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エイチ・アイ・エス、特別利益戻入額1,366百万円と株式評価損1,677百万円を計上(2025年3Q)【9603】

エイチ・アイ・エス、特別利益戻入額1,366百万円と株式評価損1,677百万円を計上(2025年3Q)【9603】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


特別利益及び特別損失計上の要点

エイチ・アイ・エスは2025年10月期第3四半期累計期間の個別決算において、特別利益および特別損失を計上しました。内容は、連結子会社の事業改善による貸倒引当金戻入額1,366百万円の計上と、HIS ULUSLARARASI TURIZM SEYAHAT ACENTASI LIMITED SIRKETIの事業縮小に伴う関係会社株式評価損1,677百万円の計上です。

この結果、個別業績に与える影響として、上記2項の純額である-311百万円が計上され、2025年10月期の連結業績見通しに影響を与える可能性があります。今後の見通しについては、同日付で公表された「2025年10月期通期業績予想の修正に関するお知らせ」をご参照ください。

項目金額説明
貸倒引当金戻入額1,366百万円連結子会社の事業改善に伴う戻入
関係会社株式評価損1,677百万円事業縮小に伴う株式の減損
個別業績への影響-311百万円上記2項の純額

今後の見通し

今後の通期業績予想の修正については、同社の公表をご確認ください。

今後の株価を予想

株価は翌セッションで小幅に下落すると予想します。理由は、特別損失の計上と通期予想の修正の可能性がネガティブサプライズとなる可能性が高いためです。具体的には約1%〜3%の下落を見込みます。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9603|エイチ・アイ・エス
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
特別利益及び特別損失計上に関するお知らせ
資料
特別利益及び特別損失計上に関するお知らせ.pdf

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エイチ・アイ・エス、2025年10月期第3四半期決算を公表 売上高2663億円・純利益約17.8億円 通期予想を修正【9603】

エイチ・アイ・エス、2025年10月期第3四半期決算を公表 売上高2663億円・純利益約17.8億円 通期予想を修正【9603】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


エイチ・アイ・エス(9603)2025年10月期第3四半期決算の要点

エイチ・アイ・エスは、2025年10月期第3四半期決算短信を公表しました。累計期間の売上高は266,324百万円(前年同期比 +12.2%)、営業利益は6,265百万円(同 +20.4%)、経常利益は6,046百万円(同 +16.1%)と着地しました。一方、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,782百万円(前年同期3,579百万円)となり、前年同期比で約50.2%減少しています。これは特別要因の影響もあり、決算短信にて補足説明が行われています。

重要ポイント

  1. 成長のけん引役と市場環境旅行市場は回復基調が継続しており、訪日外客数・海外旅行需要の回復が売上を押し上げました。旅行事業とホテル事業が売上・利益の牽引役となっています。
  2. 連結範囲の変更今期は連結対象子会社の一部除外を含む変更があり、除外6社がありました。これに伴い財務指標にも影響が出ています。
  3. 通期見通しの修正決算短信では、2025年10月期の通期業績予想を修正公表しています。通期での売上高は390,000百万円、営業利益は12,000百万円、経常利益は11,000百万円、当期純利益は6,500百万円(1株当たり86.97円)を見込んでいます。添付資料には予想の前提条件が詳述されています。
  4. 財務状態総資産は394,508百万円、自己資本比率は12.6%、純資産は61,005百万円です。現金の減少が見られる一方、旅行前受金の増加など資金繰りは安定的と評価されています。

財務ハイライト(抜粋)

able> 指標 今期累計 前年同期比 売上高 266,324百万円 +12.2% 営業利益 6,265百万円 +20.4% 経常利益 6,046百万円 +16.1% 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,782百万円 -50.2% ble>

注記として、3Q累計の四半期純利益は特別損失・特別利益の影響を含む調整項目があり、前年同期比で大きく減少しています。

通期予想の要点

通期の業績予想は、売上高で390,000百万円、営業利益で12,000百万円、経常利益で11,000百万円、当期純利益で6,500百万円(1株当たり86.97円)と修正公表されています。決算短信には、予想修正の前提条件や注意事項が添付資料に詳述されています。

