三菱ケミカルグループ 第1四半期決算サマリーと見通し(2026年3月期)【4188】

三菱ケミカルグループ 第1四半期決算サマリーと見通し(2026年3月期)【4188】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


三菱ケミカルグループ 第1四半期決算サマリー

2025年8月1日、三菱ケミカルグループは2026年3月期第1四半期決算説明資料を提出しました。市場環境は米国の関税政策による不透明感が続く一方で、中国・ASEANの補助金政策の効果でディスプレイ関連を中心とした一部事業が堅調に推移しています。以下では全社の実績とセグメント別の動向を解説します。

全社の1Q業績要点

able> 指標 25/3期1Q実績 26/3期1Q実績 前期比 売上収益 10,170億円 8,807億円 -13% コア営業利益 636億円 566億円 -11% 営業利益 672億円 609億円 -9% FCF -66億円 +244億円 大幅改善 ble>

セグメント別の動向と要点

ead>
セグメント 売上収益 1Q 25/3 売上収益 1Q 26/3 コア営業利益 1Q 25/3 コア営業利益 1Q 26/3 要点
スペシャリティマテリアルズ 2,750 2,587 115 141 ディスプレイ関連の需要堅調と価格改善により改善
アドバンストフィルムズ&ポリマーズ 1,196 1,141 92 118 売上はやや減少もコア利益は改善
アドバンストソリューションズ 872 825 31 37 売上は小幅減、コア利益は改善傾向
アドバンストコンポジット&シェイプス 682 621 -8 -14 コスト削減効果も一部売買差の影響でマイナス
MMA&デリバティブズ 1,119 912 110 39 市況悪化の影響が大きく、コア利益は減少
MMA 841 656 98 25 売上・利益ともに前年を下回る
コーティング&アディティブス 278 256 12 14 堅調な売買差の改善が寄与
ベーシックマテリアルズ&ポリマーズ 1,957 1,911 -71 -36 在庫評価損益の影響縮小とコスト削減が寄与
炭素 312 248 -82 -29 構造改革の効果とコスト削減が進展
ケミカルズ事業 3,275 3,119 162 214 価格改定の効果と需要安定化が進む
その他 6,895 6,809 8 -28 全体として横ばい~わずかな改善

財務指標の動向と展望

第1四半期の決算説明資料では、グループ全体のキャッシュフローが改善し、将来の投資・配当に向けた財務基盤の安定化が示されました。配当は年間32円を目安とし、期末配当16円を据え置く方針です。また自社株買いの実施状況も継続的に開示されています。

市場見通しと投資家への示唆

市場環境は依然として米国関税政策の影響を受けやすい状況ですが、中国・ASEANのディスプレイ関連分野を中心とした需要は一定の底堅さを保っています。決算サマリーからは、一部セグメントでコア利益の改善が見られ、キャッシュフローの改善が企業価値を支える材料となる可能性があります。今後は米国政策や原材料市況の動向次第で、株価が反応する局面が想定されます。

今後の株価を予想

今後3か月で株価は上昇に転じると予想。現時点の800円台前半から860〜900円近辺を試す動きが想定され、中期的には900円超えの可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4188|三菱ケミカルグループ
日時
2025年08月01日 13時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算説明
資料
2026年3月期第1四半期決算説明.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


三菱ケミカルグループの自己株式取得に関するIR要点

本日公表されたIR資料に基づくと、三菱ケミカルグループは2025年5月13日に決定した会社法に基づく自己株式取得の進捗を公表しました。今回の取引期間は2025年7月1日から7月31日までの約定ベースで、普通株式を取得対象とします。

7月分として28,715,600株を取得し、総額は22,725,462,410円となりました。累計としては63,931,700株、総額49,279,693,290円を取得済みです。なお、自己株式の取得は、発行済株式総数に対する割合7.0%を上限とし、取得総額の上限は50,000,000,000円と定められています。

