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三井ハイテック、Q2決算は売上高増も利益は減少、通期予想は保守的【6966】

三井ハイテック、Q2決算は売上高増も利益は減少、通期予想は保守的【6966】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点概要

三井ハイテックは、2026年1月期第2四半期の連結決算を公表しました。売上高は108,334百万円(前年同期比+4.2%)と増加しましたが、営業利益は6,347百万円(前年同期比-19.2%)へ減少し、経常利益は5,978百万円(同-36.6%)、親会社株主に帰属する中間純利益は4,189百万円(同-40.8%)となりました。これは為替差損の計上や原材料価格の高止まりなど、一時的要因が重荷となったことが主因です。一方、会計方針の変更により有形資産の減価償却方法を定額法へ切替えた影響で、当中間期の営業利益・経常利益・税金等調整前中間純利益はそれぞれ764百万円増加しています。

セグメント別では、金型・工作機械は売上高2,174百万円、セグメント利益は51百万円、電子部品は売上高28,753百万円、セグメント利益1,578百万円、電機部品は売上高77,406百万円、セグメント利益5,325百万円となりました。全体としては、部門別の利益寄与は堅調ながら、全社ベースの利益は為替・原材料の影響で抑制されました。

通期見通しと財務状況

通期の連結業績予想は、売上高216,000百万円(前回予想変動なし・0.5%増程度の小幅増)、営業利益11,000百万円(前期比-31.3%)、経常利益10,000百万円(同-41.0%)、親会社株主に帰属する当期純利益7,000百万円(同-42.7%)としています。なお、中間期には有形固定資産の減価償却方法の変更が適用され、これに伴い営業利益等が前年同期比で増加しています。総資産は234,394百万円、純資産は109,327百万円、自己資本比率は46.5%と、財務基盤は安定して推移しています。

市場からの反応は、短期的には利益減少を受けてのネガティブ材料として捉えられる可能性があります。ただし、減価償却の変更による一時的な利益押し上げ効果と、堅調な売上成長が見込まれるセグメント構成を踏まえれば、中長期的には財務健全性と成長余地を両立させる展開が想定されます。

セグメント別の概要

able> セグメント 売上高(外部顧客) セグメント利益 金型・工作機械 2,174百万円 51百万円 電子部品 28,753百万円 1,578百万円 電機部品 77,406百万円 5,325百万円 計 108,334百万円 6,955百万円 ble>

今後の展望と留意点

今期の通期見通しは堅調な成長を想定していますが、為替や原材料コスト、半導体需要の不透明感は継続要因です。株主還元については、株式分割を反映した過去の配当実績を踏まえ、今後の方針を注視する必要があります。

今後の株価を予想

株価は短期で下落する見込み。理由は中間期の営業利益・純利益の大幅減少と為替差損の影響がネガティブ材料として作用するため。ただし、減価償却変更による一時的な利益押し上げ効果や堅調なセグメント別成長が中長期的な回復要因となる可能性はある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6966|三井ハイテック
日時
2025年09月09日 15時30分
表題
2026年1月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年1月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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三菱電機、Nozomi Networksを完全子会社化【6503】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

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取引の背景と目的

三菱電機はOTセキュリティ領域の強化を目的として、米国のOTセキュリティ企業Nozomi Networksを、現状の持分を除く全株式を取得して完全子会社化する契約を2025年9月9日に締結しました。取引は逆三角合併を通じて実施され、取得価額は約883百万米ドル、完了は2025年中を予定しています。Nozomiの統合により、現場のデジタル化が加速する中でのサイバー攻撃対策を一元化し、グローバルでの競争力強化を狙います。

取引の概要

able> 項目内容 取引形態逆三角合併を通じた買収。Nozomi株主へ現金を支払い、Nozomiの発行済株式は消却される。 取得割合異動前7.0%、取得後100.0% 取得価額約883百万米ドル 完了時期2025年中を予定 Nozomiの従業員約315名 Nozomiの事業OTセキュリティソリューションの開発・提供 売上高(直近2024年)約74.7百万米ドル 3年間の成長性年平均成長率約33% 粗利率70%超 ble>

