商船三井、2025年3月期の決算をIR資料で公表—売上1兆7754億円・営業利益約1508億円・配当360円・自社株買い701億円超【9104】

商船三井、2025年3月期の決算をIR資料で公表—売上1兆7754億円・営業利益約1508億円・配当360円・自社株買い701億円超【9104】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


はじめに

商船三井(銘柄コード:9104)は、2025年3月期のIR資料を提出しました。公表された決算情報から、売上高の規模感と利益の推移、そして株主還元の強化方針が読み取れます。以下では投資家に向けて、要点をわかりやすく整理します。

主な財務指標と財務健全性

able> 売上高1兆7754億円 営業利益約1,508億円 EPS1,186.6円 ROE15.84% 自己資本比率53.9% 総資産約4兆9844億円 ble>

キャッシュフローと資本配分

営業活動によるキャッシュフロー(CF)は約3,605億円と堅調で、財務活動は推移の中で資本構成を安定させています。一方、投資活動によるCFは約4,508億円のマイナスと大きく、市場の成長機会を捉えるための投資を継続しています。これに対して財務活動によるCFは約1,171億円のプラスとなっており、資本市場からの資金調達と相殺的に財務バランスを整えています。

株主還元と資本政策

株主還元の観点では、一株配当が360円、配当性向は30.3%と設定され、安定的な配当政策を維持しています。さらに自社株買いも約701億円規模で実施される計画が示され、株主還元の強化が継続的に進む見通しです。自己資本比率が53.9%と高水準を維持している点も、財務の健全性を裏付けます。

直近の株価動向と市場環境

直近の株価は2025年8月1日終値で4,921円、5日移動平均は4,843円台前半、25日移動平均は4,857円台後半となっています。直近は4,900円台での推移となっており、株価水準としてはやや揉み合いが続く形です。

総括と今後のポイント

今回のIR資料から、売上高・利益の規模感は維持・拡大基調にあり、ROE・自己資本比率といった財務健全性の指標も安定しています。特にキャッシュフローの強化と株主還元の積極化は、投資家の関心を引きつける要因です。ただし、投資CFの大幅なマイナスは、今後の成長投資の規模感を伴う可能性を示唆しており、投資家は中長期的な資本配分の継続性を留意する必要があります。

結論

IR資料からは、財務健全性と株主還元の強化が確認でき、株価も中長期的には上昇圧力が働くと見込まれます。ただし投資CFの大幅なマイナスは成長投資の継続性を示唆しており、短期的には株価のボラティリティが続く可能性があります。

今後の株価を予想

今後1~3か月で株価は上昇方向へ動くと予想します。理由は、営業利益の拡大と強固なキャッシュフロー、安定した配当・自社株買いの実施による株主還元強化、財務健全性の高さが投資家心理を改善するためです。短期的には投資CFの大幅な減少がボラリティを生む可能性はあるものの、全体のファンダメンタルは堅調に推移します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9104|商船三井
日時
2025年08月01日 12時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


日本郵船の自己株式取得状況と今後の展望

日本郵船株式会社(コード9101)は、2025年5月8日に開催された取締役会の決議に基づく自己株式の取得計画の一環として、7月分の取得実績を公表しました。取得株式は普通株式で、期間は2025年7月1日から7月31日までです。取得方法は市場買付(取引一任契約)で、当該期間に総数3,021,700株、総額15,689,891,700円となっています。

また、同社は今後も自己株式の取得を継続する方針を示しており、上限は48,000,000株(発行済株式総数に対する割合11.1%)で、取得期間は2025年5月9日から2026年4月30日までとされています。2025年7月31日現在の累計は7,921,200株、総額は40,738,292,300円となっています。

able>項目内容取得株式の種類普通株式取得株式総数3,021,700株株式の取得価額の総額15,689,891,700円取得期間2025年7月1日〜2025年7月31日取得方法市場買付(取引一任契約)上限および累計上限: 48,000,000株(11.1%)
累計取得株式: 7,921,200株 / 40,738,292,300円ble>

