ニッスイ、岩手サーモン養殖事業を弓ヶ浜水産へ分割—4月1日発効、資本増減なし【1332】

ニッスイ、岩手サーモン養殖事業を弓ヶ浜水産へ分割—4月1日発効、資本増減なし【1332】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ニッスイ、サーモン養殖事業を100%子会社へ分割

投資家の皆さんに向けて、2026年1月26日、株式会社ニッスイは岩手県陸前高田市でのサーモン養殖事業を100%子会社の弓ヶ浜水産株式会社へ簡易吸収分割で承継すると発表しました。効力発生日は2026年4月1日を予定しており、株式の割当てはなく、資本金の増減も債務の承継もありません。

分割の概要と対象事業

分割は簡易吸収分割の方式で行われ、承継される事業は岩手県陸前高田市におけるサーモン養殖事業化の試験に関する権利・資産です。承継会社は弓ヶ浜水産株式会社として、ニッスイの100%子会社となります。分割による資本増減はなく、対価として株式の交付もありません。

承継資産と負債の概況

able> 分割方式簡易吸収分割 効力発生日2026年4月1日 承継会社弓ヶ浜水産株式会社 分割対象事業サーモン養殖事業化試験に関する権利・資産 資本金の増減なし 株式割当て0株交付 承継資産流動資産67百万円、固定資産230百万円、計297百万円 承継負債0百万円 売上高(分割事業)229百万円 ble>

分割の目的と今後の影響

本分割の目的は、試験運用を経た養殖事業の事業化を速やかに進め、生産拡大と収益化を図ることです。なお、分割後もニッスイの連結業績への影響はないとされます。

今後の展望と資本配分

分割は資本金の増減や債務の承継を伴わず、株主への新株発行もありません。承継資産は約297百万円、売上高は分割事業で約229百万円と見込まれ、分割後も連結ベースでの影響は限定的と想定されます。

結論

本件は事業の焦点を明確化し、事業化を促進するための組織再編です。短期的な業績の変動よりも、中長期的な成長戦略の一部として評価される見込みです。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3ヶ月で上昇に転じる。理由は、事業分割により資産・権利の集中と透明性が高まり、連結業績への影響が限定的と見込まれるため。なお、分割は新株発行を伴わず、資金調達の懸念も軽減されている点も材料視される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1332|ニッスイ
日時
2026年01月26日 12時00分
表題
弓ヶ浜水産株式会社との会社分割(簡易吸収分割)契約締結に関するお知らせ
資料
弓ヶ浜水産株式会社との会社分割(簡易吸収分割)契約締結に関するお知らせ.pdf

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ニッスイ、代表取締役の異動と役員人事を公表【1332】

ニッスイ、代表取締役の異動と役員人事を公表【1332】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ニッスイ、代表取締役の異動と役員人事を公表

株式会社ニッスイは、2026年1月19日に開催された取締役会において、代表取締役の異動と関連する幹部人事を決議しました。本ニュースは、現代表取締役会長の浜田晋吾氏が任期満了に伴い退任する予定であること、そして6月25日開催の第111期定時株主総会終了時に退任となる見通しであることを伝えます。なお後任の代表取締役については株主総会後に正式決定される予定です。

また同日付で新任取締役候補として、財務を統括するCFOの広井洋一郎氏、リスクマネジメント・人事・IRを統括するCHROの井上浩志氏などが提示されており、2026年6月25日付の人事案として公表されています。これに伴い、取締役・執行役員の異動が予定され、財務・人事・生産・サプライチェーンといった領域の統括体制を強化する方向性が示されています。

要点とその影響

able> 項目 内容 退任 浜田晋吾 代表取締役 会長が退任。日付は2026年6月25日を予定。 後任予定 代表取締役は株主総会後に正式決定。 新任取締役候補 広井洋一郎(CFO、経営企画・IR部管掌等)、井上浩志(CHRO・リスクマネジメント・総務部管掌・人事部長)など 新任執行役員候補 瀬々義之(生産部門管掌)、中野博史(食品事業執行・コンビニエンス事業部管掌・戦略商品部共管・サプライチェーンマネジメント部管掌)など ble>