Nozomiの概要と戦略位置づけ

NozomiはIoT/OT現場のセキュリティ対策を提供する企業で、従来のITセキュリティに加え、現場設備の可視化・監視を強みとします。2022年〜2024年の売上は成長を示し、2024年の売上は約7,469.5万米ドル、直近3年間の年平均成長率は約33%と見込まれています。粗利率は70%超と高水準で推移しています。

事業統合の狙いと市場への影響

本取引を通じて、三菱電機はOTセキュリティ領域でのワンストップソリューションを強化し、Nozomiの侵入検知・可視化プラットフォームと自社の既存ソリューションを融合させることで、Serendie(セレンディ)関連事業の拡大を目指します。これにより、製造現場のDXを安全かつ確実に推進する新サービスの創出が期待され、グローバルにおけるOTセキュリティ市場での競争力向上が見込まれます。

留意点と今後の見通し

一方、買収は統合プロセスや市場環境の変動などのリスクを伴います。短期的な財務影響よりも、統合後の相乗効果と新規サービス収益の拡大が株価評価の鍵となるでしょう。完了を経て、連結業績への影響が徐々に現れる見込みです。

今後の株価を予想

株価は上昇する

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6503|三菱電機
日時
2025年09月09日 15時30分
表題
米国Nozomi Networks,Inc.の完全子会社化に関するお知らせ
資料
米国Nozomi Networks,Inc.の完全子会社化に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


エグゼクティブ・サマリ

三菱電機は米Nozomi Networksを100%買収することで、OTセキュリティ領域のグローバル有力プレイヤーを取り込み、Serendie関連事業のグローバル展開を加速します。買収金額はUS$883Mで、Nozomiの売上高はUS$75M、粗利は70%超、2022-2024年の売上成長率は約33%と高い伸びを示しています。これにより、OTセキュリティの総合力とデータ活用の高度化を実現し、Serendieの事業規模拡大につなげる方針です。

買収概要

able> 項目内容 買収対象Nozomi Networks Inc.(OTセキュリティ領域のグローバルリーダー) 買収金額US$883M(100%取得) 所在地・体制米国・サンフランシスコ拠点、従業員約315名、開発拠点はスイス Nozomiの事業特性OTセキュリティソリューションの開発・販売、売上US$75M(2022-2024 CAGR約33%)、粗利70%超 ble>

戦略的背景と狙い

三菱電機はOT領域の知見とNozomiの高度なセキュリティ技術を組み合わせ、グローバル市場でのセキュリティデータ活用を高度化します。Serendie関連事業は、Nozomiのアセットを活用して顧客基盤を強化し、データソリューションの提供を拡大します。

ロードマップと成長見通し

Serendie関連事業の成長目標として、25年度見込・30年度目標・35年度目標を掲げ、30年度目標は6800億円規模を想定しています。これにより、中長期的な売上規模の拡大を図ります。

財務・リスク

買収による即時の財務影響は、買収コストの回収期間と統合リスクの影響を受けます。為替変動、部材調達、規制動向といったマクロ要因も留意点です。市場環境がOTセキュリティの成長を後押しする一方、統合の遅延や期待外れの成果が出るリスクも存在します。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇する見込み。OTセキュリティ市場の成長とSerendieの拡大が市場期待を高める一方、買収コストと統合リスクが短期の押し材料を抑制する可能性もあるが、長期的にはポジティブ要因が勝ると予想。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6503|三菱電機
日時
2025年09月09日 15時30分
表題
米国Nozomi Networks社の完全子会社化について -OTセキュリティを含むSerendie関連事業の拡大-
資料
米国Nozomi Networks社の完全子会社化について -OTセキュリティを含むSerendie関連事業の拡大-.pdf

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今回のIRの要点と市場への影響

上場企業アマダ(東証プライムコード6113)は、本日公表した自己株式の取得状況に関するお知らせを通じて、2025年8月1日から同月31日までの期間に市場買付を実施し、普通株式を1,400,700株、取得総額2,477,129,800円で取得したことを公表しました。累計では2025年8月31日現在、取得株式総数が3,369,200株、取得総額が5,631,406,700円となります。

なお、同社は2025年5月15日に取締役会で、上限18,000,000株(発行済株式総数に対する割合5.6%に相当)、上限200億円を条件とする自己株式取得を、期間を2025年6月1日から2026年3月31日まで市場買付で実施する計画を決議しています。今回の8月分取得はこの計画の一部進捗にあたります。

