インフォマート、3Qでの堅調な成長と通期予想の上方修正【2492】

インフォマート、3Qでの堅調な成長と通期予想の上方修正【2492】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


インフォマート、2025年3Q決算短信の要点と今後の見通し

2025年10月31日、インフォマートは2025年12月期第3四半期決算短信を公表しました。期間は2025年1月1日から9月30日までで、売上高は13,803百万円、前年同期比で22.8%の増収、営業利益は2,408百万円、前年同期比で258.6%の大幅増益となりました。経常利益は2,396百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,501百万円と大幅な成長を示しています。これにはクラウド移行効果によるデータセンター費の低減や、タノムの株式追加取得によるのれんの増加が寄与しています。

重要なポイントとして、BtoBプラットフォームの利用企業数が大幅に拡大し、特にFOOD事業・ES事業の両セグメントで売上が伸長しています。2024年9月の料金改定と2025年4月の追加料金改定が売上・セットアップ費用の増加要因となっており、顧客基盤の拡大が収益性を押し上げています。

able> 指標 9月末時点(百万円) 前年同期比 売上高 13,803 +22.8% 営業利益 2,408 +258.6% 経常利益 2,396 +262.3% 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,501 +181.5% 1株当たり四半期純利益 6.63円 — ble>

なお、2025年12月期の連結業績予想は、売上高18,823百万円(前回比20.4%増)、営業利益2,809百万円(同134.0%増)、経常利益2,790百万円(同135.0%増)、当期純利益1,500百万円(同128.9%増)、1株当たり6.63円としています。通期ではBtoB-PF FOOD事業・ES事業の利用拡大と、4月の料金改定に伴う売上増が見込まれ、データセンター費の低減効果も継続する見通しです。

財務状態については総資産16,856百万円、純資産11,758百万円、自己資本比率69.5%と高水準を維持しています。現金および現金同等物は4,754百万円、現金創出力の高い営業CFは2,886百万円の累計となっています。四半期末の現金増加は、投資活動における支出を伴う一方、財務活動では短期借入金の増加と配当金支払が進行しています。

事象として特筆すべきは、BtoBプラットフォームの拡大とタノムの株式追加取得によるのれん計上の影響です。2025年3月31日に追加取得したタノムの株式は、支配取得時と合わせてのれんの合計2,451百万円となり、今後5年間で均等償却される予定です。これにより、収益力の底上げとともに、長期的な統合効果が期待されます。

将来の見通しと留意点

決算短信は、2025年12月期の業績見通しを維持しつつ、利益の増加を見込んでいることを示しています。特に請求書・TRADEなどのサービス拡充と料金改定の反映により、売上原価が低下する一方で販売費・一般管理費の増加が継続する見込みで、営業利益・経常利益の成長を支えると見られます。今後もデータセンター費の低減効果と、タノムを含む新しい連結子会社の統合効果を注視する必要があります。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は第3四半期の売上高・利益が前年同四半期を大きく超え、通期予想を引き上げたこと、タノムの追加取得によるのれん計上と統合効果が収益性向上に寄与する見込み、データセンター費の大幅削減と堅調なキャッシュフローが財務健全性を支えるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2492|インフォマート
日時
2025年10月31日 15時30分
表題
2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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背景と狙い

東急不動産ホールディングスは、公募ハイブリッド社債(劣後特約付社債)としてクライメート/ネイチャー・リンク・ボンドの発行を検討しています。本社債の発行額は400億円、償還期限は払込期日の37年後、利払日に期限前償還条項が適用される可能性があり、資本性認定を得られる見込みです。

本債は、Scope3のCO2排出量削減率の達成と森林保全面積の拡大をKPIとする点が特徴です。KPIは、2019年度比でのScope3のCO2排出量削減率を達成すること(KPI1)と、森林保全面積を2031年時点で3,000haへ拡大すること(KPI2)です。

具体的には、発行額の0.05%相当額をSPT未達の場合に寄付へ充当する制約が設定され、達成状況は外部機関の評価(JCR)を通じて開示されます。なお、発行は2025年12月を予定しており、野村證券、みずほ証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券などを共同主幹事としてスケジュールが決定されます。

