適時開示情報

マネックスグループ、2026年3月期に向け資本政策と成長戦略を説明【8698】

マネックスグループ、2026年3月期に向け資本政策と成長戦略を説明【8698】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ハイライトと事業の現状

2025年8月7日付のマネックスグループIR資料(IFRSベース)では、資産運用およびウェルスマネジメントを核とした成長が引き続き堅調であること、証券・クリプトアセット事業のシナジーを通じた価値創出が強調されています。2025年6月末時点のグループ全体の顧客預かり資産は約11.2兆円と資本市場の波及効果を背景に拡大を続けており、ROE目標は15%、株主還元の基本方針を維持しつつ実効性のある配当と自己株式取得による資本政策を推進しています。本資料には、メルコインとの業務提携を通じた暗号資産領域での拡大戦略やCoincheckのNasdaq上場に伴う一過性費用の影響、グループ内シナジーの追求といった施策も具体的に記載されています。

able> 項目 直近の状況・方針 顧客預かり資産 2025年6月末時点で約11.2兆円。証券・アセットマネジメント・ウェルスマネジメントを横断する顧客基盤の拡大を継続。 ROE目標と資本政策 ROE目標を15%と設定。株主還元の基本方針を維持し、配当と自己株式取得を組み合わせた株主還元を継続。直近2年間の株主資本総還元率は15.7%。 配当と自己株式取得 2026年3月期の配当予想は30.4円。自己株式取得は完了済み(上限50億円)。 事業セグメントの動向 アセットマネジメント・ウェルスマネジメントが堅調に増収増益。証券は口座開設数の動向や市場環境の影響を受けつつも堅実。クリプトアセットはステーキングの成長が寄与。 提携・戦略 メルコインとの業務提携により暗号資産市場での裾野拡大を狙う。CoincheckグループのNasdaq上場に伴う費用の一過性要因を考慮。グループ内シナジーの創出を強化。 ble>

ビジネスアップデートの要点

本IRは、資産運用を軸にした安定成長と、証券・クリプトの両軸での新規顧客獲得・資産拡大を同時進行で推進している点を強調しています。特にメルコインとの協業による国内市場の拡大、Westfield Capital Managementなど持分法適用会社の貢献による収益の底堅さ、長期的な資本政策の再強化が取り上げられ、ROEの15%目標と株主還元の透明性を前提にした中長期の成長戦略が整理されています。さらに、アセットマネジメントのAUMの拡大・ウェルスマネジメントの事業拡大、トレードステーションを含む米国事業の安定収益など、複数の事業が相互補完的に寄与する構造が示されています。

同時に、クリプトアセット事業の成長を支えるステーキングサービスの拡大や、コーポレートガバナンスの強化、データ分析とDXの活用を通じた効率化が継続される方針です。今後は、1) アセットマネジメント・ウェルスマネジメントの運用残高と顧客基盤のさらなる拡大、2) 証券事業の口座開設数・信頼性の向上、3) クリプトアセット事業における収益構造の安定化と新規商品開発、4) 外部アライアンスとグループ内シナジーの拡大、に注力する見通しです。

今後の株価を予想

株価は900円を突破する方向で推移すると予想します。財務基盤の強化、安定的な株主還元、資産運用の拡大が市場評価を後押しし、6~12か月でこの水準を達成する可能性が高いと判断します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8698|マネックスグループ
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期決算説明資料.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

2025年8月14日、SOMPOホールディングス(銘柄コード: 8630)は、2026年3月期第1四半期決算の参考資料を公表しました。公表日付は2025年8月14日15:30です。本資料は、四半期連結決算の概要、主要子会社の業績、セグメント別の動向、財務健全性および配当方針を整理したものです。

第1四半期の要点

公表された数字から、修正連結利益は前年同期比34.7%増の約99.7億円となり、グループの収益力の改善が鮮明になっています。一方、親会社の所有者に帰属する四半期利益は1,427億円から1,185億円へ減少しており、構造的要因や各セグメントの構造変化が影響しています。

