日清食品HD、FY2025第1四半期決算補足資料公表—2026年3月期計画における海外比率拡大と新規投資方針を開示【2897】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

本IR資料の要点

日清食品ホールディングス（株式コード2897）は、2025年3月期の第1四半期決算補足資料と、2026年3月期第1四半期の実績を公表しました。通期計画では売上高を8100億円、グループ全体のコア営業利益を約83.60億円とする目標を掲げ、既存事業のキャッシュ創出力を強化する方針を示しています。海外比率の拡大と新規事業投資を、既存事業のコア営業利益の範囲内で5〜10%程度行うとしています。

財務ハイライト（セグメント別）

able>セグメントFY2025 実績（百万円）FY2026計画（百万円）国内485,744511,000海外290,849299,000グループ計776,594810,000ble>

次に、セグメント別のコア営業利益の推移を示します。 FY2025実績の「既存事業コア営業利益」は国内で53,178百万円、海外で41,126百万円、合計83,539百万円。FY2026計画では、国内53,300百万円、海外42,700百万円、合計83,600百万円となる見込みです。新規事業の寄与は0〜1%程度を想定しています。

セグメント	FY2025 実績（百万円）	FY2026計画（百万円）
国内	53,178	53,300
海外	41,126	42,700
合計（既存事業コア営業利益）	83,539	83,600

また、2026年3月期計画の要点として、既存事業コア営業利益の成長は0.1%の小幅増、5〜10%の範囲で新規事業投資を行い、収益ポートフォリオの改善を目指す点が挙げられます。為替の影響やグループ構成の変更を前提とした“為替一定ベース”の試算も併記され、海外事業の利益創出力が今後の成長の鍵となる見通しです。

2026年見通しのポイント

通期の売上高は8100億円、グループ全体のコア営業利益は約83.6億円を目標。
既存事業のコア営業利益は現状維持程度だが、海外比率の拡大と新規投資で収益構造を改善する計画。
為替の変動を想定した“為替一定ベース”の試算を公表。海外セグメントの寄与が重要なカギ。

2026年Q1の実績と見通しの要点

FY2025 Q1の実績と比べると、FY2026 Q1は売上高177,031百万円、コア営業利益17,357百万円と、前年同期比でやや鈍化しました。一方で通期計画としては、売上高810,000百万円、コア営業利益83,600百万円の達成を目指し、安定的な配当と株主還元を維持する方針です。これにより、投資家に対して中長期の成長シナリオを提示しています。

キャッシュ・フローと配当の考え方

IR文書には、財務活動を含むキャッシュ・フローの変動要因が示されており、安定した営業キャッシュフローと健全な財務基盤を維持する方針が確認できます。配当性向は約38%前後を目安とし、株主還元を継続します。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇方向へ動くと予想します。理由は、2026年3月期の通期計画で売上高8100億円、コア営業利益8300億円超を目標とし、海外比率のさらなる拡大と新規事業投資を5〜10%の範囲で実施する点が投資家の成長期待を高めるためです。1Qの実績は前年同期比でやや鈍化しましたが、計画の実現性と安定したキャッシュ・フロー・配当方針は株価の支援要因となります。ただし為替変動や市場環境の影響はリスク要因です。総じて、今後数週間〜数か月で5〜8%程度の上昇を想定します。