いちご、2026年2月期上半期の事業利益60.2%増・キャッシュ創出力強化を公表【2337】

いちご、2026年2月期上半期の事業利益60.2%増・キャッシュ創出力強化を公表【2337】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


いちご(2337)2026年2月期 上半期の決算ポイント

いちごは、2026年2月期上半期決算説明資料を公表しました。連結ベースの事業利益は上半期で15,128百万円となり、前年同期比で60.2%の大幅増となりました。キャッシュ純利益は11,034百万円と大幅に増加しており、通期の業績予想も上方修正されています。通期実績の見通しは24,864百万円→28,400百万円へと引き上げられ、EPSも38.13円へ改善見込みです。これに加え、自社株買いを50億円実施済み、また4期連続の増配を見込む株主還元方針が継続される点も投資家にとっての魅力です。

セグメント別に見ると、上半期の成長を牽引したのはホテル事業と心築(オフィス関連)です。ホテルは前年同期比で+183.6%の5,290百万円、心築は+14.0%の5,147百万円と堅調に推移しました。いちごオーナーズは+108.1%の2,496百万円と一段の成長を示しています。アセットマネジメントは+62.4%の1,029百万円、クリーンエネルギーは-1.1%の1,211百万円と相対的に横ばいも、高い総括利益を支える堅実な推移となっています。

able> セグメント 上半期実績(2025年2月期) 上半期実績(2026年2月期) アセットマネジメント 634 1,029 心築 4,516 5,147 ホテル 1,865 5,290 いちごオーナーズ 1,199 2,496 クリーンエネルギー 1,225 1,211 合計 9,446 15,128 ble>

通期の見通しとしては、通期実績は24,864百万円、通期予想は28,400百万円と、前年を上回る成長を見込んでいます。EPSは34.86円から38.13円へ、キャッシュEPSも44.51円から48.85円へ改善する見通しです。株主還元では自社株買い総額50億円の実施が確定しており、今後も4期連続の増配を見込んでいます。財務面ではストック収益比率が高水準を維持し、ストック収益固定費カバー率も200%超を維持しています。RE100の達成に向けた取り組みや、安定的なキャッシュ創出力を背景に、中長期的な成長が期待されます。

本決算は、ホテル・心築・オーナーズを柱とするポートフォリオの強化と、安定収益と成長収益の両立を示す内容となっています。今後の動向としては、引き続きPROPERA等のソフトウェア活用によるホテル収益の最大化、心築の資産価値向上、オーナーズ系の売却益拡大、そしてクリーンエネルギー関連の新規発電所の導入・運用が鍵となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇する見込み。理由は、上半期の事業利益が60.2%増、「通期予想の上方修正」「キャッシュ純利益の大幅増」「自社株買い50億円実施」「4期連続の増配見込み」といった株主還元強化と安定収益の高さに基づく investor confidence の改善、さらにホテル・心築・オーナーズの各セグメントが引き続き成長を牽引する見込みである点、RE100推進による長期的な財務安定性が挙げられます。ただし市場環境次第で変動要因は残るため、短期的には様子見の局面も想定されます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2337|いちご
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算説明資料
資料
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算説明資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点と背景

寿スピリッツは2026年3月期第2四半期の売上状況を概算として公表しました。第2四半期(4月1日〜9月30日)売上高は18,808百万円(前年同期比8.2%増)、第2四半期累計は35,784百万円(前年同期比8.7%増)となっています。

able> 区分金額(百万円)前年同期比 第2四半期売上高18,8088.2% 第2四半期累計売上高35,7848.7% ble>

セグメント別の動きを見ると、2Q(7月〜9月)ではシュクレイグループが8,483百万円、前四半期は8,015百万円、増減468百万円(増減率5.8%)、ケイシイシイは5,381百万円、前四半期4,932百万円、増減448百万円(9.1%増)、寿製菓グループは4,323百万円、前四半期3,915百万円、増減408百万円(10.4%増)、販売子会社は1,962百万円、前四半期1,827百万円、増減135百万円(7.4%増)、その他は206百万円、前四半期176百万円、増減30百万円(17.1%増)となっています。

