豊田合成、芦森工業株への公開買付けを4,140円で決定(訂正公表)【7282】

豊田合成、芦森工業株への公開買付けを4,140円で決定(訂正公表)【7282】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

豊田合成は芦森工業株式を対象とする公開買付けを訂正公表しました。買付価格は4,140円となり、株式の買付代金は17,874,648,720円、付随する新株予約権659個の買取価格は41,390円、買取金額は27,276,010円、合計は18,101,924,730円です。対象者の決算短信上の株式総数や現時点の保有株式等の条件に基づき、買付株式数は4,317,548株と算定されています。

買付価格の背景とプレミアム

4,140円は2025年8月7日の前日終値と比べて45.83%のプレミアム、同日までの1カ月、3カ月、6カ月の株価平均に対してそれぞれ46.19%、49.67%、47.54%のプレミアムとなります。これは相手方の企業価値評価に基づき設定された水準です。

買付の要点

項目数値
対象者株式総数6,056,939株
公開買付者が所有する株式総数1,703,500株
自己株式数35,891株
買付株式数4,317,548株
買付価格4,140円
買付代金(株式部分)17,874,648,720円
新株予約権の数659個
新株予約権買取価格41,390円
新株予約権買取金額27,276,010円
合計金額18,101,924,730円

訂正の背景と今後の見通し

本公表は前回公表の一部内容の訂正を含み、買付価格の基礎データなどが更新されています。今後は買付成立の可否や審査状況、両社の協業深化によるシナジーの実現性が、株価へ影響を及ぼす要因となります。

留意点と法的周知

本買付けは一般に公表するための情報であり、売却勧誘を目的としません。将来見通しにはリスクが含まれ、条件の変更により実際の業績や買付結果は異なる可能性があります。米国法規制やその他地域の法令遵守に関する注記も公表資料に含まれています。

今後の株価を予想

豊田合成の株価は短期的に上昇する見込み。来週末までに約3%程度上昇する可能性が高い。買付けが成立すれば中期的にも戦略的な成長期待が支えになる可能性があるが、成立前提のリスクは留意が必要。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7282|豊田合成
日時
2025年08月12日 08時30分
表題
(訂正)芦森工業株式会社株券等(証券コード:3526)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ
資料
(訂正)芦森工業株式会社株券等(証券コード:3526)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


結論と要点

ヤマハ発動機は2025年12月期の中間期決算を公表しました。売上収益は12,778億円、営業利益は841億円、親会社の所有者に帰属する中間利益は531億円と、前年同期比でいずれも大幅に減少しています。販売減少の要因として、二輪車・ウォータービークル・ゴルフカーの販売台数の落ち込みに加え、研究開発費や人件費を含む販売費および一般管理費の増加が挙げられます。これを受けて通期予想は従来の2,700,000百万円の売上収益、230,000百万円の営業利益、140,000百万円の当期利益、1株当たり143.21円から、2,570,000百万円、120,000百万円、45,000百万円、1株当たり46.34円へと大幅下方修正されました。中長期的にはコスト管理の徹底と選択と集中による収益構造の改善を進める方針です。

以下に要点を表と本文で整理します。

連結業績の要点

able> 売上収益12,778億円前年同期比 -5.2% 営業利益841億円前年同期比 -45.4% 親会社の所有者に帰属する中間利益531億円前年同期比 -52.9% ble>

セグメント別の業績

セグメント売上収益営業利益
ランドモビリティ8,082億円594億円
マリン2,800億円389億円
アウトドアランドビークル777億円-137億円
ロボティクス502億円-26億円
金融サービス539億円81億円
その他79億円-60億円

通期見通しの修正内容

通期の連結業績見通しについては、2025年2月12日に公表した従来予想(A)を下回る水準へと修正しました。従来予想(A)は売上収益2,700,000百万円、営業利益230,000百万円、当期利益140,000百万円、1株当たりの当期利益143.21円でした。今回修正予想(B)は売上収益2,570,000百万円、営業利益120,000百万円、当期利益45,000百万円、1株当たり46.34円となり、いずれも大幅に下方修正されています。これには、追加関税の影響を含むコスト増加と研究開発費・人件費の増加が寄与しています。

