、最新の財務情報(2025年3月末時点)でEPSは101.23円、ROEは4.98%、総資産は13兆5153億円、自己資本比率は7.1%、配当は42円、配当性向は41.4%となっています。これらの指標は自己株式取得の効果と相まって株主価値の維持・向上に寄与する可能性があります。

今後の市場反応としては、自己株式の取得により発行済株式数が減少する効果があり、1株当たりの指標(EPS・ROE)の改善が期待されます。短期的には株価の底堅さや上昇圧力が生まれる可能性がありますが、外部要因(市場環境・金利動向など)にも左右される点には留意が必要です。

able> 取得期間 2025年7月1日〜2025年7月31日 取得対象株式 当行普通株式 取得株式の総数 1,100,900株 株式取得価額の総額 1,379,893,750円 取得方法 自己株式取得に係る取引一任契約に基づく市場買付 累計取得株式数 2,929,700株 累計取得価額の総額 3,517,021,300円 上限の設定根拠 取締役会決議(2025年5月9日)に基づく発行済株式総数に対する上限 10,000,000株、2.16% ble>

財務背景の概観

指標 2025/03 概要
EPS 101.23円 一株当たり利益の成長が続く水準
ROE 4.98% 資本効率の改善を示唆
総資産 13兆5153億円 資産規模は安定的
自己資本比率 7.1% 資本の健全性を示す水準
配当 42円 安定的な株主還元の継続性
配当性向 41.4% 利益の株主還元比率の指標

今後の株価を予想

本件の自己株式取得は株主還元および希薄化抑制の観点から株価を押し上げる要因です。現状の株価1339円を前提に、1ヵ月後には約1,420円程度、3ヵ月後には約1,550円程度まで上振れる可能性が高いと予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8359|八十二銀行
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


千葉銀行 2026年3月期 第1四半期決算の要点

千葉銀行は、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。累計期間の業績は、経常収益102,755百万円(前年同期比16.7%増)、経常利益31,070百万円(同8.1%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益21,783百万円(同8.7%増)と、前年同期実績を上回る水準となりました。財政状態では総資産が22,249,418百万円、純資産は1,175,718百万円と推移し、自己資本比率は5.2%と横ばいです。なお、配当予想は年間48円、2026年3月期中間期の進捗率は純利益ベースで53.5%と高水準を維持しています。

決算のポイント

本決算では、資金運用収益の増加を背景に経常収益が拡大し、資金調達費用の増加にもかかわらず経常利益の増加を確保しました。四半期純利益は前年同期と比べて着実に増加しており、通期見通しに対しても一定の進捗を示しています。

財務状態の概要

総資産は22兆2,494億円、純資産は1兆1,451億円超となっており、自己資本比率は5.2%です。預金は約16兆2,880億円、貸出金は約13兆4,913億円、有価証券は約3兆2,317億円と、顧客預金・融資の増加が継続しています。

able> 項目 数値 単位 経常収益 102,755 百万円 経常利益 31,070 百万円 四半期純利益 21,783 百万円 総資産 22,249,418 百万円 純資産 1,175,718 百万円 自己資本比率 5.2 % 預金 16,288,054 百万円 貸出金 13,491,390 百万円 有価証券 3,231,708 百万円 1株当たり四半期純利益 30.79 円 配当予想(年間) 48 円 中間期の業績予想進捗率(純利益ベース) 53.5 % ble>

通期見通しと配当方針

千葉銀行は、2026年3月期の通期業績予想を引き続き公表しており、経常利益は124,300百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は85,000百万円、1株当たり利益は120.16円と見込んでいます。配当は年間48円を想定しており、上半期の実績と合わせて株主還元性の改善を目指しています。

投資家への留意点

本決算は第1四半期の結果として発表されたもので、全社の中長期の業績動向は今後の金利動向、地域経済の回復程度、貸出金の伸長や資本市場動向などに左右されます。現時点では通期見通しは公表済みの範囲で維持されており、配当方針の継続も評価材料となり得ます。

今後の株価を予想

6か月以内に株価は上昇方向へ動く見込み。理由は、第1四半期の好調な業績推移と通期予想の維持・配当予想の強化により、投資家の期待を支える要因が増えるため。目標株価は1,520円程度を想定(現在値約1,380円前後から約10%前後の上昇余地)。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8331|千葉銀行
日時
2025年08月04日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


