IIJ、FY25第1四半期決算を公表—NWサービス・SIの大型案件寄与で通期見通しを維持【3774】

IIJ、FY25第1四半期決算を公表—NWサービス・SIの大型案件寄与で通期見通しを維持【3774】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

インターネットイニシアティブ(IIJ、銘柄コード3774)は、2025年8月7日に公表したFY26第1四半期(1Q25)決算短信に基づく解説をお届けします。今回の資料は、1Q25のセグメント別動向と通期見通し、さらに大型案件の進捗と資本配分の方針を整理しています。以下では、投資家の皆さまへ要点を丁寧に説明します。

1Q25の要点

1Q25の業績はNWサービスとモバイルを中心に堅調に推移しました。NWサービス売上は295.1億円、前年同期比で+9.1%と高水準を維持。モバイルサービス売上は130.1億円で+8.3%の増収となり、SIの受注額は453.2億円と高水準を維持しました。これらの要因により、1Q25の営業利益は60.3億円(YoY +34.6%)、当期利益は37.8億円(YoY +13.7%)と大幅な伸びを示しました。

FY25の通期見通しと財務状況

通期見通しは売上高3,400億円、営業利益365億円、当期利益337億円を見込んでいます。売上総利益率は約22.6%、配当性向は30%~40%の範囲で安定配当を目指す方針を示しています。FY25のCAPEXは約300億円を計画しており、白井DC3期棟の建設を含む設備投資を進めることで、長期的なネットワーク基盤の強化を図ります。

財務指標の動向

able> 指標 1Q25実績 前年同期比 営業利益 60.3億円 +34.6% 当期利益 37.8億円 +13.7% 売上高(通期) 3,400億円 +7.3% ble>

大型案件と今後の展望

1Q25時点ではSIの受注額が453.2億円と堅調に推移しており、長期契約を含む大型案件の売上計上が今後の業績を下支えする見込みです。NWサービス・SIの組み合わせによる売上成長を中長期で狙う戦略は引き続き継続しており、白井DC・松江DCの拡張計画によって設備容量の拡大とデータセンターの供給力強化を図っています。

資本政策とキャッシュ・フロー

FY25の配当性向は30%~40%を想定し、安定的な株主還元を継続する方針です。FY25 CAPEXは約300億円を計画しており、白井DC3期棟の建設を含む大型設備投資を実行します。財務面では、長期借入の活用とキャッシュ・フローの健全性を維持する方針が示されています。

結論と投資家への影響

今回の1Q25決算は、NWサービスとSIを核とした安定的な成長を再確認させる内容でした。大型案件の寄与とストック売上の積み上げが通期予想を支える見込みで、株主還元の安定性も評価材料となり得ます。市場の反応次第では、中期的に株価は上昇圧力を受けやすいと考えられます。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇傾向へ。理由は大型案件の進捗とストック売上の拡大、通期予想の達成可能性、安定配当方針が支持材料となるため。3カ月程度で3000円台後半を試す場面を想定。目標レンジは3100円前後。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3774|インターネットイニシアティブ
日時
2025年08月07日 12時00分
表題
2026年3月期 第1四半期(1Q25)連結業績説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期(1Q25)連結業績説明資料.pdf

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概要と事実関係

GMOペイメントゲートウェイ(銘柄コード3769)は、2025年3月期第3四半期累計(以下25/累3Q)において、売上収益61,002百万円、営業利益23,444百万円を計上しました。これにより前年同期比で売上高が約12.6%増、営業利益が約20.1%増と、構造的な成長が継続していることが示されました。IR資料では、3つの経営要件の達成を中長期の目標として掲げ、2025年9月期に営業利益1,000億円の実現を目指す方針を明記しています。

セグメント別の動向と成長要因

同社は主力の決済プラットフォーム事業を核に、GMO-PG、GMO-EP、GMO-PS、GMO-FGの4領域で成長を推進しています。GMO-PGは決済代行・BaaS支援を通じた収益拡大、GMO-EPはAIネイティブ時代に適応した決済ソリューションの普及、GMO-PSは後払い決済の未回収率低下と新規領域の拡大、GMO-FGは対面決済の高稼動加盟店によるリカーリング型の成長を牽引しています。25/累3Q時点でのセグメント別の成長は、特に金融関連およびBaaS支援の寄与が大きく、オンライン決済・決済代行・後払いの組み合わせで堅実な伸びを示しています。