今後も取引は上限枠の範囲内で継続される見込みです。買い戻しの目的は株主還元の強化および株価の安定・希薄化の抑制とされ、企業価値の向上につながる可能性があります。

買い戻しの概要

able> 取得対象株式普通株式 今回の取得株数28,715,600株 今回の取得総額22,725,462,410円 取得期間2025年7月1日~2025年7月31日 累計取得株式総数63,931,700株 累計取得総額49,279,693,290円 上限(発行済株式総数に対する割合)7.0% 株式取得総額の上限50,000,000,000円 ble>

背景としては、今回の買い付けは2025年5月13日の取締役会決議に基づくものであり、発行済株式総数の7.0%および上限総額50億円を上限とする枠組みのもとで実施されています。累計の実績は取引開始から7月末時点で公表されています。

市場動向と今後の見通し

まだ短期の相場反応は分かれますが、自己株式の取得は株主価値の向上を意図した施策として市場からは一定の評価を受けやすいと考えられます。希薄化抑制効果と安定した株価形成を期待する向きが多い一方、買戻しには資本の効率性や財務体質の状況も影響します。現状の株価水準は800円台後半で推移しており、今後の買戻しが継続されれば、短期的には買い戻し効果に支えられた値動きが見込まれる場面も想定されます。

株価動向の展望(投資判断の観点)

直近の株価は7月末にかけて800円台後半で推移しており、今回の発表は株価のサポート要因として働く可能性が高いです。今後は買戻しが継続されるかどうかがカギとなり、3か月程度の視点では終値が860円程度を目標と想定します。これは、買戻しに対する市場の反応と希薄化抑制効果を前提としたシナリオです。ただし、外部市場環境や業績の動向次第で変動するリスクはあります。

今後の株価を予想

3か月後の終値は860円程度を想定。継続的な自己株式取得による希薄化抑制と株主還元強化の期待、並びに市場環境が安定すれば、短期的には買戻しが株価を押し上げる可能性が高い。現在の813円前後から約6-7%の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4188|三菱ケミカルグループ
日時
2025年08月01日 10時00分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ (会社法第459 条第1項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ (会社法第459 条第1項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得).pdf

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協和キリン 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信の要点解説

協和キリンは、IFRSに基づく連結決算の第2四半期(2025年1月1日〜2025年6月30日)の業績を公表しました。中間期の売上収益は230,654百万円、コア営業利益は35,008百万円、税引前中間利益は21,977百万円、中間利益は16,320百万円となり、前年同期と比較して売上は-1.0%、コア営業利益は-20.7%、中間利益は-56.8%と減少しました。主な要因としては、APAC地域の薬価基準引下げや販促費増、特別退職給付関連費用の発生などが挙げられ、利益面での下押しが目立ちました。

要点を裏づける決算の要点

able> 項目 前中間連結会計期間 当中間連結会計期間 増減(対前期) 売上収益 232,974 百万円 230,654 百万円 △1.0% コア営業利益 441 億円 350 億円 △20.7% 税引前中間利益 465 億円 219.77 億円 △52.8% 親会社の所有者に帰属する中間利益 378 億円 163 億円 △56.8% 1株当たり中間利益(基本) 70.76 円 31.18 円 △52.5% ble>

なお、決算短信には、2025年12月期の通期見通しが引き続き従来予想の範囲内とされ、売上収益は478,000百万円、コア営業利益は80,000百万円、税引前利益は74,000百万円、当期利益は57,000百万円と公表されています。2025年12月期の年間配当は、 interim 30円、期末 60円の合計90円を見込んでいます。

セグメント別の売上動向と財務状態

region 前中間連結会計期間(億円) 当中間連結会計期間(億円) 増減(億円)
日本 65.3 58.4 △6.9
北米 79.9 88.4 +8.5
EMEA 36.9 37.0 0.1
その他 50.9 46.9 △4.0
合計 233.0 230.7 △2.3