新任候補は2026年6月25日付で提示され、正式決定は株主総会後に行われる予定です。今回の人事は、財務・人事・生産・サプライチェーンの統括体制の強化を通じたガバナンスの安定化と事業運営の効率化を狙うものと説明されています。

市場への影響と今後の見通し

今回の人事は、長期的な成長戦略の推進とガバナンスの強化につながる可能性が高いと見られます。短期的には正式決定を待つ局面ですが、中期的には財務・人事・生産の統括強化が評価され、株価の上昇要因となる見込みです。ただし最終的な影響は決算動向や外部要因次第であり、今後の開示事項にも注意が必要です。

今後の株価を予想

中期的に株価は上昇すると予想します。財務・人事・生産の統括体制強化によるガバナンス強化が評価され、長期成長期待が株価を押し上げる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1332|ニッスイ
日時
2026年01月19日 15時00分
表題
代表取締役の異動および役員の異動に関するお知らせ
資料
代表取締役の異動および役員の異動に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点解説:ニッスイのPESQUERA YADRAN S.A.全株式取得と完全子会社化

株式会社ニッスイは、2025年12月16日付のお知らせにてPESQUERA YADRAN S.A.(以下 PY 社)の株式取得および特定子会社の異動を公表しました。現地時間の2026年1月15日、SALMONES ANTARTICA S.A.を通じてPY社の全株式を取得し、完全子会社化を完了しました。併せて、SA社がPY社の子会社であるCultivos Yadran S.A.(以下 CY 社)および同社の他5社を取得することで、 PY 社の子会社群も当社の完全子会社となります。

今回の取得は、サーモンの養殖から販売までのサプライチェーンを統合することで、事業の安定性とスケールメリットを追求する戦略の一環として位置づけられます。取得株式数は2,524,558,988株、取得価額は133,000千米ドルで、取得後の所有割合は100%です。これにより、CYを含む関連事業の統合が進み、上流から下流までの統合体制が強化されます。

PY 社と CY 社の直近3年間の財務情報にも触れておきます。PY社の売上高は約2.12億〜2.73億米ドルのレンジで推移し、2024年期の売上は約2.224億米ドルです。CY社は同期間の売上高が概ね同水準にある一方、2024年期には営業利益が赤字となり約2485万米ドル、当期純利益は約4548万米ドルの赤字を計上しています。これらの財務実績は、統合後のシナジー効果の実現には時間を要する可能性を示唆します。なお、今回の株式取得が現時点の当期連結業績に大きな影響を及ぼす見込みはなく、FY2026年3月期末からPY社を連結範囲に組み込み、FY2027年3月期第1四半期以降に財務諸表へ反映される予定です。

投資家にとって本件のポイントは、サーモン事業のサプライチェーン統合によるコスト削減と成長機会の創出にあります。一方で CY 社の直近の赤字傾向は、統合効果が現れるまでの間に潜在的なリスクとして捉えるべきです。IRでの公表通り、現時点では当期の連結業績への影響は限定的との見方が示されていますが、今後の統合進展と新規体制の運用状況を見極めることが重要になります。

取得の概要と対象企業の構成

able> 項目 内容 取得株式数 2,524,558,988株( PY の全株式) 取得価額 133,000千米ドル 取得後の所有割合 100% 完了日 2026年1月15日(現地時間) ble>

対象企業の概要と財務情報の要点

PESQUERA YADRAN S.A.( PY 社)はサーモンの生産・販売を手掛ける企業グループであり、Cultivos Yadran S.A.( CY 社)は海面養殖および販売を担っています。PY 社の最近3年間の総資産は約2.60億〜4.29億米ドルの水準、売上高は約2.12億〜2.73億米ドル、CY 社は2024年期に営業利益が赤字となり約2485万米ドル、当期純利益が約4548万米ドルの赤字となっています。これらの財務状況は、統合後の財務ハーモナイゼーションとコスト削減の実現性を検証するうえで重要な要素となります。

市場への影響と今後の見通し

本件の公表を受け、サプライチェーンの一元化によるコスト削減効果と、長期的な成長戦略の実現可能性が注目されます。現状のIRでは、当期の連結業績へ直接的な影響は限定的と見られていますが、FY2026年3月期末以降 PY 社を含む連結範囲の拡大が財務諸表に与える影響を注視する必要があります。投資家としては、統合完了後のシナジー効果の進捗、CY 社の赤字の改善状況、ならびに新体制下での資本効率の推移に注目するとよいでしょう。

