日本酸素HD、第1四半期決算と通期見通しの要点【4091】

日本酸素HD、第1四半期決算と通期見通しの要点【4091】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日本酸素HDの2026年3月期 第1四半期決算のポイント

日本酸素HDは2025年7月31日に2026年3月期第1四半期の決算補足資料を公表しました。売上収益は314.7十億円(前年同期比-4.4%)コア営業利益は45.6十億円(前年同期比-5.7%)と、1Qはやや軟調な推移となりました。一方、為替影響を除くと数量減少を一定程度吸収する動きが見られ、価格マネジメントと生産性向上の継続が収益の安定化に寄与しています。なお、直近では新経営体制の下、Coregas社の事業取得手続きが7月1日付で完了しており、グループの成長戦略を進める環境が整っています。

1Qのセグメント別概況と要因

以下の表は、第1四半期のセグメント別売上収益とセグメント利益の状況を示したものです。日本・米国・欧州・アジア・オセアニア・サーモスの各地域・事業で、売上と利益の動きが異なるものの、全社ベースでは売上収益314.7十億円、セグメント利益45.6十億円となっています。

able> 地域 売上収益 第1四半期 セグメント利益 第1四半期 日本 97.4 13.3 米国 83.9 11.4 欧州 82.4 16.0 アジア・オセアニア 42.3 3.4 サーモス 8.6 1.7 全社 314.7 45.6 ble>

今後の見通し(通期予想)

通期の業績予想は、売上収益が1兆2,900億円、コア営業利益が1,910億円、親会社の所有者に帰属する当期利益が1,160億円、1株当たりの当期利益(EPS)が267.99円と示されています。為替変動の影響を考慮しつつ、NS Vision 2026の実行計画のもとで成長機会を追求する方針です。新経営体制のもと、Coregas事業の取得完了とグローバル戦略の推進が財務の安定性向上に寄与する見込みです。

投資家への要点

今回の1Qは一部の市場で需要の鈍化がみられたものの、Coregasの買収を含む成長戦略を着実に推進している点が評価材料です。長期計画のNS Vision 2026に基づく資本配分と財務健全性の維持は、株主還元の安定性にも寄与する可能性があります。市場環境の不確実性は残るものの、通期予想を前向きに据えた点が投資家の関心を引く要因となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇トレンドへ転じると予想。理由は、通期予想の売上収益増、コア営業利益の安定化見込み、Coregas事業の取得完了とNS Vision 2026の実行による成長期待の高まりが支援するため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4091|日本酸素 HD
日時
2025年07月31日 15時00分
表題
2026年3月期 第1四半期 決算電話会議資料(決算補足資料)
資料
2026年3月期 第1四半期 決算電話会議資料(決算補足資料).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


エア・ウォーター、譲渡制限付株式報酬として自己株式の処分を完了

エア・ウォーター株式会社(銘柄コード:4088)は、2025年7月9日に開催した取締役会で決議した譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関し、本日、払込手続きが完了したと公表しました。本IR資料の要点と、市場影響・財務状況との関係を分かりやすく解説します。

概要と内訳

able> 処分日2025年8月1日 処分株式数60,673株 処分価額1株あたり2,191.5円 処分総額132,964,880円 処分先の内訳社の取締役6名、社の役付執行役員相当の理事等9名(計11,400株)、子会社の取締役10名(7,296株)※社外取締役を除く ble>

背景と目的

本件は、譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分であり、現金支出は伴いますが新規発行ではなく自己株式を市場へ払い戻す形です。60,673株の処分により株式報酬の一環として役員・従業員へ株式を割り当て、経営陣と株主の利害をより一層統合させることが目的とされています。なお、対象には社外取締役は含まれていません。

市場影響と直近の株価

今回の処分は希薄化効果を生じさせますが、規模は全体の株式数に対して小さく、短期的な株価への影響は限定的と見込まれます。直近の株価は、2025年8月1日の終値が2,272.5円で推移しています。近時の株価動向は、同社の堅調な財務基盤と継続的な株主還元方針を背景に、前向きな反応を保ちやすいと考えられます。