キャッシュ・フローと財務状態の概況

項目 前中間 当中間 増減
営業活動によるキャッシュ・フロー 469 億円 398 億円 △71
投資活動によるキャッシュ・フロー △805 億円 △347 億円 +458
財務活動によるキャッシュ・フロー △632 億円 △172 億円 +460
現金及び現金同等物の期首残高 4031 億円 2447 億円 △1584
現金及び現金同等物の中間期末残高 3111 億円 2346 億円 △765

研究開発活動と注目開発品

本期間の研究開発費は総額525億円で、Life-changingな価値を生み出す薬の創出を重点課題としています。現在、Mx系列の抗体、遺伝子治療、TKIなど多岐にわたる開発を進行中です。KHK4083/AMG 451(ロカチンリマブ)をはじめ、ziftomenib、OTL-203、KK8398など多数の開発品が進展しています。こうしたパイプラインの推移が中期・長期の業績に影響を及ぼす点が注目されます。

今後の見通しと投資家向けポイント

決算短信では、通期予想を現状維持しています。北米・EMEAでのグローバル戦略品の成長と日本市場の薬価環境の影響を踏まえつつ、R&D投資を継続する方針です。中間期の実績には一部一時的要因(退職給付関連費用など)の影響が含まれており、これが今後のボトムライン回復を鈍化させる可能性があります。一方、卓越したパイプラインと新薬の承認プロセス進展が長期的な成長ドライバーとなる見込みです。

補足:直近の財務予想と配当方針

直近の決算短信では、2025年12月期の通期予想は売上収益478,000百万円、コア営業利益80,000百万円、税引前利益74,000百万円、当期利益57,000百万円とされています。1株当たり配当は年間90円を想定し、中間期末は30円、期末は60円を見込んでいます。

今後の株価を予想

株価は短期的に小幅上昇する公算。決算は中間期の実績は減少したものの通期予想を据え置き、配当性向とパイプラインの進展が材料視され、3か月程度で株価は約2,700円前後を目指すと予想する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4151|協和キリン
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


2025年上半期決算サマリと事業進捗

協和キリンは2025年7月31日に公表した「2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信」の補足資料を通じ、1-6月の業績、地域別売上比、開発パイプライン、キャッシュ・フロー、配当方針などの要点を投資家向けに整理しました。以下では、要点を読み解きやすい形で解説します。

業績の要点

able> 指標2024年実績(1-12月)2025年実績(1-6月)2025年予想(1-12月)備考 売上収益4,956億円2,307億円4,780億円進捗率48% コア営業利益954億円350億円800億円コア営業利益率は1-6月で約15.2% EPS年間113.06円1-6月31.18円年間108.91円コアEPSは別表記。 年間配当58円/株60円/株60円/株配当性向はおおむね40-50%台想定 ble>

主要製品売上収益

製品2024年実績(1-12月)2025年実績(1-6月)2025年予想(1-12月)
Crysvita(クリースビータ)1,966億円998億円2,102億円
Poteligeo(ポテリジオ)399億円216億円454億円
Libmeldy( Lenmeldy)33億円44億円69億円

開発パイプラインの状況

  1. KK8123(自社): ヒト型FGF23抗体、低リン血症対象
  2. KK8398(QED Therapeutics提携): FGFR3阻害薬、軟骨無形成症
  3. KOMET-001関連: AML/ALLを標的とするグローバル開発
  4. ziftomenib: AML/NPM1変異など、北米・欧州で第Ⅰ相〜第III相を進行
  5. その他: 造血幹細胞遺伝子治療や抗体薬物複合体など、多様な候補群が進展

キャッシュ・フローと財務健全性

2024年の営業活動によるキャッシュ・フローは高水準を維持。2025年1-6月の営業CFは398億円、投資CFは347億円、財務CFは172億円のマイナス。現金及び現金同等物の期末残高は約2,346億円と、財務面は安定性を維持しています。