市場に与える影響として、自己株式取得は株主価値の改善と資本効率の向上を示す材料として受け止められる傾向があります。短期的には株価の反応を促す買い材料となり得る一方、買い付け総額の拡大は財務へ影響を及ぼす可能性もあるため、今後の追加取得の進捗や財務状況の動向を見極める必要があります。全体として、資本政策の透明性と株主還元方針の強化を示す今回のIRは、株式市場にポジティブな影響を与える可能性が高いと見られます。

本IRは2025年9月9日15時30分に提出されました。

able>取得株式の種類普通株式取得株式総数1,400,700株取得価額の総額2,477,129,800円取得期間2025年8月1日〜2025年8月31日取得方法市場買付
累計の取得状況
取得株式総数(累計)3,369,200株
取得価額総額(累計)5,631,406,700円

今後の株価を予想

株価は今後3か月程度で上昇する見込み。理由は自己株式取得の継続計画と資本効率の改善が株主価値の向上を示し、ポジティブな材料として市場に評価されやすいからである。ただし買付額の規模や市場環境次第で変動リスクはある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6113|アマダ
日時
2025年09月09日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
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自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


発行概要と投資判断のポイント

本日公表されたIR資料(第1回社債型種類株式の発行決議)によると、ゼンショーホールディングスは第1回社債型種類株式を発行します。募集株式は10,000,000株で、総発行額は50,000,000,000円、発行価格は1株あたり5,000円、払込金額は1株あたり4,850円です。手取り概算額は約482.76億円となり、資本金と資本準備金はそれぞれ24,250,000,000円ずつ増加します。募集方法は国内一般募集、引受人は野村證券です。申込期間は2025年9月10日から9月30日、払込期日は2025年10月1日です。上場予定は東京証券取引所プライム市場です。優先配当金は2031年3月末までの事業年度について4.000%、それ以降は直前事業年度末の1年国債金利に3.905%を加えた水準と定められています。第1回社債型種類株主には議決権が付与されず、取得条項や分配ルールなどの特定事項も設定されています。

発行の要点と主要事項

able> 項目 内容 募集株式の種類 第1回社債型種類株式 株式数 10,000,000株 発行総額 50,000,000,000円 発行価格 1株あたり5,000円 払込金額 1株あたり4,850円 手取概算額 約482.76億円 資本金の増加額 24,250,000,000円 資本準備金の増加額 24,250,000,000円 募集方法 国内一般募集 引受人 野村證券株式会社 申込期間 2025年9月10日〜2025年9月30日 払込期日 2025年10月1日 申込株数単位 100株 上場市場 東京証券取引所プライム市場 優先配当金水準 2031年3月31日以前に終了する事業年度は4.000%、2031年4月1日以降に終了する事業年度は直前事業年度の1年国債金利に3.905%を加えた水準 優先期中配当金 有り(取締役会の決議基準) 残余財産の分配 基準価額に累積未払配当金等を加算した額を支払う 議決権 第1回社債型種類株主は議決権を行使できない 取得条項 条件を満たした場合、現金交付により取得可能 株式の併合/分割 原則として実施しない 上場 上場予定(プライム市場) 信用格付け BBB(日本格付研究所) ble>

資金使途と財務影響の概要

セグメント 使途金額
グローバルすき家 12.5億円
グローバルはま寿司 12.5億円
レストラン 10.0億円
本社・サポート 10.0億円
グローバル中食 約32.76億円

配当と権利関係の概要

優先配当は事業年度の剰余金の配当に連動します。累積未払配当金が生じる場合は、翌事業年度以降に累積して支払われます。第1回社債型種類株主には株主総会の議決権が認められず、他の普通株主と比較した権利制約があります。なお、本件は米国での公募を前提とせず、日本国内の取引市場での募集・上場を想定しています。

市場への影響と投資判断のポイント

本発行は約482.76億円の手取りを創出し、資本金・資本準備金を各約24.25億円増加させます。資金はすき家、はま寿司、レストラン、本社・サポート、グローバル中食の順に投資され、国内外での店舗拡充・DX/AI投資を進める計画です。発行後は上場予定で、優先株主には議決権がない一方、配当の優先権が設定されており、長期的なキャッシュフロー改善に寄与する可能性があります。一方、資本性の要素を伴う新しい株主構成は財務負担の増加要因ともなり得るため、今後の業績動向と配当性向の推移を注視する必要があります。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由: 大型の資金調達により国内外での出店・改装投資が進み、成長機会の拡大が期待できる。財務の健全性を示す資本増強と上場予定も投資家の信認を高め、長期的な株価上昇圧力となる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7550|ゼンショー HD
日時
2025年09月09日 16時00分
表題
第1回社債型種類株式優先配当金の配当年率の決定に関するお知らせ
資料
第1回社債型種類株式優先配当金の配当年率の決定に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