本債の特徴と財務的背景

本社債は、負債性と資本性の中間的性質を有するハイブリッド債であり、株式の希薄化を生まずに資本性を一定程度認定される見込みです。利息の繰延や長期償還、倒産手続における劣後性など、資本類似の機能を備え、財務健全性の維持を図りつつ財務基盤を強化します。

able> 発行額400億円 償還期限払込期日の37年後 評価機関JCRによる資本性認定の見込み 発行時期2025年12月(予定) ble>

KPIとSPTの概要

KPI1はScope3(カテゴリ1・2・11)のCO2排出量削減率で、2019年度比での削減を達成することを設定しています。KPI2は森林保全面積を2031年3月時点で3,000haへ達成することです。SPT1およびSPT2はそれぞれの達成が未達の場合、発行額の0.05%相当額を環境保全団体へ寄付する制度です。

KPI1Scope3のCO2排出量削減率、2019年度比で削減
KPI2森林保全面積を2031年3月時点で3,000ha達成
罰則未達時、発行額の0.05%を寄付

このフレームワークはICMAの原則に準拠し、JCRによる外部評価を取得済みです。グループは中期経営計画2030を掲げ、脱炭素と生物多様性の両領域に関する取り組みを強化します。再エネを含む環境関連事業の拡大と都市と地方の森林保全を両立させる点が投資家にとっての注目ポイントです。

財務・事業の影響

ハイブリッド債は負債性を有しつつ資本性要素を有することで、株式の希薄化を回避しつつ財務基盤を補強します。東急不動産HDは2025年3月期の自己資本比率は25.2%、ROEは9.43%、総資産は約3.26兆円、EPSは108.69円と報告しています。長期計画の達成に向け、環境投資と財務健全性の両立を狙う今回の発行は資本効率の観点からも意味のある施策といえるでしょう。

市場と投資家視点

ESG投資の観点から、クライメート/ネイチャー・リンク・ボンドの発行は企業の環境戦略と財務戦略の統合を示す材料として評価されやすいです。一方でハイブリッド債の性質上、金利動向や市場の需要次第で資金調達コストが影響します。総じて、長期的な視点でのサステナビリティ連動資金の活用が、同社の資本コストの安定と成長戦略の実行を支援するとの見方が広がる可能性があります。

今後の株価を予想

3か月間の株価は+5%程度の上昇を予想します。ESG関連資金の調達と環境戦略の明確化が市場の評価を後押しする要因となる一方、ハイブリッド債の市場金利動向が変動要因として作用します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3289|東急不動産 HD
日時
2025年10月31日 14時30分
表題
公募ハイブリッド社債(公募劣後特約付社債)(クライメート/ネイチャー・リンク・ボンド)の発行に関するお知らせ
資料
公募ハイブリッド社債(公募劣後特約付社債)(クライメート/ネイチャー・リンク・ボンド)の発行に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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トヨタ紡織 2026年3月期 第2四半期決算短信の要点

トヨタ紡織は、2025年4月1日~2025年9月30日までの中間期に関するIFRSベースの連結決算短信を公表しました。累計の売上収益は9,722億円(972,279百万円)となり、前年同期比で2.5%増加しました。営業利益は370億円(37,041百万円)、前年同期比で9.5%増、税引前利益は394億円(39,428百万円)と拡大しています。中間利益は174億円(21,974百万円)となり、親会社の所有者に帰属する中間利益は174億円と前年同期から大きく改善しています。

able>指標今回中間期前年同期増減(対前年)売上収益972,279 百万円948,165 百万円+2.5%営業利益37,041 百万円33,837 百万円+9.5%税引前利益39,428 百万円32,926 百万円+19.7%中間利益21,974 百万円18,724 百万円+17.3%基本株当たり中間利益97.56円75.68円+29.0%ble>

セグメント別の状況では、地域別の売上と利益が評価されており、外部売上収益は欧州・日本・北中南米・中国・アジアの順で構成されています。2025年9月30日現在の外部売上収益は、欧州が426,478百万円、日本が261,880百万円、北中南米が93,140百万円、中国が136,453百万円、アジアが54,327百万円、合計は972,279百万円です。セグメント別の利益は、欧州7,601百万円、日本1,210百万円、北中南米8,042百万円、中国18,714百万円、アジア1,549百万円、計37,041百万円となっています。

