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ミネベアミツミ、芝浦電子の公開買付け期間を73営業日へ延長と訂正を公表【6479】

ミネベアミツミ、芝浦電子の公開買付け期間を73営業日へ延長と訂正を公表【6479】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本IR資料の要点と背景

ミネベアミツミ株式会社(銘柄コード:6479)は、芝浦電子株式会社に対する公開買付けに関する訂正を、2025年8月1日17:00に公表しました。訂正は、公開買付けの期間・日程・重要合意事項など複数の点に及び、対象株主の応募機会を拡充する趣旨で行われています。

公開買付けの期間と日程の変更

訂正後の要点として、公開買付期間は73営業日となり、開始日を2025年5月2日、終了日を2025年8月18日としています。これに伴い、決済開始日も2025年8月25日へと変更されています。訂正前は63営業日で2025年8月1日まで、決済開始日も8月8日でした。

able> 項目 訂正前 訂正後 公開買付期間 63営業日(2025/05/02~2025/08/01) 73営業日(2025/05/02~2025/08/18) 決済開始日 2025/08/08 2025/08/25 ble>

背景と趣旨

公開買付者は、YAGEOの公開買付けを巡る状況も踏まえ、対象者株主の応募状況と今後の見通しを総合的に勘案しています。外為法上の承認取得の進展が依然として不透明な状況下でも、株主に対する応募機会を拡大するため期間を延長したと説明しています。

主要な応募株主と本応募契約

本件では、複数の大口株主が本公開買付けに応募する旨の契約を締結しています。具体的には、日星電気、日本光電工業、埼玉りそな銀行、ジェイアンドエス保険サービス、りそなリース、日星オプト、北村家・創業家関連株主、武蔵野銀行、明治安田生命、三菱UFJ銀行など多数に及び、合計3,520,108株(所有割合23.35%)を応募対象とする計画です。こうした多数の応募合意株主の存在は、買付けの実現性を巡る市場の不確実性を左右する要因となっています。

本公表の位置づけと今後の動向

IR資料は、公開買付けの公正性を確保するための措置や、後続の公開買付けの可能性を含む契約終了事由の見直しなども含んでいます。今後の焦点は、外為法上の承認取得の進展と、買付けの実現性に関する市場の認識です。引き続き、進捗の公表と関連する開示動向に注目が集まります。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動くと予想します。公開買付けが存続していることを示す訂正は市場の不確実性を和らげ、買付け実現への期待感を高めるため、短期的に株価は+2%〜+5%程度の上昇を見込めます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6479|ミネベアミツミ
日時
2025年08月01日 17時00分
表題
(変更)「株式会社芝浦電子(証券コード:6957)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ」の変更に関するお知らせ
資料
(変更)「株式会社芝浦電子(証券コード:6957)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ」の変更に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算サマリと投資家向け解説

本日、ジェイテクト(銘柄コード6473)は、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。対象期間は2025年4月1日から2025年6月30日までの連結累計期間です。売上収益は454,794百万円(前年同期比△2.0%)と微減にとどまりました。一方、事業利益は14,036百万円(前年同期比+63.8%)と大幅に改善し、営業利益は13,526百万円(前年同期比+21.4%)に達しました。税引前利益は10,323百万円(△38.4%)と減少しましたが、四半期純利益は6,964百万円、親会社の所有者に帰属する四半期純利益は6,510百万円、1株当たりの四半期利益は基本で20.45円、希薄化後で20.44円となっています。

決算の要点とセグメント別の状況

セグメント別の売上と利益は以下のとおりです。自動車は外部売上が324,584百万円、セグメント利益は6,106百万円。産機・軸受は外部売上91,059百万円、セグメント利益4,140百万円。工作機械は外部売上50,550百万円、セグメント利益3,879百万円。これらを合算したセグメント利益は14,126百万円となり、連結の営業利益13,526百万円に対してセグメント段階での収益改善が寄与しています。

able> 指標 金額 前年同期比 売上収益 454,794百万円 △2.0% 事業利益 14,036百万円 +63.8% 営業利益 13,526百万円 +21.4% 税引前利益 10,323百万円 △38.4% 四半期利益 6,964百万円 △39.9% 親会社の所有者に帰属する四半期利益 6,510百万円 △39.8% 1株当たり四半期利益(基本) 20.45円 — 1株当たり四半期利益(希薄化後) 20.44円 — ble>