また、為替前提としては、米ドルは147~148円、ユーロは161~162円のレンジを想定しています。会社は2025年12月期全体として、市況悪化の影響を受けつつも、コスト管理と戦略的な投資の絞り込みを通じて収益構造の改善を図る方針を示しています。

市場の見方と今後のポイント

中間期決算と通期見通しの修正は、短期的にはネガティブサプライズとなり得ます。特に営業利益の大幅な減少と、コスト高要因の継続が想定されるため、株価には下押し圧力がかかる可能性が高いです。一方で、コア事業の市場シェア拡大戦略やコスト管理の徹底が実行されれば、中長期的には収益構造の改善につながる可能性もあります。読者には、決算内容の要点とリスク要因を踏まえた上で、コスト削減の進捗や新規投資の効果を注視していただきたいと考えます。

今後の株価を予想

今後1~2か月で株価は970円程度まで下落すると予想する。理由は中間期の減収減益と通期の大幅な下方修正、コスト高リスクが継続するため。短期的には反発の余地もあるが、ネガティブサプライズの影響が優先し、下落トレンドが優勢と見る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7272|ヤマハ発動機
日時
2025年08月05日 13時00分
表題
2025年12月期中間期 連結業績の概要について
資料
2025年12月期中間期 連結業績の概要について.pdf

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佐々木  雄性

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全国保証(7164)第1四半期決算のポイントと投資家向け見通し

全国保証は、2026年3月期第1四半期において、売上高が前年同期比で堅調に推移しました。営業収益は11,481百万円と前期1Qの10,761百万円から6.7%増加し、営業利益は7,712百万円で5.0%増、経常利益は8,652百万円で6.2%増、親会社株主に帰属する四半期純利益は5,999百万円と同様に6.0%の増加となりました。主因は、同社単体の保証債務残高の積み上げに加え、前期に実施したM&Aに伴う3社の収益貢献と、与信関連費用の抑制が寄与したことです。

今期の通期見通しとしては、2026年3月期の業績予想が公表されています。営業収益は56,972百万円、営業利益は41,974百万円、経常利益は44,518百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は32,089百万円を見込んでおり、前期比で小幅な増減となる見通しです。配当は50%の配当性向の方針のもと、年間配当は115円を想定し、最大70億円の自社株買いを実施する計画です。また、2026年3月期の通期計画としては、保証債務残高を21兆円へ拡大する目標を掲げ、既存住宅ローン市場からの獲得とインオーガニック成長の組み合わせで成長を図る方針です。

M&Aによる統合効果や提携金融機関の活用拡大が、2025年3月期1Qの堅調な推移を牽引しています。新規保証実行件数は13,353件、前期比で2.7%の増加、同期間の新規保証実行金額は4,297億円と6.4%の増加を示しています。

資本政策としては、2025年5月に最大70億円の自社株買いを発表しており、決算短信補足資料の中でも総還元性向が70%を超える見込みと記載されています。中期経営計画は、ROE14%の達成と、2026年3月期末の保証債務残高21兆円の達成を目指しています。

重要なポイントを簡潔に整理した表

able>項目26/3期1Q25/3期1Q前期比営業収益11,481百万円10,761百万円+6.7%営業利益7,712百万円7,346百万円+5.0%経常利益8,652百万円8,150百万円+6.2%純利益5,999百万円5,660百万円+6.0%新規保証実行件数13,353件12,998件+2.7%新規保証実行金額4,297億円4,038億円+6.4%ble>

今後の成長戦略としては、21兆円の保証債務残高を長期にわたり積み上げ、対象市場の拡大を図るオーガニックとインオーガニックの両戦略を推進します。金融機関のリスク移転ニーズの高まりを受け、提携金融機関の活用を通じた新規保証実行の獲得拡大が続く見通しです。

結論

以上の点から、全国保証の株価は中期的に上昇圧力を受ける公算が大きいとみられます。収益性の改善と財務健全性の向上、積極的な資本還元策が、株主価値を支える要因となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は上昇する。今後1〜3か月で約5%程度の上昇を見込む。理由は第1四半期の増収増益、通期予想の堅調さ、最大70億円の自社株買い、配当115円の継続、ROE14%の目標設定、21兆円の保証残高目標などの資本政策が株式価値を押し上げるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7164|全国保証
日時
2025年08月05日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期 決算短信補足資料
資料
2026年3月期第1四半期 決算短信補足資料.pdf