今後の株価を予想

株価は短期的に堅調に推移する見込み。理由は、サプライチェーンの統合による成長機会の拡大と、PY社の完全子会社化による事業安定性の向上が市場の評価を高めるため。ただし CY 社の過去の赤字傾向には依然リスクがあり、統合効果の発現時期には不確実性が残る。1–3か月で +4%程度上昇する可能性を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1332|ニッスイ
日時
2026年01月16日 10時00分
表題
(開示事項の経過)Pesquera Yadran S.A.の株式取得及び特定子会社の異動完了に関するお知らせ
資料
(開示事項の経過)Pesquera Yadran S.A.の株式取得及び特定子会社の異動完了に関するお知らせ.pdf

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ニュース解説

本日、株式会社ニッスイ(銘柄コード:1332 東証プライム)は、連結子会社 SALMONES ANTARTICA S.A. を通じて、PESQUERA YADRAN S.A.(PY社)の全株式を取得し、完全子会社化することを決定しました。取引日は2025年12月16日で、クロージングは2026年1月上旬を予定しています。

取引の概要

取得対象は PY社の全株式で、取得株式数は 2,524,558,988 株、取得価額は 133,000 千米ドル(約1.33億ドル)です。異動後の所有比率は 0% → 100%となります。取引は、ニッスイの子会社であるSA社を介して実施されます。

対象企業の概要と位置づけ

PESQUERA YADRAN S.A. および Cultivos Yadran S.A. は、チリ拠点でサーモン養殖および加工・販売を展開する企業グループです。アトランティックサーモンを中心にグローバル市場へ供給しており、PY社は養殖および関連事業の運営管理を担っています。直近3年間の財務は、売上高が 21億ドル台〜27億ドル台のレンジで推移する一方、Cultivos Yadran S.A. は 2024年期に営業利益がマイナスとなり、純利益も大きく赤字となっています。

現状、取得対象の PY社グループは、売上規模の拡大余地とともに、加工・販売網の統合によるシナジー創出の潜在性を有しており、これを通じてニッスイグループの水産・食品事業のバリューチェーン強靭化を図る狙いがあります。

事業戦略と財務影響の見通し

養殖規模の拡大と加工・販売ネットワークの統合を進めることで、グローバルリンクスを活用したシナジー創出を図ります。これにより、長期的には収益性の改善と安定化が期待されます。なお、今回の取引が連結業績に与える影響は現時点で精査中であり、適時開示にて追ってお知らせします。

今後のスケジュールと留意点

2025年12月16日の取締役会書面決議を経て、株式売買契約を締結。クロージングは2026年1月上旬を予定しています。関係手続きの状況により日程は変更となる可能性があります。

財務・業績の補足

PY社グループの過去3年間の売上高はおおむね 21億〜27億米ドルのレンジで推移しています。一方、Cultivos Yadran S.A. の2022年〜2024年の財務データでは、営業利益がプラスからマイナスへ転じ、2024年期には純利益も大幅赤字となっています。これらの財務状況は、今回の買収後の統合プロセスを通じて改善を図る方針です。

今後の株価を予想

株価は中期的に上昇する見込み。理由は養殖規模拡大と加工・販売網の統合による収益性向上と安定性の改善が期待され、6〜12か月で約8%程度の上昇を見込む。ただし統合遅延リスクや市場環境次第で変動の可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
1332|ニッスイ
日時
2025年12月16日 15時30分
表題
PESQUERA YADRAN S.A.の株式取得及び特定子会社の異動に関するお知らせ
資料
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日清食品HD FY3/2026計画を修正公表 海外比率拡大と新規事業投資強化【2897】

日清食品HD FY3/2026計画を修正公表 海外比率拡大と新規事業投資強化【2897】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と今後の展望