財務状況と株主還元の背景

2025年3月期の決算は、売上高1兆759億円、営業利益752億円、EPS214.57円、ROE9.49%、自己資本比率41.4%、1株あたりの配当金75円と、財務体質は健全です。配当性向は約35%と安定配当を維持しており、同時に自社株買いを含む株主還元を継続しています。今回の自己株式処分は、報酬制度の透明性と人材の長期的な確保を目的とした措置と位置づけられます。

まとめ

今回の自己株式の処分は、株主還元と人材の長期的な価値創出を目的とする一連の取り組みの一環として説明されており、希薄化はあるものの規模は小さく、財務健全性への影響は限定的と考えられます。市場の反応は、短期的には限定的な動きにとどまる可能性が高い一方、長期的には株主価値の最大化を目指す方針として評価される可能性があるでしょう。

今後の株価を予想

株価は今後1か月程度で小幅に上昇すると予想します。理由は、自己株式処分という株主還元の一環が市場の評価を支え、財務健全性と安定した配当方針が継続する見通しが強化されるためです。希薄化は限定的であり、直近の株価水準2,270円台を維持しながら緩やかな上昇圧力が働くと見込まれます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4088|エア・ウォーター
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ
資料
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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要点と解説

イビデンは2025年8月1日に公表した2026年3月期の第2四半期(中間期)および通期の連結業績予想を上方修正しました。中間期の売上高は前回予想から5,000百万円増の190,000百万円、営業利益は7,000百万円増の27,000百万円、経常利益は7,000百万円増の25,000百万円、中間純利益は6,000百万円増の16,000百万円、1株当たり中間純利益は114.60円と見込んでいます。通期の売上高は415,000百万円、営業利益は55,000百万円、経常利益は51,000百万円、通期純利益は34,000百万円、1株当たりは243.52円としています。

上方修正の主な背景には、AI関連の高付加価値製品の受注増と製品構成の改善・増産効果が挙げられます。加えて、為替前提の見直し(1USドル=140円→142円、1ユーロ=150円→160円)も寄与しています。これにより、売上と各利益項目の見通しが従来見込みを上回る見込みとなりました。

下表は今回の修正内容を区分別に整理したものです。中間期と通期それぞれの主要指標について、前回予想と今回修正予想、差額、増減率を示しています。

able> 区分 前回予想 今回修正予想 差額 増減率 中間期売上高 185,000 百万円 190,000 百万円 +5,000 +2.7% 中間期営業利益 20,000 百万円 27,000 百万円 +7,000 +35.0% 中間期経常利益 18,000 百万円 25,000 百万円 +7,000 +38.9% 中間期当期純利益 10,000 百万円 16,000 百万円 +6,000 ― 中間期1株当たり — 114.60円 — — 通期売上高 410,000 百万円 415,000 百万円 +5,000 +1.2% 通期営業利益 48,000 百万円 55,000 百万円 +7,000 +14.6% 通期経常利益 44,000 百万円 51,000 百万円 +7,000 +15.9% 通期当期純利益 28,000 百万円 34,000 百万円 +6,000 +21.4% 通期1株当たり — 243.52円 — — ble>

なお、為替前提の見直しは、海外売上比率の高い同社の利益水準に影響を与える要因として注目されます。今回の修正は、AI関連需要の増加と製品構成の改善を背景に、通期・中間期共に前回予想を上回る見込みとなっており、市場の評価を高める材料となり得ます。

直近の株価情報については、2025年8月1日の終値が6,286円となっています。これを踏まえると、今回の上方修正は短期的な株価の押し上げ材料として機能する可能性が高いと見られます。ただし、AI需要の実現性や為替動向次第で変動リスクは残る点には留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇する。直近終値6,286円から約+12%程度の上昇を見込み、7,100円程度を目標とする。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4062|イビデン
日時
2025年08月01日 15時40分
表題
業績予想の修正に関するお知らせ
資料
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イビデン、2026年3月期第1四半期決算短信の要点