キャッシュ・フローと財務状態

キャッシュ・フロー面では、営業活動によるキャッシュ・フローが36,004百万円と堅調に推移しました。投資活動によるキャッシュ・フローは△22,572百万円と投資支出が重石となりましたが、財務活動によるキャッシュ・フローは+5,780百万円となり、現金及び現金同等物の期末残高は138,261百万円となっています。これにより、企業は堅固なキャッシュポジションを維持しています。

項目 金額 補足
営業活動によるキャッシュ・フロー 36,004百万円 前年同期比増加
投資活動によるキャッシュ・フロー △22,572百万円 有形固定資産の取得等
財務活動によるキャッシュ・フロー +5,780百万円 配当支払等を含む
現金及び現金同等物の期末残高 138,261百万円 期首残高119,060百万円

通期見通しと配当方針

通期の業績予想は、2025年4月25日公表時点の見通しを据え置いています。売上収益は1,770,000百万円、前年同期比△6.1%、営業利益は50,000百万円で前年同期比+30.0%、税引前利益は45,000百万円、当期利益は20,000百万円、1株当たり株主帰属利益は62.83円を想定しています。配当は年間60円(第2四半期末は25円、期末は30円、計50円の案が公表済みでしたが、今回の資料では60円としています)。前提として為替はUSドル141円、ユーロ161円を採用しています。

米中経済の動向や為替の影響など不透明な要因は残るものの、セグメント別の利益改善とコスト管理の強化が継続していけば、営業利益ベースの成長が通期の利益水準を支える公算が高いと見られます。市場関係者は第1四半期の利益拡大を評価材料として受け止める可能性が高く、株価は短期的に上値を試す場面が想定されます。

直近の株価は2025-07-31の終値1310.5円、始値1265.5円、安値1253円、高値1380円、出来高は2,426,700株でした。市場の反応次第で短期的な動意づけが入りやすい局面と言えるでしょう。

まとめ

今回の第1四半期決算は売上が横ばい圏ながら、事業利益・営業利益が堅調に伸長。セグメント別の利益寄与が明確となり、通期予想の達成可能性を高めています。投資家にとっては、安定成長と高い配当性向が魅力になる可能性が高く、株価は中期的に堅調推移が見込まれます。

今後の株価を予想

株価は今後上昇する見込み。理由は、売上は横ばいながら事業利益と営業利益が大幅に改善しており、通期予想も維持されたことで利益水準の安定感が高まるため。加えて配当方針が60円へ増額される見込みも投資家の買い意欲を支援する要因となる。短期的には為替や市場動向に左右されるが、中期的には上昇トレンドへ転じる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6473|ジェイテクト
日時
2025年07月31日 15時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

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はじめに

日本精工株式会社(銘柄コード: 6471)は、2025年7月31日に提出したIFRS連結決算短信および補足資料に基づく投資家向け解説を以下にまとめます。直近の決算はFY2025の通期見通しと、2025年6月30日現在の3ヵ月決算補足が中心です。決算の分野別動向、財務指標、キャッシュフロー、配当・株主還元の状況を整理します。

決算の要点

補足資料によると、FY2025の売上高は約7,967億円、営業利益は約284億円、純利益は約253億円と公表されました。ROEは1.63%と低水準ながら、キャッシュフローは安定しており、配当は34円/株、配当性向は約156.1%と示されています。自己株買いは約900万円実施されています。直近期末の総資産は約12兆195億円となり、財務基盤は比較的堅固です。また、2025年度の現金創出力(CF)は営業CFが約821億円、投資CFは約-587億円、財務CFは約-337億円となっています。これらの数値は、2024年度と比較して成長余地がある一方、ROEの低さが株主還元の効率性に課題を残す可能性を示唆します。

財務指標の要点(FY2025実績)

able> 指標 FY2025実績 売上高 796,667 百万円 営業利益 28,457 百万円 純利益(親会社株主に帰属) 25,340 百万円 ROE 1.63% 総資産 1兆2,195億円 営業活動によるキャッシュフロー 821億7600万円 投資活動によるキャッシュフロー -587億5300万円 財務活動によるキャッシュフロー -337億4100万円 一株配当 34円 配当性向 156.1% 自社株買い 9,000万円 ble>

現金創出力と財務健全性

FY2025の財務活動によるキャッシュフローはマイナス要因が継続していますが、営業CFが堅調であり、財務基盤自体は中長期的には安定していると考えられます。総資産は約12兆円規模であり、製造・自動車部門を含む事業セグメントの再編・投資計画を踏まえ、設備投資や研究開発費の適切な配分が今後の成長の鍵となる見込みです。