今後の見通しと投資家への影響

連結範囲の変更を踏まえつつも、旅行・ホテル事業の回復基調が続く限り、売上の成長余地は高いと見込まれます。市場は通期予想の修正を評価材料として捉える可能性が高く、短期的にはポジティブな反応が想定されます。ただし、純利益の前年同期比の大幅な減少要因が残る点には留意が必要です。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、旅行市場の回復を背景とした売上成長と通期予想の修正が市場の期待を支える可能性が高い点にあります。一方、純利益の前年同期比減少要因は留意点として残りますが、回復基調を示す売上成長の持続が株価の押し上げ要因となる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9603|エイチ・アイ・エス
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


本日発表の要点

上組は、完全子会社のMCKGポートホールディングを2026年1月1日を効力日として吸収合併することを決議しました。MCKGは、スペインのバレンシア港コンテナターミナルの運営に関連する特別目的会社で、上組の完全子会社です。

合併の概要

  1. 目的: 事業の統合・ガバナンスの簡素化を図り、組織運営の効率化を目指します。
  2. 方式: 存続会社は上組、消滅会社はMCKGポートホールディング、簡易吸収合併による実施。
  3. 対価: 新株発行・現金の割当てはなし。
  4. 効力日: 2026年1月1日予定。

影響と見通し

本合併は上組の連結業績に与える影響は「軽微」であると開示されています。上組は長年にわたり高い自己資本比率を維持し、安定的な財務基盤を有しています。2025年3月期の自己資本比率は約78%、総資産は約4,910億円、ROEは約7.03%と推移しています。決算資料には、配当性向が年々改善しており、2025/03期には配当性向が50%を超えています。追加の資本コストを伴う大規模な案件ではなく、組織の効率化を通じて将来の利益成長に寄与する可能性があると捉えられます。

財務・ガバナンスの要点

本合併の性質完全子会社の吸収合併、現金・新株割当てなし
効力日2026年1月1日予定
影響範囲連結業績へ軽微
注目点組織効率化・ガバナンス統合

今後の株価を予想

短期的には小幅に株価が上昇すると予想。理由は、連結影響が軽微と公表され、財務健全性・高配当性向がサポート要因となる点、また組織効率化による将来の収益改善期待が買い材料となる可能性があるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9364|上組
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
子会社の吸収合併(簡易合併・略式合併)に関するお知らせ
資料
子会社の吸収合併(簡易合併・略式合併)に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

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IR要旨と投資家への影響

2025年9月12日、上組(銘柄コード9364)は2025年3月期のIR資料を提出しました。資料は営業利益330億9500万円、EPS257.87円、ROE7.03%、自己資本比率78%といった財務指標の改善と財務基盤の強さを中心にまとめられています。これらは企業の収益性と財務健全性が堅調に推移していることを示しています。

業績の要点と財務の健全性

営業利益は330.95億円、EPSは257.87円、ROEは7.03%へと改善。総資産は4910.92億円、自己資本比率は78%と高い水準を維持しています。財務基盤の強化は長期的な事業投資の余力を生み出す要因となります。なお直近の株価は約165円前後で推移しており、今回の決算発表を機に株価の反応が想定されます。

able> 指標2025/03値 営業利益330.95億円 EPS257.87円 ROE7.03% 総資産4910.92億円 自己資本比率78% 営業活動によるCF404.09億円 投資活動によるCF-74.67億円 財務活動によるCF-178.94億円 1株配当130円 配当性向50.4% 自社株買い170億円 ble>

株主還元と資本政策

株主還元の面では、配当の増額とともに自社株買いを実施しています。2025年3月期には130円の配当と170億円の自社株買いを発表。配当性向は50%超を維持し、株主価値の向上を目指しています。