本決算短信は2025年8月1日付で公表されました。2025年4月1日~6月30日までの第1四半期連結累計期間の実績は、売上高が97,464百万円、前年同期比10.5%増、営業利益が17,636百万円、前年同期比56.1%増、経常利益が17,407百万円、前年同期比35.3%増、親会社株主に帰属する四半期純利益が12,728百万円、前年同期比44.4%増となりました。

セグメントの動向として、電子事業は生成AI関連のサーバー向け需要が堅調で、売上高・利益はいずれも前年を上回りました。一方、セラミック事業およびその他事業は需要動向に応じた動きを示しています。財政状態は総資産が1,079,679百万円、純資産が515,582百万円、自己資本比率は47.1%と堅調に推移しています。キャッシュ・フロー面では営業活動によるキャッシュ・フローが9,562百万円と前期比で減少しましたが、総じて資本効率は改善傾向にあります。

able>売上高97,464 百万円前年比 +10.5%営業利益17,636 百万円前年比 +56.1%経常利益17,407 百万円前年比 +35.3%親会社株主に帰属する四半期純利益12,728 百万円前年比 +44.4%ble>
総資産1,079,679 百万円
純資産515,582 百万円
自己資本比率47.1%

セグメント別の動向については、電子事業はAI関連のサーバー需要の追い風により増収・増益を達成しました。一方、セラミック事業は一部需要減少の影響を受けていますが、全社としては中長期計画に沿った収益改善の基盤を維持しています。今後の通期見通しは市場動向次第で変動するものの、現状の循環的な需要動向と中期計画の進捗を踏まえた見通しとして注視されています。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は第1四半期の高い利益成長と安定的な財務基盤、自己資本比率の改善、セグメント別の堅調な需要動向を背景に、通期予想への期待が高まるため。短期的には市場反応次第だが、中期的には上昇圧力が働く可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4062|イビデン
日時
2025年08月01日 15時40分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


イビデン、2026年3月期 第1四半期決算概要のポイント

イビデン株式会社(銘柄コード:4062)は、2026年3月期第1四半期決算の概要を公表しました。今回の決算は、売上高が97,464百万円となり前年同期比で10.5%の増収を達成。営業利益は17,636百万円と大幅に伸び、前年同期の11,295百万円から6,341百万円の増益となっています。経常利益は17,407百万円、純利益は12,728百万円となり、いずれも前年同期を上回りました。これらの伸びを背景に、同社は通期予想を売上高415,000百万円、営業利益55,000百万円、純利益34,000百万円へ引き上げています。セグメント別では電子部門が売上の牽引役となっています。

決算の要点

able> 指標 前第1四半期 当第1四半期 増減額 増減率 通期予想 通期増減率 売上高 88,220 97,464 9,243 10.5% 415,000 12.3% 営業利益 11,295 17,636 6,341 56.1% 55,000 15.5% 経常利益 12,868 17,407 4,538 35.3% 51,000 6.5% 親会社株主に帰属する四半期純利益 8,816 12,728 3,912 44.4% 34,000 0.9% 一株当たり四半期純利益 63円10銭 91円17銭 — — 243円52銭 — ble>

財務状況と資本効率

項目 前期末 当期末
総資産 1,079,679百万円 1,081,684百万円
自己資本比率 47.1% 45.3%

セグメント別売上高

セグメント 売上高(百万円)
電子部品 56,285
セラミック 19,600
その他 21,578
97,464

財務指標とキャッシュフローの状況

セグメント以外の財務面では、為替レートはUS$152/円、欧州通貨は€164/円の水準が示されています。設備投資は40,321百万円、自己株式の取得は6,410百万円と、資本効率の改善を図る動きがみられます。営業活動によるキャッシュフローは安定しており、通期の資本政策にも影響を与える可能性があります。

直近の株価と市場動向

直近の株価情報によると、2025-08-01の始値は6,316円、終値は6,286円、出来高は2,267,100株でした。直近の数日間は6,100円台後半〜6,400円台で推移しており、決算発表を受けた市場の反応を見定める局面です。