総括と投資家への留意点

本資料は中期経営計画に基づく指標を示すものであり、為替動向や新規薬剤の市場導入状況などにより業績は変動します。長期的にはCrysvitaを軸とした海外比率の高い収益構造と拡大する開発パイプラインが評価材料となります。なお、決算短信補足資料は公表時点の前提に基づくものであり、実際の業績は今後の経済環境や市場動向に左右されます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向。3か月程度で約2750円程度を想定。長期的には2800円前後を目指す可能性があると見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4151|協和キリン
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
決算短信補足資料 -2025年12月期 第2四半期(中間期)決算-
資料
決算短信補足資料 -2025年12月期 第2四半期(中間期)決算-.pdf

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概要と意味

本日、株式会社カネカは自己株式の取得状況に関するお知らせを公表しました。発表は2025年5月14日開催の取締役会で決定した自己株式取得の進捗を報告するもので、今回の通知は2025年7月1日から7月31日までの取得期間の途中経過を示しています。自己株式の取得は株主還元の充実と希薄化抑制の両立を目的とした企業の資本政策の一環です。

今回の取得の要点

able> 取得期間 2025年7月1日〜2025年7月31日 取得株式の種類 同社普通株式 取得株式の総数 197,600株 株式の取得価額の総額 807,895,090円 累計(2025年7月31日現在) 取得株式 446,600株、株式の取得価額 1,768,681,778円 取得方法 東京証券取引所における市場買付 上限株式数 3,000,000株(発行済株式総数に対する割合4.77%) 上限総額 120億円 ble>

今回の取得は、上場後も継続して株主価値の向上を目指す方針の一環として位置付けられます。今期は既に自己株式取得の累積が進んでおり、今後も市場買付形式での買い付けを継続する予定です。

財務・業績の背景

直近の財務情報として、2025年3月期の売上高は8072億円、営業利益は約400億円(正確には40,050百万円)、1株当たり配当は130円となっています。ROEは5.37%、自己資本比率は51.2%と安定的な財務基盤を維持しています。自己株式の取得は、株主還元の強化と希薄化の抑制を同時に狙う施策として捉えられます。

今後の展望

会社は上記の買い付け方針を2026年3月24日まで継続する予定で、総額上限は120億円、上限株式数は300万株と設定されています。市場の需給と株主還元の改善を背景に、投資家に対して中長期的な株価安定やEPSの押し上げ要因となる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇に転じる。理由は自己株式取得の継続が株主還元の強化を示すサインとなり、EPSの希薄化抑制効果と需給の安定要因となるため。今後1〜3か月で4,700円を超え、4,900円程度まで上昇する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4118|カネカ
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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はじめに

本ニュースは、日本酸素ホールディングス株式会社(銘柄コード:4091)の2026年3月期第1四半期決算短信に基づく投資家向け解説です。以下に要点を整理します。

決算の要点

2025年4月1日〜2025年6月30日までの連結累計では、売上収益が314,758百万円、コア営業利益が45,547百万円、営業利益が45,547百万円、親会社の所有者に帰属する四半期利益が29,259百万円、1株当たりの四半期利益は65.60円となりました。前年同期比で売上は4.4%減、コア営業利益は5.7%減、四半期利益は2.4%減となりました。為替の影響と出荷数量の減少が影響しました。

セグメント別の動向

able> セグメント 売上収益(外部顧客への売上) セグメント利益(コアEBIT) 日本97,41713,369 米国83,97011,459 欧州82,41616,038 アジア・オセアニア42,3013,442 サーモス8,6431,720 ble>

財政状態とキャッシュ・フローの状況

第1四半期末の総資産は2,452,726百万円、株主資本は1,053,531百万円、現金及び現金同等物は169,557百万円でした。営業活動によるキャッシュ・フローは34,140百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは△46,201百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは△530百万円となっています。