今後の見通し

堅固な財務基盤と安定的なキャッシュフローにより、今後も成長投資と株主還元のバランスを取りながら、財務健全性を維持する見込みです。市場環境次第で変動はあるものの、今回の決算は投資家にとって安心感を高める材料となるでしょう。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は自己資本比率78%の安定性、ROEの7.03%へ改善、配当130円と配当性向50.4%、自社株買い170億円という株主還元の強化、安定的な営業CFなど財務健全性と成長余力が市場の評価を高めるためである。直近株価は約165円前後で推移しており、発表を機に上昇トレンドへ転じる可能性が高い。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
9364|上組
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
資料
自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ.pdf

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SOMPO HD 業務改善計画の進捗と体制強化【8630】

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


SOMPOホールディングスの業務改善計画の進捗と市場への影響

SOMPOホールディングス(コード8630)は、2025年9月12日に公表したIR資料で、2025年8月末時点の業務改善計画の進捗状況を詳細に開示しました。本計画は、損害保険ジャパンを含むグループ全体のガバナンス強化とコンプライアンスの徹底を軸に、3ライン体制の実効性向上、顧客本位のサービスの浸透、不正請求対策および代理店管理の高度化を柱としています。これらの取り組みは、過去の問題を踏まえた信頼回復と長期的な成長を目的としています。

IR資料では、以下の主要領域別に進捗が整理されています。まず経営管理態勢の強化では、グループガバナンスの強化と外部評価の導入、内部統制の強化を進めるとされ、2025年4月には内部統制強化を担うCAE(最高内部監査責任者)を新設し、第1線の自律性と第2・第3線の監督機能を強化する体制が整備されています。次にコンプライアンス・顧客保護を徹底する態勢として、代理店向けのコンプライアンス研修の実施と、部門間ダイアログを含む相互理解の推進が進んでいます。保険金支払管理態勢では、不正請求を防止する組織・体制を強化し、不正予兆の把握と調査体制の高度化を進めています。

代理店管理の強化では、代理店態勢整備プログラムやSOMPO Agent Academyによる募集人の育成、工賃単価の適正化に向けた協議の推進が進行中です。加えて、リスクマネジメントの高度化を図る講座の提供や、3ライン体制の機能強化、内部監査態勢の強化とグループ全体の情報連携の強化が挙げられます。これらの取り組みは、顧客保護を最優先する組織風土の醸成と、透明で公正な営業・保険金支払いの実現を目指すものです。

財務面では、EPSは2025年3月期で250.91円、ROEは4.43%、自己資本比率は26.5%、配当は132円/株と報告されています。これらの財務指標は、業務改善計画の実効性と企業価値の安定化を示す指標として市場の評価に影響を与えると見られます。

表でみる主な取り組みと進捗

able> 施策 内容の要点 進捗・ポイント 経営管理態勢の強化 グループガバナンスの強化、外部評価の活用、内部統制の高度化 2025年4月にCAEを新設。3ライン体制の機能強化とグループCxOの連携を強化 コンプライアンス・顧客保護の徹底 代理店向けコンプライアンス研修、部門間ダイアログの推進 代理店研修実施要領を展開、2025年8月末時点で展開状況を推進中 保険金支払管理態勢の確立 不正請求対策の専門部署の活用、不正予兆の検知・調査体制の高度化 不正疑義事案対応の専門部署を設置。不正予兆の一元管理アプリを導入 代理店管理の強化 代理店態勢整備プログラム、SOMPO Agent Academy、工賃単価の協議 複数都県での認定工場網の拡充、教育プログラムの拡大を推進中 内部監査体制の強化 3ライン体制の強化、CAEの新設、監査委員会への報告の充実 グループCRO連携を含む監査強化。四半期ごとの報告体制を整備 ble>

今後の見通しとして、IR資料は信頼回復と顧客本位のサービスの徹底を通じた長期的成長を掲げています。市場はこれらの改革が実効性を帯びるかを見極める局面が続くとみられます。