この買付は株主還元と資本効率の向上を目的としており、株価の割安感や市場の受け止め次第では株価にプラスの影響を与える可能性があります。ただし、市場環境や他の材料次第で変動するため、今後の動向には注視が必要です。

今後の株価を予想

結論: 株価は今後2~3ヶ月程度で上昇方向に動くと予想します。理由は、自己株式の取得が株主還元と資本効率の改善を示唆し、1株当たりの利益(EPS)の押し上げ効果が期待されるためです。市場環境次第で変動はありますが、今回の公表はポジティブな材料として受け止められやすいと考えられます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9101|日本郵船
日時
2025年08月01日 12時00分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ(会社法第459条第1項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
資料
自己株式の取得状況に関するお知らせ(会社法第459条第1項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得).pdf

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山九 第1四半期、売上高と利益が前年同期比で増益

山九は2026年3月期第1四半期決算短信を公表。期間は2025年4月1日から6月30日。売上高は1539.54億円、営業利益は96.23億円、経常利益は97.58億円、親会社株主に帰属する四半期純利益は62.96億円と、前年同期比で増益を達成しました。物流事業は堅調でセグメント利益の拡大、機工事業は増収ながら利益は減少、その他は堅調に推移しました。

able> 指標 金額 前年同期比 売上高 153,954 百万円 +7.6% 営業利益 9,623 百万円 +9.9% 経常利益 9,758 百万円 +2.8% 親会社株主に帰属する四半期純利益 6,296 百万円 +11.4% 直近 EPS 120.28 円 — 総資産 546,131 百万円 — 自己資本比率 52.3% — 1株当たり当期純利益 120.28 円 — ble>

セグメント別の状況として、物流事業は堅調で売上高74,141百万円、セグメント利益は2,471百万円となり前年同期比で拡大しました。機工事業は売上高72,655百万円と増収を確保しましたが、セグメント利益は6,625百万円と前期同期比で減少しています。その他は売上高7,158百万円、セグメント利益504百万円で、全体としてはセグメント間の調整を含めた合計で9,623百万円のセグメント利益となりました。

なお、決算短信には通期の業績予想も併せて開示されており、2025年4月1日〜2026年3月31日の通期計画は売上高618,000百万円、営業利益41,000百万円、経常利益41,000百万円、当期純利益29,500百万円、1株当たり当期純利益561.46円とされています。株主還元としての配当計画は従前の方針を維持する見込みです。

今後の株価を予想

株価は今後1〜2週間程度で上昇する見込み。理由は第1四半期の売上高・純利益が前年同期を上回る好決算であり、物流セグメントの利益拡大や自己株式取得の継続など株主還元の強化が買い材料となるため。ただし通期予想は保守的な見通しのため、過度な上昇は抑えられる可能性もある。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9065|山九
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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要点解説

山九は、SBIと共同で2つの投資事業有限責任組合を設立することを発表しました。第一のファンドは再生可能エネルギーや社会インフラ分野の新規事業創出を目的とするCVCファンド、第二のファンドは中堅・中小企業の事業承継を支援する地域・事業承継ファンドです。いずれのファンドも山九が出資比率99%を占め、総額はそれぞれ最大50億円、150億円となっています。無限責任組合員としてSBIインベストメント株式会社(第一ファンド)およびSBI 新生企業投資株式会社(第二ファンド、1%)が関与します。資本金は各5千万円で、設立・契約締結日は2025年9月を予定。上場会社である山九は、これらのファンドの子会社化を想定しています。

契約締結日が2025年9月、組成日が2025年9月1日(ともに予定)とされ、ファンド設立の目的は明確に示されています。今期の連結業績への影響は軽微とされ、今後の開示事項が生じた場合には適時開示される予定です。投資対象は再生エネルギー・インフラ分野と中小企業の事業承継に分かれ、それぞれのファンド設立は山九の長期的な成長戦略の一環として位置づけられています。