財務ハイライトと資本効率

able> 指標 25/累3Q実績 24/累3Q実績 前年同期比 売上収益 61,002 百万円 54,196 百万円 +12.6% 営業利益 23,444 百万円 19,518 百万円 +20.1% ROE 33.8% — 高水準 自己資本比率 約29.7% 約31.6% 前年同期比低位安定 FCF(フリーキャッシュフロー) 約27,256百万円 過去実績ベース プラス圏で推移 ble>

直近の財務状況として、現金及び現金同等物は約185,629百万円、加盟店預り金等を含む資産の拡大に伴い一部資本構成が変動しています。配当性向は長期にわたり概ね50%前後を維持しており、株主還元の安定性も高い水準で推移しています。IR資料には、2025年9月期の最終目標として1,000億円の営業利益を掲げる成長戦略が明記され、資本効率のさらなる向上を図る方針が示されています。

3つの経営要件と成長戦略の要点

同社の最重要課題は以下の3要件を達成することです。第一にEC市場の想定成長率を上回る成長を継続すること。第二に大手企業との業務提携を推進しリファレンスアプリケーションを横展開すること。第三にPSP領域を超えた新規分野の展開を進め、総合的なキャッシュレスエコシステムを強化することです。これらの戦略を実行することで、端末販売中心のイニシャル売上を抑えつつ、ストック・フィー・スプレッドといったリカーリング型収益の比重を高め、長期的な収益性と財務の安定性を高める方針です。

今後の見通しと投資家へのポイント

IR資料は、25/3Q時点の実績を踏まえ、3つの経営要件を達成するフェーズ3後半において営業利益1,000億円を達成するという長期目標を明確に示しています。AI・データ活用の加速、fincode byGMOのMCP対応、BNPLを中心としたグローバル展開など、技術革新と提携戦略を組み合わせた成長が見込まれます。市場の反応次第では短期的なボラティリティは想定されますが、長期的には高いROEと安定したキャッシュフローに支えられる成長期待が高いと評価されそうです。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、25/累3Qで売上61,002百万円・営業利益23,444百万円と前年同期比で大幅成長を達成し、3つの経営要件の達成を通じ営業利益1,000億円を目標とする成長戦略が明確化されている点、セグメント別の堅調な推移と高い資本効率(ROE約33.8%)により投資家の期待が高まるため。短期的なボラティリティはあるものの、中長期での株価上昇が見込まれる。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3769|GMOペイメントゲートウェイ
日時
2025年08月08日 16時00分
表題
2025年9月期 第3四半期 決算説明会
資料
2025年9月期 第3四半期 決算説明会.pdf

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ガンホー・オンライン・エンターテイメント2025年中間期決算の要点

ガンホー・オンライン・エンターテイメント株式会社(銘柄コード: 3765)は、2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信を2025年8月8日に公表しました。経営成績の要点は、売上高が50,588百万円(前年同期比▲5.7%)、営業利益が5,020百万円(同▲58.9%)、経常利益が5,351百万円(同▲60.4%)、親会社株主に帰属する中間純利益が2,464百万円(同▲68.5%)と、前年同期と比べていずれも大幅な減少となりました。中間期の事業環境は依然として不安定で、同社はグローバル配信を視野にしたゲーム開発と既存タイトルの価値最大化を継続していますが、収益性の改善には時間を要する見通しです。

主な数値の比較

able> 指標 2025年6月期中間 2024年6月期中間 売上高 50,588 百万円 53,655 百万円 営業利益 5,020 百万円 12,207 百万円 経常利益 5,351 百万円 13,505 百万円 中間純利益 2,464 百万円 7,822 百万円 ble>

財政状態としては、総資産は168,581百万円、純資産は148,364百万円となり、自己資本比率は72.0%と高水準を維持しました。流動資産は主に現金及び預金の増加により拡大しましたが、投資有価資産の減少や自己株式の処理等により、前年末時点と比較して総資産は縮小しています。現金及び預金は131,804百万円となり、キャッシュポジションは堅調に推移しています。

自己株式の処理と配当方針

自己株式の取得 1,638,900株を取得
自己株式の消却 14,000,000株を消却
取得・消却の影響 中間期末における利益剰余金および自己株式がそれぞれ増減