今後の株価を予想

2025年12月末の終値は現在水準より約7%高い水準を予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
8630|SOMPO HD
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
業務改善計画の進捗状況(開示事項の経過・2025年8月末時点)
資料
業務改善計画の進捗状況(開示事項の経過・2025年8月末時点).pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


総括

スギホールディングス(銘柄コード7649)が発表した2025年8月度の月次速報によると、スギ薬局グループの全店売上高は前年同月比13.9%増、既存店ベースの売上は2.4%増となり、薬局事業全体の成長が継続しています。特に調剤部門の伸びが大きく、全店ベースの調剤売上は48.5%増と突出しています。一方、ドラッグストア部門は4.9%増と安定的な拡大を示しました。

この月次速報は、新規出店が継続する一方で退店も実施され、8月末時点の総拠点数は2,279拠点へと拡大しています。既存店の成長は比較的緩やかであるものの、調剤部門の需要拡大と新規出店による店舗網の強化が、全体の収益基盤を支えると見込まれます。

主要指標の推移と構成

月次速報における主なポイントは以下のとおりです。全店売上高は13.9%の増加、既存店売上高は2.4%の増加、ドラッグストア部門は4.9%増、調剤部門は48.5%増と、部門間での寄与が大きく異なる状況です。新規出店は9店舗、退店は4店舗と出店加速が続く一方で、総拠点数は2,279拠点と拡大しています。

指標内容要点
全店売上高13.9%増全店ベースの成長が牽引
既存店売上高2.4%増既存店の堅調さを示す
Drugstore(全店)4.9%増ドラッグストア部門の成長
調剤(全店)48.5%増大幅な需要増
新規出店9店舗出店加速を継続
退店4店舗店舗最適化の一環
総拠点数2,279拠点8月末時点

新規出店・退店の状況

8月は新規出店が9店舗、退店が4店舗で、8月末のスギ薬局グループ総拠点数は2,279拠点となりました。新規店舗には以下の店舗が含まれ、ドラッグストア事業と調剤事業の両方で地域網の強化を進めています。

Opening DateStore NameLocationBusiness
2025-08-01ファルマウニオン すずらん薬局 カホテラス店福岡県飯塚市鶴三緒調剤薬局事業
2025-08-01スギ薬局 阪神調剤薬局 鈴鹿北玉垣店三重県鈴鹿市調剤薬局事業
2025-08-07スギ薬局 岡崎上里店愛知県岡崎市ドラッグストア事業
2025-08-14スギ薬局 刈谷広小路店愛知県刈谷市ドラッグストア事業
2025-08-14スギ薬局 羽塚店愛知県西尾市ドラッグストア事業
2025-08-21スギ薬局 ビナフロント海老名店神奈川県海老名市ドラッグストア事業
2025-08-28スギ薬局 高蔵寺北店愛知県春日井市ドラッグストア事業
2025-08-28スギ薬局 富士見渡戸店埼玉県富士見市ドラッグストア事業
2025-08-28スギ薬局 フレスポ東大阪店大阪府東大阪市ドラッグストア事業
2025-08-28スギ薬局 鈴鹿北玉垣店三重県鈴鹿市ドラッグストア事業

キャッシュフローと財務の状況

財務面では、2025年2月期の重要指標として営業活動によるCFが369億4100万円、投資活動によるCFが-332億8500万円、財務活動によるCFが116億3300万円となっており、フリーキャッシュフローの創出と資本配分の柔軟性を示しています。配当は2010年以降の継続的な増配を経て、2025年2月期の一株配当は35円、配当性向は約24.7%と安定的な水準を維持しています。自社株買いも過去に実施され、資本効率の観点からも市場の評価を支える材料となっています。

今後の株価を予想

株価は今後上昇方向へ動くと予想します。理由は、8月月次速報で全店売上高が13.9%増、調剤部門の伸びが特に顕著であること、出店加速と退店による店舗網の最適化が進んでいる点、健全なキャッシュフローと安定配当の継続、並びに自社株買いの再開など資本配分の好材料が揃っている点です。これらは中期的な成長期待を高め、株価のサポート材料となる見込みです。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7649|スギ HD
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
スギホールディングス株式会社 2025年8月度 月次速報に関するお知らせ
資料
スギホールディングス株式会社 2025年8月度 月次速報に関するお知らせ.pdf