ファンドの概要と関係性

able> ファンド名Sankyu-SBI イノベーションファンド1号 投資事業有限責任組合 目的再生エネルギー・社会インフラ分野の新規事業創出へ投資 出資総額の上限最大50億円 山九の出資比率99% 無限責任組合員SBIインベストメント株式会社 資本金5,000万円 設立・契約締結日契約締結日:2025年9月(予定)、組成日:2025年9月1日(予定) 上場会社との関係上場会社(山九)は子会社化予定 ファンド名(2)Sankyu-SBI M&A1号 投資事業有限責任組合 目的中堅・中小企業への投資・事業承継支援 出資総額の上限最大150億円 山九の出資比率99% 無限責任組合員SBI 新生企業投資株式会社(1%) 資本金5,000万円 設立・契約締結日契約締結日:2025年9月(予定)、組成日:2025年9月1日(予定) 上場会社との関係上場会社(山九)は子会社化予定 ble>

今後の見通し

本件による当期の連結業績に与える影響は軽微とされており、今後の開示事項が生じた場合には速やかに開示される予定です。ファンドの設立は、再生エネ・インフラ分野の投資機会創出と中小企業の事業承継支援を通じ、山九の事業基盤と連携強化を図る意図があります。

今後の株価を予想

中期的には株価が小幅に上昇すると予想します。理由は、長期的な成長機会として新規投資ファンドの設立が事業ポートフォリオの拡充と戦略的提携の推進につながる可能性が高く、投資家の信認を高める材料となるためです。ただし、当期業績への影響は軽微とされており、短期的な材料としての反応は限定的になると見込まれます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9065|山九
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
投資事業有限責任組合(子会社)設立に関するお知らせ
資料
投資事業有限責任組合(子会社)設立に関するお知らせ.pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


泉北高速鉄道の吸収合併に伴う特別利益の要点

南海電気鉄道は、泉北高速鉄道株式会社を吸収合併したことにより発生する特別利益の計上を公表しました。以下に要点を整理します。

able>項目内容発表日2025年7月29日対象事象泉北高速鉄道株式会社の吸収合併(2025年4月1日効力)特別利益の内容抱合せ株式消滅差益 181億54百万円連結決算への影響消去されるため影響なし個別決算への影響2026年3月期第1四半期決算で特別利益として計上(181億54百万円)会計上の留意点連結決算には影響なし。特別利益は非継続的な要因である点に留意

このIRは、今後の業績に与える影響を限定的と見込みつつ、企業価値の変動要因として注目されます。なお、当社の連結業績には影響がなく、個別決算でのみ反映されます。

今後の株価を予想

結論: 株価は短期的に上昇方向に動くと予想します。理由は、吸収合併に伴う特別利益の計上が個別決算に反映され、短期的な買い材料となる可能性が高いためです。想定レンジは約+3%程度の上昇。翌営業日以降にかけて2430円前後へ上昇圧力がかかる可能性があります。ただし、連結決算への影響はなしである点と一時的な要因である点には留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9044|南海電気鉄道
日時
2025年07月29日 14時00分
表題
完全子会社の吸収合併に伴う特別利益(抱合せ株式消滅差益)の発生に関するお知らせ(個別決算)
資料
完全子会社の吸収合併に伴う特別利益(抱合せ株式消滅差益)の発生に関するお知らせ(個別決算).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


南海電気鉄道、自己株式買付を実施

南海電気鉄道株式会社(銘柄コード:9044)は、2025年7月31日付のIR資料で自己株式の取得を公表しました。今回の買付は財務健全性と資本効率の向上を目的としており、株主価値の向上を図る狙いがあります。

概要と背景

同社は長期的な事業構造改革の一環として有利子負債の削減と資本蓄積を進めてきました。中期経営計画では不動産および公共交通のコア事業への投資を継続・強化する方針を掲げ、2031年のなにわ筋線開業など都市機能再建を見据えた施策を推進しています。マクロ環境では円安・インフレ・金利上昇が資本コストを押し上げる局面であり、財務の健全性を維持しつつ資本コストを抑制する方針を示しています。また、政策保有株式の見直しも進め、株主へのメリット拡大を図るとのことです。