株主還元と戦略的施策

配当は34円/株、配当性向は約156.1%と高水準ですが、ROEの低さが収益性の改善課題として残ります。自社株買いは約900万円実施されており、株主還元の姿勢は継続的です。今後はキャッシュフローの改善とROEの押し上げが株価の鍵となる見通しです。

株価への影響と今後の見通し

直近の株価は7月末時点で約725円前後で推移しており、FY2025の堅調な連結業績と安定的なCF、積極的な配当・株主還元の方針により、短期的には買い戻し圧力が働く可能性があります。長期的にはROEの改善と、 Automotive/Industrial Machinery の需要動向次第で株価はさらに押し上がる可能性があります。

今後の株価を予想

今後4週間で株価は上昇傾向となり、770円前後を目指す展開が想定される。理由はFY2025の売上・利益の安定、CFの改善余地、配当・株主還元の強化による短期的買い材料が積み上がるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6471|日本精工
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要

三共(銘柄コード6417)は、自己株式の取得に関するIR資料を提出しました。今回、2025年7月1日から7月31日までの期間に、普通株式を市場買付けで3,276,600株取得し、総額は8,940,360,300円となりました。

自己株式取得の概要

取得株式の種類普通株式
取得株式の総数3,276,600株
株式の取得価額の総額8,940,360,300円
取得期間2025年7月1日〜2025年7月31日
取得方法市場買付け(東京証券取引所)

累計の取得状況と上限

取引の上限取得株式の総数上限: 30,000,000株
上限額株式の取得価額の総額: 60,000,000,000円
取得期間の上限2025年5月13日〜2026年3月31日
取得方法市場買付け
累計取得状況(2025年7月31日現在)11,089,100株 総額28,409,765,300円

投資家への意味

今回の自己株式取得は、株主還元の姿勢を示す情報として市場の関心を集める可能性があります。株式の総数が減少することで希薄化が抑制され、1株当たりの利益(EPS)の押上げ効果が期待されます。ただし実際の株価への影響は市場環境や他の要因にも左右される点に留意してください。

今後の株価を予想

短期では株価は上昇方向へ動く見込み。買い付けを通じた需給改善と EPSの希薄化抑制効果が期待され、2週間程度でおおむね+2%程度の上昇を想定する。ただし市場全体の動向次第で変動幅は拡大・縮小する可能性がある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6417|三共
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ローツェ、自己株式買付を完了

ローツェ株式会社は、本日公表した IR 資料に基づき、自己株式取得の終了を発表しました。対象は普通株式で、取得期間は2025年7月1日から同31日まで。市場買付による取得で、総数は782,300株、取得総額は1,528,011,998円となっています。この買付は、2025年4月11日付の取締役会決議に基づく上限5,300,000株および総額50億円の範囲内で実施されており、今回の取得で同期間の累計は2,934,400株、総額4,999,936,467円に達しました。

買付概要

able>取得株式の種類普通株式総取得株式数782,300株株式取得総額1,528,011,998円取得期間2025年7月1日~7月31日取得方法市場買付ble>

累計進捗と上限

累計取得株式数2,934,400株
累計取得総額4,999,936,467円
上限5,300,000株(3.0%の発行済株式総数に対する上限)
上限総額50,000,000,000円

今後の見通しと市場の受け止め

自己株式の取得は、希薄化の抑制と資本効率の改善を示す重要な方針であり、投資家の信認を高める要因となります。今回の完了によって、株主還元の姿勢が強化され、短期的には市場での株価反応が観察される可能性があります。一方、買付は既定の上限枠の範囲内で実施されており、今後の追加実施については現時点で公表された計画に依拠します。直近の株価は1,957.5円で推移しています。

今後の株価を予想

株価は今後2%程度上昇すると予想。理由は、自己株式買付の完了が資本効率の改善と希薄化抑制の意思を示す材料であり、短期的には買戻し完了を評価する動きが出やすいからです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6323|ローツェ
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ.pdf

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要旨

小松製作所は本日、取締役および関係会社取締役を対象とする業績連動型株式報酬制度の継続を決議しました。制度はBIP信託とESOP信託の二つの枠組みを用い、長期的な企業価値の向上と中長期の業績目標の達成を狙います。

BIP信託は株式報酬A(単年度)と株式報酬B(中期計画)を組み合わせ、連結ROE・ROA・営業利益率・売上高成長率を指標とします。信託期間は2025年から3年間、信託金の上限は820百万円×年度数で最大2,460百万円、株式交付ポイントは年度数に応じて36万4千株×年度数の上限となります。