セグメント当期(2Q)百万円前四半期(2Q)百万円増減百万円増減率
シュクレイグループ8,4838,0154685.8%
ケイシイシイ5,3814,9324489.1%
寿製菓グループ4,3233,91540810.4%
販売子会社1,9621,8271357.4%
その他2061763017.1%
セグメント計20,35718,8661,4917.9%

また、セグメント計の2Q累計は39,026百万円、前四半期比で2,989百万円増、増減率は8.3%となっています。

区分金額(百万円)前年同期比
2Q累計 売上高39,0268.3%

インバウンド売上は2,436百万円で、前年同期比4.2%増と見込まれています。訪日客数の動向や物価上昇の影響がある中、同社は商品力・売場力・販売力の強化とインバウンド対策を進め、売上の伸長を図っています。

なお、本決算は2026年3月期第2四半期の概算です。セグメント区分の変更(連結子会社間の組織再編)により、前年同期比較は区分方法の違いに留意が必要です。

今後の株価を予想

このIRを受け、株価は短期的に上昇する見込み。第2四半期の売上高が前年同期比8.2%増、累計で8.7%増と着実な成長を示しており、セグメント別の堅調とインバウンド売上の拡大が市場の評価を高めると予想されるため、近づく取引日には買い圧力が働く可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2222|寿スピリッツ
日時
2025年10月14日 15時30分
表題
2026年3月期第2四半期の売上状況(概算)について
資料
2026年3月期第2四半期の売上状況(概算)について.pdf

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佐々木  雄性

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概要と結論

アステラス製薬は、CLDN18.2陽性転移性膵腺がんの第一治療薬候補として開発中のゾルベツキシマブを用いた第II相GLEAM試験の最終解析を発表しました。試験は、ゾルベツキシマブ+ゲムシタビン+nab-パクリタキセル療法群と、ゲムシタビン+nab-パクリタキセル療法群を比較する設計で、主要評価項目である全生存期間(OS)の統計学的有意性が得られず、ゾルベツキシマブ群はOSを有意に改善できませんでした。主要評価項目の達成には至らず、市場にとってネガティブ材料となりました。

一方で、安全性は既知の安全性プロファイルと同様であり、新たな重大な安全性リスクは確認されませんでした。今回の結果を受け、同社はデータの詳細解析を継続し、副次評価項目やサブグループ解析を含む追加データの公表を予定しています。また、GLEAMの結果が通期(2026年3月期)連結業績へ与える影響は「軽微」との説明がなされています。

背景と試験設計

GLEAMは第II相のグローバル多施設試験で、CLDN18.2陽性膵がんの第一治療としてゾルベツキシマブと化学療法の併用を評価しています。CLDN18.2は膵がんにも関与する標的分子であり、本試験は膵がん患者に対する新規治療選択肢の検証を目的としています。

財務影響と今後の展望

今回の試験結果は直近の収益予想に対して大きな影響を与えない見込みとされており、通期の業績見通しは軽微な影響と説明されています。今後は副次評価項目の公表とともに、XNW27011を含むCLDN18.2標的治療やKRAS G12Dを狙うASP3082/ASP4396/ASP2138といったパイプラインの進展が投資家の注目点となるでしょう。

パイプラインの現状と展望

アステラス製薬は、膵がんを含む消化器がん領域へ向けた複数のプログラムを推進しています。ASP3082はKRAS G12D変異を標的とする新規分解誘導剤で、第I相臨床試験が進行中です。ASP4396はKRAS変異を標的とする別の開発候補で、第I相を進行中。ASP2138はCD3とCLDN18.2に対する二重特異性抗体で、第I相試験が進行しています。また、XNW27011はCLDN18.2を標的とするADCで、全世界で臨床試験が進行中です。これらのパイプラインは長期的な成長ドライバーとして市場の注目を集めています。

