THK、2025年12月期 第2四半期決算短信を公表【6481】

THK、2025年12月期 第2四半期決算短信を公表【6481】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


THK 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信の要点

THKは IFRS に基づく2025年12月期の第2四半期(2025年1月1日〜6月30日)の連結決算を公表しました。売上収益は176,246百万円と前年同期比-2.0%、営業利益は6,181百万円(-26.4%)、税引前利益は6,643百万円(-34.1%)、中間利益は3,974百万円(-46.9%)、親会社の所有者に帰属する中間利益は3,727百万円(-48.3%)となりました。

地域別の動向では、中国で需要の回復がみられる一方、日本・米州・欧州は減速しています。通期の業績予想は、売上高363,500百万円、営業利益23,500百万円、純利益18,000百万円、1株当たりEPS 148.14円とされ、これまでの見通しを維持しています。配当は通期で246.00円を予定しています。現金および現金同等物は101,527百万円です。

主要指標の比較(2024年中間期 vs 2025年中間期)

able> 売上収益(百万円) 179,851 176,246 営業利益(百万円) 8,399 6,181 税引前中間利益(百万円) 10,080 6,643 中間利益(百万円) 7,367 3,974 親会社の所有者に帰属する中間利益(百万円) 7,213 3,727 1株当たり中間利益(円) 58.83 32.72 ble>

セグメント別の動向

2025年6月期の外部顧客向け売上収益は、日本83,395百万円、米州43,918百万円、欧州34,346百万円、中国36,565百万円、その他12,448百万円、合計210,674百万円となり、セグメント利益は日本2,150百万円、米州628百万円、欧州-760百万円、中国4,332百万円、その他223百万円、総計6,574百万円(調整後6,181百万円)。地域別では、中国の回復寄与が顕著である一方、日本・米州・欧州は低調に推移しました。

財務状態とキャッシュ・フロー

中間期末の総資産は515,511百万円、親会社所有者に帰属する持分は323,064百万円、自己株式を含む資本は326,906百万円となっています。現金及び現金同等物の残高は101,527百万円で、営業活動によるキャッシュ・フローは20,302百万円のキャッシュ・イン、投資活動によるキャッシュ・フローは-8,967百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは-42,169百万円と推移しました。現金残高は期首156,486百万円から期末101,527百万円へ減少しています。

配当と将来の見通し

配当方針はDOE8%を前提としており、2024年12月期の実績に基づく配当は総額146.50円、2025年12月期の通期配当予想は246.00円とされています。通期の業績予想は、売上高363,500百万円、営業利益23,500百万円、税引前利益24,500百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益18,000百万円、1株当たりEPS 148.14円と公表済みで、当初の見通しを維持しています。

今後の株価を予想

3か月以内に株価は4700円前後へ上昇する見込み。目安レンジは4,650円〜4,900円程度。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6481|THK
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


THK、2025年12月期第2四半期の差異を公表

THKは、2025年12月期第2四半期(2025年1月1日〜6月30日)の個別業績予想値と実績値の差異を公表しました。売上収益は前回予想70,000百万円に対し67,923百万円と減少しましたが、費用抑制と円安効果により営業利益・経常利益・中間期純利益が予想を上回りました。

able>指標前回発表予想(A)実績値(B)増減額(B-A)増減率売上収益(百万円)70,00067,923-2,077-3.0%営業利益(百万円)-700223+923—経常利益(百万円)32,50033,012+512+1.6%中間期純利益(百万円)32,20032,525+325+1.0%ble>

なお、1株当たり指標では、実績ベースで1株辺りの純利益は285.49円となり、前回予想の264.99円を上回っています。今回の差異は、売上の減少を補う形で費用抑制と円安効果が寄与したことが要因です。今後は為替動向や原材料コストの推移が業績に影響を及ぼす点に注意が必要です。

今後の株価を予想

THKの株価は今後2週間程度で上昇に転じると予想します。今回の差異は売上の減少にもかかわらず費用抑制と円安効果により利益項目が予想を上回ったことが要因であり、株価は約5%程度上昇し、4520円程度を目安とします。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6481|THK
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2025年12月期第2四半期(中間期)の個別業績予想値と実績値との差異に関するお知らせ
資料
2025年12月期第2四半期(中間期)の個別業績予想値と実績値との差異に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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日本精工、役員等株式給付信託へ追加拠出を決定