配当については、2025年8月8日開催の取締役会で「第2四半期末の配当を無配とする」ことを決議しました。期末配当については未定とされ、通期の配当予想は開示していません。四半期ごとに決算情報を開示し、事業の状況をタイムリーに伝える方針です。

事業戦略と新規タイトルの展開

決算短信では、同社グループの単一セグメントとして、グローバル配信を見据えたゲーム開発と既存タイトルの価値最大化を推進していく方針が示されています。具体的には、スマートフォン向けパズルRPG「パズル&ドラゴンズ(パズドラ)」のオリジナルイベントや他社キャラクターとのコラボレーションを継続し、世界各地でのサービス展開を強化しています。2025年4月には国内累計ダウンロードが6,300万件を突破し、2025年5月には最新作「パズル&ドラゴンズ ゼロ」をリリース。さらに「ラグナロクX」等のアップデートも継続しており、中南米市場にも本格展開を拡大しています。

今後の見通しと開示方針

同社は「コンテンツ関連の新規性の高い事業」を展開しており、短期的には環境変化の影響を受けやすい状況が続くと説明しています。通期の連結業績予想については、現時点では開示せず、四半期ごとの決算と事業の状況をタイムリーに開示する方針です。決算説明会は機関投資家・アナリスト向けに開催され、添付資料には予想に関する説明が含まれます。

今後の株価を予想

株価は下落する見込み。理由は、2025年中間期の売上高は前年同期比で減少し、営業利益・経常利益・純利益も大幅に減少した点にある。配当を無配とする方針と通期予想の非開示も市場の将来性の見通しを不透明にする要因となる。加えて、収益性の改善には時間を要すると示唆されているため、短期的にはネガティブ反応が継続しやすい。なお、現金・現預金は堅調で自己資本比率も高い点はプラス材料だが、株価の方向性は下落寄りと見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3765|ガンホー・オンライン・エンターテイメント
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

グリーホールディングス株式会社は2025年8月6日、2025年6月期の連結/個別業績の差異に関するお知らせを公表しました。以下に要点を解説します。

差異の概要と主な要因

公表された差異によると、連結売上高は61,309百万円から57,111百万円へ減少し、営業利益は5,981百万円から4,860百万円へ、経常利益は7,123百万円から3,760百万円へ、親会社株主に帰属する当期純利益は4,630百万円から1,194百万円へと大幅に減少しています。個別業績では売上高が9,617百万円→6,012百万円へ減少する一方、営業利益は1,135百万円→1,814百万円へ増加しています。

差異の要因

差異の主因として、為替相場の変動により外貨建資産の評価差損が生じたこと、2025年1月に持株会社体制へ移行し同日付でグリーを100%子会社として一部事業を承継させた吸収分割を実施したことが挙げられます。これにより、経常利益と親会社株主に帰属する当期純利益が減少しました。なお、個別では持分移行による費用削減効果が営業利益を押し上げました。

今後の見通しと投資家へのポイント

短期的には一時要因が業績を下押しする見込みですが、コスト削減効果や構造改革の進展が継続すれば中長期的な回復も期待できます。投資家は為替リスクと組織再編に伴う影響を注視しつつ、通期の業績見通しや配当方針の動向にも留意すべきです。

差異の詳細

able>指標前期実績当期実績増減額増減率連結売上高61,309百万円57,111百万円△4,198△6.8%連結営業利益5,981百万円4,860百万円△1,120△18.7%連結経常利益7,123百万円3,760百万円△3,362△47.2%親会社株主に帰属する当期純利益4,630百万円1,194百万円△3,435△74.2%個別売上高9,617百万円6,012百万円△3,605△37.5%個別営業利益1,135百万円1,814百万円+678+59.8%個別経常利益5,843百万円5,554百万円△289△5.0%個別当期純利益4,779百万円3,609百万円△1,170△24.5%

なお、2025年6月期の配当実績として一株あたりの配当は14.5円、配当性向は公開資料上で変動しています。今後の資本政策の動向にも注目が集まっています。

今後の株価を予想

株価は今後1~3か月間は下落基調と予想。理由は為替差損と持株会社移行による一時的な収益圧迫が継続する可能性が高く、ネガティブ材料が市場に織り込まれやすいため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3632|グリー HD
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
連結業績および個別業績の前期実績との差異に関するお知らせ
資料
連結業績および個別業績の前期実績との差異に関するお知らせ.pdf