三井ハイテックは、2026年1月期の通期連結業績予想を下方修正しました。新予想は売上高216,000百万円、営業利益11,000百万円、経常利益10,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益7,000百万円、1株当たり当期純利益38.30円となります。前回予想は売上高230,000百万円、営業利益13,000百万円、経常利益12,500百万円、当期純利益9,000百万円、1株当たり49.25円です。

修正理由

同社は「下期の電機部品事業において、原材料価格低下の影響を製品価格へ反映したことによる売上減少と、顧客動向を踏まえた一部製品の量産開始時期の見直し等により受注が減少した」ことを主な要因として挙げています。これにより売上高・各利益項目の見通しが下方修正されました。

配当予想

配当予想については今回の公表時点で変更はなく、引き続き配当性向を踏まえた方針を継続します。

比較表

able> 売上高230,000百万円216,000百万円△14,000百万円 営業利益13,000百万円11,000百万円△2,000百万円 経常利益12,500百万円10,000百万円△2,500百万円 当期純利益(親会社株主に帰属)9,000百万円7,000百万円△2,000百万円 1株当たり当期純利益49.25円38.30円△10.95円 ble>

注: 本件は通期予想の修正に関するお知らせであり、当社は8月1日付の株式分割を実施しています。なお、配当予想に変更はありません。

今後の株価を予想

株価は短期的に下落する見込み。理由は通期予想の下方修正と利益圧迫。翌日以降、5-8%程度の下落を想定。長期的には原材料価格動向と受注回復次第で再評価される可能性。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6966|三井ハイテック
日時
2025年09月09日 15時30分
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通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
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三井ハイテック、2026年1月期第2四半期決算の要点

三井ハイテックは、2026年1月期第2四半期決算を公表しました。6カ月累計の売上高は108,334百万円(前年同期比4.2%増)、営業利益は6,347百万円(前年同期比19.2%減)となり、減益要因として将来の成長投資と為替影響が挙げられます。これに伴い、通期の業績予想は修正され、売上高は216,000百万円へ下方修正されました。一方、モーターコアを中心とした電機部品の堅調な需要は継続しており、区分別に見ても電機部品・電子部品の比重が高まっています。配当方針は引き続き安定的な方針を維持しており、現金創出力の改善も進んでいます。

本決算は、 EV関連の駆動・発電用モーターコアの需要拡大とともに、量産化やコスト最適化の取り組みが進む中で、売上は堅調に推移しました。ただし、将来の事業成長に向けた先行投資の増加と、材料費・為替の影響が全社の利益に下押し圧力をかけ、営業利益は前年同期比で減少しています。なお、通期見通しは売上高216,000百万円、営業利益11,000百万円を見込む修正を実施しています。

able> 項目 6カ月累計(26/1) 前年同期比 補足 売上高 108,334 +4.2% 百万円 営業利益 6,347 △19.2% 百万円 EBITDA 13,085 – 百万円 EBITDAマージン 12.1% – – 期中平均レート USD 146.97円 – 期中平均レート 自己資本比率 46.5% – 期末ベース 現金及び現金同等物期末残高 56,161 – 百万円 ble>

セグメント別の状況を見ると、電機部品(モーターコア)は需要増を背景に売上高が拡大しています。電子部品(リードフレーム)については売上高は増加しましたが、利益の伸びは鈍化しています。通期では、原材料価格の転嫁や為替影響、下期の一部製品の量産開始時期見直しなどの要因により、従来計画からの下振れリスクが残っています。

財務面では、キャッシュフローが堅調に推移しており、フリーキャッシュフローは黒字化へ転じています。現金の積み増しと自己資本比率の安定化は、今後の投資・配当の継続性を支える材料です。一方で、通期の業績修正に伴い、株主還元の安定性は維持されるものの投資意欲の高まりに対する市場の評価には注意が必要です。

