H.U.グループHD 第1四半期決算の概要と今後の展望【4544】

この記事を書いた人

佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

決算サマリーと今後の展望

H.U.グループホールディングス株式会社（銘柄コード4544）は、2025年4月1日〜2025年6月30日までの第1四半期決算を公表しました。売上高は61,395百万円（前年同期比3.2％増）、営業利益は870百万円（同39.9％増）と増益を確保しました。一方、経常損益は-485百万円、親会社株主に帰属する四半期純損益は-1,197百万円と赤字となりました。これは、為替差損の計上や特別損失の影響があったためです。

セグメント別では、検査・関連サービス事業が売上高39,369百万円、セグメント利益-800百万円、臨床検査薬事業が売上高15,053百万円、セグメント利益2,309百万円、ヘルスケア関連サービス事業が売上高8,034百万円、セグメント利益752百万円となり、全体の利益は調整後の影響を除いて増益となりました。なお、Plasma Services Group, Inc.を連結子会社化したことにより、のれんを含む資産の増加が見られ、当第1四半期ののれんは2,313百万円となっています。

able> 指標 2025年4-6月期（累計）前年同期比売上高 61,395百万円 +3.2% 営業利益 870百万円 +39.9% 経常損益 -485百万円 - 親会社株主に帰属する四半期純損益 -1,197百万円 - ble>

セグメント別の状況と背景

検査・関連サービス事業は、がんゲノムを含む遺伝子関連検査の伸長に支えられ、売上高は39,369百万円、セグメント利益は-800百万円となりました。臨床検査薬事業は、海外を中心にNEURO関連売上の拡大がみられたものの、為替影響と新型コロナ関連製品の前年実績比較で減収となりましたが、セグメント利益は2,309百万円と前年同期比で減少しました。ヘルスケア関連サービス事業は滅菌・手術関連の需要拡大と、連結子会社化効果により売上高が伸長し、セグメント利益は752百万円となりました。

決算短信では、2025年6月20日にPlasma Services Group, Inc.を取得したことにより、のれんの増加（暫定額2,313百万円）があります。これによりCDMO機能の拡大・強化が進み、長期的にはバイオ原料供給と製造プロセスの最適化を通じて収益性の向上が期待されます。

財務面では、総資産は271,165百万円、自己資本比率は48.6％と前期末から若干の低下が見られました。現金・現金同等物は36,054百万円となり、キャッシュ・フローは営業活動によるキャッシュ・フローが524百万円、投資活動によるキャッシュ・フローが-684百万円、財務活動によるキャッシュ・フローが-4,652百万円となりました。配当に関する方針は、2025年3月期実績に基づく125円の配当を維持する計画で、2026年3月期も通期配当予想は125円と示されています。

決算発表時点の会社側は、中期経営計画「H.U.2030」の下で一体化経営を深化させ、検査・薬事・ヘルスケア関連サービスの統合による収益性の向上を目指すと説明しています。なお、2026年3月期の通期業績予想は、売上高252,000百万円・営業利益8,000百万円・経常利益6,000百万円・当期純利益5,500百万円を据え置く方針です。

直近の株価動向と投資家への影響

直近の株価は8月8日終値が3,223円、直近数日間は3,200円台後半で推移しています。決算は増収増益の要素を示しましたが、四半期純損失の発生や為替差損の影響もあり、短期的にはボラティリティが残るとみられます。通期予想を維持している点とNEURO領域のFDA承認、Plasma Services Groupの買収効果という長期的な成長ドライバーがあることから、材料視されれば中期的には株価は再評価される可能性があります。

注目点と今後の展望

1) NEURO領域の製品拡充とFDA承認の影響。2) Plasma Services Groupの買収効果によるCDMO機能の拡大。3) 通期予想の維持と財務安定性の改善。これらが組み合わさることで、長期的な業績改善が期待されます。

今後の株価を予想

株価は今後上昇する。理由は、通期予想の据え置きと成長ドライバーの拡大（NEURO領域のFDA承認、Plasma Services Groupの買収によるCDMO機能強化）、財務基盤の安定化が短期的なポジティブ材料として機能するため。短期的には為替差損などの影響でボラティリティは継続する可能性があるが、中期的には再評価局面に入ると予想します。