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グリーホールディングス 2025年6月期決算:IP新設・DX統合、配当14.5円を計画【3632】

グリーホールディングス 2025年6月期決算:IP新設・DX統合、配当14.5円を計画【3632】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と背景

グリーホールディングスは2025年6月期決算短信を公表しました。本決算では、セグメントの組み替えと新規事業の本格化が特徴的です。

連結業績は売上高57,111百万円、営業利益4,860百万円、経常利益3,760百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は1,194百万円となりました。前年同期と比較すると売上高・利益ともに減少していますが、為替差損の一部影響を受けた点も留意が必要です。

セグメント別の状況として、ゲーム事業の売上高が36,914百万円、営業利益4,596百万円、メタバース事業は売上高8,248、営業利益660、DX事業は売上高6,727、営業利益922、IP事業は売上高1,725、営業利益282、投資事業は売上高3,346、営業利益△413、いずれも前年実績と比較して変動しています。

重要な点として、IP事業を新設し、コマース事業本部をDX事業本部へ統合した組織変更を実施しました。さらに、ゲーム事業の名称を「ゲーム事業」に変更し、2024年7月1日付の区分変更後の数値で比較しています。

able> 指標2025年6月期2024年6月期 売上高57,11161,309 営業利益4,8605,981 経常利益3,7607,123 親会社株主に帰属する当期純利益1,1944,630 ble>

財政状態とキャッシュ・フローに関しては、総資産132,897百万円、純資産93,647百万円、自己資本比率70.0%と堅調な財務基盤を維持しています。現金及び現金同等物の期末残高は83,901百万円となり、前期比で増加しています。営業活動によるキャッシュ・フローは674百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは312百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは6,023百万円となりました。

項目2025年6月期2024年6月期
総資産132,897128,788
純資産93,64795,530
自己資本比率70.0%73.7%
現金及び現金同等物末残高83,90177,288
指標2025年6月期2024年6月期
営業活動によるCF6743,502
投資活動によるCF312△23
財務活動によるCF6,023△999
現金及び現金同等物の期末残高83,90177,288

配当状況 2025年6月期の配当は、年間14.50円(普通配当4.50円、記念配当10円)を予定しています。配当性向は連結で70%を目標とし、株主還元を安定的に実施していく方針です。

今後の見通し

決算短信では、今後の連結業績予想の開示を見合わせるとしています。市場環境の変動が激しく、投資事業を含むセグメントの動向次第で業績へ影響が生じる可能性があるため、今後の見通しについては公表を控える方針です。個別セグメントの今後の見通しは決算説明資料にて開示されます。

今後の要点

本決算ではIP事業の新設とDX事業本部への統合、コマース事業のDX化など組織変更が進み、ゲーム事業の名称変更も実施されました。売上高は前期比で減少しましたが、各セグメントの収益性は比較的堅調で、特にDX事業とIP事業の新設・立ち上げが中期的な成長ドライバーとなる見込みです。

今後の株価を予想

DOWN: 短期的には利益の大幅減少と今期の連結予想の開示見送りにより株価は下落方向と予想。財務基盤は堅いが成長性の不透明感が重しとなり、現状水準付近での弱材料が優勢となる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3632|グリー HD
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2025年6月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年6月期 決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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本日のIR資料から読み解くポイント

本日、TIS株式会社(銘柄コード 3626)は自己株式の取得状況に関するお知らせを公表しました。開示日付は 2025年8月7日 15:30 で、対象は普通株式、取得期間は 2025年7月1日~7月31日です。これにより資本効率の改善や株主還元の姿勢を示す意図が読み取れます。

取得の概要

今回の取得は以下の通りです。取得株式数は 1,412,500 株、取得総額は 6,555,171,675 円。取得期間は 2025年7月1日から7月31日までです。

able> 取得対象株式の種類 普通株式 取得株式総数 1,412,500株 取得総額 6,555,171,675円 取得期間 2025年7月1日~7月31日 ble>

累計の取得状況と今後の方針

上限株式数は 12,000,000株(発行済株式総数に対する割合 5.1%)、上限総額は 42,000,000,000円。2025年7月31日までの累計は 4,152,500株、総額 19,292,470,473円となっています。市場買付を中心に実施しており、今後も買い戻しを継続する方針です。