結論と要点

GLEAM試験の最終解析によりOSの有意差は確認されず、主要評価項目を達成できませんでした。しかし安全性は問題なく、通期影響も軽微とされるため、短期的なネガティブ反応は限定的と見込まれます。今後の追加データ公表とパイプラインの進展が、投資判断の鍵となるでしょう。

ble> 主要評価項目 OSの有意差なし 安全性 既知の安全性プロファイルと同様 通期影響 軽微

今後の株価を予想

短期では株価は下落方向で推移する見込み。理由はGLEAM試験の最終解析でOSの有意差が認められず、ネガティブ反応が想定されるため。ただし通期影響は軽微とされており、長期的にはパイプライン拡充が株価を支える可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4503|アステラス製薬
日時
2025年10月14日 08時30分
表題
ゾルベツキシマブ 第II相GLEAM試験に関する最新情報
資料
ゾルベツキシマブ 第II相GLEAM試験に関する最新情報.pdf

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セブン&アイHD、2025年10月9日付の決算補足資料を公表

本日公表された「2026年2月期 第2四半期決算補足資料」に基づき、セブン&アイ・ホールディングスは、2025年6月24日付で Seven Bank(セブン銀行)および SST(スーパーストア事業グループ)を連結子会社として取り扱う方針を見直しました。これに伴い、2025年下半期以降はセブン銀行および SST の業績が持分法適用会社として連結決算に反映される見込みで、2026年2月期の通年見通しもこの前提で算出される予定です。これにより、四半期ベースの構造変化が財務指標に影響を及ぼす可能性がある点に市場の注目が集まっています。

IR資料には、グループの売上高やセグメント別の動向、キャッシュフローと配当方針、及び中期経営計画の指標が併記されています。特に、国内コンビニエンスストア事業と海外コンビニエンスストア事業を軸に、全体の売上構成の変化が読み取れます。なお、2025年下半期以降の決算は持分法の反映となるため、通期予想の見直しは今後の開示動向次第での調整リスクがあります。

以下、主要ポイントを表とともに整理します。まずは財務の要点を表で確認し、その後セグメント別の動向とストア網の状況を概説します。

able> 指標 FY2024 実績 FY2025 予想/計画 グループ売上(百万円) 18,442,884 17,086,000 EBITDA(百万円) 995,523 922,500 ROE(%) 4.5 7.2 一株当たり当期純利益(EPS)(円) 11.88 66.62 総資産(百万円) 11,386,111 9,650,060 自己資本比率 35.1% 35.4% ble>

IR資料にある「2026年2月期」への適用基準変更は、グループの財務構造全体に影響を与える可能性があり、連結子会社の範囲変更に伴うベースの見直しが今後の決算説明で詳しく示される見込みです。店舗事業の動向としては、国内外のコンビニエンスストア網を中心に出店・閉店の動きが継続しており、グループ全体のキャッシュ・フロー改善を目指す投資計画が継続しています。

セブン&アイは中期経営計画の指標を提示しており、EBITDAを中心としたキャッシュ創出を重視した運用を継続します。配当は中長期の株主価値最大化の方針の下、2025年度は1株40円の配当を掲げ、配当性向の安定化にも取り組んでいます。グループ全体のストア網の拡大と、海外事業の寄与が引き続き業績の鍵になる見込みです。なお、今回の開示には「将来予測には不確実性がある」旨の注意書きが添えられています。

本文の補足として、国内のセブン-イレブン・ジャパンを含む主要子会社の店舗情報・設備投資・減価償却費の動向、海外の7-Eleven事業の展開、及びセブン銀行・関連金融サービスの動向が併せて開示されています。世界のセブン-イレブン店舗網は、2025年8月末時点で86,216店舗に達しています。これらの情報は、投資判断の際にセグメント別の寄与度や資本配分の適正性を検証する材料として有用です。

セグメント別の動向と店舗網の状況

国内 CVS は相対的に安定した収益構造を維持、海外 CVS はグローバル展開が拡大しており、セグメント別の売上構成は海外の寄与が大きい構図となっています。スーパーストア事業は依然としてグループの中核ではあるものの、国内・海外の店舗開発と資本投資の組み合わせで収益性を高める取り組みが継続されています。金融関連事業は堅調な配当と財務戦略の推進を背景に一定の安定性を維持しています。