ESOP信託は従業員を受益者とし信託期間は2024年7月30日から2028年8月末日まで延長予定です。議決権は信託ごとに異なり、ESOP信託では議決権行使を指示します。株式取得は市場で行い、配当は信託内で充当します。

able>項目内容継続の目的中長期的な業績向上と企業価値増大の貢献を目指すBIP信託の概要信託期間2025-2028、信託金上限2,460百万円、株式交付上限109万2000株、議決権不行使ESOP信託の概要信託期間延長、信託金上限2,900百万円、受益者は従業員、議決権行使あり取得方法と配当株式市場から取得、配当は信託費用に充当または受益者へ分配追加拠出と上限信託金上限は今後の株主総会承認で変更され得る

制度は中期経営計画 Driving value with ambition の達成に基づく設計となっており、取締役会の承認を経て実施されます。なお、信託期間の延長や拠出額の変更は今後の決議で決定されます。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、長期的な企業価値向上を目的とした業績連動型報酬制度の継続決議により、ガバナンス強化と株主価値の最大化への期待が高まるためです。直近の株価は約5,020円付近、短期では5,100円〜5,350円程度を想定しますが、希薄化リスクを懸念する投資家もいるため、過度な急騰は限定的とみています。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6301|小松製作所
日時
2025年07月29日 14時30分
表題
業績連動型株式報酬制度の継続に関するお知らせ
資料
業績連動型株式報酬制度の継続に関するお知らせ.pdf

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要点と背景

小松製作所は、2025年7月度のIR資料に基づき、普通株式の自己株式を市場買付により取得しました。最新の取得は2,877,300株、総額は14,114,434,715円で、取得日は2025年7月1日から7月31日までの約定ベースです。

able>対象株式普通株式取得株式数2,877,300株取得総額14,114,434,715円取得期間2025年7月1日〜7月31日取得方法市場買付(東京証券取引所)

IR資料の背景には、株主還元と資本効率の改善を目的とした自己株式取得の方針が示されています。取締役会決議に基づく買付枠は40,000,000株(発行済株式総数に対する割合4.3%)および総額上限100億円で、取引期間は2025年4月30日から11月28日までとされています。

7月31日現在の累計取得は9,871,400株、取得総額は44,591,806,892円となっており、これにより希薄化の抑制と株主還元の信号が市場に伝わっています。

市場への影響と展望

自己株式の取得は需給を改善させ、株価の下支え要因となり得ます。一方で、最大枠の全額・全株式を必ずしも消化するわけではなく、実際の買付は市場動向や業績見通し次第で変動します。今後も買付の進捗と業績動向に注視が必要です。

今後の株価を予想

自己株式の継続買付により需給が改善され、株価は中期的に上昇方向へ動くと予想します。1〜3か月程度で約3%〜7%の上昇余地を見込んでいます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6301|小松製作所
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
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コマツ 2025年度第1四半期売上9,095億円・営業1,404億円、通期見通しは据え置き【6301】

コマツ 2025年度第1四半期売上9,095億円・営業1,404億円、通期見通しは据え置き【6301】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


2025年度 第1四半期の概要

小松製作所は2025年度第1四半期(4月〜6月)決算を公表しました。売上高は前年同期比▲5.2%減の9,095億円、営業利益は前年同期比▲10.6%減の1,404億円、税引前四半期純利益は1,313億円、当社株主に帰属する四半期純利益は912億円となりました。売上高はセグメントの下振れ要因により減少しましたが、全社ベースの売上高経常利益率は15.4%、連結ベースの四半期純利益は回復余地を残す水準です。決算説明会資料では、建設機械・車両部門の売上高は8,449億円、セグメント利益は1,223億円、リテールファイナンスは売上高304億円、セグメント利益は94億円、産業機械他は売上高435億円、セグメント利益72億円と整理されています。なお、5月以降の為替動向と米国追加関税の影響については最新の見積りを開示しており、関税コストは4月時点見込みから支払ベースで300億円のコスト減、損益影響では35億円のコスト減と見積られています。

able> 項目 2024年4-6月 2025年4-6月 売上高 9,598億円 9,095億円 セグメント利益 1,566億円 1,400億円 営業利益 1,570億円 1,404億円 売上高営業利益率 16.4% 15.4% 税引前四半期純利益 1,505億円 1,313億円 当社株主に帰属する四半期純利益 1,097億円 912億円 ble>