上限株式数 12,000,000株(発行済株式総数の約5.1%)
上限総額 42,000,000,000円
累計取得株式数 4,152,500株
累計取得額 19,292,470,473円
取引方法 市場買付(ToSTNeT-3 を含む)

直近の株価と投資家への影響

直近の株価は2025年8月7日の終値が 5,033円、出来高は 403,900株でした。自己株式の買い戻しは発行済株式数の削減を通じて1株当たり利益(EPS)を押し上げ、ROEの改善にも寄与する可能性が高く、株主還元の姿勢として前向きに捉えられます。

結論と今後の見通し

買い戻しの継続により資本効率は改善し、中期的には株価の上昇圧力が働くと見込まれます。市場の関心は買い戻しの進捗とともに高まり、株価は上昇する展開を予想します。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由:自己株式買い戻しの継続は資本効率を高めEPSとROEを押し上げ、株主還元姿勢を示す。直近の終値は5,033円程度で買い戻しのニュースに対する反応はプラス圧力となる公算が大きい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3626|TIS
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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FOOD&LIFE COMPANIESの通期予想を上方修正、投資家向け解説

FOOD&LIFE COMPANIESは2025年8月6日、2025年9月期の通期連結業績予想を上方修正しました。新しい予想は売上高421,000百万円、調整後EBITDA49,500百万円、営業利益35,000百万円、当期純利益21,000百万円、1株当たり基本EPSは185.60円です。前回予想と比較すると売上高は+5,000百万円、EBITDAは+3,000百万円、営業利益は+2,500百万円、当期利益は+2,000百万円、EPSは+17.66円となっています。

修正の背景として、第3四半期累計期間において国内外のスシロー事業が想定を上回って推移したことが挙げられます。しかしながら第4四半期は原材料価格の上昇要因である米価と人件費の上昇が継続する見通しであり、それらの影響を踏まえつつも通期の業績見通しを引き上げたと説明されています。

新予想の要点と数値の比較

able> 指標前回予想今回予想 売上高416,000 百万円421,000 百万円 調整後EBITDA46,500 百万円49,500 百万円 営業利益32,500 百万円35,000 百万円 当期利益19,000 百万円21,000 百万円 1株当たり基本EPS167.94円185.60円 ble>

今回の見通しは、ステークホルダーにとって重要な成長指標としてのEPSの大幅な上方修正を示しています。Sushiro事業の収益性改善が全社の収益力を押し上げていることが要因と説明されており、原材料価格と人件費の上昇を背景にしたコスト圧力は継続するものの、全体の収益性改善が評価される形となっています。

市場の見方と投資家が注目すべき点

市場は本件を好意的に受け止める可能性が高く、特にEPSの上方修正は株価にポジティブな影響を及ぼす要因と見られます。ただし、第4四半期にかけて原材料価格と人件費の上昇が続く見通しである点はリスク要因として留意されます。長期的には国内外のスシロー事業の安定成長と、それを支える原価管理の強化が株価の押し上げ材料となるでしょう。

現状の株価動向として、直近の株価は8月6日の終値が7,713円、直近5日移動平均は約7,700円台、25日移動平均は約7,386円となっています。今回の通期修正は短期的にはプラス材料となり得ますが、原材料と人件費の動向次第ではボラティリティが高まる可能性もあり、投資家は原価の推移と第4四半期の業績実績に注意を払う必要があります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動く。修正内容は売上高・EBITDA・営業利益・純利益・EPSの全般的な押し上げであり、特にEPSの大幅な上方修正が投資家の期待を高めると見込まれる。短期的には約5%程度の反発を想定し、終値はおおむね8,100円前後を目指す可能性が高い

IR発表前後の株価の動き

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3563|FOOD&LIFE COMPANIES
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FOOD & LIFE COMPANIES、2025年9月期第3四半期決算短信【3563】

FOOD & LIFE COMPANIES、2025年9月期第3四半期決算短信【3563】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


FOOD & LIFE COMPANIES 第3四半期決算の要点と読み解き方

FOOD & LIFE COMPANIESは2025年9月期第3四半期決算短信を公表しました。累計売上収益は313,149百万円となり、前年同期比で18.3%の増収を確保しました。営業利益は29,205百万円(68.4%増)、税引前利益は27,453百万円、親会社の所有者に帰属する四半期利益は18,072百万円(74.3%増)と大きく伸長しています。これらは、国内外のセグメントが堅調に推移したことに加え、店舗網の拡大と販促の強化が寄与した結果と見られます。