日清食品ホールディングスは、2025年11月10日に公表した決算補足資料で、2025年3月期H1実績と2026年3月期H1実績、および今後の方針を開示しました。まず売上収益は、FY3/2025 H1が378,090百万円、FY3/2026 H1が373,240百万円で前年同期比-1.3%の減少となりました。為替の影響を除くベース(Constant Currency Basis)では379,871百万円となり、+0.5%の微増となっています。一方で既存事業コア営業利益は44,548百万円から34,805百万円へ大幅に減少(-21.9%)、営業利益は41,670百万円から31,821百万円へ(-23.6%)、親会社の所有者に帰属する中間利益は29,050百万円から22,598百万円へ(-22.2%)と低下しました。

決算短信の「FY3/2025実績 vs FY3/2026 Initial Plan」および「FY3/2025実績 vs FY3/2026 Revised Plan」から、FY3/2026の初期計画は売上高810,000百万円、既存事業コア営業利益83,600百万円、営業利益75,600百万円、親会社所有者に帰属する当期利益55,019百万円程度を想定していました。しかし2025年11月10日に修正計画を公表し、修正後は売上高792,000百万円、既存事業コア営業利益68,500百万円、営業利益60,500百万円程度へ引き下げ、新規事業投資を5〜10%の範囲で積極的に行う方針を明示しました。

セグメント別では、国内即席めん・非即席めんの売上と海外の寄与が引き続き重要です。海外売上比率は約37%台前後を維持・拡大する方針で、米州・アジア・EMEA地域を中心に成長機会を狙います。決算資料には「海外+非即席めん事業のアグレッシブな成長」が長期戦略の軸として示されており、CSV経営の下で新規事業投資を含めた収益構造の転換を目指す方針が強調されています。

財務・キャッシュフローのポイント

決算補足資料には、2026年3月期のH1における営業活動によるキャッシュフローが顕著に改善しており、総資産の増減や自己資本比率の動向を踏まえた財務運営の強化が示されています。配当性向は引き続き安定的な株主還元方針を維持・強化する意図が示唆されており、財務面では中長期の成長投資とキャッシュ創出の両立を図る構えです。

able> 項目 FY3/2025 H1 FY3/2026 H1 増減額 増減率 売上収益 378,090 373,240 -4,849 -1.3% 既存事業コア営業利益 44,548 34,805 -9,742 -21.9% 営業利益 41,670 31,821 -9,849 -23.6% 親会社の所有者に帰属する中間利益 29,050 22,598 -6,452 -22.2% EPS 184.4 191 +6.6 企業計画に準拠 ble>

注記: 上記はIR資料「Financial Summary」および「Financial Plan」等の要点を要約したもので、四半期ベースの比較を中心に記載しています。

今後の展望と投資家へのメッセージ

同社は中長期成長戦略として、既存事業のキャッシュ創出力を強化するとともに、海外市場と国内非即席めん分野の積極的な成長を通じて利益構成を改善することを目指しています。さらに新規事業投資を積極的に推進するための資本配分を5〜10%の範囲で行い、長期的な成長ポテンシャルを高める方針です。短期的にはH1実績の減益影響が継続する可能性がありますが、海外比率の拡大と安定した配当・キャッシュフローの維持が投資家の評価材料となる見込みです。

今後の株価を予想

株価は上昇する方向。理由は海外比率の拡大と新規事業投資の強化を正式に公表したことで長期成長期待が高まる一方、H1の利益圧迫は短期材料となるが、キャッシュフローと配当の安定性は支えとなる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2897|日清食品 HD
日時
2025年11月10日 13時15分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期) 決算補足資料
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期) 決算補足資料.pdf

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2025年度第2四半期決算の概要

日清食品ホールディングスは2025年度の第2四半期決算を公表しました。連結売上収益は3,732億円となり、前年同期比で△1.3%の減収となりました。既存事業コア営業利益は348億円、営業利益は318億円と、いずれも前年を下回る結果です。為替影響と資材価格の上昇が収益性の下押し要因となり、通期の見通しは下方修正されました。なお、配当は期初計画の70円を維持しています。セグメント別では国内の即席めん・非即席めんは堅調さを見せつつ、海外事業は減収減益の局面が継続しています。海外では米州・欧州を中心に数量減と資材コストの影響が顕著で、為替の変動も収益に影響しています。一方で米国市場には底打ちの兆しが見られ、国内外の新規事業投資やブランド強化の取り組みを加速させる方針です。

財務ハイライト(抜粋)