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概要

ブラザー工業は、完全子会社エクシングが保有するN&C事業のカラオケ店舗事業を、株式会社スタンダードとして営んでいた全事業を、株式会社コシダカホールディングスの完全子会社である株式会社コシダカSPへ吸収分割する契約を締結しました。吸収分割の効力は2025年11月1日(予定)とされ、取締役会決議日が2025年9月1日、本最終契約締結日が2025年9月12日と定められています。

本件は適時開示基準には該当しませんが、有用な情報として任意開示が行われており、事業の再編は中期経営計画「CS B2027」に沿った事業ポートフォリオの改革と収益性の向上を目的としています。N&C事業の収益性改革を進める中で、カラオケ店舗事業をスタンダードからコシダカグループへ移管することで、事業運営の効率化とキャッシュ創出力の安定化を目指すと説明されています。

分割の要点として、分割方式は吸収分割、対価は35億円の現金交付、承継する資産・負債はスタンダードが有していたカラオケ店舗事業に関する資産・負債をコシダカSPが承継します。対象事業の概要はカラオケボックス、複合カフェ、飲食店舗の運営で、2025年3月期の売上高は約86.9億円、営業利益は約0.42億円となっています。

背景と目的

CS B2027では事業ポートフォリオの変革と事業別の収益性改革を掲げています。N&C事業のなかでもカラオケ店舗事業は収益性改革の対象として位置づけられており、スタンダードの営む全事業をコシダカグループへ譲渡することで、顧客満足度の向上と今後の事業発展に寄与するとしています。今回の再編は、N&C事業の収益性強化と安定したキャッシュ創出を重視した施策の一環として説明されています。

分割の要点と影響

本吸収分割の要点として、分割会社は株式会社スタンダード、承継会社は株式会社コシダカSPで合意済みです。分割による資本金の増減はなく、分割対価として35億円の現金を受け取る形になります。承継される事業はカラオケボックス、複合カフェ、飲食店舗の運営であり、分割後の資産・負債の内訳はスタンダード側の流動資産991百万円、固定資産2,050百万円、負債は流動1,260百万円、固定2,031百万円となっています。なお、分割後の連結業績への影響は「軽微」と見込まれています。

分割関係者の概要と今後の見通し

分割対象企業の概要としてスタンダードは資本金90百万円、売上高8,693百万円、営業利益42百万円、当期純利益は赤字の見込みです。承継会社のコシダカSPは資本金100万円で、分割対象の資産・負債を承継します。今後の影響については、分割が完了した場合の連結業績への影響は限定的とされ、追加情報が公表され次第適時に開示される予定です。

要点を表で確認

able> 項目 分割方式 対価 35億円(現金交付) 分割日程 取締役会決議日 2025/09/01、最終契約日 2025/09/12、効力発生日 2025/11/01(予定) 分割対象事業 カラオケボックス、複合カフェ、飲食店舗の運営 分割対象企業の概要 スタンダード(分割会社)/ コシダカSP(承継会社) 2025年3月期の売上/営業利益 売上高 8,693百万円 / 営業利益 42百万円 連結影響 軽微(今期の連結業績へ) ble>

今後の見通しと結論

今回の吸収分割は、N&C事業の再編を通じて収益性と資本効率の改善を図ることを目的としています。投資家にとっては、非中核となる事業の切り出しによりコア事業の強化が期待でき、長期的な企業価値の向上につながるとの評価につながる可能性があります。なお、現時点で公表されている情報は軽微な影響との見解であり、追加の開示があれば適時公表される予定です。

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇傾向を予想。対価となる現金35億円の受け取りと中期戦略CS B2027に沿う事業ポートフォリオの再編が、投資家の需給を改善する要因となると判断されるため、1週間程度で約2%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6448|ブラザー工業
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
カラオケ店舗事業等の譲渡について
資料
カラオケ店舗事業等の譲渡について.pdf