取得内容の要点

able> 取得対象株式の種類普通株式 取得株式総数3,165,700株 株式の取得総額7,075,339,500円 取得日2025年7月31日 取得方法ToSTNeT-3による市場買付 ble>

今回の取得は、2025年7月30日に取締役会で決議された方針の一部であり、今後の上場株式の取得枠は最大6,000,000株・総額12,000,000,000円まで拡張可能です。取得期間は2025年7月31日から2026年1月30日までと定められています。累計では、2025年7月31日現在で3,165,700株を取得済み、累計取得額は7,075,339,500円です。

直近の株価動向と市場の見方

直近の株価は2025年7月31日の終値が2437円、出来高は1,594,500株でした。自己株式の取得は株主還元と資本効率の改善を示すポジティブ材料として市場の関心を集めやすく、短期的には株価のサポート要因となる可能性があります。

財務・株主還元の観点からの影響

自己株式の取得は、自己資本比率を含む財務指標の改善とEPSの押し上げを通じて株主価値の向上に寄与します。マクロ環境の変動を前に、資本コストの緩和を図るための財務運営の転換も示唆されています。政策保有株式の縮減方針も合わせて、資本市場との関係性の強化を図る意図があります。

今後の見通し

中期経営計画の下での積極的な資本運用と投資戦略は、財務健全性と成長性の両立を目指すものです。自己株式買付の継続実施は、資本効率の改善を通じて株価のサポート材料となる可能性が高く、来期にかけて株価は小幅ながら反発基調を維持すると考えられます。

今後の株価を予想

来期末までに株価は約2,600円程度へ上昇する見込み。自己株式の取得によるEPS・ROEの改善効果と市場の買戻しへの反応が支援材料となるため、2437円の現水準近辺から中期的に上昇すると予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9044|南海電気鉄道
日時
2025年07月31日 10時00分
表題
自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果に関するお知らせ (会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
資料
自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果に関するお知らせ (会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得).pdf

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佐々木  雄性

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阪急阪神HD 自己株式買付の要点と市場影響

阪急阪神ホールディングスは会社法に基づく自己株式の取得状況を公表しました。取得期間は2025年7月1日から7月31日までで、取得株式数は409,300株、取得価額の総額は1,574,446,500円です。取得方法は市場買付で行われました。

able> 取得株式の種類普通株式 取得株式数409,300株 取得総額1,574,446,500円 取得期間2025年7月1日〜7月31日 取得方法市場買付 ble>

累計の取得実績は2025年7月31日現在で850,200株、総額3,289,310,900円となっています。取締役会決議(2025年5月14日)では今後の買付上限を1,700,000株、総額上限を58億円としており、期間は2025年5月21日から9月22日までと定められています。

この買付は株主還元の強化と一株当たり利益の改善を志向する財務戦略の一環と見られており、需給の引き締め効果により株価を支えうると市場は評価しています。ただし追加買付の実施状況や市場環境次第で株価への影響は変動する点には注意が必要です。

直近の株価動向としては2025年8月1日の取引日で終値は4160円、直近の高値は4166円となっており、直近の買付ニュースを受けて短期的な動意づきがみられます。なおIR情報には問い合わせ先の記載はありません。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想する。理由は自己株式取得の継続見通しと累計の需給改善効果により株主還元期待が高まる点、EPSの押し上げ効果が株価を支える可能性が高い点、現状の取引レンジでも追加買付のニュースが材料視されやすい点にある。3〜6か月の期間で4,600円台を試す展開を想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9042|阪急阪神 HD
日時
2025年08月01日 15時30分
表題
自己株式の取得状況に関するお知らせ
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