店舗網の情報として、国内 CVS の総店舗数は約21,5千店舗台、海外 CVS は約12千店舗台とされ、世界全体の Seven-Eleven 店舗網は約86,000店舗を超えています。新規出店と既存店舗への投資が継続しており、特にアジア・北米市場での拡張が進んでいます。

今回の公表資料は、財務と店舗運営の現状を俯瞰し、今後の持分法適用となるセクターの動向を市場に示す目的で出されています。今後の開示動向には注視が必要ですが、現時点での判断材料としては、グループのキャッシュ創出力と店舗網の拡大余地が引き続き重要なファクターとなるでしょう。

今後の株価を予想

上昇。直近での主要なニュース要因はSeven Bankおよび SSTの連結子会社からの除外・持分法適用への切替であり、これにより2026年2月期の決算ベースが整理され、ROEの改善とキャッシュフローの安定化が市場評価の上振れ要因となる見込み。短期的には約2,000円前後のレンジを抜ける局面が想定され、2,100円以上を視野に入る可能性がある。ただし、分離による一時的な利益の揺れや、持分法反映の影響には留意が必要。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3382|セブン&アイHD
日時
2025年10月09日 15時30分
表題
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算補足資料
資料
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算補足資料.pdf

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エア・ウォーター、特別調査委員会の補足公表 不適切会計の影響額約25億円【4088】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

エア・ウォーター株式会社(コード:4088)は、昨日公表した「特別調査委員会の設置に関するお知らせについて(続報)」で、不適切な会計処理(損失の先送り)に関して、現時点で把握している影響額を約25億円と公表しました。対象は以下の4案件で、今後の監査手続きにより金額や範囲が変動する可能性があります。

影響案件と金額

日本ヘリウム㈱約19.0億円累計額公表
エア・ウォーター・エコロッカ㈱約4.5億円累計額公表
エア・ウォーターメカトロニクス㈱約1.0億円累計額公表
エア・ウォーター㈱ プラントガス部約0.2億円累計額公表

今後の見通しと対応

特別調査委員会による調査の結果に加え、会計監査人の追加レビューおよび監査手続きにより、案件の範囲や金額は変動する可能性があります。エア・ウォーターは調査へ全面的に協力する方針を示しており、結果の進捗と新たな開示は、判明次第速やかに公表される予定です。

株価と市場の反応

直近の株価動向として、2025-10-10の終値は2076.5円と急落しています。公開された影響額は約25億円と限定的な規模ですが、調査の進捗や追加の影響が発生する可能性を背景に、短期的には慎重な動きが続く見込みです。

補足

今回の公表は不適切会計の是正と再発防止に向けた監査手続きの一環であり、今後の開示は状況次第となります。

今後の株価を予想

結論: 今後2週間は2000円台を中心に推移する。理由は、今回公表された約25億円の影響額と特別調査委員会の進捗待ちによる不確実性、監査手続きの追加による金額変動リスクが短期的な売り圧力を継続させるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4088|エア・ウォーター
日時
2025年10月10日 18時20分
表題
特別調査委員会の設置に関するお知らせについて(続報)
資料
特別調査委員会の設置に関するお知らせについて(続報).pdf

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ローツェ 2026年2月期中間期決算短信を公表【6323】

ローツェ 2026年2月期中間期決算短信を公表【6323】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点の解説

ローツェは2026年2月期第2四半期の決算短信を公表しました。中間期の連結売上高は65,602百万円となり、前年同期比で8.9%の増収を達成。一方、経常利益は14,572百万円と前年同期比で29.2%の減少、親会社株主に帰属する中間純利益は10,872百万円と31.4%の減少となりました。為替差損の影響が利益を押し下げたほか、ライフサイエンス事業のセグメント損失も継続しています。

セグメント別の動向としては半導体・FPD関連装置事業が堅調で、売上高は65,236百万円、セグメント利益は16,214百万円となりました。ライフサイエンス事業は売上高366百万円、セグメント損失は119百万円となっています。地域別の売上内訳は、日本4,366百万円、台湾18,261百万円、中国18,793百万円、韓国3,590百万円、米国15,472百万円、その他5,117百万円となり、台湾・中国を中心に需要が継続しています。