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テクノプロHD、臨時株主総会基準日を2025年10月2日に設定【6028】

テクノプロHD、臨時株主総会基準日を2025年10月2日に設定【6028】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


背景と要点

テクノプロ・ホールディングス株式会社(銘柄コード:6028)は、臨時株主総会を招集する際の基準日を2025年10月2日(木)に定める決議を開示しました。これは、ビー・エックス・ジェイ・イー・ツー・ホールディング株式会社による公開買付け(TOB)の進捗に対応するもので、臨時株主総会は2025年11月中旬頃を目途に開催される予定とされています。

主な制度的選択肢

同社は、TOBが総株主の議決権の90%以上を取得した場合には、TOB参画者が保有する当社株式の全部を売り渡すことを請求する予定です。一方で、90%未満にとどまった場合には、株式併合を実施し、併せて単元株式数の撤廃などの定款変更を付議する臨時株主総会を招集する方針です。なお、TOBに対して買付者は賛同および応募中立の意見を表明しています。

このような制度設計は、株主構成の変化と流動性に直接影響します。市場関係者は、今後の実施状況次第で株価の動向が左右されるとの見方を示しています。

基準日と今後のスケジュール

able> 基準日2025年10月2日(木) 公告日2025年9月17日(水) 臨時株主総会の想定開催時期2025年11月中旬頃を想定 対応TOBビー・エックス・ジェイ・イー・ツー・ホールディング株式会社による公開買付け 総株主の議決権の扱い90%以上取得時: 全株主の売渡請求を想定。未取得時: 株式併合・単元株撤廃等を付議予定 ble>

投資家にとっての影響

今回の基準日設定は、今後の株主構成と流動性に直接影響します。TOBが成立して総株主の議決権の90%以上を取得できれば、残存株主に対する売渡請求が行われ、株式の取引量は縮小する可能性があります。一方、90%未満の場合は株式併合と単元株撤廃が検討され、株式の流動性が一時的に低下する可能性があります。市場はTOBの進捗と最終決議を待つ状況が続くとみられます。

財務背景の要点

EPS154.46円(2025/06)
ROE20.16%
総資産1,473億66百万円
営業利益238億44百万円

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇する。理由は臨時株主総会準備とTOBの進展に伴う買収プレミアム期待が高まる可能性があるため。ただし、最終結果が不透明な点はリスク要因として残る。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
6028|テクノプロHD
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ
資料
臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


ラクスの2026年3月期8月度月次売上高のお知らせの要点

2025年9月12日、ラクスは2026年3月期の月次売上高の8月度を公表しました。全社の売上高は4月4,668百万円、5月4,630百万円、6月4,782百万円、7月4,926百万円、8月4,796百万円と推移し、前年同月比は概ね122%台から126%台で安定した成長を示しています。クラウド事業は8月時点で4,160百万円、前年同月比は約123.7%と高水準を維持しています。ストック売上高は未掲載ですが前年同月比は概ね125%台の水準で推移、楽楽精算は1,673百万円、楽楽明細は1,031百万円、IT人材事業は636百万円で、それぞれ前年同月比で概ね120%台の成長を示しています。なおデータは速報値のため今後修正される可能性があります。

財務面的な背景として、2025年3月期の実績はROEが36.42%、自己資本比率が69.4%、営業活動によるキャッシュフローが約90億円と高い収益性と資本効率を示しています。配当は2.25円、配当性向は約10.2%、自社株買いは100万株実施と株主還元も安定しています。クラウド系の定期収益とストック売上の拡大が今後の収益安定性を高めると見られ、投資家にとっては材料視されやすい環境です。