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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


IHI、運搬機械の運搬システム事業を譲渡、決算に一時的影響

株式会 社 IHIは、連結子会社である IHI運搬機械株式会社の運搬システム事業を吸収分割の方法で新設会社へ承継させたうえで、新設会社の全株式を株式会社タダノへ譲渡する取引を、2025年7月1日に実行完了したと公表しました。今回の取引は、2024年11月に開示された内容の実行完了を意味しており、2025年8月6日に開示資料として改めて整理が示されています。これにより、決算への影響として、連結ベースで約160億円の「その他の収益」を計上する見込みと、個別ベースで約140億円の「特別利益」を計上する予定であることが明記されています。なお、これらは一時的な利益項目であり、継続的な事業収益には直結しない点に留意が必要です。

取引の概要

able>実行日2025年7月1日譲渡の経緯IHI運搬機械株式会社の運搬システム事業を新設会社へ吸収分割のうえ承継譲渡先新設会社の全株式を株式会社タダノへ譲渡連結決算への影響約160億円のその他収益を計上見込み個別決算への影響約140億円の特別利益を計上予定留意点本取引は一時的要因。継続的な収益には直結しない見込みble>

財務への影響と今後の見通し

本件取引は、IHIの連結財務諸表における一時的な利益押し上げ要因として位置づけられます。連結ベースの約160億円のその他収益と、個別ベースの約140億円の特別利益は、2026年3月期の決算において純利益への寄与を見込ませる要因となる可能性があります。ただし、これらは非継続的な要因であり、長期的な成長戦略の柱となるわけではない点に留意が必要です。今後は、譲渡先の事業統合後の事業性の変化と、IHIグループ全体のキャッシュフローや財務健全性への影響を注視する必要があります。

補足情報

本資料は、2025年8月6日付のIR資料「IHI運搬機械株式会社の運搬システム事業の譲渡に関するお知らせ(経過開示)」に基づき、今回の実行完了と会計処理の計画値を整理したものです。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、今回の吸収分割と譲渡に伴い、連結では約160億円のその他収益、個別では約140億円の特別利益が計上される見込みであり、非継続的な一時要因とはいえ短期的なEPSの押し上げ要因となるためです。短期では約2週間程度で+4%〜+8%程度の反応が想定されますが、中長期的には継続的な収益成長要因とは異なる点に留意してください。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7013|IHI
日時
2025年08月06日 13時00分
表題
(開示事項の経過)IHI運搬機械株式会社の運搬システム事業の譲渡に関するお知らせ
資料
(開示事項の経過)IHI運搬機械株式会社の運搬システム事業の譲渡に関するお知らせ.pdf

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三共の2025年4-6月期 第1四半期決算、売上高55,185百万円・営業利益23,851百万円を計上【6417】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点と影響

三共(6417)は2025年4月1日〜6月30日までの第1四半期連結累計期間において、売上高55,185百万円、営業利益23,851百万円、経常利益24,391百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益17,447百万円を計上しました。前年同期と比較して売上高は30.7%、営業利益は38.1%、経常利益は38.8%、純利益は39.5%それぞれ増加しており、セグメントを問わず全体として回復基調を示しています。

able> 指標金額前年同期比 売上高55,185百万円+30.7% 営業利益23,851百万円+38.1% 経常利益24,391百万円+38.8% 親会社株主に帰属する四半期純利益17,447百万円+39.5% ble>

セグメント別の動向

セグメント別の売上高と利益の内訳を見ると、パチンコ機とパチスロ機を中心に外部顧客への売上高は合計55,088百万円となり、セグメント利益は計25,594百万円となっています。内訳としてはパチンコ機が売上高36,712百万円、セグメント利益17,644百万円、パチスロ機が売上高15,037百万円、セグメント利益7,686百万円、補給機器が売上高3,337百万円、セグメント利益233百万円、その他が売上高97百万円、セグメント利益29百万円となりました。これらは四半期累計での資本利益率改善と製品構成の変化を示唆します。

セグメント売上高セグメント利益
パチンコ機36,712百万円17,644百万円
パチスロ機15,037百万円7,686百万円
補給機器3,337百万円233百万円
その他97百万円29百万円
55,185百万円25,594百万円