財務状態には改善がみられ、総資産は177,928百万円、純資産は126,498百万円、自己資本比率は65.6%と前期比で上昇しました。期末には自己株式の保有が5,045百万円相当に達しています。なお、Nanoverse Technologies との企業結合によるのれんの金額に変更はありません。

財務指標の動向と受注状況を踏まえると、通期見通しは公表時の計画を維持しています。通期の売上高は128,190百万円、営業利益30,345百万円、経常利益30,618百万円、当期純利益は23,499百万円、1株当たり133.31円と見込まれています。配当予想は中間17円、通期で34円程度を想定しています。

総じて、売上は前向きな伸びを示す一方、為替差損の影響が利益を押し下げる要因となっています。中間期の受注残高は堅調で、セグメントの構成では半導体関連装置の寄与が大きく、今後の業績動向は為替動向と新規受注の動向次第といえるでしょう。

財務状況の概要

able>項目中間期(2025年8月31日)期末(2025年2月28日)総資産177,928百万円187,738百万円純資産126,498百万円128,717百万円自己資本比率65.6%62.8%自己株式5,045百万円相当34,860株相当ble>

中間期の要点としては、売上の拡大と自己資本比率の改善が挙げられます。今後の注目点は為替動向と受注残の動き、ライフサイエンス分野の黒字転換の進捗です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇方向へ動くと予想します。売上の堅調な増加と自己資本比率の改善により、市場の安心感が高まる一方、為替差損の影響やライフサイエンス部門の赤字はリスク要因として残るものの、通期予想の据え置きが追加の買い材料になると見られます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6323|ローツェ
日時
2025年10月10日 15時30分
表題
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年2月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

ローツェ株式会社(証券コード:6323)は2025年2月期第2四半期の決算説明資料を公表し、売上高が前年同期比で増加する一方、営業利益と経常利益は前年を下回る結果となりました。半導体関連装置の需要が台湾を中心に拡大しており、通期の業績予想は据え置きとなっています。主力製品の需要は台湾向けが牽引役となり、中国・米国の主要顧客の需要も堅調に推移しています。財務面では現金等を堅持しつつ、有利子負債の圧縮と自己株式取得を実施。中国のEFEM量産工場の出荷が1000台を達成したことも材料視されています。

able>指標第2四半期実績(百万円)通期予想 / 進捗売上高65,602128,190 / 51.2%営業利益16,21430,345 / 53.5%経常利益14,57230,618 / 47.6%四半期純利益10,87215,850 / 68.6%ble>

セグメント別の内訳と要因

第2四半期の売上高は、半導体関連装置が最大を占める構図で、他セグメントも一定の寄与を示しました。セグメント別の内訳は以下のとおりです。半導体関連装置が最も大きく、次いでFPD関連装置、部品・修理等が続く構図です。全体としては65,602百万円の売上高となり、台湾向けの需要拡大が全体の牽引役となりました。

セグメント売上高(百万円)
導体関連装置54,650
分析装置1,440
FPD関連装置3,259
ライフサイエンス関連装置366
部品・修理5,886
65,602

財務健全性とキャッシュフローの状況

現金及び預金は151億円(2025年8月末時点)で、今期中には47億円の有利子負債圧縮と50億円の自己株式取得を完了しています。これにより財務基盤の強化と株主還元の一環としての自社株式取得が進んでいます。2025年2月期の通期予想に変更はなく、事業投資と配分のバランスを取りながら成長を見込みます。

見通しとトピックス

通期連結業績予想の変更はなく、主力の半導体関連装置では台湾向けの牽引が継続する見込みです。中国・米国の主要顧客の需要は底堅く推移するとみられており、EFEMの中国量産工場では1000台の出荷を達成したことがトピックスとして挙げられています。また、Onto Innovation社からSupplier Excellence Awardを受賞するなど、サプライヤとしての評価拡大も注目点です。