9ヶ月累計の主要指標(対前期比較)

able> 指標 前第3四半期累計期間(2024/10/1–2025/6/30) 当第3四半期累計期間(2025/10/1–2025/6/30) 売上収益(百万円) 264,667 313,149 営業利益(百万円) 17,341 29,205 税引前四半期利益(百万円) 16,387 27,453 四半期利益(百万円) 10,918 19,269 親会社所有者帰属の四半期利益(百万円) 10,371 18,072 基本1株当たり四半期利益(円) 89.89 159.74 希薄化後1株当たり四半期利益(円) 89.02 157.71 ble>

また、当社は通期予想を公表しており、2025年9月期の通期売上収益は421,000百万円(前年同期比+16.6%)、調整後EBITDAは49,500百万円、営業利益は35,000百万円、当期利益は21,000百万円、1株当たり基本キャッシュインパー値は185.60円と示しています。これらは第3四半期累計の実績を踏まえた上方修正を伴う見通しです。

セグメント別の状況と出店の動向

セグメント 売上収益 外部収益(百万円) セグメント利益(百万円)
国内スシロー事業 195,990 15,271
海外スシロー事業 93,105 11,116
京樽事業 17,871 185
国内杉玉事業 6,038 29
その他事業 319 -162
連結計 313,149 29,205

財政状態とキャッシュ・フローの状況

2025年3Q時点の総資産は388,084百万円、自己資本は92,339百万円、総負債は293,294百万円となっています。キャッシュ・フロー面では、営業活動によるキャッシュ・フローが45,166百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが−18,277百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが−22,418百万円となり、現金及び現金同等物の期末残高は53,233百万円です。国内外の出店拡大とブランド強化を背景に、資本支出と店舗投資を継続しています。

2024年末から2025年にかけての財務改善施策としては、有形資産の取得とリース負債の増減、及び財務活動によるキャッシュ・フローのバランスを取り、資本コストの最適化と財務基盤の安定化を図っています。

投資家が注目すべきポイント

1) 9ヶ月累計での売上高と利益の伸長は、国内外の需要回復と新規出店の寄与を示唆します。
2) 通期予想の上方修正は、事業規模拡大と利益率改善の見込みが高まっていることを示しています。
3) セグメント別の構成で海外での成長が利益寄与度を高めており、外食市場の回復局面におけるグローバル展開の推進が収益基盤の強化につながっています。

今後の株価を予想

株価は上昇方向で推移すると予想します。理由は、9ヶ月累計での売上313,149百万円、営業利益29,205百万円と大幅増益を達成し、通期予想を上方修正している点にあり、特に海外事業を含むセグメントの成長と安定的なキャッシュフローが投資家の信認を高めるためです。ただし、原材料・エネルギーコストの上昇や為替リスクなどの外部要因には注意が必要です。

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要点解説

SUMCOは2025年12月期第2四半期の決算短信を公表しました。期間は2025年1月1日から2025年6月30日までの累計で、売上高は205,372百万円(前年同期比3.6%増)と増収となりました。一方で、営業利益は7,457百万円と大幅に減少し、経常利益4,720百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は3,081百万円と前年同期を大きく下回りました。主な要因として販管費の急増と為替差損の拡大が挙げられ、営業外費用が増えたことも利益を押し下げています。ROEや自己資本比率は推移していますが、自己資本比率は50%を超え安定的な財務基盤を維持しています。公開資料では、AI用途向けの300mm品は依然として堅調であるものの、200mm以下の生産体制の見直しなど事業構造改革を継続しており、今後の収益改善に向けた取り組みを継続する方針です。

able>項目中間期実績前年同期比注記売上高205,372百万円+3.6%対前年同期比増収営業利益7,457百万円−64.2%販管費増加・為替差損影響経常利益4,720百万円−76.9%同様の要因親会社株主に帰属する中間純利益3,081百万円−75.6%税引後の影響1株当たり中間純利益8.81円−中間期指標総資産1,161,774百万円−対前期自己資本比率50.7%−安定水準ble>