通期見通しと株主還元

通期の連結業績予想は、売上高185,000百万円(前年同期比 −3.6%)、営業利益63,000百万円(同 −14.4%)、経常利益64,000百万円(同 −14.2%)、当期純利益44,000百万円(同 −18.5%)と引き続き下方修正の見込みです。1株あたりの配当は年間90円を想定しており、連結配当性向40%を基本とした業績連動型の方針を維持しています。自己株式の取得も継続的に行われ、2026年3月期第1四半期末時点の自己株式は67,740百万円相当となっています。

株価への影響と市場の反応(概要)

直近の株価は8月7日終値2960.5円で、短期的には第1四半期の好調を評価する向きが見られる一方、通期見通しの下振れという相反要因が材料視されると考えられます。好業績と積極的な株主還元はプラス材料となる可能性が高く、短期的には反発・もみ合いを経て上値を試す動きが想定されます。

注: 本記事はIR資料の公開情報に基づいて作成しています。ライバル比較や市場全体の動向は別途の情報をご参照ください。

今後の株価を予想

短期的には株価が上昇する見込み。理由は第1四半期の売上高・利益の大幅な前年同期比成長により業績回復の兆候が示された一方、通期見通しは依然として下方修正の可能性を残しており、反応は好材料と慎重材料の両方が市場価格に反映される形になると予想されるため、短期は上昇トレンドを試す展開が想定される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6417|三共
日時
2025年08月07日 11時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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CKD、1Q決算は売上36,253百万円・前年同期比4.8%減、通期予想は横ばいを維持【6407】

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


CKD 第1四半期決算の解説

CKD株式会社(株コード: 6407)は、2025年4月1日から6月30日までの第1四半期連結累計期間において、売上高が36,253百万円、営業利益が3,772百万円、経常利益が3,704百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益が2,477百万円を計上しました。前年同期比では売上高が4.8%、営業利益が13.6%、経常利益が18.5%、当期純利益が19.1%それぞれ減少しています。景気の不確実性が続く中、半導体・二次電池市場向けの設備投資の動向が分かれる状況であり、自動機械部門は需要の落ち込みが影響し、機器部門は半導体装置の需要回復を背景に堅調でした。

決算説明資料によると、セグメント別では自動機械部門の売上高が4,566百万円、機器部門が31,686百万円となり、計36,253百万円です。セグメント利益は自動機械部門1,002百万円、機器部門4,120百万円、計5,122百万円となり、全社の調整後営業利益は3,772百万円でした。前年同期比では自動機械部門の売上高が大きく落ち込み、セグメント利益も大幅減となっています。一方、機器部門は売上高こそ増減の影響が限定的でしたが、全体の利益寄与は着実に推移しています。

セグメント別の動向

able> 区分売上高 外部顧客(百万円)前年同期比 自動機械部門4,566△36.4% 機器部門31,686+2.5% 計36,253△4.8% ble>
セグメント売上高 外部顧客(百万円)セグメント利益(百万円)前年同期比
自動機械部門4,5661,002△29.4%
機器部門31,6864,120△2.3%
36,2535,122△9.3%

財政状態とキャッシュフローの要点

項目金額(百万円)
総資産210,264
純資産136,976
自己資本比率65.1%
指標金額
営業活動によるCF19,174
投資活動によるCF−6,057
財務活動によるCF−6,179

通期予想と今後の見通し

通期の連結業績予想は前回公表時点の見通りで、売上高は156,000百万円(前期比ほぼ横ばい)、営業利益は19,000百万円(0.1%程度の減益)、経常利益は19,000百万円、当期純利益は13,100百万円(3.1%程度の減益)を見込んでいます。1四半期の実績を受けても、半導体・二次電池市場の設備投資動向が今後の成長の鍵となる見込みで、セグメント別の需要は地域や市場によってばらつくものの、機器部門の堅調さが全体の収益基盤を支えると見込まれます。

CKDは機関投資家・アナリスト向け説明会をオンラインで開催する予定であり、決算説明資料は同社のホームページに公開される予定です。

今後の株価を予想

短期的には株価は横ばい寄りから小幅反発へ転じる可能性が高い。理由は、1Qは前年同期比で減速したものの、通期予想を据え置き、機器部門の好調が全体の利益寄与を支える見通しであるため。なお、直近の株価は2600円前後へ回復する局面も想定され、1〜3か月のレンジは約2400〜2700円の範囲で推移すると予想。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6407|CKD
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