地域外部売上収益セグメント利益
欧州426,478 百万円7,601 百万円
日本261,880 百万円1,210 百万円
北中南米93,140 百万円8,042 百万円
中国136,453 百万円18,714 百万円
アジア54,327 百万円1,549 百万円
アフリカ

現金の動きについては、営業活動によるキャッシュ・フローが55,386百万円(前中間期)→56,706百万円(今回)と安定的に推移しています。現金及び現金同等物の中間期末残高は249,642百万円となっています。投資活動によるキャッシュ・フローは-29,820百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは-27,716百万円と、資金の流出も発生していますが、全体としては現金同等物を一定程度維持しています。

通期の業績予想については、売上高1,980,000百万円、営業利益75,000百万円、税引前利益80,000百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益は45,000百万円と見込んでいます。為替前提としてUSドル145円、ユーロ170円、THB4.5円、人民元20.3円を前提としています。なお、決算補足説明資料は公開予定であり、将来予測には不確実性がある点に留意する必要があります。

配当方針としては、2025年3月期と同様に、年次配当86円を見込み、今期も安定的なキャッシュフローと財務を背景に持続的な配当を想定しています。

これらの動きは、地域別の生産台数の増加や合理化の効果を背景にしたものであり、為替影響はあるものの全体としては成長軌道を維持しています。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、今回の中間期決算で売上高と営業利益が前年同期比で増加し、通期予想も引き上げられている点、特に中国を含む各地域での利益寄与が明確化した点に市場がポジティブに反応すると見込まれるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3116|トヨタ紡織
日時
2025年10月31日 14時00分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信[IFRS](連結)
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2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信[IFRS](連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


西松建設の中間配当決定と株主還元方針

本日開催の取締役会において、2025年9月30日を基準日とする剰余金の配当(中間配当)を決議しました。効力発生日は12月2日、基準日と実務日程は以下のとおりです。

今回の決議の要点は、(1) 1株当たり中間配当は100円、(2) 期末配当は120円を見込み、年間配当は220円となる見通し、(3) 配当総額は3969百万円、(4) 配当原資は利益剰余金、(5) DOE 約5%を目安とした安定配当の継続、という点です。

able>決議日2025年10月31日基準日2025年9月30日効力発生日2025年12月2日1株当たり配当中間 100円、期末 120円、合計 220円配当総額3969百万円配当原資利益剰余金年間配当方針DOE約5%の安定配当を基本方針ble>

今回の方針は資本の質を高めつつ株主還元を継続するものであり、中期経営計画2025に沿った財務戦略と整合します。変動要因があるものの、長期的な株主価値向上を目指す姿勢が示されています。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、安定した中間配当100円と年間配当220円の方針および DOE約5%の株主還元姿勢が投資家の資金還元期待を高め、ポジティブ材料となるためである。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1820|西松建設
日時
2025年10月31日 14時00分
表題
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ
資料
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ.pdf

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アルフレッサHD、2026年中間期予想を修正【2784】

アルフレッサHD、2026年中間期予想を修正【2784】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

アルフレッサHDは2026年3月期第2四半期の連結業績予想を修正しました。売上高は前回予想比-0.1%、営業利益は16,200百万円、経常利益は17,400百万円、中間純利益は11,500百万円へ上方修正されました。費用抑制と販管費の期ズレ、投資有価証券売却益の特別利益が寄与したことが背景です。通期の予想は2025年11月6日に公表予定です。

修正のポイント

able> 指標前回予想今回予想増減額増減率 売上高1,531,8001,529,700-2,100-0.14% 営業利益14,00016,200+2,200+15.7% 経常利益15,30017,400+2,100+13.7% 中間純利益9,10011,500+2,400+26.4% ble>

背景と要因

費用管理の徹底により経費を抑制したことに加え、販管費の一部が期ズレしたこと、さらには政策保有株式縮減を進める過程で特別利益(投資有価証券売却益)を計上したことが、今回の上方修正の要因となりました。

今後の見通し

通期の連結業績予想は、2025年11月6日に予定している第2四半期決算発表時に公表されます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想。背景の利益上方修正と費用抑制の継続、特別利益の寄与が好感要因。短期目安は+2%~+5%程度の上昇を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2784|アルフレッサ HD
日時
2025年10月31日 08時30分
表題
業績予想の修正に関するお知らせ
資料
業績予想の修正に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