今回のIR資料から読み解く投資判断のポイント

丸井グループは、従来の小売とフィンテックに加え、"好き"を応援するビジネスを軸とした新たな成長戦略を掲げています。2025年3月期の通期決算では売上収益が254,392百万円、営業利益が44,515百万円、純利益は26,588百万円となり、ROEは10.8%、自己資本比率は23.4%と安定した財務基盤を維持しています。2026年3月期の見通しでは売上収益272,500百万円、EPSは131円、配当は131円と予想され、グループ総取扱高は5兆3,900百万円程度を想定しています。 recurring revenue(リカーリングレベニュー)は64%台と高水準を維持しており、 FinTechとカード事業を軸に安定収益の拡大を図る方針です。

財務の要点と財務戦略

2025年3月期の決算は、売上収益254,392百万円、売上総利益222,757百万円、営業利益44,515百万円、経常利益39,916百万円、親会社株主に帰属する純利益26,588百万円でした。EPSは143.24円、ROEは10.8%、自己資本比率は23.4%と、財務の健全性を示す指標が安定しています。2026年3月期の見通しでは、売上収益は272,500百万円、営業利益は50,000百万円、経常利益は42,000百万円、純利益は28,000百万円、EPSは131円、配当131円を見込んでいます。

able> 指標 FY2025実績 FY2026見通し 売上収益 254,392 百万円 272,500 百万円 営業利益 44,515 百万円 50,000 百万円 経常利益 39,916 百万円 42,000 百万円 親会社株主に帰属する純利益 26,588 百万円 28,000 百万円 EPS 143.24 円 131.00 円 配当金(1株あたり) 106.00 円 131.00 円 ROE 10.8% 11.2% 自己資本比率 23.4% 公表値なし ble>

今後の展望と戦略の要点

IR資料では、2026年3月期に向けた予想と併せて、金利上昇時の財務費用増加への対応として分割・リボ手数料の見直しを2025年10月に実施予定としています。これにより収益の増加を見込むほか、調達金利の低減を目指して平均調達年限の短縮や格付機関との対話を強化する方針です。また、資本最適化として300億円規模の取組みを計画し、2026年以降もROEの持続的な向上とTSRの改善を目指します。2031年3月期を基準にTSRを200%以上に引き上げる戦略を掲げるほか、EPOSカードを核とした“Suki”戦略の拡大を明示しています。これらの取り組みは、EPS成長率9%以上とTSR成長率12%以上を長期目標とするKPIにも反映されています。

リスクと対応

金利上昇による財務費用の増大リスクを主眼に、手数料率の見直しと財務費用の抑制を進める方針です。外部成長の取り組みとしては、全国展開の自主運営ユニットやDX推進、共同投資などによる新規事業開発を進め、安定的な収益源の拡大を図ります。

まとめ

2025年3月期は堅調な実績を示し、2026年3月期にはEPS131円、配当131円を見込むなど、収益性の改善と安定性を両立させる計画が示されました。財務費用抑制と「好き」を軸とした戦略の推進が、株主価値の持続的な向上につながるかが焦点です。

今後の株価を予想

中期的には株価は上昇局面に入ると予想。EPSの成長見通しと配当の増加、5.39兆円規模のグループ総取扱高目標、TSR200%以上を目指す長期戦略が投資家の評価を高める材料となる。一方、金利上昇リスクや費用抑制の実効性次第では波乱要因も残るため、動向を注視する必要があるが、全体としては強気マインドが優勢となる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8252|丸井グループ
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期 FACT BOOK(決算補足資料)
資料
2026年3月期 第1四半期 FACT BOOK(決算補足資料).pdf

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決算サマリー

丸井グループは2026年3月期第1四半期決算を公表しました。総取扱高は9%増の1兆2840億円、連結営業利益は139億円と前年を大きく上回り、実質営業利益は110億円となりました。小売部門の営業利益は7億円増の25億円、フィンテック部門は30億円増の135億円と、部門別でも大幅な等質な成長を示しました。