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投資家向け解説

株式会社アマダ(銘柄コード:6113)は、2026年3月期第1四半期の決算短信を公表しました。売上収益は77,273百万円で、前年同期比は-7.0%の減少となりました。営業利益は4,037百万円と前年同期比で大きく落ち込み、-52.9%の減益を計上しています。税引前四半期利益は3,877百万円、四半期利益(親会社の所有者に帰属)は2,719百万円となり、EPSは8.47円でした。

要点の概要

今期の業績は、国内外の需要低迷と為替影響の影響を受けています。金属加工機械セグメントの売上は59,385百万円、営業利益は2,360百万円となり、前年同期比で対応部門の減少が目立ちます。金属工作機械は売上収益17,587百万円、営業利益1,459百万円、その他は売上収益300百万円、営業利益217百万円と、合計で売上77,273百万円、営業利益4,037百万円の構成となりました。海外市場の需要低下と円高の影響が引き続き課題となる中、販管費の増加も profit margin の圧迫要因となっています。なお、今四半期には大型の企業結合も進行中です。

決算短信では、長期ビジョン2030のもと、中期経営計画2025を掲げ、売上高4,000億円の必達と収益性の改善を目指す方針が強調されています。海外の投資環境や米国の関税政策の不透明感は残るものの、取得した事業とのシナジー創出を通じて、長期的な成長基盤の強化が期待されています。

取得関連の要点

今期、当社グループはエイチアンドエフ(H&F)を連結子会社化したほか、ビアメカニクス株式会社を取得しています。エイチアンドエフの株式取得は2025年5月1日付で完了し、取得対価は17,700百万円、取得資産は29,711百万円、負債は12,179百万円、のれんは168百万円となっています。連結範囲の変更により資産と負債が増加しました。ビアメカニクスの取得は2025年7月1日付で完了し、取得対価は51,000百万円となっていますが、現時点では取得関連費用の確定や取得後の公正価値の全貌は未確定です。これらの企業結合は、同社の自動化ソリューションとレーザ技術を活用した高付加価値製品の拡充、顧客基盤の大幅拡大を狙うものです。

両社の統合により、長期的には製品ラインアップの強化と新規市場の開拓が期待され、成長ドライバーとして機能する見込みです。

財務状況とキャッシュ・フロー

第1四半期末の総資産は654,639百万円、負債は135,376百万円、親会社所有者帰属持分は514,369百万円、自己資本比率は78.6%と推移しています。現金及び現金同等物の期末残高は118,358百万円、営業活動によるキャッシュ・フローは13,005百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは11,245百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは11,631百万円の支出となりました。なお、取得に伴う連結範囲の変更により、財務状態へ影響が発生しています。

セグメント情報の要点

金属加工機械が売上収益59,385百万円、営業利益2,360百万円、金属工作機械が売上収益17,587百万円、営業利益1,459百万円、その他が売上収益300百万円、営業利益217百万円となり、合計の売上収益は77,273百万円、営業利益は4,037百万円となっています。

2026年3月期の見通しとリスク要因

長期計画の中で、2026年度の通期見通しは売上高405,000百万円、営業利益45,000百万円、純利益31,000百万円、1株当たりの期末利益96.62円と公表されています。ただし、2026年3月期第1四半期の実績は通期計画の反映よりも保守的なところがあり、取得関連の費用・統合効果の進展次第で業績は上振れ・下振れの可能性があります。今後は、取得企業との統合効果と新規事業の拡大が最大の焦点となる見込みです。

問い合わせ先・取扱い注意事項

IR資料に基づく解説を行っていますが、将来予測には新たな市場環境や為替動向、サプライチェーンの影響など不確実要因が含まれます。なお、本文中の数値はIR資料の公表値に基づき引用しています。

主要指標の要約

able> 指標金額(百万円)前年同期比 売上収益77,273-7.0% 営業利益4,037-52.9% 税引前四半期利益3,877-58.2% 四半期利益2,719-58.2% 1株当たり四半期利益8.47円- ble>