結論と今後の焦点

ローツェは2025年2月期第2四半期において売上高は増加、通期予想を据え置くことで成長の継続性を示しました。台湾向け需要と中国・米国市場の堅調さ、財務の健全化と株主還元の強化が株価の下支え要因となる見込みです。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇方向へ動くと予想する。理由は、1) 台湾向け需要を牽引とする売上拡大と通期予想の据え置きが成長期待を維持、2) 現金保有と借入圧縮、50億円の自己株式取得など財務健全化と株主還元強化が株価の下支え要因、3) 中国EFEM工場の1000台出荷達成と Onto Innovationの受賞など外部要因もプラス材料となる。短期には市場動向次第で変動があるが、中期的には上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6323|ローツェ
日時
2025年10月10日 15時30分
表題
2026年2月期第2四半期決算説明資料
資料
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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と市場環境

Sansanは、2026年5月期第1四半期の決算を公表しました。売上高は12,283百万円となり、前年同時期比で+28.2%の成長を達成しました。売上総利益は10,792百万円、売上総利益率は87.9%と高水準を維持しています。調整後営業利益は578百万円と大幅に増加(前年同期比+178.8%)、調整後営業利益率は4.7%に改善しました。経常利益は528百万円、四半期純利益は298百万円となっています。

ARR(年間リカーリングレベニュー)は43,765百万円で、前年同期比24.6%の増加を示しました。Sansan/Bill One事業は堅調に成長を続け、Eight事業も引き続き成長を牽引しています。Bill OneのARRは1,1831百万円、MRRは985百万円、Eight事業は1,296百万円の売上高を記録しました。

同社は通期の業績見通しを据え置き、2026年5月期の売上高は52,707百万円〜54,003百万円、調整後営業利益は6,851百万円〜8,640百万円、調整後営業利益率は13.0%〜16.0%を見込んでいます。中期方針として2027年5月期までの3年間で売上高の年平均成長率を22%〜27%、調整後営業利益率を18%〜23%とする目標を掲げています。

セグメント別の実績と成長要因

able> ead> セグメント 2025年5月期Q1実績 2026年5月期Q1実績 前年同期比 Sansan/Bill One事業 8,653百万円 10,935百万円 +26.4% Bill One 2,122百万円 3,025百万円 +42.6% Eight事業 851百万円 1,296百万円 +52.4% 合計(連結) 9,584百万円 12,283百万円 +28.2% ble>

また、Sansanの契約基盤は引き続き拡大しており、解約率は前年同期比0.12ポイント増の0.52%と低水準を維持しています。Sansanのストック売上高は堅調で、契約件数・契約当たり月次ストック売上高ともに成長しています。Bill OneはARRの拡大が続き、EightはBtoB・BtoC双方の寄与で売上を押し上げています。

通期見通しと中期方針の要点

第1四半期の実績は、通期見通しに対して順調な進捗を示しており、現状の公表見通しを修正していません。2027年5月期までの中期方針では、売上高の年平均成長率を22%〜27%、調整後営業利益率を18%〜23%と設定しています。これらは、Sansan/Bill Oneのデータベース活用と Bill Oneの経理DX領域、Eightの名刺管理とイベントサービスなどの成長ドライバーを組み合わせた戦略の継続を前提としています。

市場環境と戦略の整理

デジタルトランスフォーメーション需要の拡大を背景に、クラウド系SaaS市場の拡大が継続しています。インボイス制度の普及を含む請求書関連領域の市場は、Eight/Bill Oneのサービス連携によるDXの深化と顧客規模の拡大が追い風になる見込みです。

投資家へのポイント

・売上高・ ARRの成長を背景に、通期見通しは維持されており、成長力の根拠が強化されています。調整後営業利益の大幅な増益と利益率の改善が利益面の安定性を示しています。
・Sansan/Bill Oneの売上成長と Eightの寄与、さらにBill Oneの請求書受領関連のインボイス市場の拡大が、中期的な成長の持続性を裏付けています。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想する。理由は2026年5月期第1四半期の実績が増収増益を示し、 ARR成長と高水準のキャッシュフロー性、通期見通しの据え置きがサプライズなく好感されるため。短期的には+5%〜+12%程度の上昇を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4443|Sansan
日時
2025年10月10日 15時30分
表題
2026年5月期 第1四半期 決算説明資料
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要点と背景