日本精工株式会社は、本日、取締役・執行役・執行職員(以下「役員等」)および幹部社員等に対する株式報酬制度とインセンティブプランの拡充を目的として、みずほ信託銀行と締結している信託契約に基づく追加拠出を決定しました。

今回の追加拠出は、株式給付信託へ991,657,484円、幹部社員等株式給付信託へ696,605,258円の合計で、約16.88億円に相当します。これに伴い、自己株式3,724,064株のうち2,391,307株を株式給付信託および幹部社員等株式給付信託へ移管します。うち株式給付信託には1,404,614株、幹部社員等株式給付信託には986,693株が割り当てられます。

able>項目内容信託の名称株式給付信託、幹部社員等株式給付信託委託者日本精工株式会社受託者みずほ信託銀行株式会社再信託受託者株式会社日本カストディ銀行追加信託日2025年8月25日(予定)株式の追加取得日2025年8月25日(予定)株式の追加取得方法当社の自己株式処分を引き受ける方法により取得追加株式数2,391,307株株式給付信託内訳株式給付信託1,404,614株、幹部社員等株式給付信託986,693株

背景には、役員等への株式報酬制度および幹部社員等インセンティブプランの継続・拡充を見据え、給付株式の準備を確保する目的があります。今回の追加は信託契約に基づくもので、受託者はみずほ信託銀行、再信託受託者は日本カストディ銀行となっています。追加信託日と株式の追加取得日は2025年8月25日を予定しており、株式の追加取得は当社の自己株式処分を引き受ける形で実施されます。

なお、本件は市場に対し、役員等の報酬とインセンティブを強化することで長期的な株主価値創出を目指すという方針を示すものです。ただし、株式給付信託を通じた株式の移管・取得は、将来的な受益者への分配時に希薄化要因となり得る点には留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は今後1週間程度で上昇すると予想。株主と経営者の利害が一致する株式報酬の拡充は市場の信頼感を高め、自己株式の拠出を伴う点は希薄化懸念を抑制材料として評価されやすいと判断される。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6471|日本精工
日時
2025年08月07日 16時00分
表題
役員等向け及び幹部社員等向け株式給付信託への追加拠出に関するお知らせ
資料
役員等向け及び幹部社員等向け株式給付信託への追加拠出に関するお知らせ.pdf

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要点解説

日本精工株式会社(銘柄コード6471)は、本日、第三者割当による自己株式の処分を決定しました。処分は2025年8月25日実施予定で、処分株式数は計2,391,307株、処分価額は1株706円、総額は約16億8826万742円に上ります。処分は役員等の株式報酬制度および幹部社員等のインセンティブプランに用いられる株式給付信託に紐づく株式で、信託受託者はみずほ信託銀行株式会社と日本カストディ銀行(信託E口)です。対象株式は、2026年3月末から2028年3月末までの3事業年度分の給付を想定するもので、総発行済株式数500,000,000株に対して0.48%の希薄化となります。金融商品取引法上の独立第三者の意見入手は不要とされています(希薄化が25%未満で、支配株主の異動を伴わないため)。

処分の概要

able> 処分日2025年8月25日 処分株式数2,391,307株 処分価額1株706円 総額1,688,262,742円 処分先株式会社日本カストディ銀行(信託E口) 目的役員等の株式報酬制度および幹部社員等のインセンティブプランの継続のための信託株式の処分 対象株式数(内訳)役員等株式給付信託分: 1,404,614株 / 幹部社員等株式給付信託分: 986,693株 希薄化率0.48% ble>

処分価額の算定根拠

根拠期間決定日の直前営業日までの1か月間
処分価額706円(1株当たり、端数切り捨て)
根拠の説明直近1か月の終値平均を採用することで一時的な株価変動を排除し、合理的・客観的と判断
直前営業日との比較決定日直前の終値741.3円に対して95.24%を乗じた額
過去3か月の平均との比較668円に対して105.69%、過去6か月の平均650円に対して108.62%
監査意見監査委員会は特に有利な処分価額には該当しないとの意見

市場影響と今後の見通し

今回の自己株式処分は、希薄化率が0.48%と小幅であることから、直近の株価水準へ大きな影響を及ぼす可能性は低いと見込まれます。一方で、株式給付信託を通じた役員等の報酬制度・幹部社員等のインセンティブプランの安定運用を示すもので、長期的な資本コストと人材の結束強化を支援する方向性は評価材料となり得ます。独立第三者の意見入手が不要とされている点も、金融市場の規範に沿った透明性の確保として受け止められる可能性があります。直近の市場関係者の反応次第では、短期的にはニュートラル寄り、長期的には制度安定化を評価する動きが出る可能性があります。