セグメント別の概要

セグメント売上収益(百万円)営業利益(百万円)
金属加工機械59,3852,360
金属工作機械17,5871,459
その他300217
合計77,2734,037

今後の株価を予想

株価は今後1~3か月で上昇方向へ動く。12月末には現在値の約1800円前後へ上昇する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6113|アマダ
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

リクルートホールディングスは、自己株式の取得を完了したことを公表しました。本日付のIR資料によると、2025年8月8日に取締役会で決議した自社株買いを、同年8月12日に市场買付けの形で実施・終了しています。資本効率の向上と株主還元の充実を目的としており、今後も株主還元の強化を見据えた取り組みの一環です。

買付の要点と現状

今回の買付で取得した株式の総数は2,717,000株、取得総額は23,102,651,000円となり、発行済株式総数に対する割合は0.19%です。今後の買付け上限は5,000,000株(発行済株式総数に対する上限0.35%)で、総額上限は450億円です。買付方法はToSTNeT-3を用いる市場買付けです。

able>取得株式の総数2,717,000株取得総額23,102,651,000円発行済株式総数に対する割合0.19%実施日2025年8月12日方法ToSTNeT-3による市場買付け今後の上限5,000,000株(0.35%、上限450億円)ble>

背景と今後の影響

同社は資本効率の向上と株主還元の充実を目的としており、今回の完了で希薄化の抑制と一部株主価値の底上げを狙います。平均取得価格は約8,503円となっており、直近の株価終値は8,790円付近で推移しています。なお、この買付は8月8日開催の取締役会決議に基づくもので、今後の追加買付けは上限の範囲内で進む可能性があります。

財務・投資家への留意点

自己株式の取得は資本構成の柔軟性を高め、ROEの安定化やEPSの向上に寄与する可能性があります。ただし、買付けの総額が大きくなるほど財務上のキャッシュ流出が発生します。今回の実績は0.19%の発行済株式に対する影響にとどまり、最大0.35%まで引き上げる選択肢は残されています。市場環境や株価水準を踏まえ、今後の追加実施の判断材料となるでしょう。

直近の株価との関係性

直近の株価は2025年8月12日の終値が8,790円となっており、今回の平均取得価格の約8,503円に対して若干のプレミアム感が生じる水準です。今回の自社株買いは株価水準と資本効率改善の両面から短期的には買い手気配を強める可能性が高く、株価は短期的に上昇圧力を受けやすいと見ています。

今後の株価を予想

短期では株価は上昇する。理由は自己株式取得完了による資本効率改善と株主還元の強化期待、需給改善、平均取得価格と市場価格の差による買い手心理の後押しによるもの。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6098|リクルート HD
日時
2025年08月12日 11時00分
表題
自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び取得終了について
資料
自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び取得終了について.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と市場背景

本日公表されたテクノプロ・ホールディングスの2025年6月期決算短信によると、売上収益は238,966百万円、前年同期比で9.0%の増収となりました。営業利益は23,844百万円、当期利益は16,310百万円で、それぞれ前年同期比で8.8%、10.0%の増益を示しています。ROEは20.16%と安定した資本効率を維持しています。本IRは2025年8月6日15:30に提出されています。なお、同社は公開買付けの実施を受け、上場廃止となる予定であることを決算短信内で明示しています。これに伴い、配当は2025年6月期末に30円の支払いのみで、2026年以降の配当予想は記載されていません。

財務状況とキャッシュ・フローの概要

総資産は147,366百万円、負債は66,308百万円、親会社所有者帰属持分は80,079百万円となっています。現金及び現金同等物は期末時点で43,691百万円です。営業活動によるキャッシュ・フローは25,466百万円、投資活動は-1,761百万円、財務活動は-25,042百万円と、財務面では現金の纯流出が目立つ構造です。これらは、決算短信の「今後の見通し」欄にも反映されており、上場廃止の手続きが進む中での財務調整が継続する見通しです。

able>指標2024年6月期2025年6月期売上収益219,218百万円238,966百万円営業利益21,918百万円23,844百万円当期利益14,895百万円16,310百万円総資産152,651百万円147,366百万円現金及び現金同等物45,241百万円43,691百万円ble>