関電工の2026年3月期中間期決算解説

この記事では、関電工(銘柄コード:1942)が2025年9月30日までの第2四半期(中間期)に公表した決算短信をもとに、投資家向けに要点を解説します。連結売上高は340,638百万円(前年同期比18.8%増)、営業利益は37,900百万円(同49.1%増)、経常利益は38,949百万円(同49.0%増)、親会社株主に帰属する中間純利益は26,405百万円(同53.0%増)と、いずれも前年を上回る好調な推移となりました。財政状態は総資産が596,287百万円、純資産が405,770百万円、自己資本比率は65.7%と健全性を維持しています。現金及び現金同等物の中間期末残高は62,831百万円、営業キャッシュフローは46,514百万円、投資活動によるキャッシュフローは-6,286百万円、財務活動によるキャッシュフローは-22,585百万円と、キャッシュフロー面でも安定感を示しています。

中間期の業績の要点

今回は連結ベースの中間期実績が公表され、売上高、利益のいずれも前年実績を上回る結果となりました。中間期の新規受注高は3,884億9,200万円(前年同期比107.4%)と、需要の拡大が続いていることがうかがわれます。中間純利益は264億5百万円(前年同期比153.0%増)と大幅な成長を示しました。

財務健全性については総資産596,287百万円、純資産405,770百万円、自己資本比率65.7%と高水準を維持しています。ROEは2025年3月期ベースで11.52%と着実な利益成長に支えられた改善が見られます。

キャッシュフローと配当の見通し

キャッシュ・フロー面では、営業活動によるキャッシュ・フローが46,514百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが-6,286百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが-22,585百万円となり、現金及び現金同等物の中間期末残高は62,831百万円です。決算短信には、従来予想からの変更はないと記載されています。

通期見通しと配当方針

通期の業績予想は従来予想を据え置いており、売上高703,000百万円、営業利益63,000百万円、経常利益64,000百万円、当期純利益46,000百万円、1株当たり当期純利益は225.05円と見込んでいます。年間配当金は135円を想定しており、内訳は第2四半期末が45円、期末が90円となる見込みです。

投資家への要点

今回の中間期は、売上高・利益ともに前年を上回る堅調な推移を示しました。新規受注の増加も確認でき、財務指標も健全性が高い水準を維持しています。従来予想の据え置きも、安定的な成長を背景にした現状維持と評価できます。ただし、建設業界全体の景気動向や大規模案件の進捗状況など外部要因には依存性がある点には留意が必要です。

注記

決算短信には、従来予想からの変更はないとの記載があります。

要点表

able>指標中間期実績前年同期比売上高(連結)340,638 百万円+18.8%営業利益37,900 百万円+49.1%経常利益38,949 百万円+49.0%中間純利益26,405 百万円+53.0%ble>

財政状態とキャッシュフロー

総資産596,287 百万円
純資産405,770 百万円
自己資本比率65.7%
現金及び現金同等物の中間期末残高62,831 百万円

通期見通しと配当

売上高703,000 百万円+4.6%
営業利益63,000 百万円+8.0%
経常利益64,000 百万円+7.6%
当期純利益46,000 百万円+8.5%
1株当たり純利益225.05 円
年間配当金135 円内訳:第2四半期末 45円、期末 90円

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由: 中間期の業績が前年実績を大幅に上回り、通期予想を据え置きつつ配当方針も整っているため、投資家心理が改善し買いを誘発する可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1942|関電工
日時
2025年10月31日 13時00分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信[日本基準](連結)
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信[日本基準](連結).pdf

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概要と背景

東洋水産は2026年3月期第2四半期決算および今後の通期予想・中期経営計画を公表しました。売上高は2,533億円→2,561億円と微増、営業利益は398億円→398億円で前年同期比ほぼ横ばいながら、セグメント別の寄与とコスト管理により安定的な収益基盤を維持しています。海外即席麺事業の回復と低温食品の拡大が全体を支える構図です。

第2四半期の業績サマリー

able> 指標25/3期実績26/3期第2四半期差異 連結売上高2,533億円2,561億円+28億円 連結営業利益398億円398億円0 ble>

セグメント別動向

セグメント売上高(億円) 25/3期売上高(億円) 26/3期営業利益(億円) 25/3期営業利益(億円) 26/3期
水産食品事業15115859
海外即席麺事業1,1811,158293289
国内即席麺事業4574634037
低温食品事業3123254348
加工食品事業1071083-6
冷蔵事業1271351116
その他事業19821489