カードクレジットの取扱高は1814億円となり、加盟店手数料率は1.18%から1.22%へ引き上げを見込んでいます。自己資本比率は23.4%へ低下しましたが、総資産は1兆1268億円と安定した財務基盤を維持しています。1Q時点で自社株買い32億円、配当は1株106円、配当性向は74%に設定されています。

able> 指標1Q実績前年同期 総取扱高1兆2840億円+9% 連結営業利益139億円+37% 実質営業利益110億円+4億円 小売営業利益25億円+7億円 フィンテック営業利益135億円+30億円 カードクレジット取扱高1,814億円— 総資産1兆1,268億円— 自己資本比率23.4%— 自社株買い実施32億円— 1株配当106円— 配当性向74%— 通期見通し連結500億円— ble>

通期見通しと資本配分の要点

2026年3月期の通期見通しは、グループ全体で成長投資と株主還元を組み合わせたバランスの取れた姿勢を継続します。セグメント別の見通しは小売が110億円、フィンテックが470億円、全社・消去は-80億円として、連結営業利益は500億円を見込んでいます。資本配分として成長投資50億円、株主還元128億円、人的資本投資27億円、自社株取得32億円、借入金99億円といった配分を示しており、未来投資と株主価値の向上を同時に追求しています。

ESGと市場の評価

丸井グループはESG評価の高位安定を背景に海外機関投資家の関心を維持しています。FTSE4Goodの包含継続およびMSCI指数構成の取引先としての位置づけが継続される見通しで、長期的な資本市場の信託が得られると期待されています。今後も個人株主の拡大施策や株主還元の強化が続く見通しです。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3ヶ月で上昇すると予想します。その根拠は第1四半期の好業績と通期見通し500億円の維持・上方圧力、配当性向の安定、そして自社株買いを含む株主還元の継続にあります。加えて個人株主拡大の取り組みとESG評価の継続的高評価が市場の需給をサポートする要因となる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8252|丸井グループ
日時
2025年08月05日 16時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算概要(決算補足資料)
資料
2026年3月期 第1四半期決算概要(決算補足資料).pdf

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丸井グループ1Q好調、通期予想据え置き・EPS44.12円【8252】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

丸井グループ(8252)が公表した2026年3月期第1四半期決算短信(2025年4月1日〜2025年6月30日)によると、1Q累計の売上収益は67,401百万円、前年同期比で12.9%の増収、営業利益は13,949百万円、前年同期比37.1%の増益、経常利益は12,400百万円、前年同期比33.7%の増益、親会社株主に帰属する四半期純利益は7,920百万円、前年同期比27.6%の増益となりました。1株当たり純利益(EPS)は44.12円と前年同期から大幅に改善しています。

1Qの主な業績要点

決算短信における要点は、売上の大半を占めるフィンテック部門の好調と、リカーリング型収益の拡大を背景に、全社ベースでの収益性改善が進んだ点です。セグメント別では、小売セグメントの営業利益は前年同期比40%増の25億円フィンテックセグメントの営業利益は前年同期比28%増の135億円と、両部門で堅調な収益寄与が確認できます。全社のセグメント利益合計は12,296百万円、調整額を控除した後の営業利益は13,949百万円となりました。

要点を表で解説

able> 指標 1Q累計(当期) 1Q累計(前期) 増減率 売上収益 67,401 59,715 +12.9% 営業利益 13,949 10,175 +37.1% 経常利益 12,400 9,276 +33.7% 純利益(親公司株主) 7,920 6,205 +27.6% EPS(円) 44.12 33.06 +33.4% ble>

セグメント別の状況

小売セグメントは、店舗の非物販テナント拡充とイベント・サービスの導入によって、営業利益が40%増となりました。フィンテックセグメントは、家計支出の安定化とカード事業の拡大により、前年同期比でさらに伸長しています。決算短信では、カードクレジット取扱高は増加基調を維持しており、分割・リボ取扱高も拡大しています。

セグメント別の売上・利益

セグメント 売上収益(百万円) 営業利益(百万円)
小売 18,274 1,757
フィンテック 49,257 10,539
セグメント計 67,401 12,296
調整額・全社費用 △2,120
連結計 67,401 13,949

財政状態とキャッシュ・フローの状況

2025年6月末時点の総資産は1兆1,268億円、純資産は24,259億円超、自己資本比率は21.5%と、前期末からやや低下しています。現金及び現金同等物の期末残高は約509.6億円で、基礎営業キャッシュ・フローは継続的な投資・運転資金の影響を受けつつ改善傾向にあります。営業キャッシュ・フローは年度計算上の大きな支出が一巡しつつあり、財務活動によるキャッシュ・フローは借入金の増減と自己株式の取得・消却の影響を受けています。