通期見通しと配当

2026年3月期の連結業績予想は、売上収益1,290,000百万円、コア営業利益191,000百万円、営業利益191,000百万円、当期利益116,000百万円、1株当たり267.99円を見込んでおり、現在の公表予想を修正していません。配当の方針は54.00円(年12月期)を想定しています。欧州在宅医療サービス事業の取得を検討するなど、成長戦略を継続しています。

重要な後発事象

豪州子会社NSC(Australia)を通じ、Wesfarmers傘下のCoregas Groupの全株式を取得する案件を完了しました。取得対価は71,326百万円で、2025年7月1日にクロージングを完了しています。今後の統合効果に注目が集まります。また欧州子会社による在宅医療サービス事業の取得については契約締結が進行中です。

総じて、日本酸素ホールディングスは、為替影響と出荷数量の減少といった一時的要因に直面しているものの、コストマネジメントと価格転嫁の取り組みを継続しており、長期的な成長戦略としての海外買収が進行中です。通期予想は現状維持のまま、財務基盤の安定性を維持しています。

今後の株価を予想

株価は上昇する見込み。豪州Coregas買収の完了と欧州の在宅医療事業検討など長期成長機会が市場で評価され、通期予想据え置きによる安定感が投資家の信認を高める。一方、短期的には売上減少と為替影響がネガティブ材料となり得るため、反応は小幅にとどまる可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4091|日本酸素 HD
日時
2025年07月31日 15時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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日本酸素HDの2026年3月期 第1四半期決算のポイント

日本酸素HDは2025年7月31日に2026年3月期第1四半期の決算補足資料を公表しました。売上収益は314.7十億円(前年同期比-4.4%)コア営業利益は45.6十億円(前年同期比-5.7%)と、1Qはやや軟調な推移となりました。一方、為替影響を除くと数量減少を一定程度吸収する動きが見られ、価格マネジメントと生産性向上の継続が収益の安定化に寄与しています。なお、直近では新経営体制の下、Coregas社の事業取得手続きが7月1日付で完了しており、グループの成長戦略を進める環境が整っています。

1Qのセグメント別概況と要因

以下の表は、第1四半期のセグメント別売上収益とセグメント利益の状況を示したものです。日本・米国・欧州・アジア・オセアニア・サーモスの各地域・事業で、売上と利益の動きが異なるものの、全社ベースでは売上収益314.7十億円、セグメント利益45.6十億円となっています。

able> 地域 売上収益 第1四半期 セグメント利益 第1四半期 日本 97.4 13.3 米国 83.9 11.4 欧州 82.4 16.0 アジア・オセアニア 42.3 3.4 サーモス 8.6 1.7 全社 314.7 45.6 ble>

今後の見通し(通期予想)

通期の業績予想は、売上収益が1兆2,900億円、コア営業利益が1,910億円、親会社の所有者に帰属する当期利益が1,160億円、1株当たりの当期利益(EPS)が267.99円と示されています。為替変動の影響を考慮しつつ、NS Vision 2026の実行計画のもとで成長機会を追求する方針です。新経営体制のもと、Coregas事業の取得完了とグローバル戦略の推進が財務の安定性向上に寄与する見込みです。

投資家への要点

今回の1Qは一部の市場で需要の鈍化がみられたものの、Coregasの買収を含む成長戦略を着実に推進している点が評価材料です。長期計画のNS Vision 2026に基づく資本配分と財務健全性の維持は、株主還元の安定性にも寄与する可能性があります。市場環境の不確実性は残るものの、通期予想を前向きに据えた点が投資家の関心を引く要因となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇トレンドへ転じると予想。理由は、通期予想の売上収益増、コア営業利益の安定化見込み、Coregas事業の取得完了とNS Vision 2026の実行による成長期待の高まりが支援するため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4091|日本酸素 HD
日時
2025年07月31日 15時00分
表題
2026年3月期 第1四半期 決算電話会議資料(決算補足資料)
資料
2026年3月期 第1四半期 決算電話会議資料(決算補足資料).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