セグメント別の動向

日本の損害保険事業である損害保険ジャパンは、経常利益が前年度の約53,937百万円から約118,788百万円へ大幅に改善しています。海外事業を含むSompo International Holdings Ltd.の経常利益も前向きで、同社の財務健全性の改善が寄与しています。一方、金融関連損益は前年同期と比べ減少傾向にあります。

Sompo Himawari Life をはじめとする各子会社の財務状況も改善傾向にあり、全体としてグループの財務健全性は引き続き高水準を維持しています。

配当と財務健全性

一株配当は132円(2025年3月期)とされ、配当性向は52.6%に達しました。主要子会社のソルベンシー・マージン比率は、Sompo Himawari Lifeが1,004.0%、Sompo Japanが725.2%へ改善しており、財務体質の安定性を示しています。自己資本比率も高水準を維持しています。

主要指標の比較表

able> 指標2024年4-6月2025年4-6月増減/注記 修正連結利益74.0億円99.7億円+34.7% 親会社の所有者に帰属する四半期利益1,427億円1,185億円-16.9% 損害保険ジャパン 経常利益53,937百万円118,788百万円+64,851百万円(+120.2%) Sompo International 経常利益585百万円950百万円+365百万円(+62.4%) Sompo Himawari Life 経常利益5,734百万円8,044百万円+2,309百万円(+40.3%) 単体ソルベンシー・マージン比率(Sompo Japan)681.6%725.2%改善 単体ソルベンシー・マージン比率(Sompo Himawari Life)969.4%1,004.0%改善 一株配当132円132円変動なし 自己資本比率26.5%高水準維持安定 ble>

市場への影響と見通し

今回公表された決算資料から、国内外の保険事業の安定性と成長性が示唆され、修正連結利益の持続性、海外事業の寄与、安定配当および高いソルベンシー・マージンが市場の注目点となっています。今後は、これらの要因が株価動向を押し上げる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇基調。修正連結利益の増加、海外事業の寄与、安定配当と高水準のソルベンシー・マージンが相場を押し上げる要因。今後1–2か月で約5%前後の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8630|SOMPO HD
日時
2025年08月14日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算参考資料
資料
2026年3月期第1四半期決算参考資料.pdf

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はじめに

本日提出されたSOMPOホールディングスの2026年3月期第1四半期決算短信( IFRS )を基に、投資家向けに要点を解説します。今期の総括としては、保険事業の売上規模は堅調ながら、前年同期比で純利益は減少しています。一方で配当予想の引き上げを明示しており、株主還元の強化が継続的に示されています。以下では、要点を文章と表で整理し、事業セグメント別の動向と財務状況、そして今後の株価動向を検討します。

要点の要約(主要指標)

able> 指標 2026年第1四半期(百万円/円) 前年同期比較 補足 保険収益 1,263,583 +1.2% 保険収益は前年同期を小幅上回る水準 保険サービス損益 98,086 大幅増加 再保険損益の変動を含む要因あり 税引前四半期利益 150,820 △13.4% 前年同期比で減少 四半期利益 119,333 △16.6% 純利の伸び悩み要因 親会社の所有者に帰属する四半期利益 118,593 △16.9% 株主帰属純利益の減少が顕著 1株当たり四半期利益(基本) 127.41円 前年同期 144.51円 EPSは前年同期比横ばい水準から低下 四半期包括利益 266,753 △16.7% Includes various other comprehensive income items ble>

セグメント別の概要

セグメント 外部収益(百万円) セグメント利益(百万円)
国内損害保険 外部収益 627,391 62,320
海外保険 外部収益 570,747 47,284
国内生命保険 外部収益 62,755 26,172
介護・その他 外部収益 44,415 1,165

財務状態と配当方針

総資産は約15,872,808百万円、親会社の所有者に帰属する持分は約4,334,850百万円となり、自己株式は33,416百万円分を控除する形で計上されています。配当については年間配当金を150円とする予想を明示しており、前期の132円からの増配方針を示しています。さらに自己株式の保有を継続しており、期中の自社株買いも実施しています。