直近の株価動向

日付始値高値安値終値出来高
2025-08-07739747.6736.27452,684,500

要約

日本精工は本日、役員等と幹部社員等の株式給付信託用株式を対象とする自己株式処分を発表。2,391,307株を706円で処分、総額約16.88億円。希薄化率は0.48%と小幅。直近の株価は700円台後半で推移しており、短期的な株価反応は限定的とみられるが、長期的には人材報酬の安定化を示唆する材料と評価される可能性がある。

今後の株価を予想

+2.0%程度の株価上昇を予想。理由:希薄化が0.48%と小幅で、長期的な人材報酬安定化を示唆するため、市場のネガティブ反応は限定的。また、IRの透明性向上も好材料として評価されやすい。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6471|日本精工
日時
2025年08月07日 16時00分
表題
第三者割当による自己株式の処分に関するお知らせ
資料
第三者割当による自己株式の処分に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ホシザキの2025年中間配当の発表と株主還元方針の要点

2025年8月7日、ホシザキは2025年6月30日基準の剰余金配当を決議し、株主還元方針を示しました。以下に配当の概要と今後の方針を整理します。

配当の概要と内訳

able>基準日2025年6月30日中間配当1株当たり50円期末配当1株当たり55円年間配当1株当たり105円効力発生日2025年9月12日2024年実績の内訳中間45円、期末60円、合計105円ble>

今後の配当計画と方針

2025年12月期の年間配当は50円の中間と55円の期末で105円と見込んでいます。配当性向は40%以上を目標とし、利益成長に応じた安定的な還元を目指します。

株主還元に対する追加方針

内部留保の充実と資本効率の向上を図るため、機動的な自己株式の取得を検討しており、株主価値の最大化を目指します。

市場影響と留意点

今回の発表は安定した配当と資本政策の継続を示すもので、短期的には株主の関心を高め株価を押し上げる要因となる可能性があります。ただし配当は株価の唯一の駆動要因ではなく、他の業績指標も重要です。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3か月で上昇方向へ動くと予想。約5%程度の上昇余地を見込む。安定した配当と自己株式取得の検討が投資家心理を改善し、買い材料となる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6465|ホシザキ
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ
資料
剰余金の配当(中間配当)に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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はじめに

ホシザキ株式会社(6465)は、2025年12月期の第2四半期(2025年1月1日~6月30日)決算短信を公表しました。連結ベースの業績は、売上高が前期比で大きく伸び、営業利益・中間純利益も YoY で増加しています。一方、決算短信には今後の展開として米国子会社を通じた事業拡大の戦略や、直近での企業結合に伴うのれんの発生・減少など、財務構造に影響を与える項目も含まれています。

2025年12月期の中間期(2025/1/1~6/30)決算の要点

able> 項目金額(百万円)前年同期比 売上高238,528+9.4% 営業利益30,480+11.2% 経常利益31,854△1.2% 親会社株主に帰属する中間純利益21,944+12.6% ble>

この期間のセグメント別の利益は、日本、米州、欧州、アジアの順に日本が最大の利益を稼ぎ出し、アジアが急成長を示しています。四半期ベースのキャッシュ・フローは、営業CFが増減を繰り返す形で推移しました。

財政状態とキャッシュフローのポイント

項目金額補足
総資産547,114百万円
純資産375,512百万円
自己資本比率65.2%中間期末
現金及び現金同等物の期末残高204,341百万円
営業活動によるCF13,541百万円、当期
投資活動によるCF10,610百万円、当期
財務活動によるCF△7,747百万円、当期

現金の期末残高は約2043億円で、自己株式の取得・譲渡を含む資本政策を継続。2025年12月期中間期末時点の自己株式は約199億円相当となっています。配当方針としては、2025年期の年間配当は105円を見込んでおり、2Q時点で50円、期末に55円を想定しています。決算説明会は機関投資家向けに開催され、決算補足説明資料も作成されています。