要約と展望

今回の決算は売上高・利益の双方で前年比を上回り、特に電子部門の寄与が大きい構図となっています。通期予想の引き上げも示唆されており、財務の健全性やキャッシュフローの安定性も評価材料となります。市場は短期的な値動きを見極めつつ、今後の中期的な成長ドライバーとして電子・セラミック部門の動向を注視するでしょう。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想する。決算は売上高と営業利益の大幅増、通期予想の引き上げを示し、市場の成長期待を高める材料となるため、短期~中期での上昇圧力を生むと見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4062|イビデン
日時
2025年08月01日 15時40分
表題
決算短信補足資料(2026年3月期 第1四半期)
資料
決算短信補足資料(2026年3月期 第1四半期).pdf

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Tokuyama 第1四半期決算、売上微減も営業益増・通期予想据え置き【4043】

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算概要と市場の反応

Tokuyama(銘柄コード4043)は、2026年3月期第1四半期決算を公表しました。売上高は825億円から818億円へ微減しましたが、営業利益は75億円から78億円へ増益となりました。棚卸資産評価損の影響により増益幅は小幅にとどまっています。一方、経常利益は84億円→76億円へ減少し、親会社株主に帰属する四半期純利益は74億円→49億円となりました。

セグメント別の動向

主力の化成品は売上高が減少したものの、製造コストの改善により営業利益は増益を確保。セメントは国内出荷の減少にもかかわらず販売価格改定とコストの改善で増益。電子先端材料は売上高が増加し、半導体関連の需要により寄与が大きくなりました。ライフサイエンスは減収・減益となり、環境事業は黒字転換しています。

able> セグメント2025年1Q 売上高2025年1Q 営業利益2026年1Q 売上高2026年1Q 営業利益 化成品3052727428 セメント1631716025 電子先端材料1781921228 ライフサイエンス100209017 環境事業8-1141 その他9212930 計8499684799 ble>

このように、総計ベースでは第1四半期の売上高は前期比ほぼ横ばい〜微減にとどまっていますが、営業利益はセグメント間の収益性改善が寄与しており、全体としては増益基調を維持しました。一方、経常利益は非営業項目の影響などにより前年同期比で減少しています。

通期予想のポイント

同社は2026年3月期の業績予想を据え置いています。売上高は3,645億円、営業利益は415億円、経常利益は415億円、親会社株主に帰属する当期純利益は290億円、1株当たり純利益は403.09円としています。1Q実績は145円、2-4Q前提は140円とし、化学品の海外市況下落にも関わらず、半導体関連製品・ヘルスケア関連の需要が堅調であることが収益を支えると見込んでいます。製造コストの改善と原燃料価格の動向も支えとなる見通しです。

なお、2025年3月期〜2026年3月期のセグメント別の業績推移では、電子先端材料・セメント・化成品の寄与が大きく、環境事業は黒字化へ転換しています。投資家にとっては、ここ最近の増益基調と通期予想の据え置きが、株価の底堅さを支える材料となる可能性があります。

市場への影響と投資家へのポイント

今回の1Q決算は、売上高の微減にもかかわらず営業利益が増えた点が評価材料です。コスト改善とセグメント間の収益性改善が全体の収益性を押し上げ、通期予想が維持されたことは株価の安心材料となり得ます。半導体関連の好調さが全体を牽引する見通しで、海外市況の動向には依然注意が必要ですが、財務基盤は比較的安定しています。短中期では株価が反発する場面が想定されます。

今後の株価を予想

中期的には上昇トレンドに転じ、今後1〜3か月で3500円を超える水準へ到達する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4043|トクヤマ
日時
2025年07月29日 09時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算説明資料
資料
2026年3月期第1四半期決算説明資料.pdf

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トクヤマ(4043)2026年3月期 第1四半期決算の要点解説