通期予想と中期経営計画の要点

通期の連結業績予想は、2025年3月期実績の5,123億円に対し、2026年3月期は5,350億円へと上方修正。営業利益は765億円→800億円、EBITDAは933億円→990億円へ引き上げ、親会社株主に帰属する当期純利益は638億円→660億円と見込んでいます。なお、2028年3月期計画では売上高6,000億円、営業利益820億円、純利益675億円、EBITDA1,050億円を目標としています。

項目25/3期実績26/3期予想28/3期計画
売上高5,123億円5,350億円6,000億円
営業利益765億円800億円820億円
EBITDA933億円990億円1,050億円
親会社株主に帰属する当期純利益638億円660億円675億円

資本配分と持続可能性の取り組み

新中期計画期間中の総還元性向は70%を目途に設定し、配当性向は30%超を目標としています。自己株式の取得も継続し、ROEを15%へ引き上げる方針です。設備投資はカリフォルニア工場の拡張・メキシコ工場新設・フリーズドライ工場の増強など成長投資を中心に実施します。また、サステナビリティの取り組みとして認証パーム油の活用拡大、MSC等の漁業認証原料の活用、TCFD開示の拡充を進めています。

結論

東洋水産は海外事業の回復と国内の商品力強化、効率化投資による持続的成長を見込む。株主還元と資本効率の改善を軸とする新中期計画は、株価の中期的な上昇要因となり得ると考えられます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動くと予想。背景には海外事業の回復と低温食品の拡大、通期上方修正と3年間の積極的な資本配分方針があるため、短中期で10%前後の上昇余地を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2875|東洋水産
日時
2025年10月31日 12時20分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期) 決算説明会資料
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期) 決算説明会資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


東洋水産 第2四半期決算の要点

東洋水産は2026年3月期第2四半期決算を公表しました。売上高は256,074百万円、営業利益は39,772百万円、経常利益は43,784百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は33,325百万円となり、前年同期比で売上高はわずかに増加、利益水準は横ばい〜小幅減となりました。セグメント別には水産食品、国内外の即席麺、低温食品などが堅調で、全体として外食向け商品やコスト削減の取り組みが寄与しました。通期予想は売上高535,000百万円、営業利益80,000百万円、当期純利益66,000百万円へ上方修正され、配当予想は期末を含め200円となる見込みです。

中間期の連結業績

able> 項目2025年9月期中間期(百万円) 売上高256,074 営業利益39,772 経常利益43,784 親会社株主に帰属する中間純利益33,325 中間包括利益34,892 ble>

財政状態とキャッシュ・フロー

指標金額
総資産605,974百万円
純資産507,146百万円
自己資本比率81.6%
現金及び現金同等物56,786百万円

通期見通しと配当

2026年3月期の通期業績予想は、売上高535,000百万円、営業利益80,000百万円、経常利益87,500百万円、当期純利益66,000百万円(1株当たり664.25円)とされ、上方修正が公表されています。配当は年間200円を見込む計画で、2期末配当は120円、期末配当は200円の見込みです。

今後の株価を予想

本決算を受け、株価は短期で上昇基調へ転じる可能性が高い。1〜3か月で+6%〜12%程度の上昇を想定。市場は通期予想の上方修正と安定的なキャッシュフローを評価しやすく、リスク要因には為替動向と原材料費の変動を挙げられるが、現状の業績ハンドルはプラス材料と判断されやすい。

IR発表前後の株価の動き

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2875|東洋水産
日時
2025年10月31日 12時20分
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東洋水産、2026年3月期通期予想を修正【2875】

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


東洋水産の2026年3月期通期予想の修正について

東洋水産は2025年5月12日に公表した2026年3月期通期予想を、2025年10月31日付で修正しました。海外の即席麺事業の動向を第2四半期までの実績に基づき反映させつつ、利益面を重視した見直しとなっています。