財政状態の要点

項目 金額(百万円)
総資産 1,126,789
純資産 242,597
自己資本比率 21.5%

通期予想と戦略

通期予想は従来の見通しを維持。2026年3月期のEPSは155円、ROEは11.2%、ROICは3.9%を見込み、総取扱高は5兆3,900億円、売上収益は2,725億円、営業利益は500億円、当期純利益は280億円を想定しています。年間配当は131円を見込み、DOEは約10%を目安としています。丸井グループは“好き”を応援するビジネスを軸に、フィンテックを中心としたイベント・グッズ・サービス・共創投資を組み合わせ、3つのインパクトテーマで成長を図る方針です。

まとめと今後の注目点

1Qの好調はFintechの成長とLTVを意識したリカーリング収益の拡大によるものが大きく、通期予想の据え置きは投資家に安心感を与えそうです。配当の増額方針も市場の関心を集める要因となるでしょう。今後の決算やIR説明会で、リカーリング収益の伸びの持続性、ESG・サステナビリティ指標の進捗、デジタル事業の拡張状況を注視したいところです。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する見込み。要因は1Qの堅調な業績、セグメント別の好調、通期予想の据え置き、配当の増額方針など。目安として3〜6か月で3500円前後を想定。市場全体の動向次第で上下はあるが、上方圧力が強まる局面が続くと予想します。

IR発表前後の株価の動き

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8252|丸井グループ
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2025年08月05日 15時30分
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


2025年12月期 第2四半期決算の概要

ユニ・チャームは2025年12月期第2四半期(2025年1月1日~6月30日)決算短信を公表しました。要点は以下のとおりです。

主な業績の概要

売上高は464,170百万円(前年同期比4.8%減)、コア営業利益は57,014百万円(同22.0%減)、税引前中間利益は62,496百万円、中間利益は46,697百万円、親会社株主に帰属する中間利益は41,813百万円でした。1株当たりの基本的中間利益は22.42円(株式分割後の数値)となっています。

セグメント情報の概要

able> セグメント外部顧客への売上高(百万円)コア営業利益(百万円) パーソナルケア381,67943,376 ペットケア75,57812,925 その他7,003713 計464,26057,014 ble>

連結売上高は464,170百万円、コア営業利益は57,014百万円となりました。

通期見通し

通期の連結業績予想は売上高974,000百万円、コア営業利益120,000百万円、税引前中間利益127,000百万円、親会社株主に帰属する当期利益85,100百万円、基本的1株当たり利益は48.63円(株式分割後の数値)としています。前回予想から売上高で51,000百万円、コア営業利益で26,000百万円の下方修正となります。主因はアジア地域の回復遅延、販促費の増加、風評の影響です。

財政状態とキャッシュ・フロー

現金及び現金同等物の期末残高は266,037百万円、営業活動によるキャッシュ・フローは59,286百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは△1,216百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは△45,605百万円でした。これにより、現金の総量は安定して推移しています。

直近の株価と市場の反応

直近の株価は2025年8月5日終値1034円で推移しています。今回の通期修正は短期的な材料となる可能性が高く、株価は一時的に軟化する可能性があります。

今後の株価を予想

今後1〜3か月は下落基調が続くと予想します。理由は通期予想の下方修正とアジア市場の回復遅延による業績の不確実性、販促費増加の影響が短期的なネガティブ材料となるためです。市場はこの下方修正を織り込む動きを見せ、株価は軟化する可能性が高いです。

IR発表前後の株価の動き

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2025年08月05日 16時00分
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第2四半期決算の概要

ユニ・チャーム株式会社(銘柄コード:8113)は、2025年12月期第2四半期決算説明資料を公表しました。概要として、連結売上高は4,642億円、コア営業利益は570億円となり、前年同期比で売上が-4.8%、コア営業利益が-22.0%の減少となりました。海外市場の投資を継続した影響や前年度の高水準業績の反動が主因です。一方、親会社の所有者に帰属する中間利益は金融収支の改善と保険金収入の影響で増益を確保しています。決算説明資料では、第3四半期以降に投資効果が顕在化する見込みとしています。