通期見通しと投資家への影響

同社は2026年1月期の通期売上高を216,000百万円、営業利益を11,000百万円へ修正しました。6か月の実績と比較して進捗は限定的で、後半にかけて一部製品の量産開始時期の見直しや原材料価格・為替の影響が収益性に影を落とす可能性があります。投資家は、成長の持続性とキャッシュフローの改善を見極めつつ、配当方針の安定性と長期的な資本効率の推移を注視することが重要です。

株価動向のポイント

EV関連のモーターコア需要の拡大と財務の安定化はポジティブ材料ですが、通期の下方修正と利益率の圧迫は短期的なネガティブ要因となり得ます。市場は、下期の受注動向とコスト削減の進捗、そして自由キャッシュフローを通じた財務健全性の改善を織り込みつつ、株価が横ばいからやや軟調に推移する可能性が高いと見ています。

今後の株価を予想

短期的には株価は下落方向に動くと予想します。理由は、6カ月の利益が前年同期比で大幅に減少しており、通期見通しの修正がネガティブ材料として作用するためです。ただしEV関連需要の継続や堅調なキャッシュフローは下支え要因となり、中期的には横ばい圏での推移が想定されます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6966|三井ハイテック
日時
2025年09月09日 15時30分
表題
2026年1月期 第2四半期(中間期)決算(補足説明資料)
資料
2026年1月期 第2四半期(中間期)決算(補足説明資料).pdf

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トヨタ、是正命令に基づく再発防止の進捗を報告【7203】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


トヨタ自動車、是正命令に対する再発防止策の四回目進捗を公表

国土交通省が2024年7月に是正命令を出した件について、トヨタ自動車は本日、四半期報告の第四回として再発防止の進捗を公表しました。是正命令は、経営・幹部の関与、規定、記録、人材育成の四点に焦点を当て、抜本的な改革を求めたものです。この命令を受けて同社は「基盤の強化」「ものづくり」「人づくり」という三つの柱を設定し、現場経営を推進し異常管理を含む認証関連のリスクを現場レベルで可視化する取り組みを強化しています。さらに、認証業務の負荷を抑制するデジタル化の推進や、現場の停滞要因を特定して迅速に対応する体制づくりを進めています。

進捗の要点として、基盤の強化では経営層が現場を回り困り事を把握・解決する体制を継続し、現場課題の対応を毎週の役員級ミーティングで議論しています。ものづくりでは再発防止策を組み込んだ新運用の適用を継続し、認証試験の日程・負荷状況の可視化や、デジタル技術を活用した転記作業の削減を進めています。人づくりでは社長をはじめとする経営層が現場教育を継続し、教育制度としてマイスター制度を導入。グループ全体での自主研修も推進し、認証工程に関する規定体系の見直しと責任者・判断基準の明確化を進めています。

今後も、経営層の現場関与を強化しつつ認証関連の教育・監査体制を維持・強化することで、認証プロセスの信頼性と透明性を高める方針です。これらの取り組みは市場にとっては安心材料となり得る要素であり、短期的には評価材料として働く可能性があります。

able> 柱 ねらい 主な取り組み 基盤の強化 認証業務の信頼性向上と現場対応力の強化 経営層の現場回訪、現場課題の即時対応、現場実態の可視化、第三者監査の継続 ものづくり 認証業務の影響を抑えつつ運用の品質を確保 新運用の適用、認証日程の管理、規定の見直し、デジタル化による負荷削減 人づくり 現場教育の強化と人材育成の持続性 社長メッセージの継続、内部教育の実施、マイスター制度の導入、現場教育の強化 ble>

総括として、トヨタは今回の四回目の報告で、現場経営を軸とした組織改革と教育・監査の体制強化を継続していることを強調しています。引き続き全社での改善を継続する方針は、認証関連のリスク低減と透明性向上につながり、投資家にとっての長期的な安心材料となることが期待されます。

今後の株価を予想

+3%程度の上昇を予想。是正命令に対する具体的かつ継続的な取り組みが市場の信頼回復材料となり得る一方、マクロ経済動向や自動車業界の調整は牽制要因として働くため、短期的には小幅上昇に留まる可能性がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7203|トヨタ自動車
日時
2025年09月09日 15時00分
表題
型式指定申請に関する再発防止進捗報告について
資料
型式指定申請に関する再発防止進捗報告について.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