株価動向と今後の見通し

直近の株価動向として、2025年8月14日の終値は4,754円、5日移動平均が4,733円、25日移動平均が4,439円で推移しています。決算短信における配当方針の強化と安定したセグメント別収益の状況は、株主還元の継続を評価する要因となり得ます。一方、純利益の前年同期比の減少は短期的なネガティブ要因として働く可能性があり、今後の通期見通し次第で反応は分かれると考えられます。

株式の現況と投資家への示唆

上場企業としての財務健全性と高水準の株主還元を維持する点は、長期志向の投資家にとって魅力となり得ます。ただし、短期的には純利益の減少と株価の動向には注意が必要です。市場参加者は引き続き通期の業績見通しと配当の継続性に注目するでしょう。

補足

本資料には別添資料として今後の決算説明会の開催有無や公表済み予想の扱いに関する注記が含まれています。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、配当予想の引き上げによる株主還元強化と資本効率の改善が評価されやすいこと、また決算短信でセグメント別の収益安定性が示されたことにより、短期的な買い材料になる可能性が高いためです。ただし、前年同期比で純利益が減少している点はネガティブ材料として織り込みリスクとなるため、今後の通期見通しと追加の財務指標の動向次第で変動はあり得ます。

IR発表前後の株価の動き

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2025年08月14日 15時30分
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と今後の方針

東京センチュリーは2026年3月期第1四半期決算IR資料を再掲載しました。ACGの業績動向とロシア関連訴訟の保険和解金の追加計上により、通期計画の達成見込みが強化される一方、関税影響や為替リスクといった留意点も残ります。

4事業分野の基盤を強化する改革プロジェクトを推進しており、通期の純利益目標は930億円、ROEは10%、PBRは1倍以上を目指す方針です。各分野の動向を整理します。

able> 事業分野 主なポイント 国内リース 1Qは堅調で、通期計画に対する進捗は着実。パートナーと連携した投資取組みが収益の柱となる見込み。 オートモビリティ NRS/NCSの店舗戦略とインバウンド需要拡大により安定成長。資本効率改善が進む。 スペシャルティ ACGの前年同期一過性収益の反動が減益要因。機体売却益の動向が重要。 国際 CSIを中心に売却益・有価証券売却益の寄与があり、収益性が堅調。 環境インフラ 蓄電池・バイオマス発電の取り組みが進捗。需給調整市場などでの収益機会を拡大。 ble>

財務面では総資産は約6.87兆円、自己資本比率はおおむね15%前後で推移しています。2025年6月末時点の自己資本比率は14.5%程度となっており、改革プロジェクトを通じた財務基盤の強化を進めています。

改革プロジェクトは社長直轄で進行中で、事業ポートフォリオの再構築、財務基盤の強化、人的資本経営の推進を柱に、中期経営計画2027での実現を目指します。財務指標の目標としてはROE10%、PBR1倍以上を掲げ、配当性向は約35%程度を基本方針としています。

ロシア関連訴訟の保険和解金については追加の和解金の計上と利益戻入が見込まれており、通期利益の押し上げ要因となる見込みです。ただし米国関税の影響や為替の変動、環境インフラ分野の採算悪化リスクなど、留意点も併存します。ACGを含む海外事業の成長戦略とM&Aの推進が、今後の成長ドライバーとして注目されます。

以上の点を踏まえ、当社は長期的な株主還元とROEの向上を目指す方針です。投資家にとっては、和解金の影響を除くと通期計画の達成に向けた前向きな進捗と、改革による価値向上の両面が注目ポイントとなります。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想します。理由は、ACG関連の一時的な和解金計上による利益押し上げ見込み、通期計画930億円の達成見込み、ROE10%・PBR1倍以上を目指す改革ロードマップが投資家心理を改善するためです。短期的には数%程度の上昇を想定しますが、中期的にも成長期待が支えとなり、+5%程度の上昇レンジを見込んでいます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8439|東京センチュリー
日時
2025年08月14日 10時45分
表題
2026年3月期 第1四半期決算 IR資料の再掲載について
資料
2026年3月期 第1四半期決算 IR資料の再掲載について.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