注目の企業結合と今後の展開

重要な項目として、米国拠点の事業拡大を目的としたSC Holding Corp.(SC Holdings)買収が公表され、対価は現金377百万ドル、取得日をみなし取得日として2025年7月31日、実際の結合日は9月30日を予定しています。のれんの金額は3,944百万円(暫定→確定の変更あり)と見込まれ、取得関連の財務影響が今後の財務諸表に反映されます。これにより米国市場を中心とした製品ラインの拡充と連携効果が期待され、長期的な成長ドライバーとなる見込みです。

配当と自己株式の動向

配当は2025年12月期の通期で105円を予定しており、2Q末時点で50円、期末に55円を見込む形です。自己株式の取得・処分は、株主還元と従業員持株制度の運用を含め継続。中間期末現在の自己株式は19,919百万円に達しています。

結論としての投資判断のポイント

中間期の成長基調と、米国を軸にした事業拡大の方針、及び高い財務健全性が特徴です。今後は SC Holdings の買収効果が実現する局面で、売上・利益の成長が持続する可能性が高いと見られます。なお、為替動向や原材料費の影響、企業結合に伴う会計処理の影響には留意が必要です。

今後の株価を予想

2025年末までに株価は約8%上昇し、終値は5,600円前後を視野に入れる動きを想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6465|ホシザキ
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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セガサミーホールディングスIR資料の要点と投資家向け解説

本日公表されたセガサミーホールディングスの新セグメントに関する決算補足データ集(2025年8月8日公表)を基に、投資判断の材料となるポイントを解説します。新セグメントは2024/3期から開示され、以降3年間で大幅な成長を想定しています。

四半期別の実績を見ると、2024/3期(Q1〜Q4)の新セグメント売上高は合計3198億円、営業利益は299億円、調整後EBITDAは約220億円と着実な利益化を示しています。2025/3期は売上高3215億円、営業利益408億円、調整後EBITDA約481億円、2026/3期は売上高7296億円、営業利益645億円、調整後EBITDA約471億円と、2026年度にかけて規模拡大が想定されています。

内訳としては、コンシューマ、映像、AM&TOYの三つの柱が中心となっています。コンシューマは海外比率の高さが特徴で、2024/3期の海外比率は約56.8%、2025/3期は約59.7%、2026/3期は約71.6%と見込まれています。これに加え、F2P(無料プレイ型)やライセンス収入の寄与も成長の原動力となる見通しです。

直近の株価は2025-08-08の終値が3306円、始値3160円、高値3349円、安値3065円、出来高は約475万株でした。5日移動平均は約3153円、25日移動平均は約3131円と、短期的にはボラティリティが続くものの、中長期の成長ポテンシャルを反映した評価が進むと考えられます。

投資判断のポイントは、(1) 新セグメントの通期計画の達成度とキャッシュフロー改善、(2) コンシューマの海外比率の高まりに伴う国際的な販売の比重変化、(3) 研究開発費・コンテンツ制作費の投資水準と、それが中長期の利益成長にどう寄与するか、です。これらが一体となって、株価の再評価につながると期待されます。

able> 年期 新セグメント 売上高(億円) 新セグメント 営業利益(億円) 調整後EBITDA(億円) 2024/3期 3198 299 220 2025/3期 3215 408 481 2026/3期 7296 645 471 ble>

補足として、コンシューマの売上内訳の海外比率は、2024/3期約56.8%、2025/3期約59.7%、2026/3期約71.6%と推移する見込みです。海外比率の上昇はグローバル展開の進展を示す指標であり、為替の影響も注視すべき点です。

今後の株価を予想

今後1〜3か月で株価は上昇に転じると予想します。直近終値は3306円で、3600円前後を目標とします。理由は新セグメントの売上・利益拡大計画の進展、海外比率の上昇による成長性の高さ、IRの公表後に市場評価が改善される可能性があるためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6460|セガサミー HD
日時
2025年08月08日 11時30分
表題
2026年3月期 Q1決算補足データ集
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セガサミーHD、2026年3月期第1四半期は新作少なくも想定上回る滑り出し【6460】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本決算の要点と背景

セガサミーHDは2026年3月期第1四半期の決算を公表しました。新作タイトルが多くない状況にもかかわらず、連結売上高は810億円、エンタテインメントコンテンツを中心に堅調な滑り出しを示しました。なお、営業利益は-5億円と若干のマイナスを計上しましたが、調整後EBITDAは79億円と堅調な推移です。通期計画は4,750億円の売上高、EBITDAは500億円を見込んでいます。