阪急阪神ホールディングスの2026年3月期 第1四半期決算の要点と今後の見通し

2025年7月31日に公表された阪急阪神ホールディングス(9042)の2026年3月期 第1四半期決算短信によると、2025年4月1日〜2025年6月30日の累計における経営成績は、営業収益が309,759百万円(前年同期比+18.3%)と大幅に拡大しました。営業利益は48,104百万円(+41.2%)で過去の高水準を維持しており、経常利益は48,843百万円(+14.9%)となりました。一方、四半期純利益は34,205百万円(前年同期比△0.7%)と微減しています。四半期包括利益は26,564百万円で前年同期比△35.2%となっています。決算短信は2025年7月31日付で開示され、財務状態は健全性を示しています。

able> 指標 2025年1Q(百万円) 前年同期比 営業収益 309,759 +18.3% 営業利益 48,104 +41.2% 経常利益 48,843 +14.9% 親会社株主に帰属する四半期純利益 34,205 △0.7% 四半期包括利益 26,564 △35.2% ble>

通期見通しと配当方針

通期の業績予想は、売上高1,200,000百万円、営業利益122,400百万円、経常利益118,000百万円、当期純利益78,000百万円を見込み、1株当たりの当期純利益は328.17円と示されています。これに伴い、年間配当予想は100円(中間50円・期末50円)としています。財務状態は自己資本比率が32.3%、総資産は3,276,652百万円、純資産は1,153,491百万円となっています。決算短信では、決算補足説明資料の別紙開示があることが案内されています。

セグメントの寄与と財務の健全性

セグメント別の寄与は、都市交通、不動産、旅行関連などを含む幅広い事業セグメントでの安定的な収益寄与が確認できます。特に不動産と都市交通を軸に、全社の営業収益を押し上げた形です。自己資本比率は32%台と安定的で、株主還元方針と財務健全性の観点からも、中長期的な資本効率の改善を期待できる構造とみられます。

株価動向の現状

直近の株価は2025年7月31日終値で3,936円。直近の高値は4,099円付近まで到達しており、決算発表を控えた段階でも安定した水準にあります。今期の好業績見通しと安定的な配当方針を踏まえると、短期的にはプラス材料として機能する可能性が高いですが、事業セグメントの景気感や経済動向次第でボラティリティは継続することが想定されます。

今後の投資判断のポイント

投資家は、まず通期の業績予想と現状の売上・利益の推移を照らし合わせ、成長ドライバーとなる都市交通と不動産の動向を注視すべきです。また、配当の安定性と自己資本比率の動向から、株主還元の継続性にも注目が必要です。決算短信には決算補足説明資料が同日公表されており、追加情報の取得が判断材料になるでしょう。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は、第1四半期の営業収益・営業利益の大幅な前年同期比増、通期予想の堅実な成長見通し、そして配当方針の強化(年間100円)による株主還元の安定性が投資家心理を支えるためです。ただし、セグメントの経済依存性や市場環境次第で変動リスクはあるため、注視が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9042|阪急阪神 HD
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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阪急阪神HD 第1四半期決算の要点と今後の見通し【9042】

阪急阪神HD 第1四半期決算の要点と今後の見通し【9042】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


阪急阪神HD 第1四半期決算の要点と今後の見通し

阪急阪神ホールディングスは2025年度第1四半期決算を公表しました。連結ベースの営業収益は309,759百万円となり、前年同期比で18.3%の増収を達成しました。営業利益は48,104百万円で、前年同期比41.2%の大幅増益となっています。今期は大阪・関西万博の関連需要の拡大や都市交通の活性化、不動産・旅行・国際輸送などの多角化効果が寄与しています。

以下ではセグメント別の動向と通期見通しを整理します。

セグメント別の動向

able> セグメント1Q累計 営業収益 百万円1Q累計 営業利益・事業利益 百万円 都市交通53,88112,029 不動産102,68322,671 旅行81,2295,289 国際輸送26,255211 エンタテインメント26,9358,159 情報・通信14,591326 ble>

通期の見通しについては、2025年度の通期業績予想を「営業収益12,000億円、営業利益1,224億円、親会社株主に帰属する当期純利益780億円」とする今回予想で公表しています。第一四半期の堅調な推移を反映して、前回予想からの上方修正余地が示唆されています。財務面ではネット有利子負債の縮小傾向と自己資本比率の安定化、配当性向の維持といった方針を維持しています。