背景と概要

東京センチュリーの連結子会社であるAviation Capital Group LLC(ACG)は、ロシア関連リース機体を巡る訴訟に関連して保険和解金の受領を進めています。2023年3月期に特別損失を計上していたものの、和解が進展し、保険和解金の受領額が拡大しています。

和解の内訳と見通し

2025年5月7日付の開示で、ACGは一部の保険会社からの保険和解金として398百万USDを受領する契約を締結しました。今回、新たに147百万USDの和解金を受領する契約を締結し、戦争保険引受会社すべてとの和解が完了しました。これにより、545百万USDの和解金が確定しました。

able> 和解金の総額545百万USD 内訳398百万USD(2025-05-07開示)+147百万USD(新規) 特別利益計上時期2026年3月期に円貨換算額で計上予定 ble>

市場への影響と留意点

この和解は訴訟リスクの軽減と財務健全性の向上に寄与します。一方、特別利益は一時的な性格をもち、長期的な収益力の改善には直結しません。為替動向にも留意が必要です。

直近の株価は2025年8月14日の終値1833円で推移しています。

今後の株価を予想

株価は上昇方向へ動くと予想します。理由は、545百万USDの一時的な特別利益計上見込みと訴訟リスクの軽減が株式の評価を押し上げるため。ただし長期的な業績改善には直結しない点には注意。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8439|東京センチュリー
日時
2025年08月14日 10時45分
表題
Aviation Capital Group LLCにおける保険和解金に関する契約締結について
資料
Aviation Capital Group LLCにおける保険和解金に関する契約締結について.pdf

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要点解説

みずほフィナンシャルグループは、2025年6月末時点の自己資本比率に関するIR資料を公表しました。公表値によれば、連結ベースの総自己資本比率は17.93%、Tier1比率は15.96%、普通株式等Tier1比率は13.35%となっており、いずれも2025年3月末と比較して改善しています。これにより、財務基盤の健全性が前期末と比べて堅固化していることが確認できます。

able> 指標 2025年6月末 2025年3月末 総自己資本比率 17.93% 17.75% Tier1比率 15.96% 15.65% 普通株式等Tier1比率 13.35% 13.23% 総自己資本の額 約130,759億円 約127,557億円 ble>

同資料における比較では、自己資本の増加と比率の改善が確認され、資本の質・量双方の側面で安定性が高まっています。これらの指標は、リスク資産の運用を含む全体方針の堅実性と、今後の成長戦略の資本的裏づけとしての役割を果たします。

なお、IR資料にはEPS、ROE、自己資本比率の推移だけでなく、配当および自社株買いの状況も併記されています。EPSは2025/03時点で350.21円、ROEは8.48%、1株あたりの配当は140円となっており、配当性向は39.9%と示されています。自社株買いは2025/03時点で1029億2100万円が実施されました。これらは株主還元の強化を示す要素です。

市場動向と留意点

自己資本比率の改善は、厳しい市場環境においても財務の安定性を示す指標として評価されやすく、短期的な株価の下支え要因になり得ます。ただし、株価は金利動向、景気指標、他社の資本動向など複合的な要因で動くため、IRの発表だけですぐに大幅な方向転換を見込むことは難しい点には留意が必要です。

要点のまとめ

今回公表された2025年6月末時点の自己資本比率は、総自己資本比率17.93%、Tier1比率15.96%、普通株式等Tier1比率13.35%と、前期末から改善しています。総自己資本額は約130,759億円、配当は140円、配当性向は39.9%、自社株買いは1029億円規模が実施されています。これらは資本の健全性と株主還元姿勢を示す重要な指標です。

今後の株価を予想

結論: 上昇。近似期間の2週間で約5%程度の株価上昇を想定。目標株価は約5100円程度。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8411|みずほ FG
日時
2025年08月14日 16時00分
表題
2026年3月期第1四半期における自己資本比率について
資料
2026年3月期第1四半期における自己資本比率について.pdf

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セブン銀行 2026年3月期 第1四半期決算の要点と事業動向