セグメント別では、エンタテインメントコンテンツが677億円、遊技機が110億円、ゲーミングが13億円、その他が10億円となっています。エンタテインメント分野では『ペルソナ5: The Phantom X』の正式サービス開始や新作タイトル投入が進み、F2Pタイトルの拡販も見込まれています。また、遊技機セグメントでは新機種の投入が続く見通しです。今後は主力タイトルの投入を進め、フルゲームとF2Pの成長を両輪として中期成長を目指します。

財務面では、StakelogicとGANの買収を通じてのれんの計上があり、買収関連費用も発生しています。自己株式の取得と消却を実施しており、2025年6月時点の取得株式総数は3,818,600株、総取得額は約119.998億円、消却済株式は2,000万株、発行済株式総数は併せて約2億212万株に減少しました。期末の自己株式数は約1,108万株です。これにより株主還元の取り組みを強化しています。

為替影響については、Q1実績においてエンタテインメントコンテンツ事業で売上高約3億円、営業利益約4億円の押し下げが見られ、為替差損として29億円を計上しました。今後の進展とともに為替の影響には注意が必要です。

表:セグメント別の実績と計画

able> 項目 Q1実績 (億円) 通期計画/実績 (億円) 連結売上高 810 4,750 エンタテインメントコンテンツ 677 3,360 遊技機 110 1,300 ゲーミング 13 60 その他/消去等 10 30 営業利益 -5 530 調整後EBITDA 79 500 ble>

財務・キャッシュフロー面では、株主還元の強化として自己株式の取得と消却を実施。StakelogicとGANの買収によるのれん増加や、為替差損の計上など、短期的には構造変化要因が混在しますが、中長期の成長軌道には信頼性が高まっています。

今後の見通しと戦略

中期計画の柱として、CS(コンシューマ)分野の成長投資を拡大します。900億円超の開発投資と300億円超のレガシーIP/スーパ―ゲーム投資、計画全体で約1,900億円の投資を3年間のキャピタルアロケーションの方針として掲げています。IPの強化と新規タイトル投入を組み合わせることで、エンタテインメントコンテンツと遊技機・ゲーミングの両輪を加速させる方針です。さらに、ペルソナ5: The Phantom Xのグローバル展開やソニック関連タイトル、Football Manager等の販売・サービス拡大が中期の収益拡大に寄与する見込みです。

直近の株価動向として、2025年8月8日の終値は3306円であり、今後は新作投入や買収効果の進展、株主還元の継続が好感される場面が想定されます。これを踏まえ、成長投資と株主還元の組み合わせが株価を押し上げる要因になると考えられます。

今後の株価を予想

株価は今後3〜6か月で上昇に転じ、約+10%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6460|セガサミー HD
日時
2025年08月08日 11時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算プレゼンテーション
資料
2026年3月期 第1四半期決算プレゼンテーション.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ブラザー工業の自己株式取得に関するIR解説

ブラザー工業株式会社は、2025年7月1日から7月31日の期間に、普通株式を939,500株、総額2,368,007,845円で取得したことを公表しました。これは同社が提出した自己株式取得に関するIR資料に基づくもので、取引は2025年7月分として実施されたものです。

この取得は、2025年5月9日に取締役会で決議された自己株式取得方針に沿うもので、取得対象株式の総数は上限として11,000,000株、総額の上限は20,000,000,000円と定められています。今回の7月の取得を含めた累計は、2025年7月31日現在で取得株式総数2,737,100株、株式の取得価額総額は6,728,386,835円となっています。

この方針は、発行済株式総数に対して4.29%の範囲内での取得を想定しており、株主還元の強化と資本効率の改善を狙う意図が読み取れます。市場の観点からは、自己株式取得が株式需給を改善し、一株当たりの価値を押し上げる可能性があるとの見方が出ています。

要点の表

able> 項目内容 取得株式の種類普通株式 取得株式総数939,500株 株式の取得価額の総額2,368,007,845円 取得期間2025年7月1日~7月31日 累計(2025年7月31日現在)取得株式総数 2,737,100株/株式の取得価額総額 6,728,386,835円 ble>

なお、自己株式取得の上限は、発行済株式総数に対する4.29%の割合を上限とし、上限総額は20,000,000,000円とされています。今後の取得実施状況と市場の評価に注視が必要です。