決算開示ベースの要点として、売上収益は3,732億円、既存事業コア営業利益は348億円、営業利益は318億円となり、通期見通しは下方修正されました。下方修正の主な要因は原材料価格・為替影響・製品ミックスの変化による収益性の悪化です。期初予想と比較した下方修正幅は、売上収益で約2.2%、コア営業利益で約18.1%、営業利益で約18.6%の見込みとなっています。

able> ead> セグメント 売上収益(億円) コア営業利益(億円) 国内即席めん事業 1,362 184 国内非即席めん事業 995 82 海外事業 1,333 145 国内その他 43 2 連結計 3,732 413 ble>

セグメント別では、国内即席めん事業と国内非即席めん事業が相対的に安定した売上を保つ一方、海外事業は数量減と資材コストの上昇により減収減益が続いています。特に米州・欧州などの地域で為替影響も大きく、全体の収益性を圧迫しています。一方、国内市場におけるブランド強化と価格改定の影響は一定程度プラスに働く場面もみられ、下半期にかけての改善期待も残っています。

今後の見通しと打ち手

同社は2025年度通期の業績予想を修正しました。通期の売上収益は前回予想比でマイナスとなり、既存事業コア営業利益は約18%の減少、営業利益は約19%程度の減少を見込んでいます。これらの要因として、資材価格の上昇と為替変動、さらに価格改定の影響を挙げています。とはいえ、米国市場には底打ちの兆しが見られるとの指摘もあり、下半期の回復を見据えた施策が進められています。具体的には、Cup Noodlesの新商品投入や市場別のミックス見直し、ブランディング強化、主要小売との協業拡大といった取り組みを継続します。配当は70円の年間配当を維持する方針です。

結論

今回の発表では、全体の売上と利益が前年を下回り、通期予想の下方修正が実施されました。原材料コストと為替変動が継続的なリスク要因となる一方、米国市場の回復兆しと国内市場の安定成長が今後の回復の鍵を握ります。総じて、株価は短期的に横ばいもしくは若干の軟化リスクを伴うと見込みます。北米・欧州の動向次第で中長期の方向性が決まりやすい環境です。

今後の株価を予想

株価は今後は下落方向へ圧力が継続すると予想します。通期業績の下方修正により投資家の収益見通しが引き下がり、資材高騰と為替影響が継続する見込みのため、短期的には軟化が想定されます。ただし米国市場の底打ち兆しと国内市場の安定成長が回復の糸口となり、中長期には反発の余地もあります。

IR発表前後の株価の動き

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提出
2897|日清食品 HD
日時
2025年11月10日 13時15分
表題
2025年度 第2四半期(中間期) 決算報告
資料
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日清食品ホールディングス、2026年3月期の通期予想を修正発表

日清食品ホールディングス(証券コード2897)は、2025年11月10日に公表した2026年3月期の通期連結業績予想を修正しました。新予想では売上収益792,000百万円、営業利益68,500百万円と見込まれています。一方、前回予想と比較して売上収益は下方修正されており、全体的な利益見通しにも影響が出る見込みです。

修正の背景と要点

同社は原材料コストの上昇と国内の即席めん市場での低価格品需要の増加に対応するため、製品ミックスの変更を進めています。併せて米国市場の環境変化による販売の低迷が想定され、売上収益および利益の見通しを前回予想と比べて下方修正する判断となりました。

新予想の概要と前回予想との比較

able> 指標 新予想 前回予想 差額 売上収益 792,000百万円 810,000百万円 △18,000百万円 営業利益 68,500百万円 53,000百万円 +15,500百万円 ble>

なお、同資料には当期利益および帰属する当期利益の項目も併記されていますが、全体として前回予想を下回る見込みであると示されています。表記の区分や数値の並列表現は資料の構成上の都合により変動する可能性があります。

今後の株価を予想

株価は下方修正を受けて短期的に下落する見込み。理由は売上収益の下方修正と原材料コスト上昇、米国市場の低迷懸念が市場の慎重姿勢を招くため。長期的な回復局面は利益率改善の動き次第だが、現時点では下落方向の力が優勢となる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日清食品ホールディングス 第2四半期決算の要点