要点の整理

売上高と利益の推移:第2四半期(1月1日〜6月30日)連結売上高は4,642億円、コア営業利益は570億円。前年同期と比較して売上高は-4.8%、コア営業利益は-22.0%の減少となりました。海外での戦略投資が継続する一方、日本・北米・中東などは安定的な推移を維持しています。

地域別の動向:日本は高水準の利益率を維持しており、北米・中東での堅調な売上が全体を支えています。アジア地域は風評被害の影響や競争環境の変化により一時的な収益圧迫がありますが、戦略投資の効果は第3四半期以降に現れる見込みです。海外売上高は総じて減少傾向ですが、質の高い投資とブランド強化で中長期の成長基盤を構築します。

財務とキャッシュフロー:親会社の所有者に帰属する中間利益は、金融収支の改善と保険金収入により増益を確保しています。決算説明資料には、具体的な数値の開示に加え、投資の中長期的な効果の発現を前提にした見通しが示されています。

セグメント情報の要点

able> セグメント 売上高(億円) コア営業利益(億円) 日本 1,676 323 アジア 1,923 271 その他 1,042 135 連結 4,642 570 ble>

通期の見通しと株主還元の方針

通期の業績見通しとしては、売上高9,740億円、コア営業利益1,200億円(いずれも前年同期比の低下を見込む見通し)と示されています。為替の影響やアジア市場の状況を踏まえ、特にアジアでの戦略投資の効果が下半期にかけて反映される見込みです。

株主還元では、年間配当18円、24期連続の増配を継続予定です。加えて、7月末時点で約120億円の自社株式を取得済みで、2025年度は追加の100億円の自己株式取得を予定しています。総還元性向は50%以上を長期目標として掲げ、安定的な配当と機動的な株主還元を組み合わせる方針です。

財務健全性とESGの取り組み

同社は財務基盤の安定性を示す指標として自己資本比率を堅持しており、ROEの中長期目標は17%と設定しています。ESG分野では、SBTiの1.5℃目標認定や「Kyo-sei Life Vision 2030」などの長期目標を公表し、サプライチェーンの透明性強化と生物多様性の保全、リサイクル促進とCO2削減に取り組んでいます。

まとめ

第2四半期は投資負担と市場環境の影響で利益は圧迫されましたが、ブランド力と国内外での収益基盤は堅牢です。第3四半期以降の投資効果の顕在化を前提とした見通しが示されており、株主還元の強化方針も支持材料となる可能性があります。

今後の株価を予想

上昇。理由: 第3四半期以降に戦略投資の効果が顕在化する見込みがあり、安定的な株主還元(18円配当、自己株式取得の継続)を通じて株主価値を支えると評価されやすい。市場は中長期の成長要因と配当・自社株買いの組み合わせをポジティブに捉える可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8113|ユニ・チャーム
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IHI、株式分割を7-for-1実施、定款変更と配当予想修正を発表【7013】
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住友ゴム工業、2025年度通期予想とProject ARKの進捗を公表【5110】
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日本製鉄、株式分割と配当予想修正を発表【5401】
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ライオン、インド子会社設立を決議 2026年設立予定【4912】
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日本ゼオン、シクロオレフィンポリマー新プラントの投資総額を780億円へ上方修正、竣工は2028年度上期、資金調達は自己資金と借入【4205】
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ゼンショーホールディングス、第1回社債型種類株式の発行決議と資本金・資本準備金の額の減少を公表【7550】
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ペプチドリーム 2025年中間期決算短信の要点と今後の見通し【4587】
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東洋製罐グループHD、中国にStolle Machineryのスペアパーツ販売子会社を設立【5901】
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東洋紡、所属業種を繊維製品から化学へ変更 日付は2025年10月1日【3101】
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ジャパンディスプレイ、Magnolia Unitasへ株式譲渡を完了【6740】
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村田製作所 2025年度第1四半期決算発表要点【6981】
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日本化薬、自己株式買い付けを実施 期間は2025年7月1日〜31日【4272】
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UBE、タイ拠点の構造改革を前倒し 実施時期は2026年3月【4208】
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テクノプロHD、4,870円/株のTOB開始—二段階買収と市場反応の行方【6028】
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コスモス薬品、取締役候補を決定 第43期総会へ付議【3349】
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