直近の市場動向

直近の株価情報によれば、2025年8月6日の始値は2,568.5円、高値は2,582.5円、安値は2,550円、終値は2,576.5円、出来高は955,500株でした。自己株式取得の発表後の株価動向を見極める局面ですが、短期的には買い手の目線が強まる可能性があると考えられます。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇基調を維持する见込み。2,700円台前半を試す動きが続くと予想され、1~2ヶ月程度で2,750円~2,800円の水準へ上振れする可能性が高い。理由は自己株式取得の継続による資本効率の改善期待と、株主還元強化の市場評価の改善による需給改善が影響するためです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6448|ブラザー工業
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ.pdf

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概要と結論

ブラザー工業(銘柄コード:6448)は、2025年度第1四半期の決算説明会資料で現状の業績動向と通期予想を開示しました。今回の報告では、為替のマイナス影響と販管費・販促費の増加が主因となり、売上高・営業利益が減少しています。一方、通期予想は前回予想から変更なく維持されており、米国追加関税の影響約160億円は対応策で吸収する見込みです。これにより、全社としては前年並みの水準を確保する方針です。

以下の表は、四半期ベースの実績と直近の予想を整理したものです。ニュースの要点としては、四半期ベースの売上高・利益が減少する一方、通期ベースでは引き続き堅実な収益力を維持する見込みである点です。

able> 指標 24Q1 25Q1 変化 売上収益(億円) 2,147 2,131 -16 事業セグメント利益(億円) 228 189 -39 営業利益(億円) 218 160 -58 ble>

通期見通しと前提条件

2025年度の通期業績予想は、売上収益8,750億円、事業セグメント利益750億円、営業利益730億円と、前回予想から変更なく公表されています。為替前提は1USD=140円、1EUR=160円を据え置き、米国の追加関税に係る前提と影響額は変わらないものの、約160億円の追加関税負担は対応策で吸収する方針です。これにより、通期ベースでは前年並みの水準を維持する見込みです。

セグメント別には、P&S事業を中心に現地通貨ベースでの増収が見込まれる一方、販管費・販促費の増加と為替の影響により4四半期合計の利益水準は抑制される見通しです。マシナリー事業を含む他セグメントも現状を維持する動きですが、米国関税の影響を考慮したコスト管理と価格転嫁の動きが成立するかが焦点となります。

セグメントの動向と注目点

P&S(プリンティング&ソリューションズ)事業は、価格対応の効果とマシナリー事業の売上寄与によって現地通貨ベースでの売上が堅調となる見込みです。ただし販管費・販促費の増加と為替の影響により、四半期ベースの営業利益は減少します。IP、P&H、N&C、ニッセイといった他セグメントは、相対的に安定または小幅の変動にとどまる見込みです。マシナリー事業は需要の回復基調を保ち、設備投資の動向次第で業績に寄与する余地があります。

自社の財務状況としては、現金・預金の推移や棚卸資産の動き、財務活動によるキャッシュフローの状況にも注意が必要です。通期予想の達成には、為替変動リスクと米国市場の関税動向、販促費の適正化が鍵となります。

投資家への留意点

今回の決算説明会資料では、為替影響と追加関税の影響が短期の減速要因として示されつつも、対応策によって通期の目標水準を維持する方針が示されています。長期的には、P&Sを中心とした製品群の市場適応とコストダウンの取り組みが、利益率の改善につながる可能性があります。

結論

2025年度通期の業績予想は前年並みを維持する見込みで、短期的には円高と関税負担の影響を受けつつも、価格転嫁とコスト管理の効果により通期の収益力の維持を目指します。

補足情報

IR資料は2025年8月6日15:30に提出されています。最新の為替前提と追加関税の影響は、今後の市場環境の変化に応じて見直される可能性があります。

参考情報(抜粋)

2025年度 第1四半期実績および通期予想の要点は以下のとおりです。売上高は前年比で若干減少、営業利益は四半期ベースで大幅減少。しかし通期予想は維持され、追加関税の影響は吸収される見込みです。

まとめ

今回の発表は、短期的な減収減益を示す一方で、通期予想の維持と対応策の実施を強調しています。市場の反応は、通期予想の安定と関税影響の吸収が評価され、株価にポジティブな影響を与える可能性があります。

今後の株価を予想

上昇。理由: 通期予想の横ばいを維持し、追加関税約160億円を対応策で吸収する方針。主要セグメントの改善余地とP&Sを中心とした成長要因もあり、株価は2,600円台後半から2,800円台前半へ緩やかに上昇する可能性が高いと見る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6448|ブラザー工業
日時
2025年08月06日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料
資料
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料.pdf

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