日清食品HDは2026年3月期第2四半期決算短信を公表しました。売上収益は3,732億40百万円となり前年同期比1.3%減となりました。一方、既存事業コア営業利益は21.9%減の348億5百万円、営業利益は23.6%減の318億21百万円、親会社の所有者に帰属する中間利益は22.2%減の225億98百万円となっています。為替影響を除くと売上高は前年同期比0.5%増となり、原材料価格の上昇や物流費の負荷が利益を圧迫した構図が継続しています。

セグメント別の動向

able> 指標 前中間期(2024年9月30日) 今回期(2025年9月30日) 売上収益(百万円) 378,090 373,240 営業利益(百万円) 41,670 31,821 中間利益(百万円) 31,227 24,090 1株当たり中間利益(基本)(円) 96.54 77.97 1株当たり中間利益(希薄化後)(円) 95.92 77.45 ble>

財務状態とキャッシュ・フローの概要

中間期末の資産合計は9,135億85百万円、負債合計は3,951億20百万円、資本合計は5,184億65百万円となっています。親会社株主に帰属する持分比率は56.0%から52.7%へ低下しました。現金及び現金同等物は83,049百万円となり、営業活動によるキャッシュ・フローは3,466百万円の改善がありました。一方、有形固定資産の取得等を含む投資活動によるキャッシュ・フローは大きく減少しました。財務活動では長期借入れの増加等によりキャッシュの流出入が生じ、現金及分の純増減額は+10,013百万円となっています。

配当・株主還元と見るべきポイント

直近の期中で一株配当は2010年からの累計で増加傾向にあり、2025年3月期の配当は70円となっています。配当性向は38%と過去のレンジ内に留まりつつも、現金創出力の強化と自社株買いの実施状況は資本効率改善の余地を示しています。自社株買いは2025年3月期に大量実施され、自己株式の保有状況が若干悪化していますが、財務の健全性を保つ施策として継続の可否が注目点です。

今後の見通しと重要な要点

最近の業績動向を踏まえ、通期の連結業績予想は修正されており、為替影響を除くと売上は微増ですが、原材料価格高騰や物流費の上昇が利益を圧迫しています。節目となる2030年を見据えた中長期成長戦略2030のもと、既存事業のキャッシュ創出力強化と新規事業の推進が継続的な課題です。地域別には米州で減収・減益が続く一方、中国地域は増収・増益の動きが見られ、海外市場の動向が収益のカギを握る構図は変わりません。

今後の株価を予想

株価は短期的に下落する見込み。決算で利益の減少が明確となり、通期予想の修正が伝わったことが投資家心理を抑制するため、1〜2か月程度で約5%程度の下落を想定する。ただし中国・米州の一部地域で増収・増益の要因があるため、下値は限定的で、中期的には回復余地もあり得る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
2897|日清食品 HD
日時
2025年11月10日 13時15分
表題
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


決算の要点と投資家への影響

東洋紡は2024年度上期の実績と2025年度見通しを公表しました。工業用フィルムの堅調と包装用フィルムの収益改善により、上半期の売上高は約2,092億円、営業利益は約118億円、中間純利益は約57億円となっています。通期予想は売上高4,250億円、営業利益230億円、当期純利益65億円へ上方修正されており、黒字化の加速と収益性の回復が見込まれます。これに伴い、同社は2030年にROE8%超を目指すサステナブル・ビジョン2030と、2025年度までの中期経営計画の達成を掲げています。

セグメント別の動向としては、包装用フィルムの収益性改善と工業用フィルムの需要堅調が収益寄与の主因となっています。24年度の売上高は4,220億円、25年度の見通しは4,250億円と見込まれ、主力のフィルムが全体の成長を牽引する見通しです。ライフサイエンス、環境・機能材、機能繊維・商事、不動産・その他の各セグメントも一定の寄与を維持し、総売上の底堅さを支えます。

able> セグメント 24年度売上高(億円) 25年度見通し売上高(億円) フィルム 1,668 1,710 ライフサイエンス 343 370 環境・機能材 1,108 1,170 機能繊維・商事 981 940 不動産・その他 120 120 合計 4,220 4,250 ble>