エア・ウォーター、譲渡制限付株式報酬として自己株式の処分を完了

エア・ウォーター株式会社(銘柄コード:4088)は、2025年7月9日に開催した取締役会で決議した譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関し、本日、払込手続きが完了したと公表しました。本IR資料の要点と、市場影響・財務状況との関係を分かりやすく解説します。

概要と内訳

able> 処分日2025年8月1日 処分株式数60,673株 処分価額1株あたり2,191.5円 処分総額132,964,880円 処分先の内訳社の取締役6名、社の役付執行役員相当の理事等9名(計11,400株)、子会社の取締役10名(7,296株)※社外取締役を除く ble>

背景と目的

本件は、譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分であり、現金支出は伴いますが新規発行ではなく自己株式を市場へ払い戻す形です。60,673株の処分により株式報酬の一環として役員・従業員へ株式を割り当て、経営陣と株主の利害をより一層統合させることが目的とされています。なお、対象には社外取締役は含まれていません。

市場影響と直近の株価

今回の処分は希薄化効果を生じさせますが、規模は全体の株式数に対して小さく、短期的な株価への影響は限定的と見込まれます。直近の株価は、2025年8月1日の終値が2,272.5円で推移しています。近時の株価動向は、同社の堅調な財務基盤と継続的な株主還元方針を背景に、前向きな反応を保ちやすいと考えられます。

財務状況と株主還元の背景

2025年3月期の決算は、売上高1兆759億円、営業利益752億円、EPS214.57円、ROE9.49%、自己資本比率41.4%、1株あたりの配当金75円と、財務体質は健全です。配当性向は約35%と安定配当を維持しており、同時に自社株買いを含む株主還元を継続しています。今回の自己株式処分は、報酬制度の透明性と人材の長期的な確保を目的とした措置と位置づけられます。

まとめ

今回の自己株式の処分は、株主還元と人材の長期的な価値創出を目的とする一連の取り組みの一環として説明されており、希薄化はあるものの規模は小さく、財務健全性への影響は限定的と考えられます。市場の反応は、短期的には限定的な動きにとどまる可能性が高い一方、長期的には株主価値の最大化を目指す方針として評価される可能性があるでしょう。

今後の株価を予想

株価は今後1か月程度で小幅に上昇すると予想します。理由は、自己株式処分という株主還元の一環が市場の評価を支え、財務健全性と安定した配当方針が継続する見通しが強化されるためです。希薄化は限定的であり、直近の株価水準2,270円台を維持しながら緩やかな上昇圧力が働くと見込まれます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4088|エア・ウォーター
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ
資料
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点と解説

イビデンは2025年8月1日に公表した2026年3月期の第2四半期(中間期)および通期の連結業績予想を上方修正しました。中間期の売上高は前回予想から5,000百万円増の190,000百万円、営業利益は7,000百万円増の27,000百万円、経常利益は7,000百万円増の25,000百万円、中間純利益は6,000百万円増の16,000百万円、1株当たり中間純利益は114.60円と見込んでいます。通期の売上高は415,000百万円、営業利益は55,000百万円、経常利益は51,000百万円、通期純利益は34,000百万円、1株当たりは243.52円としています。

上方修正の主な背景には、AI関連の高付加価値製品の受注増と製品構成の改善・増産効果が挙げられます。加えて、為替前提の見直し(1USドル=140円→142円、1ユーロ=150円→160円)も寄与しています。これにより、売上と各利益項目の見通しが従来見込みを上回る見込みとなりました。

下表は今回の修正内容を区分別に整理したものです。中間期と通期それぞれの主要指標について、前回予想と今回修正予想、差額、増減率を示しています。

able> 区分 前回予想 今回修正予想 差額 増減率 中間期売上高 185,000 百万円 190,000 百万円 +5,000 +2.7% 中間期営業利益 20,000 百万円 27,000 百万円 +7,000 +35.0% 中間期経常利益 18,000 百万円 25,000 百万円 +7,000 +38.9% 中間期当期純利益 10,000 百万円 16,000 百万円 +6,000 ― 中間期1株当たり — 114.60円 — — 通期売上高 410,000 百万円 415,000 百万円 +5,000 +1.2% 通期営業利益 48,000 百万円 55,000 百万円 +7,000 +14.6% 通期経常利益 44,000 百万円 51,000 百万円 +7,000 +15.9% 通期当期純利益 28,000 百万円 34,000 百万円 +6,000 +21.4% 通期1株当たり — 243.52円 — — ble>