株式会社トクヤマの2026年3月期第1四半期決算(決算短信上の期間は2025年4月1日〜2025年6月30日)について、投資家の皆さまにポイントを分かりやすく解説します。本四半期の連結売上高は81,828百万円、営業利益は7,884百万円、経常利益は7,602百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は4,911百万円となりました。前年同期と比較すると、売上高はほぼ横ばい(-0.8%)となり、営業利益は5.1%の増益、経常利益は9.8%の減益、四半期純利益は33.6%の減益となっています。なお、四半期決算では特別利益の構造が前年同期と比べて影響度が異なる点に留意が必要です。

以下、セグメント別の状況と財務面のポイントを、読者の理解が深まるような構成で説明します。

able> セグメント 売上高(外部顧客向け) セグメント利益 電子先端材料 27,471百万円 2,772百万円 ライフサイエンス 16,080百万円 1,782百万円 化成品 21,234百万円 1,940百万円 セメント 9,097百万円 2,074百万円 環境事業 1,479百万円 -159百万円 その他/計上額 9,351百万円 1,208百万円 計(外部顧客向け) 81,828百万円 7,884百万円 ble>

上記のセグメント別の状況からは、エレクトロニクス関連の電子先端材料と化成品、セメント分野の売上・利益が比較的安定または増益寄与を示し、環境事業は改善の途上であることが分かります。特にセメント分野は国内市場の販売価格改定やコスト改善の影響で営業利益が改善しています。一方でライフサイエンスおよび環境事業は外部環境の影響を受けやすい局面が継続しています。

財務状態とキャッシュフローの現状

決算短信に記載された財務状態によると、第1四半期末の総資産は474,436百万円、純資産は276,697百万円となり、自己資本比率は約54.9%と中長期的にも財務安定性が高い水準を維持しています。現金及び現金同等物は約788億円と大きな手元流動性を確保しており、今後の投資・配当・M&A等に対する財務基盤は堅固と評価できます。なお、設備投資計画は351億6千万円と大規模な投資を予定しており、成長領域への資金投入が継続される見込みです。

また、研究開発費は第1四半期累計で40億62百万円と、技術開発投資を継続していることが窺えます。通期の業績予想については、2025年4月28日に公表した予想を据え置いており、売上高364,500百万円、営業利益41,500百万円、当期純利益29,000百万円を見込んでいます。配当については、通期で120円(期中60円×2回)を想定しています。

投資家目線でのポイント

今回の第1四半期決算は、売上高が横ばい基調で推移する中、セグメント別には改善が見られる領域が多く、通期予想の達成可能性を高める材料が散見されます。特に電子先端材料・セメントの堅調さは、業績の底堅さを示唆しています。一方で四半期純利益が前年同期比で大きく落ち込んでいる点には注意が必要です。これらは特別利益・特別損失の構成に起因する部分が大きく、通期ベースでの利益成長を評価する際には、今後の特別項目の動向に注意を払うべきです。

総じて、財務の健全性と成長領域への投資意欲は高く、配当方針も安定しているため、長期的な保有の観点からは魅力を持つ銘柄と言えます。ただし、短期的な市場反応は、為替動向や特別損益の影響次第で振れる可能性がある点は留意しておくべきでしょう。

今後の見通しと結論

トクヤマは通期予想を据え置く一方、セグメント別の改善を通じて堅調な業績推移を目指しています。第1四半期の実績は堅調であり、特にセメント・電子先端材料の寄与が引き続き期待されます。市場環境の動向次第で波はあるものの、現状の財務基盤と分野別の成長余地を踏まえると、株価は中期的に上昇基調へと動く可能性が高いと考えます。短期的なボラティリティは想定されますが、長期視点ではポジティブな要因が多いと判断します。

今後の株価を予想

今後3〜6ヶ月で株価は上昇方向へ動くと予想します。理由は、通期予想の達成可能性が高い点、電子先端材料・セメント等のセグメント成長が続く見込み、財務健全性と豊富なキャッシュに加え配当方針の安定・拡大期待がある点です。短期的には為替動向や特別損益の影響で変動する可能性がありますが、中期的には上昇基調を維持すると見ています。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4043|トクヤマ
日時
2025年07月29日 09時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要旨