決算説明会資料では、連結貸借対照表の項目として総資産が前年度末比で約727億円増の5兆8462億円、株主資本比率53.1%、現金・預金は約4,489億円、棚卸資産は約1兆5007億円と報告されています。2025年度の通期見通しは引き続き前回公表時の見通しを据え置き、売上高は4兆1043億円、セグメント利益は6,635億円、営業利益は6,571億円、税引前当期純利益は6,048億円、当社株主に帰属する当期純利益は4,396億円、ROEは10.0%の見通しです。配当性向は40.1%と見込まれ、株主還元を重視する方針は継続しています。

米国の追加関税影響については、最新見積りで支払額ベースのコストが従来見通しより低下する見込みが示され、コスト削減効果として300億円、損益へ与える影響は35億円のコスト減となる見込みとされています。これにより、為替の影響や関税リスクを含むマクロ環境が不確実性を伴うものの、2025年度通期の業績見通しは依然として堅調な回復を目指す姿勢を示しています。

直近の株価動向として、直近データの終値は2025年7月29日で5,022円、5日移動平均は約5,306円、25日移動平均は約4,837円となっており、短期的にはボラティリティが高い水準で推移しています。市場は今回のIRを受け、コスト削減の恩恵と通期見通しの維持を評価材料として捉える可能性があります。

今後の株価を予想

今後3ヶ月で株価は上昇トレンド入りし、5,200円台を経て最大で5,600円程度に達する可能性が高い。理由は、関税コストの抑制効果や通期見通しの維持、配当性向の安定などポジティブ材料が相場心理を支えるため。とはいえ、売上高の前年同期比減や為替・市場の不確実性は依然リスクとして残る点には注意。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6301|小松製作所
日時
2025年07月29日 14時30分
表題
2025年度 第1四半期(4-6月) 決算説明会資料
資料
2025年度 第1四半期(4-6月) 決算説明会資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


背景と要点

コマツは2014年の会社法改正以降、定款に基づく自己株式の取得を行う方針を公表しており、今回のIR資料でもその取得状況と今後の方針を明示しています。今回の開示によれば、取得対象株式は普通株式で、取得期間は2025年7月1日から2025年7月28日まで、市場買付の方法で実施されます。取得上限は40,000,000株、総額上限は1,000億円とされ、発行済株式総数に対する割合は4.3%に設定されています。現時点の累計は9,719,600株、総額は43,852,978,395円に達しています。

取得の概要

able> 取得対象株式の種類 コマツ普通株式 取得総数 2,725,500株 株式の取得価額の総額 13,375,606,218円 取得期間 2025年7月1日 ~ 2025年7月28日 取得方法 市場買付(東京証券取引所) ble>

直近の取得状況と累計

累計取得株式数 9,719,600株
累計取得総額 43,852,978,395円

市場・財務への影響

自己株式の取得は株主還元の一環として、発行済株式総数の減少により1株当たりの指標を改善させる効果が期待されます。特にEPS(1株当たり利益)やROEの水準が市場の評価に影響することがあり、株主価値の向上につながる可能性があります。一方で現金を用いた取得は財務状態に影響を及ぼすため、キャッシュポジションの圧迫や財務健全性の観点からは慎重な進行が求められます。なお、上限枠は40,000,000株(発行済株式総数に対する割合4.3%)、総額上限は1,000億円と定められており、現在の累計は上限に対してまだ余地があることから、今後も市場買付が継続される見込みです。

今後の見通しと投資家への影響

市場の反応は、買付の継続性と企業の現金流動性の安定性に左右されると見られます。買い付けが進む場合、株価には短期的な押し上げ要因となり得ますが、長期的には財務健全性とのバランスを見極める必要があります。現時点では、買付の継続性と市場の評価次第で株価は堅調に推移する可能性が高いと考えられます。

まとめ

コマツは自己株式取得を継続する方針を示し、7月28日現在の累計は9,719,600株・総額43,852,978,395円に達しました。取得上限枠の4.3%と1000億円の枠内での進行となっており、今後も市場買付を通じた株主価値の向上が期待されます。

今後の株価を予想

短期的には株価は上昇方向に動くと予想します。自己株式取得は株主還元姿勢を示す前向きなサインであり、1株当たりの指標改善期待が買い材料となるためです。ただし現金支出の影響もあるため、過熱には注意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6301|小松製作所
日時
2025年07月29日 14時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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要約とハイライト