財務健全性とキャッシュフローの状況

第一四半期決算補足では、減価償却費の増加が一部影響したものの、受取利息および配当金の増加に支えられ、金融収支は改善しています。キャッシュフロー面では営業CFが堅調に推移しており、財務CF・投資CFは引き続き大規模な投資を伴う構図ながら、現金及び預金の水準を適切に管理しています。自己資本比率は32.3%と前年より0.8ポイント上昇しています。

総括と今後の展望

万博関連の需要取り込みや不動産・旅行・国際輸送などのセグメントが堅調を維持しており、通期の業績見通しは底堅いと評価されます。1Qの好スタートは全社の再成長を示唆するものであり、通期予想の上方修正余地を留保しつつ、セグメント間の相乗効果が引き続き重要な推進力となる見込みです。

出典となるIR資料には、セグメント別の数値や通期予想の内訳が詳述されており、今後も注視が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に動くと予想します。理由は1) 1Qの売上・利益の双方で前年を大幅に上回る好調な実績、2) 万博関連需要を含むセグメント別の堅調推移、3) 通期予想の上方修正余地を示唆する点で投資家の期待を高めるため。財務健全性も改善傾向にあり、配当方針の安定感も心理的な支えとなる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9042|阪急阪神 HD
日時
2025年07月31日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算補足説明資料(第1四半期決算及び通期連結業績予想修正)
資料
2026年3月期 第1四半期決算補足説明資料(第1四半期決算及び通期連結業績予想修正).pdf

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西武ホールディングス、2026年度計画数値を修正公表

西武HDは2025年8月1日、2026年度の連結業績計画と2027年度の見通しを修正公表しました。修正計画では連結売上高が5,150億円、営業利益が490億円、経常利益が430億円、親会社株主に帰属する当期純利益が290億円、EBITDAが1,130億円と見込まれています。前回計画と比べて営業利益は+90億円、EBITDAは+150億円の上振れとなっています。

背景には東京ガーデンテラス紀尾井町の流動化による賃料影響の緩和や不動産流動化の推進、都市交通・沿線事業の寄与増、鉄道旅客運賃改定の認可といった要因が挙げられます。セグメント別では不動産事業・ホテル・レジャー事業・都市交通・沿線事業の収益性改善が見込まれ、財務指標としても自己資本比率の改善とROEの上昇が想定されています。

able>指標2025年度予想2026年度計画前回計画連結売上高5,1105,1505,020営業利益400490410経常利益360430340当期純利益260290220EBITDA9801,1301,060設備投資1,5401,2401,240総資産17,02017,290—自己資本5,3405,530—自己資本比率31.0%31.7%—ネット有利子負債/EBITDA倍率6.1x5.6x—ROE4.8%5.3%—ROA1.5%1.7%—ble>

背景となる要因には資本効率の改善と事業ポートフォリオの最適化が含まれ、紀尾井町の流動化による賃料剥落の補填や保有物件の流動化を通じて資本回転を高める取り組みが進みます。ホテル・レジャー事業の直販比率の向上や、都市交通・沿線事業における運賃改定効果の取り込みも、収益性の底上げに寄与する見通しです。

西武グループ全体としては中期計画の修正により、ROE・ROAの改善と財務健全性の向上を図りつつ、資本効率の改善を軸に成長戦略を推進していく方針です。

今後の株価を予想

株価は上昇方向に転じると予想する。修正計画は売上高・EBITDAの上方修正とROE/自己資本比率の改善を示し、資本効率の改善期待が株価を支える。短期的には+5~+8%程度の上昇余地を想定。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9024|西武 HD
日時
2025年08月01日 14時00分
表題
「西武グループ中期経営計画(2024~2026年度)」における2026年度計画数値の修正について
資料
「西武グループ中期経営計画(2024~2026年度)」における2026年度計画数値の修正について.pdf

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