住友化学は、2026年3月期第1四半期末における有価証券の含み損・含み益の状況を公表しました。開示によれば、含み損の総額は11,682百万円、含み益の総額は19,467百万円であり、差引含み益は7,785百万円となっています。第1四半期末の日付は2025年6月30日で、時価は18,252百万円、帳簿価額は29,934百万円です。本IRは、財務状況の中核をなす有価証券の評価差額が企業価値に与える影響を踏まえ、今後のリスクと機会を投資家へ示す目的で提出されました。

以下の表は、含み損・含み益・差引額および評価の基礎値を整理したものです。

able> 含み損の総額 11,682百万円 含み益の総額 19,467百万円 差引含み益 7,785百万円 帳簿価額 29,934百万円 時価 18,252百万円 ble>

なお、2025年3月期の「親会社の所有者に帰属する当期利益額」は38,591百万円(企業全体の利益構造の指標として挙げられています)。今回の有価証券評価は、期末時点の公表値として市場に影響を与える可能性があり、投資家は評価差額の動向と銘柄構成の影響を注視する必要があります。第1四半期末(6月30日)時点の評価であり、今後の市場動向や銘柄入替の有無によって評価額は変動し得ます。

今後の留意点と投資判断への示唆

今回の公表値は、有価証券の含み益が含み損を上回る構図を示しています。これは、保有株式の評価が総じてプラス寄りへと転じている可能性を示唆する一方、帳簿価額と時価の差は大きく、将来的な市場変動によって評価差額が再度動くリスクも残ります。短期的には市場の金利・株式市場の動向次第で株価反応が限定的となる場面もあるため、長期的な資本配分や配当政策、キャッシュフローの動向にも引き続き留意する必要があります。

まとめと投資家への視点

公表されたデータは、含み益が含み損を上回る状態を示しており、評価差額はプラス要因として機能しています。ただし、帳簿価額と時価の乖離が大きい点は、今後の市場環境次第で評価に影響を及ぼす可能性があるため、定期的なモニタリングが重要です。株価動向は、今後の有価証券の取引実績と市場環境の変化に左右される見込みです。

今後の株価を予想

今後1週間で株価は上昇傾向に転じ、380円程度まで上げる可能性が高いと予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4005|住友化学
日時
2025年08月01日 13時30分
表題
2026年3月期第1四半期末の有価証券含み損に関するお知らせ
資料
2026年3月期第1四半期末の有価証券含み損に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


住友化学、2026年3月期第1四半期のIFRS決算短信を解説

住友化学株式会社は、2025年4月1日から2025年6月30日までの第1四半期決算短信(IFRS)を公表しました。今回の開示では、売上高526,140百万円、コア営業利益27,681百万円、営業利益25,452百万円といったコア収益力が示される一方、親会社の所有者に帰属する四半期純損益は△4,523百万円(1株当たり基本利益は△2.76円)となり、黒字化には至っていません。現金面では、営業キャッシュ・フロー3,951百万円、投資活動によるキャッシュ・フロー82,494百万円、財務活動によるキャッシュ・フロー△63,040百万円と資金動向が示されています。現金及び現金同等物の期末残高は142,561百万円、総資産は3,329,549百万円、親会社所有者帰属持分比率は26.6%となっています。

今回の決算短信には、2026年3月期第2四半期(中間期)連結業績予想が併せて開示されました。中間期の見通しとしては、売上収益1,100,000百万円、コア営業利益90,000百万円、営業利益85,000百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益25,000百万円、1株当たりの当期利益は15.28円とされています。これにより、上半期の業績改善が市場の関心事項となっています。

重要な後発事象として、住友ファーマ株式会社はアジア事業を新設会社へ吸収分割し、丸紅グローバルファーマ株式会社へ60%を譲渡する手続きを完了しました(2025年7月31日付)。この再編に伴い、中間期には約450億円の「その他の営業収益」を計上する見込みとされており、長期的な事業構造の見直しと資本効率の改善を進める方針です。