月次売上高の内訳と注目点

able> 区分4月5月6月7月8月 全社売上高(百万円)4,6684,6304,7824,9264,796 クラウド売上高(百万円)3,9973,9954,0724,1834,160 ストック売上高(百万円)未掲載未掲載未掲載未掲載未掲載 楽楽精算(百万円)1,6271,6351,6661,7071,673 楽楽明細(百万円)1,0029751,0001,0421,031 IT人材事業(百万円)670635710743636 ble>

区分別の前年同月比の推移としては全社が約126%前後、クラウドは約123%前後、楽楽明細は約131%前後、楽楽精算は約120%前後、IT人材は約115%前後の水準で推移しています。速報値である点には留意が必要ですが、全体として月次での成長トレンドが継続していると評価できます。

まとめとして、ラクスはクラウド系の定期収益とストック売上の拡大を背景に、月次ベースでの成長を維持しています。財務面ではROEの高さと高い自己資本比率、強い営業CFが投資家の信認を支え、株主還元の拡充も継続しています。今後の注目点は月次の成長持続と新規顧客獲得、及びストック売上の比率推移です。

今後の株価を予想

株価は上昇が有力と予想します。月次売上高の前年同期比が概ね120%超と高水準で推移しており、クラウドとストック売上の安定性、ROEの高さ、健全な財務体質、安定的な配当と自社株買いの実施が中期的な株価の上昇要因となるためです。3か月程度で+5%〜+15%程度の上昇余地を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3923|ラクス
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
2026年3月期月次売上高(8月度)のお知らせ
資料
2026年3月期月次売上高(8月度)のお知らせ.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と市場の動向

ツルハHD(銘柄コード:3391)が提出した2025年8月度のIR資料に基づくと、月次営業速報の前年同期比は全店で累計4.2%、既存店は2.1%の成長となっています。3月5.1%、4月4.5%、5月4.2%、6月4.7%、7月4.3%、8月は2.3%と、月を追うごとに成長率はやや鈍化しているものの、依然として安定した成長を示しています。

また、8月は新規開店が6店舗、閉店が2店舗と店舗網の拡大を進めており、グループ全体の店舗数は2,676店へ拡大しています。ブランド別の内訳はツルハドラッグ1,491店、くすりの福太郎246店、ウォンツ381店、レデイ薬局254店、杏林堂薬局103店、ドラッグイレブン201店となっており、海外店舗25店とFC7店を含めた構成です。

これらの動向は、直近の売上規模の成長余地と店舗網の拡充を示すもので、短~中期的な成長持続の手掛かりとして投資家の注目材料となります。なお、表に示した数値はIR資料の月次営業速報の公開情報に基づくものです。

月次の前年同期比と累計

able> 月全店 YoY累計既存店 YoY 3月5.1%4.2%— 4月4.5%4.2%— 5月4.2%4.2%— 6月4.7%4.2%— 7月4.3%4.2%— 8月2.3%4.2%— 累計4.2%4.2%2.1% ble>

店舗網の内訳と動向

店舗網の内訳は以下のとおりで、国内店舗計は2,676店です。ブランド別の内訳はツルハドラッグ1,491店、くすりの福太郎246店、ウォンツ381店、レデイ薬局254店、杏林堂薬局103店、ドラッグイレブン201店、海外店舗25店、FC7店となっています。

ブランド店舗数
ツルハドラッグ1,491
くすりの福太郎246
ウォンツ381
レデイ薬局254
杏林堂薬局103
ドラッグイレブン201
海外店舗25
FC7
2,676

なお、8月の開店は計6店舗、閉店は2店舗で、グループの展開状況は着実に拡大しています。以上がIR資料に基づく要点です。

今後の株価を予想

株価は上昇に転じると予想します。根拠は月次の前年同期比が安定して4%前後で推移しており、8月には新規開店6店舗・閉店2店舗の net拡大で店舗網の成長が確認できる点、またブランド別店舗数の拡大とキャッシュフローの改善が見込まれる点です。3か月で約6%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
3391|ツルハ HD
日時
2025年09月12日 15時30分
表題
2025年8月度 月次営業速報に関するお知らせ
資料
2025年8月度 月次営業速報に関するお知らせ.pdf

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