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高浜4号機の定期検査工程を変更

関西電力は、高浜発電所4号機(加圧水型軽水炉、定格電気出力87万kW)の定期検査において、蒸気発生器伝熱管の損傷を確認したことを公表しました。原因を調査したうえで、対策として伝熱管の施栓等を実施する方針を示しています。これを踏まえ、同機の定期検査工程を見直し、運転再開の見通しが立ったことから定期検査工程を10月19日に並列予定へ変更しました。なお、IRの提出日は2025年9月8日19時20分となっています。

IRの要点

able> 項目 内容 対象機関 高浜発電所4号機(加圧水型軽水炉、定格出力87万kW) 不具合の概要 蒸気発生器伝熱管の損傷を確認 対策 伝熱管の施栓等を実施 変更内容 定期検査工程を10月19日に並列予定へ変更 再開見通し 運転再開の見通しが立ったため検査工程を変更 提出日 2025-09-08 19:20 ble>

今後の株価を予想

株価は今後1〜2か月で上昇に転じると予想します。理由は高浜4号機の定期検査工程を並列化することで運転再開の見通しが明確となり、電力需要の安定性と同発電所のキャッシュフロー改善が見込まれるためです。直近の2,000円台後半〜2,100円台前半の水準から、ポジティブなIRを受けて2,200円水準へ上方シフトする可能性が高いと判断します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9503|関西電力
日時
2025年09月08日 19時20分
表題
高浜発電所4号機の定期検査工程の変更について
資料
高浜発電所4号機の定期検査工程の変更について.pdf

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佐々木  雄性

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背景と要点

ソニーグループは金融事業を担う完全子会社ソニーフィナンシャルグループSFGIのパーシャル・スピンオフを決議しました。スピンオフ後、SFGI株式は東証プライム市場へ上場し、当社株主へSFGI株式の現物配分を実施します。SFGI株式はJPMorganのADRプログラムを通じて米国市場へのアクセスも想定されています。なおSFGIはSonyの連結子会社ではなく持分法適用関連会社となり、当社の連結業績への影響は現在のところ未確定です。

実施の概要

本スピンオフは分離対象となる金融事業をSFGIへパーシャルに分社化する形で実行され、2025年9月29日を権利落ち日、9月26日を権利付最終日、10月1日を現物配当の実施日とする予定です。SFGI株式は東証プライム上場で初値は板中心値を基準に決定され、需給に応じた範囲内で形成されます。ADRは米国内の店頭市場(OTC)で取引される見込みです。

市場取引と株主還元

SFGIは自社株買い枠を設定しており総額1000億円の取得期間を2025年9月29日から2026年8月8日まで設けています。初回の買付はToSTNeT-3方式で予定され、上場条件を満たす場合に実施されます。現物配当はSFGI株式の分配として実施され、ADR分配はJPMorganが対応します。

Sonyの連結業績への影響

SFGIの上場後、Sonyの持分比率が20%未満となる見通しのため、SFGIは連結子会社ではなく持分法適用関連会社として扱われます。スピンオフの財務影響の確定は今後の開示を待つ必要があります。

able>実施日程の概要権利付最終日 2025年9月26日、権利落ち日 2025年9月29日、現物配当日 2025年10月1日市場取引の形態SFGI株式は東証プライム上場。初値は需給中心値と通常の値幅に基づき決定。SFGI株式 ADRはOTC市場で取引予定資本政策SFGIは自己株式取得枠1000億円を設定。ToSTNeT-3買付けを初回実施予定。影響の見通しSFGIの上場に伴い持分法適用関連会社化。連結業績への影響は現時点で未確定。ble>

今後の動向や具体的な数値は、SFGIに関する追加の説明資料およびIRの最新情報を参照してください。

今後の株価を予想

結論: 中期的に株価は上昇する見込み。SFGI上場と株主還元、ADR対応、資本効率の改善期待が支えになる一方、連結業績影響の不確実性はある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6758|ソニーグループ
日時
2025年09月08日 16時10分
表題
ソニーフィナンシャルグループ株式会社に対する東京証券取引所からの上場承認に関するお知らせ
資料
ソニーフィナンシャルグループ株式会社に対する東京証券取引所からの上場承認に関するお知らせ.pdf

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