ローツェ、2025年2月期第2四半期の決算発表通期予想を据え置き半導体関連装置の台湾需要が牽引【6323】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

概要と要点

ローツェ株式会社（証券コード：6323）は2025年2月期第2四半期の決算説明資料を公表し、売上高が前年同期比で増加する一方、営業利益と経常利益は前年を下回る結果となりました。半導体関連装置の需要が台湾を中心に拡大しており、通期の業績予想は据え置きとなっています。主力製品の需要は台湾向けが牽引役となり、中国・米国の主要顧客の需要も堅調に推移しています。財務面では現金等を堅持しつつ、有利子負債の圧縮と自己株式取得を実施。中国のEFEM量産工場の出荷が1000台を達成したことも材料視されています。

able>指標第2四半期実績（百万円）通期予想 / 進捗売上高65,602128,190 / 51.2%営業利益16,21430,345 / 53.5%経常利益14,57230,618 / 47.6%四半期純利益10,87215,850 / 68.6%ble>

セグメント別の内訳と要因

第2四半期の売上高は、半導体関連装置が最大を占める構図で、他セグメントも一定の寄与を示しました。セグメント別の内訳は以下のとおりです。半導体関連装置が最も大きく、次いでFPD関連装置、部品・修理等が続く構図です。全体としては65,602百万円の売上高となり、台湾向けの需要拡大が全体の牽引役となりました。

セグメント	売上高（百万円）
半導体関連装置	54,650
分析装置	1,440
FPD関連装置	3,259
ライフサイエンス関連装置	366
部品・修理等	5,886
計	65,602

財務健全性とキャッシュフローの状況

現金及び預金は151億円（2025年8月末時点）で、今期中には47億円の有利子負債圧縮と50億円の自己株式取得を完了しています。これにより財務基盤の強化と株主還元の一環としての自社株式取得が進んでいます。2025年2月期の通期予想に変更はなく、事業投資と配分のバランスを取りながら成長を見込みます。

見通しとトピックス

通期連結業績予想の変更はなく、主力の半導体関連装置では台湾向けの牽引が継続する見込みです。中国・米国の主要顧客の需要は底堅く推移するとみられており、EFEMの中国量産工場では1000台の出荷を達成したことがトピックスとして挙げられています。また、Onto Innovation社からSupplier Excellence Awardを受賞するなど、サプライヤとしての評価拡大も注目点です。

結論と今後の焦点

ローツェは2025年2月期第2四半期において売上高は増加、通期予想を据え置くことで成長の継続性を示しました。台湾向け需要と中国・米国市場の堅調さ、財務の健全化と株主還元の強化が株価の下支え要因となる見込みです。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇方向へ動くと予想する。理由は、1) 台湾向け需要を牽引とする売上拡大と通期予想の据え置きが成長期待を維持、2) 現金保有と借入圧縮、50億円の自己株式取得など財務健全化と株主還元強化が株価の下支え要因、3) 中国EFEM工場の1000台出荷達成と Onto Innovationの受賞など外部要因もプラス材料となる。短期には市場動向次第で変動があるが、中期的には上昇を見込む。