決算補足資料に基づくと、2025年度第3四半期(累計)における売上高は306,300百万円、営業利益は3,900百万円、経常利益は△1,300百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は△2,500百万円と見込まれています。第3四半期の為替前提は米ドル=145円です。これにより、期全体としては引き続き利益の改善に向けた取り組みが重要課題となります。

今後の株価を予想

株価は短期的に下落方向と予想します。3Q累計の利益予想がマイナス寄りであり、費用増と為替影響の悪化が継続する可能性が高いため、1〜2か月程度で株価は約1,000円前後へ下押しを試す展開が想定されます。

IR発表前後の株価の動き

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概要と中間配当の詳細

SUMCOは本日公表のIR資料において、2025年6月30日を基準日とする中間配当として、1株当たり10円の配当を実施することを決定しました。支払日は2025年9月4日で、配当総額は約35.01億円(3,501百万円)となります。これにより、当期の株主還元方針は基準日ベースの利益水準と資金需要を総合的に勘案して決定されるとの方針が示されました。

今回の中間配当は、2024年12月期の実績配分(中間15円、期末6円、合計21円)と比較すると抑制的ながら、資本配分の安定性を示すものです。配当原資は利益剰余金を中心に充当され、次期以降の設備投資やフリーキャッシュフロー、EBITDAなどを踏まえた総合判断の結果として説明されています。

中間配当の内訳と基準日・支払日の関係

able> 項目 内容 基準日 2025年6月30日 支払日 2025年9月4日 株主還元内容 1株当たり10円の中間配当 配当総額 3,501百万円 ble>

過去の配当実績と財務背景

過去の実績をみると、同社は2015年以降、株主還元の一部として安定した配当を継続してきました。直近2年間の実績では、2014年以降の配当性向はおおむね30%台前後で推移しており、財務の健全性と資本配分のバランスを重視した方針が継続しています。以下の表は直近10年間の一株配当の変化と配当性向の傾向を示しています。

年度 一株配当(円) 配当性向
2015/12 20 28.5%
2016/12 10 44.5%
2017/12 28 30.4%
2018/12 62 31.0%
2019/12 35 31.0%
2020/12 27 30.9%
2021/12 41 30.2%
2022/12 81 40.4%
2023/12 55 30.1%
2024/12 21 36.9%

投資家への見通しと留意点

中間配当の実施は、株主還元の姿勢を示すと同時に、資本コストの管理が安定していることを示唆します。今後の配当計画は、利益水準や設備投資の資金需要、フリーキャッシュフローの状況などを踏まえ、適切に見直される見込みです。現状の株価は直近の取引日での終値が1210円近辺で推移しており、配当の実施が短期的な株価動向にプラスの影響を及ぼす可能性があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇局面へ転じると予想します。中間配当の決定は株主還元姿勢を示すニュースであり、現金配当の実施が資本効率改善と見られ、投資家の買い材料となるため、今後2週間程度で +3%〜+6% の上昇を見込めます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3436|SUMCO
日時
2025年08月07日 15時30分
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剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ
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IHI、株式分割を7-for-1実施、定款変更と配当予想修正を発表【7013】
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住友ゴム工業、2025年度通期予想とProject ARKの進捗を公表【5110】
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日本製鉄、株式分割と配当予想修正を発表【5401】
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ライオン、インド子会社設立を決議 2026年設立予定【4912】
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日本ゼオン、シクロオレフィンポリマー新プラントの投資総額を780億円へ上方修正、竣工は2028年度上期、資金調達は自己資金と借入【4205】
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ゼンショーホールディングス、第1回社債型種類株式の発行決議と資本金・資本準備金の額の減少を公表【7550】
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東洋製罐グループHD、中国にStolle Machineryのスペアパーツ販売子会社を設立【5901】
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ペプチドリーム 2025年中間期決算短信の要点と今後の見通し【4587】
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東洋紡、所属業種を繊維製品から化学へ変更 日付は2025年10月1日【3101】
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日本化薬、自己株式買い付けを実施 期間は2025年7月1日〜31日【4272】
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村田製作所 2025年度第1四半期決算発表要点【6981】
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UBE、タイ拠点の構造改革を前倒し 実施時期は2026年3月【4208】
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ジャパンディスプレイ、Magnolia Unitasへ株式譲渡を完了【6740】
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コスモス薬品、取締役候補を決定 第43期総会へ付議【3349】
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ラクス、2対1株式分割を実施 2025年10月1日基準日・配当予想修正【3923】
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