修正内容のポイント

表に示すとおり、売上高は前回予想545,000百万円から535,000百万円へ下方修正されました。一方、営業利益は76,000百万円から80,000百万円へ上方修正され、経常利益は84,000百万円から87,500百万円へ、親会社株主に帰属する当期純利益は62,000百万円から66,000百万円へと改善しています。これにより1株当たり利益は617.77円から664.25円へ上昇します。

able>指標前回予想(A)今回修正(B)増減額増減率売上高(百万円)545,000535,000△10,000△1.8%営業利益(百万円)76,00080,000+4,000+5.3%経常利益(百万円)84,00087,500+3,500+4.2%親会社株主に帰属する当期純利益(百万円)62,00066,000+4,000+6.5%1株当たり当期純利益(円)617.77664.25+46.48+7.5%

配当予想については、前回公表の中間配当80円・期末配当120円・年間200円の方針を変更せず継続する予定です。

今後の見通しへの影響と留意点

海外の即席麺事業の動向を注視する中、為替や原材料費の変動が今後の業績に影響を及ぼす可能性があります。投資家は利益の安定性と配当方針の継続を評価材料として捉えると考えられます。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する見込み。EPSの上方修正と安定配当、利益の拡大が投資家の評価を高めるため。目安として+3%程度の上昇を予想。

IR発表前後の株価の動き

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2025年10月31日 12時20分
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大東建託の2026年3月期第2四半期決算短信を読み解く

大東建託は2025年4月1日〜9月30日を対象とした2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信を公表しました。連結売上高は959,553百万円(前年同期比+5.8%)、営業利益は69,393百万円(前年同期比△2.4%)、経常利益は71,380百万円(同△3.3%)、親会社株主に帰属する中間純利益は49,886百万円(同△2.4%)と、売上の増加とともに利益は横ばい〜やや減少となりました。中間包括利益は45,290百万円となっています。企業は2025年10月1日に普通株式1株につき5株の株式分割を実施しており、期末発行済株式数は344,594,895株に達しました。株式分割の実施により、1株当たり指標は希薄化する一方、流動性の向上が見込まれます。

able> 指標 中間期(2025/9/30) 前年同時期比 売上高 959,553 百万円 +5.8% 営業利益 69,393 百万円 △2.4% 経常利益 71,380 百万円 △3.3% 親会社株主に帰属する中間純利益 49,886 百万円 △2.4% 中間包括利益 45,290 百万円 — 総資産 1,321,200 百万円 — 純資産 484,836 百万円 — 自己資本比率 37.0% — 1株当たり純資産 1,469.17円 — 1株当たり中間純利益 150.41円 — 株式分割 普通株式5株分割実施(2025-10-01) — 期末発行済株式数 344,594,895株 — ble>

セグメント別の状況

セグメント 売上高(百万円) 営業利益(百万円)
建設事業 264,012 19,953
不動産賃貸事業 594,879 45,669
不動産開発事業 60,415 5,939
その他の事業 40,245 6,308
959,553 69,393

通期見通しは2025年4月の公表どおり据え置かれており、2026年3月期の連結業績予想は売上高1,970,000百万円、当期純利益90,000百万円、1株当たり当期純利益274.00円(株式分割後の金額として表記)とされています。配当性向は50%を維持する方針で、株式分割により1株あたりの数値は希薄化しますが、資本構成と財務健全性は引き続き安定しています。

決算の注目点と今後の見通し

中間期は賃貸事業の安定性が改めて確認され、開発事業の拡大も進みました。自動車ローンに類する財務活動の影響を除き、営業キャッシュフローは堅調に推移しています。株式分割の実施により市場の流動性が向上する点は、長期的な株主価値の観点でポジティブ要因と見られます。今後も通期予想の進捗次第で株価の反応が分かれる可能性がありますが、現時点では株価は中長期での上昇圧力が働く公算が大きいと考えられます。

投資家向けの要点まとめ

要点1: 売上高は前年同期比で増加、賃貸事業の安定性と開発事業の拡大が全体を押し上げた。要点2: 営業利益は前年同期比でやや減少したが、総じて堅実なキャッシュフローと財務基盤を維持。要点3: 株式分割の実施により流動性が高まり、配当性向は50%を維持。要点4: 通期予想は据え置き、今後の決算進捗が株価の鍵となる。

今後の株価を予想

株価は今後数ヶ月で上昇すると見込む。株式分割による流動性向上と安定した賃貸事業の成長、通期予想の据え置きが市場の評価を押し上げる要因となるため。

IR発表前後の株価の動き

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