財務面では、2025年度の中期計画の進捗を踏まえ、自己資本比率は約31%と安定的です。D/Eレシオは資本性調整後で約1.1倍程度と、財務体質の改善を継続して進めています。配当については、過去数年間の連続配当と高い配当性向を維持しており、株主還元の意図が強く感じられます。東洋紡は中期計画の中で「黒字化の確実化」と「ROEの改善」を最優先課題として掲げ、資本投下とコスト削減を両立させる方針です。

市場の注目点としては、上方修正の背景となる包装用フィルムの黒字化と、AIサーバー需要を中心とした工業用フィルムの安定した需要、そして2030年までのROE8%超を見据えた資本効率の改善が挙げられます。これらの要素を組み合わせると、株価には短期的なポジティブ反応が想定され、長期的には収益性の改善と財務健全性の向上が投資家の信認を高める材料となるでしょう。

結論と今後の見通し

今回の決算は、黒字化ロードマップの進展と上方修正を示すポジティブ材料です。短期的には株価が反応しやすい局面が続くと考えられ、長期的にはROE8%超を目指す戦略の実行が重要な要因となります。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は上半期の黒字化の進捗と通期見通しの大幅な上方修正、包装用フィルムの収益性改善と工業用フィルムの需要堅調、加えて2030年ROE8%超を目指す中期計画の前向きな進捗が投資家需要を引き上げるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3101|東洋紡
日時
2025年11月10日 13時00分
表題
2025年度第2四半期決算説明
資料
2025年度第2四半期決算説明.pdf

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東洋紡 第2四半期決算短信要点と最新動向

東洋紡は2026年3月期第2四半期(2025年4月1日〜9月30日)の連結決算を公表しました。連結売上高は204,016百万円(前年同期比△2.5%)、営業利益は11,790百万円(同+70.1%)、経常利益は10,058百万円(同+216.3%)、親会社株主に帰属する中間純利益は5,732百万円(前年同期は114百万円)と大幅な増益を達成しました。特別利益として関係会社株式売却益が発生し、特別損失として減損損失等が計上されています。これらの要因が、期初計画と比べた通期予想の見直しにもつながる可能性があります。

セグメント別の動向としては、液晶偏光子保護フィルムやセラミックコンデンサ用離型フィルムといったフィルム関連は堅調に推移。一方、ライフサイエンス分野は生産性の遅れなどにより収益性が低下しました。包装用フィルムの生産性改善効果が寄与した点は評価材料です。環境・機能材分野ではエンジニアリングプラスチックの海外需要は横ばい、リチウムイオン電池セパレータの製造工程関連は需要環境に左右されやすい状況が継続しています。

連結業績の要点

2025年9月末の連結売上高は204,016百万円、前年同期比で−2.5%。営業利益は11,790百万円となり、前年同期の6,931百万円から大幅に改善しました。経常利益は10,058百万円、中間純利益(親会社株主に帰属)は5,732百万円と、特別利益の寄与が大きく反映されています。なお、非支配株主に帰属する中間純利益は866百万円です。

able> 指標2025年9月末前年同期比 売上高204,016△2.5% 営業利益11,790+70.1% 経常利益10,058+216.3% 親会社株主に帰属する 中間純利益5,732大幅増 ble>

セグメント別の動向

セグメント 売上高 外部顧客向け(百万円) セグメント利益(百万円)
フィルム86,5198,635
ライフサイエンス16,538149
環境・機能50,7283,057
機能繊維・商事44,424165
不動産・その他2,238979

通期見通しと今後の焦点

通期の業績予想については、2025年5月公表の見通しをベースに修正情報が開示されており、今後の市場環境の変化次第で再修正の可能性があります。財務面では現金・現金同等物は25,459百万円と減少傾向にあるものの、設備投資と減価償却費の水準は中期的な成長投資を示唆しています。決算短信には、セグメント別の今後の動向や新規設備投資の効果が記載されており、収益性の改善が中長期的な収益力向上の鍵を握ると見られます。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇基調を維持すると予想します。理由は、中間期での営業利益の大幅増と通期予想の修正・現状のセグメント別回復傾向が投資家心理を押し上げるためです。ただしライフサイエンスの収益性課題や特別利益・損失の性質には留意が必要で、過度な楽観は禁物です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3101|東洋紡
日時
2025年11月10日 13時00分
表題
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