2025年8月8日に公表された「2026年3月期 第1四半期決算短信(連結)」によると、セブン銀行は2025年4月1日から6月30日までの連結累計期間で、経常収益53,323百万円、経常利益6,607百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益4,188百万円を計上しました。前年同期と比較すると、経常収益は3.6%増加した一方で、経常利益は7.9%減少、四半期純利益は9.8%減少しています。こうした背景には、国内事業の堅調な推移と海外事業の寄与、カード・電子マネー事業の費用要因が影響しています。

連結業績の要点と比較

able> ead> 指標金額対前期比 経常収益53,323百万円+3.6% 経常利益6,607百万円-7.9% 親会社株主に帰属する四半期純利益4,188百万円-9.8% ble>

セグメント別の動向

国内事業(銀行業等)セグメントは、預金・キャッシュレス決済の現金チャージ取引数の増加により、ATMの利用状況が前年同期を上回りました。海外事業は米国・インドネシア・フィリピン・マレーシアなどにおけるATM設置が進み、総額ベースの寄与を拡大しています。一方、クレジットカード・電子マネー事業は会員数の減少や取扱高の減少が影響し、経常利益はマイナスとなりました。

セグメント経常収益経常利益
国内事業36,122百万円6,725百万円
クレジットカード・電子マネー事業6,949百万円-370百万円
海外事業10,524百万円269百万円

ATM基盤と顧客基盤の動向

ATM関連の基盤は依然として拡張を続けており、2025年6月末現在のATM設置台数は28,082台。1日あたりの平均利用件数は108.0件、ATM総利用件数は1,122百万件を見込んでいます。また、個人向け口座数は約3,359千口座、個人向け預金残高は約6,078億円、個人向けローン残高は約660億円と推移しています。

資本政策と財務状態

決算短信には自己株式の取得に関する事項も記載されています。2025年6月19日の取締役会決議に基づき、193,987,300株の自己株式を取得済み、期末時点での自己株式は53,557百万円となっています。2026年3月期第1四半期の自己資本比率は15.1%(連結ベース)、総資産は1,471,243百万円、純資産は228,005百万円です。なお、2025年3月期の自己資本比率は18.5%でした。

通期予想と配当方針

2026年3月期の通期業績予想は、経常収益216,000百万円、経常利益24,500百万円、当期純利益16,000百万円、1株当たりの当期純利益は15.70円として公表されています。なお、現時点では、2025年5月9日公表の業績予想の変更は行われていません。配当方針は、年間11.00円/株を想定しています。

まとめ

今期の決算は、経常収益の増加にもかかわらず、カード・電子マネー事業の利益圧迫や国内外セグメントの収益構造の変動が影響しました。ATMプラットフォーム戦略と新サービスの展開を通じ、引き続き現金プラットフォームからサービスプラットフォームへの転換を推進する方針です。

補足情報

決算短信には、四半期財務諸表(連結・単体)、セグメント別の補足、キャッシュ・フロー計算書に関する注記、並びに投資家向け説明会の開催予定などが含まれています。

今後の株価を予想

株価は今後3か月で260円前後へ下落する見込み。理由は第1四半期の決算で経常利益が前年同期比で減少しており、通期予想も利益の鈍化を示唆しているため、短期的には需給と投資家の評価がネガティブに動く公算が大きいためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8410|セブン銀行
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点と市場解説

八十二銀行は2025年8月13日付で、2025年6月末時点の自己資本比率に関する四半期報告を公表しました。連結ベースの総自己資本比率は17.14%、Tier1比率および普通株式等Tier1比率も同様に17.14%となり、前四半期末比で0.85ポイント上昇しています。単体ベースでは総自己資本比率が16.48%、前四半期末比は0.83ポイントの上昇です。これに伴い、リスク・アセットは連結で51,869億円、単体で48,657億円と報告され、総自己資本の額は連結8,891億円、単体8,018億円となっています。

able> 区分 連結 単体 総自己資本比率 17.14% 16.48% 前期比 +0.85pp +0.83pp リスク・アセットの額 51,869億円 48,657億円 総自己資本の額 8,891億円 8,018億円 ble>

なお、直近の株価は2025年8月13日の終値が1,405円、前日比は+7円と小幅ながら反発しています。市場は高い資本水準を背景に、安定的な配当基盤と株主還元の強化を評価する傾向を示しています。