小松製作所は2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。累計期間の売上高は約9,095億円、前年同期比5.2%減、営業利益は約1,404億円(同10.6%減)、税引前四半期純利益は約1,313億円(同12.8%減)、当社株主に帰属する四半期純利益は約912億円(同16.9%減)となりました。1株当たりの四半期純利益は99.08円です。決算短信では、2026年3月期の通期予想は売上高3兆7450億円、営業利益4780億円、税引前当期純利益4420億円、当社株主に帰属する当期純利益3090億円、1株あたり334.83円と公表されています。
また、セグメント別では建設機械・車両部門の売上高が前年同期比で減少する一方、リテールファイナンスと産業機械他は増益となりました。財務状態は総資産5.846兆円、株主資本3.105兆円、株主資本比率は53.1%で、現金及び現金同等物は約4488.9億円でした。今期は中期計画「Driving value with ambition」を軸に、価格改定や市場環境の影響を織り込みつつ、コスト管理と収益性の改善を進める方針です。

セグメント別の動向と地域別の状況

決算短信のセグメント別では、建設機械・車両が外部売上高で約8,449億円、前年同期比で減少。セグメント利益は約1,223億円と前年同期比で減少しました。一方、リテールファイナンスは売上高約304億円、セグメント利益は約94億円と大きな増益となり、産業機械他は鍛圧機械の販売減少はあったものの、メンテナンス売上の増加等でセグメント利益は前期比で伸長しました。
地域別では米州の売上高は減少が目立ち、欧州・アフリカ・中近東は回復の兆しが見られ、アジアではインドネシアでの需要増加が一部寄与しました。中国は不動産市況の悪化が響き、売上高が減少しています。

表1: 四半期連結成績の比較

able> 指標 前第1四半期累計期間(2024/4/1-6/30) 当第1四半期累計期間(2025/4/1-6/30) 売上高(百万円) 959,837 909,524 営業利益(百万円) 156,993 140,391 税引前四半期純利益(百万円) 150,544 131,295 当社株主に帰属する四半期純利益(百万円) 109,737 91,194 1株当たり四半期純利益(円) 116.48 99.08 ble>

表2: セグメント別の概況(現行期 vs 前期)

区分 建設機械・車両(売上高 百万円) リテールファイナンス(売上高 百万円) 産業機械他(売上高 百万円) 計(売上高 百万円) セグメント利益計(百万円)
前期(2024/4-6) 894,313 30,486 45,540 970,339 154,938
今期(2025/4-6) 844,911 30,444 43,453 918,808 138,817

財務状態とキャッシュ・フロー

第1四半期末の総資産は5兆8,462億円、株主資本は3兆1,046億円で、株主資本比率は53.1%と安定的です。現金及び現金同等物は約4489億円。営業活動によるキャッシュ・フローは約839.4億円、投資活動によるキャッシュ・フローは約マイナス409.7億円、財務活動によるキャッシュ・フローは約119.8億円の純増となり、現金及び現金同等物の期末残高は約4488.9億円となりました。

通期見通しと配当

通期計画は、売上高3兆7450億円、営業利益4780億円、税引前当期純利益4420億円、当社株主に帰属する当期純利益3090億円、1株当たり334.83円と公表されています。配当は2025年3月期実績190円(年2回の配分・第2四半期末・期末)、2026年3月期も同額190円の見込みです。これらの数値は市場環境や為替動向、需給の変動により実績と乖離する可能性があります。

市場の反応と短期の値動き

直近の株価は7月29日終値が5,022円、前日終値は5,323円、直近5日移動平均は5,306円、25日移動平均は4,861円となっています。出来高は約877万株と活発に取引されています。決算は前年同期比で利益が減少しているものの、長期的には中期計画の推進と財務基盤の安定性が評価材料となる可能性があります。

結論と投資家への影響

今回の1Q決算は、為替高・需要の変動などが影響し、売上高・利益ともに前年を下回る結果となりました。一方で、リテールファイナンスの増益や産業機械関連の回復の兆し、強固な財務基盤は中期的な成長余地を示唆します。通期予想は依然として前提条件の下、前年を下回る見込みのため、短期には慎重な見通しが継続する可能性がありますが、中期計画の着実な実行が進めば、財務の安定性と株主価値の向上につながる可能性があります。

今後の株価を予想

今後1〜3か月で株価は安定成長の兆しを見せ、5,200円台へ回復する可能性が高い。決算は前年比で減益だが、中期計画の進展と財務健全性の高さが材料視され、下値リスクは限定的と考える。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6301|小松製作所
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2025年07月29日 14時30分
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