なお、為替前提の見直しは、海外売上比率の高い同社の利益水準に影響を与える要因として注目されます。今回の修正は、AI関連需要の増加と製品構成の改善を背景に、通期・中間期共に前回予想を上回る見込みとなっており、市場の評価を高める材料となり得ます。

直近の株価情報については、2025年8月1日の終値が6,286円となっています。これを踏まえると、今回の上方修正は短期的な株価の押し上げ材料として機能する可能性が高いと見られます。ただし、AI需要の実現性や為替動向次第で変動リスクは残る点には留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇する。直近終値6,286円から約+12%程度の上昇を見込み、7,100円程度を目標とする。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4062|イビデン
日時
2025年08月01日 15時40分
表題
業績予想の修正に関するお知らせ
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イビデン、2026年3月期第1四半期決算短信の要点

本決算短信は2025年8月1日付で公表されました。2025年4月1日~6月30日までの第1四半期連結累計期間の実績は、売上高が97,464百万円、前年同期比10.5%増、営業利益が17,636百万円、前年同期比56.1%増、経常利益が17,407百万円、前年同期比35.3%増、親会社株主に帰属する四半期純利益が12,728百万円、前年同期比44.4%増となりました。

セグメントの動向として、電子事業は生成AI関連のサーバー向け需要が堅調で、売上高・利益はいずれも前年を上回りました。一方、セラミック事業およびその他事業は需要動向に応じた動きを示しています。財政状態は総資産が1,079,679百万円、純資産が515,582百万円、自己資本比率は47.1%と堅調に推移しています。キャッシュ・フロー面では営業活動によるキャッシュ・フローが9,562百万円と前期比で減少しましたが、総じて資本効率は改善傾向にあります。

able>売上高97,464 百万円前年比 +10.5%営業利益17,636 百万円前年比 +56.1%経常利益17,407 百万円前年比 +35.3%親会社株主に帰属する四半期純利益12,728 百万円前年比 +44.4%ble>
総資産1,079,679 百万円
純資産515,582 百万円
自己資本比率47.1%

セグメント別の動向については、電子事業はAI関連のサーバー需要の追い風により増収・増益を達成しました。一方、セラミック事業は一部需要減少の影響を受けていますが、全社としては中長期計画に沿った収益改善の基盤を維持しています。今後の通期見通しは市場動向次第で変動するものの、現状の循環的な需要動向と中期計画の進捗を踏まえた見通しとして注視されています。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は第1四半期の高い利益成長と安定的な財務基盤、自己資本比率の改善、セグメント別の堅調な需要動向を背景に、通期予想への期待が高まるため。短期的には市場反応次第だが、中期的には上昇圧力が働く可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4062|イビデン
日時
2025年08月01日 15時40分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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スタンレー電気と三菱電機モビリティ、次世代車両用ランプ事業の合弁契約を締結 出資比率66%:34%、実効日2025年10月1日・2日【6923】
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住友ゴム工業、2025年度通期予想とProject ARKの進捗を公表【5110】
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ゼンショーホールディングス、第1回社債型種類株式を発行—総額50,000,000,000円、優先配当4.0%(2031年3月末まで)【7550】
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ペプチドリーム 2025年中間期決算短信の要点と今後の見通し【4587】
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日野自動車、臨時株主総会で三菱ふそうとの経営統合を議決へ—基準日を2025年9月30日設定【7205】
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日本碍子 副社長松田弘人氏逝去 取締役数減【5333】
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