背景と解釈

公表された数値は、連結・単体の双方で自己資本比率が堅調に推移していることを示します。特に連結ベースの総自己資本比率が17%を超えていることは、景気不透明感が続く環境下での財務の安定性を示す材料として捉えられます。配当政策の安定性にも寄与する要因となり得る点が、投資家の注目点です。今後の動向としては、資本の充実と安定した配当・株主還元の継続が、株価の下支え材料になる可能性が高いと考えられます。

今後の株価を予想

今後1か月程度で株価は上昇へ転じると予想します。目安として+4%〜+6%程度の上昇を見込み、資本充実と安定的な配当方針を背景に市場の買い材料となり得ます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8359|八十二銀行
日時
2025年08月13日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期末の自己資本比率について
資料
2026年3月期 第1四半期末の自己資本比率について.pdf

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佐々木  雄性

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はじめに

本レポートは「ふくおかフィナンシャルグループ(8354)」が提出した「2026年3月期 第1四半期末自己資本の構成に関する開示事項」について、投資家向けに要点を整理した解説です。以下では、自己資本比率の動向、キャピタルの構成、配当の状況、今後の株価への影響について解説します。

要点と解説

まず最初に、自己資本比率の動向を押さえます。FFG連結の連結自己資本比率は、2025年6月末で12.50%、2025年3月末から0.13ポイント改善しています。これは金融庁の告示に基づく公表値のうち、コア資本を含む基礎項目の変動を示します。銀行部門別で見ると、福岡銀行連結の自己資本比率は11.17%で、前年同月末から約0.46ポイント改善しています。これらの水準は、FFGグループ全体としての資本健全性が安定しており、外部ショックにも耐える力を確保していることを示唆します。

次に、資本の構成要素にも触れます。コア資本の基礎項目の額は、約1,005,000百万円規模で構成されており、資本金・資本剰余金、利益剰余金、退職給付に係る資産等の項目が含まれます。繰延税金資産や無形固定資産の取り扱いなど、将来のリスク調整にも配慮した開示となっています。なお、ROEは7.76%(2025年3月期)と低めの水準で推移していますが、EPSは381.54円と過去の水準と比べて安定成長を示しています。

able>指標2025年6月末2025年3月末FFG連結 連結自己資本比率12.50%12.37%福岡銀行連結 連結自己資本比率11.17%10.71%一株配当135円115円配当性向35.4%35.4%ble>

配当政策については、2025年3月期の一株当たり配当が135円と大幅に増額され、配当性向が35.4%と安定的に推移しています。これにより、株主還元への姿勢が順調であることが読み取れます。加えて、2024年・2025年の自社株買いの実施・規模感も公表資料に現れており、資本効率の改善を積極的に進めていることが伺えます。

投資判断上のポイントとしては、資本水準の厚さと安定した配当は、株主価値の安定化につながる点です。一方、ROEが長期的には上値の限界を示す可能性もあるため、今後は収益成長の持続性とコスト管理が注目されます。

まとめと市場への示唆

今回の開示は、グループ全体の資本健全性が確保され、配当方針も継続されることを裏付けます。株価は、資本健全性の改善と安定配当の組み合わせによって、短期的には底堅さを維持するとみられ、上昇余地があると考えられます。ただし、ROEの水準や市場金利動向など外部要因には注意が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇する。短期〜中期の目標は4,700円程度。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8354|ふくおか FG
日時
2025年08月12日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期末自己資本の構成に関する開示事項について
資料
2026年3月期 第1四半期末自己資本の構成に関する開示事項について.pdf

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要点の解説

本IRは、2025年6月末時点の自己資本比率をBasel III基準に基づき開示した三井住友フィナンシャルグループ(以下SMFG)のデータです。以下では連結ベースと主要子会社の状況を読み解き、投資家が留意すべきポイントを解説します。