Sansanは2026年5月期第1四半期(2025年6月1日〜2025年8月31日)決算短信を公表しました。売上高は12,283百万円で前年同期比+28.2%、売上総利益は10,792百万円、売上総利益率は87.9%と高い利益率を維持しています。調整後営業利益は578百万円となり、前年同期比で178.8%の大幅な改善を示しました。経常利益は528百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は298百万円の黒字転換となり、四半期ベースで黒字化を達成しています。

セグメント別の業績

セグメント別には Sansan/Bill One が堅調に推移し、売上高は10,935百万円、調整後営業利益は673百万円となりました。一方 Eight事業は売上高1,296百万円、調整後営業利益は-57百万円と赤字ですが、前年同期比で売上は52.4%増と成長の兆しを示しています。Sansan契約件数は11,069件、契約当たり月次ストック売上高は211千円、直近12か月の平均解約率は0.52%です。Bill Oneは有料契約数4,252件、MRRは985百万円、 ARRは11,830百万円、直近12か月の解約率は0.33%と安定成長を維持しています。

第1四半期連結累計の売上高は9,584百万円から12,283百万円へ拡大。Eightを含む全社の調整後営業利益は673百万円でしたが、Eightの赤字は継続しており、全社の利益構造には今後の改善課題が残ります。

財政状態とキャッシュフローの状況

第1四半期末の資産総額は47,984百万円、負債総額は31,943百万円、純資産総額は16,040百万円となり、前年末に比べ資産は減少、純資産は減少しています。現金及び預金は28,536百万円、投資有価証券は1,912百万円といった状況で、現金・預金の減少や投資有価証券の減少が目立ちます。これらの減少は主に Ninout株式会社の株式追加取得による資本剰余金の減少(約1,412百万円)と関連します。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していませんが、現金および預金の減少が財務状態の変動要因として挙げられています。

able> 項目第1四半期連結累計期末前連結会計年度末 資産総額47,984百万円43,726百万円 負債総額31,943百万円28,756百万円 純資産総額16,040百万円16,040百万円 ble>

なお、株主資本の構成には子会社株式の追加取得に伴う資本剰余金の減少が反映されています。セグメント別の投資活動やのれんの増減も財政状態に影響しています。

今後の見通しと戦略

Sansanは通期見通しを維持しており、2026年5月期の連結売上高は52,707百万円〜54,003百万円、調整後営業利益は6,851百万円〜8,640百万円と見込んでいます。売上高成長は22.0%、調整後営業利益の成長は非常に高い水準となっており、上半期と下半期での費用配分の違い(広告宣伝費は上期中心、下期の利益への寄与が大きい見込み)も想定されています。今後は Eightの拡大と Bill One/Sansanの固定収入の拡大を通じた収益力の強化が焦点となります。

新株予約権と企業結合の影響

2025年9月16日開催の取締役会で、第18回新株予約権を発行し、取締役5名を対象とする1,940個の新株予約権を割当しました。行使条件には株価基準が設定され、2035年8月26日まで行使可能です。併せて第19回新株予約権を1,147個割当て、同様の条件を適用しています。これらは今後の株式希薄化リスクとして留意すべき事項です。

企業結合の状況

2025年7月31日、 Ninout株式会社を完全子会社化しました。対価は1,412百万円で、結合後は資本剰余金が減少しています。Eight事業の強化とデータドリブンなDXサービスの拡大を通じ、長期的な成長基盤を整える狙いが示されています。

要点の要約と今後の見通し

第1四半期は売上・利益の両面で堅調な成長を示し、黒字化を達成しました。通期見通しは維持され、Sansan/Bill One の安定成長と Eightの収益性改善が鍵となります。新株予約権の影響と Ninout の統合効果を見極めつつ、広告宣伝費の投入と顧客獲得のバランスが今後の業績を左右します。