セグメント別の業績

セグメント別の売上高と利益を見ると、R&Dアウトソーシングが依然として主力となっており、2025年度の売上収益は188,068百万円、セグメント利益は23,087百万円となっています。施工管理アウトソーシングは25,565百万円の売上高、3,699百万円のセグメント利益。国内その他は4,798百万円、219百万円。海外は23,782百万円、-3,084百万円のセグメント利益と、海外部門は利益率で挑戦が続く構図です。これらを合算した全社/消去を加味したセグメント利益は23,844百万円となっています。

セグメント売上高(百万円)セグメント利益(百万円)
R&Dアウトソーシング188,06823,087
施工管理アウトソーシング25,5653,699
国内その他4,798219
海外23,782-3,084
全社/消去-3,248-77

今後の見通しと投資家留意点

決算短信によれば、2026年6月期の業績予想は公開買付けの実施により上場廃止となる予定のため記載されません。今回の公表は、BXホールディングスによる公開買付けに関連しており、取引の進展に応じた市場反応が想定されます。配当は2025年6月期の期末に30円のみとされ、以降の配当予想は公表されていません。直近の株価は2025年8月6日終値4,876円で、公開買付けの報道を背景に短期的なボラティリティが想定されます。

株価の見通しと投資家への示唆

短期的には公開買付けを通じた買付価格のプレミアム期待から株価は上向く可能性が高いとみています。とはいえ、長期的には上場廃止が前提となるため、現物市場の流動性低下と市場での評価の難しさが影響します。現時点では、 buyout関連のニュースの進展と公開買付けの条件次第で、2~3か月程度の短期的な動きを重視する局面といえます。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する見込み。公開買付けのプレミアム期待と決算の堅調な利益成長を背景に、買付け関連の動きが株価を押し上げる可能性が高い。ただし長期的には上場廃止リスクによる流動性低下が重荷となる可能性もあるため、注意が必要。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6028|テクノプロHD
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2025年6月期 決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2025年6月期 決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

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リンナイ、社員持株会向け譲渡制限付株式インセンティブの自己株式処分を決議

リンナイ株式会社は、本日開催の取締役会において、社員持株会向け譲渡制限付株式インセンティブ制度(以下、本制度)に基づく自己株式の処分を決議しました。市場と株主にとって重要なポイントを以下に整理します。

処分の概要

able> 処分日2025年10月17日 処分株式数202,800株 処分価額1株につき3,793円 処分総額769,220,400円 方法第三者割当による譲渡制限付株式の割当(本持株会へ) 対象社員数最大3,900名(想定) 譲渡制限期間2025年10月17日〜2028年5月31日 譲渡制限解除条件本持株会の会員資格を満たし、割当契約の条件を充足すること 希薄化の見込み最大0.14% 株式の管理野村證券を通じて専用口座で管理 ble>

処分された株式は、従業員の株式保有を通じた長期的な企業価値の創出を目的とするものです。なお、割当株式の処分価格は取締役会決議日直前の市場終値を基準とし、2025年8月5日の終値3,793円を採用しています。

本制度の背景には、従業員の株主意識の醸成と福利厚生の充実があり、割当株式は譲渡制限期間中は引き出せず、期間満了後に制限が解除される見込みです。制度の適用範囲は現在の最大3,900名を想定しており、実際の適用人数に応じて割当株式数と総額が確定します。

価格の乖離と市場影響の観点

期間乖離率
1ヶ月2.18%
3ヶ月4.58%
6ヶ月8.46%

これらの数値は、取引所プライム市場における直近終値と、割当価格の関係性を示します。なお、本処分は法令の定める手続きに沿って実施され、希薄化は限定的です。

市場へ与える影響としては、0.14%の希薄化が想定されるものの、従業員の株主意識の高まりと長期的な企業価値の向上が期待され、株価への中長期的なプラス材料となる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は小幅に上昇する見込み。理由は、希薄化が最大0.14%と微小であり、従業員持株会を通じた株主価値向上の長期効果が期待されるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
5947|リンナイ
日時
2025年08月06日 15時00分
表題
社員持株会向け譲渡制限付株式インセンティブとしての自己株式の処分に関するお知らせ
資料
社員持株会向け譲渡制限付株式インセンティブとしての自己株式の処分に関するお知らせ.pdf

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