1) 連結ベースの状況

連結ベースでは、総自己資本比率が15.39%、Tier1比率が14.53%、普通株式等Tier1比率が12.53%となり、いずれも前年度末比で上昇しています。リスク・アセットは約940,571億円、総所要自己資本額は約75,246億円で、レバレッジ比率は5.25倍です。これらの指標は、資本の健全性と金融システムへの耐性が前年度末から改善していることを示しています。

ding="5" cellspacing="0" style="border-collapse: collapse; width: 100%;"> able>

2) 三井住友銀行連結の状況

三井住友銀行(SMBC)連結では、総自己資本比率が17.00%、Tier1比率が15.59%、普通株式等Tier1比率が12.49%となり、いずれも前年度末比で改善しています。総自己資本の額は137,609億円、Tier1資本は126,176億円、普通株式等Tier1資本は101,076億円です。リスク・アセットは809,095億円で、総所要自己資本額は64,728億円、レバレッジ比率は5.22倍です。これらは連結ベースでの資本健全性の維持・強化を示しています。

項目 2025年6月末 2025年3月末 年度末比
自己資本比率 15.39% 15.18% +0.21%pt
Tier1比率 14.53% 14.23% +0.30%pt
普通株式等Tier1比率 12.53% 12.44% +0.09%pt
総自己資本の額 144,790億円 141,441億円 +3,349億円
Tier1資本の額 136,735億円 132,588億円 +4,147億円
普通株式等Tier1資本の額 117,947億円 115,851億円 +2,096億円
リスク・アセットの額 940,571億円 931,171億円 +9,400億円
総所要自己資本額 75,246億円 74,494億円 +752億円
レバレッジ比率 5.25 5.01 +0.24
width: 100%;"> ble>

3) 三井住友銀行単体の状況

三井住友銀行単体では、総自己資本比率が15.51%、Tier1比率が13.84%、普通株式等Tier1比率が10.48%となり、前年度末比で改善しています。総自己資本の額は113,876億円、Tier1資本は101,565億円、普通株式等Tier1資本は76,966億円です。リスク・アセットは733,845億円で、総所要自己資本額は58,708億円、レバレッジ比率は4.72倍です。単体ベースでも資本健全性の維持・強化が進んでいます。

項目 2025年6月末 2025年3月末 前年度末比
自己資本比率 17.00% 16.78% +0.22%pt
Tier1比率 15.59% 15.32% +0.27%pt
普通株式等Tier1比率 12.49% 12.50% -0.01%pt
総自己資本の額 137,609億円 135,933億円 +1,676億円
Tier1資本の額 126,176億円 124,107億円 +2,069億円
普通株式等Tier1資本の額 101,076億円 101,299億円 -223億円
リスク・アセットの額 809,095億円 810,085億円 -989億円
総所要自己資本額 64,728億円 64,807億円 -79億円
レバレッジ比率 5.22 5.10 +0.12
width: 100%;">
項目 2025年6月末 2025年3月末 前年度末比
総自己資本比率 15.51% 14.72% +0.79%pt
Tier1比率 13.84% 13.03% +0.81%pt
普通株式等Tier1比率 10.48% 10.01% +0.47%pt
総自己資本の額 113,876億円 108,323億円 +5,553億円
Tier1資本の額 101,565億円 95,898億円 +5,667億円
普通株式等Tier1資本の額 76,966億円 73,652億円 +3,314億円
リスク・アセットの額 733,845億円 735,565億円 -1,720億円
総所要自己資本額 58,708億円 58,845億円 -138億円
レバレッジ比率 4.72 4.41 +0.31

総じて、2025年6月末時点の開示から、連結・グループ全体の資本健全性は前年度末比で改善しており、リスク資産の増減と併せて安定性が示されています。なお、個別の指標には微小な変動があるものの、全体としては資本水準の強化が確認されます。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇すると予想します。理由は、連結・銀行セグメントを通じた総自己資本比率、Tier1比率、CET1比率のいずれも前年度末比で改善しており、資本健全性の向上が市場の安心感を高めるためです。1〜3ヶ月で2〜4%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8316|三井住友 FG
日時
2025年08月14日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期における自己資本比率の状況について
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2026年3月期第1四半期における自己資本比率の状況について.pdf

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