今後の株価を予想

株価は今後3〜6か月で上昇する見込み。第1四半期の堅調な成長と通期予想の維持、Ninoutの統合効果期待が買い材料となる。一方、新株予約権の希薄化リスクは留意点だが、短期的な影響は限定的と判断される。

IR発表前後の株価の動き

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佐々木  雄性

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ツルハHDの2026年2月期第2四半期(中間期)決算の要点

ツルハHD(コード番号: 3391)は、2025年3月1日~2025年8月31日を対象とする中間期の業績を公表しました。中間期の決算は、売上高556,600百万円予想に対し実績557,831百万円、営業利益25,600百万円予想に対し28,444百万円、経常利益25,200百万円予想に対し28,818百万円、中間純利益15,300百万円予想に対し20,365百万円、1株当たり中間純利益62.88円に対し83.64円となりました。

実績の比較と増減

able> 指標前回予想実績増減額増減率 売上高556,600百万円557,831百万円+1,231+0.2% 営業利益25,600百万円28,444百万円+2,844+11.1% 経常利益25,200百万円28,818百万円+3,618+14.4% 中間純利益15,300百万円20,365百万円+5,065+33.0% 1株当たり中間純利益62.88円83.64円+20.76円+33.0% ble>

なお、株式分割の実施については、2025年9月1日付で普通株式1株につき5株の株式分割が行われており、今回の数値は分割影響を反映した値です。

要因と今後の見通し

  1. 増益の要因: 生産性の改善と人件費・販管費の削減、経費削減の徹底により営業利益が大幅に上振れ。
  2. その他: 投資有価証券売却益の発生により経常利益・中間純利益も上振れ。
  3. 通期予想: ウェルシアホールディングスとの経営統合に伴う影響額の算定に時間を要するとして、通期連結業績予想は現時点で未定。
  4. 今後の開示: 統合の進捗とれんの影響の見極めが焦点。

投資家へのポイント

中間期での実績上振れは短期的にはポジティブ材料。ただし、通期予想が未定の状態が続くリスクを念頭に置くべきです。株式分割の影響を受けた指標である点にも留意が必要です。

結論

通期予想未定ながら中間期の利益水準は着実に改善。統合効果の実現性を見守りつつ、短期では材料視されやすい状況です。

今後の株価を予想

結論: 上昇。理由: 中間期実績が予想を上回りEPSが大幅に改善。ウェルシア統合の影響はまだ未確定だが、短期材料として株価は上値を追いやすい。今後1〜3か月で +3%〜+8%程度の上昇を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3391|ツルハ HD
日時
2025年10月10日 15時30分
表題
2026年2月期第2四半期(中間期)の業績予想値と実績値との差異に関するお知らせ
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帝人、デュポンへ持株譲渡を決議 事業絞り込みと資源再配分を推進【3401】
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ソニー、金融事業の部分スピンオフを決定。分配資産割合は0.206に確定【6758】
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ダイセル、ポリプラスチックスの事業を吸収分割で承継 2026年4月発効予定【4202】
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SHIFT、監査法人をEY新日本からトーマツへ変更予定を公表【3697】
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スタンレー電気と三菱電機モビリティ、次世代車両用ランプ事業の合弁契約を締結 出資比率66%:34%、実効日2025年10月1日・2日【6923】
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ペプチドリーム 2025年中間期決算短信の要点と今後の見通し【4587】
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SHIFT、2025年8月期決算の概要と今後の成長戦略【3697】
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豊田合成、芦森工業の公開買付けを発表—4,140円で30営業日、完全子会社化を目指す【7282】
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日本光電、Abbott販売協力契約終了と転職支援プログラム実施を発表【6849】
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神戸物産、9月度月次IRで前年を上回る業績【3038】
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鹿島建設 2025年3月期決算発表【1812】
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住友ゴム工業、2025年度通期予想とProject ARKの進捗を公表【5110】
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SHIFT、SGC1号投資事業有限責任組合を設立 30億円規模のファンド【3697】
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