セグメント別では、アグロ&ライフソリューション、ICT&モビリティソリューション、アドバンストメディカルソリューション、エッセンシャル&グリーンマテリアルズ、住友ファーマの5セグメントを横断的に開示しており、全体としてはコア営業利益の総額が前年同期を下回らず、下半期の回復に期待がかかっています。配当については、2026年3月期の年間配当を12円とし、中間期6円・期末6円の配分を見込んでいることが開示されています。

投資家の観点では、1Q決算は純損失の計上となったものの、コア営業利益の堅調さと中間期の業績予想の改善が示された点がポイントです。中間期の売上・利益予想が公表されたことで、下半期の黒字化に向けた指針が示されたと受け止められています。なお、原材料価格動向、為替変動、欧米市場の需要動向などの外部要因には留意が必要です。

要点の表

able> 項目 数値 売上収益(連結) 526,140 百万円 コア営業利益 27,681 百万円 営業利益 25,452 百万円 親会社株主に帰属する四半期利益 △4,523 百万円 基本EPS(四半期) △2.76 円 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,951 百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー 82,494 百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー △63,040 百万円 現金及び現金同等物の期末残高 142,561 百万円 総資産 3,329,549 百万円 親会社所有者帰属持分比率 26.6% 第2四半期(中間期)連結業績予想 売上1,100,000百万円、コア利益90,000百万円、営業利益85,000百万円、当期利益25,000百万円、1株15.28円 配当予想 年間12円(第1四半期時点予想) ble>

今後の注目ポイント

中間期の予想が公表されたことにより、下半期の回復期待が高まります。特にアジア事業の再編に伴い、特定の一過性要因を除いた実力ベースの収益力が問われる局面です。市場動向次第では、収益性の改善が株価にポジティブな影響を与える可能性があります。

今後の株価を予想

年末までに株価は約4,000円前後へ回復すると予想します。第2四半期の業績予想の改善と、安定的な配当方針、アジア事業の再編効果を背景に中期的な成長期待が株価を押し上げる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4005|住友化学
日時
2025年08月01日 13時30分
表題
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住友化学、アジア事業の分割・譲渡を完了

住友化学株式会社(コード4005)は、子会社の住友ファーマ株式会社を通じて実施していたアジア事業の会社分割(簡易吸収分割)と株式譲渡が完了したと、2025年7月31日付で開示しました。新設された子会社がアジア事業を承継し、当社はその新会社の発行済株式の60%を丸紅グローバルファーマ株式会社へ譲渡する契約および株主間契約を締結しており、本日付で手続きが完了したとしています。

この譲渡の結果、住友化学は2026年3月期第2四半期の連結財務諸表において、約450億円(税引前)を「その他の収益(コア内)」として計上する見込みであり、2025年5月14日公表の業績予想にもすでに織り込まれているとのことです。財務基盤の強化と成長エンジンの確立を目指す方針のもと、今回の取引は同社の中長期的な収益力改善につながると見られています。

本取引は、アジア事業の統括と資本の効率化を図る狙いがあり、今後の財務状況や成長戦略に与える影響が注目されます。なお、今後追加的な開示事項が生じた場合には速やかに公表される予定です。

able> 項目 内容 発表日 2025-07-31 事象 住友ファーマのアジア事業を新設子会社へ吸収分割、60%を丸紅グローバルファーマへ譲渡 影響額 約450億円(税引前)をその他の収益(コア内)として計上予定 織り込み 2025年5月14日公表の業績予想に織り込み済み 目的 財務基盤の強化と成長エンジンの確立 ble>

今回の動きは、株主還元の強化や新規事業投資の資金源確保にも影響を及ぼす可能性があり、投資家にとっては短期的な earningsへの寄与と長期的な成長戦略の両面が注目点となります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇方向。根拠は、約450億円の一時的利益計上見込みと財務基盤強化の方針が明確化されたこと。来週末までに約4%程度の上昇を想定し、目標は約395円前後へ接近する公算が大きい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
4005|住友化学
日時
2025年07月31日 15時40分
表題
(開示事項の経過)当社子会社における会社分割(簡易吸収分割)の手続き完了等に関するお知らせ
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