適時開示情報

トヨタ 2026年3月期第1四半期決算の要点と通期見通し【7203】

トヨタ 2026年3月期第1四半期決算の要点と通期見通し【7203】
この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


トヨタ自動車 第1四半期決算の要点と今後の見通し

本日 2025年08月07日、トヨタ自動車(銘柄コード7203)は 2026年3月期 第1四半期決算を公表しました。IR資料の要点を投資家向けに分かりやすく解説します。なお資料には将来見通しに関する記述が含まれており、前提や不確定要素が多い点に留意してください。

要点の説明

まずは直近の実績の要点から見ていきます。第1四半期の実績として、営業利益は1.2兆円と公表され、前年同期比で0.1兆円の減益となっています。関税の影響額は約0.45兆円と見込まれており、輸出関連のコスト構造が利益に影響を与えています。

連結販売台数は約2,411千台となり、前年同期比で約7.1%の増加を示しています。地域別にみても、国内外で販売が伸長しており、日本・北米・欧州・アジアの各地域で回復が進んでいます。

通期見通し(2025年4月〜2026年3月)は、営業利益3.2兆円(前回見通し比△0.6兆円)と見込まれています。連結販売台数の見通しは9,800千台とされ、原価改善・サプライチェーンの強化を継続する方針です。市場環境の変動要因としては、追加関税の影響や為替変動が挙げられます。

EV比率については、電動車の比率が約49%前後とされ、HEV/PHEV/BEVの組み合わせによる多様なラインアップでの販売が継続します。配当は1株当たり90円、自社株買いの実施を含む資本還元を継続する方針です。

表で確認する要点

able> 項目概要補足 直近の決算期間(1Q)営業利益 1.2兆円前年同期比 △0.1兆円、関税影響 0.45兆円 連結販売台数2,411千台前年同期比 +7.1% 通期見通し営業利益 3.2兆円前回比 △0.6兆円 通期販売台数見通し9,800千台台数は堅調推移を想定 電動車比率約49%HEV/PHEV/BEVの組み合わせ 配当90円/株継続的な株主還元方針 自社株買い継続的な自社株買い実施資本還元の強化 ble>

製品戦略としてはRAV4 ADVENTUREなどの新モデル展開が続き、地域別の販売力強化と原価改善の取り組みが利益の押し上げ要因として位置付けられています。為替は地域ごとに影響を及ぼす要因であり、今後の公表数値には不確定性が伴います。

総じて、短期的には関税影響と為替動向が業績の変動要因となるものの、長期的には総合投資と供給網の強化、台数拡大と電動化の進展が株主価値の底上げにつながると考えられます。

今後の株価を予想

株価は上昇に転じる。理由は1Qの好調な販売台数と安定した配当・自社株買いを背景に資本還元意欲が強く、通期見通しは依然として健闘の可能性を示唆する。関税・為替の影響はあるが、原価改善とEV比率の上昇による利益基盤の強化が市場の買い材料となる。短期的には関税影響の織り込みで横ばい〜小幅安の場面も想定されるが、中長期では回復局面へ向かうと予想します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7203|トヨタ自動車
日時
2025年08月07日 14時00分
表題
2026年3月期第1四半期決算報告プレゼンテーション資料
資料
2026年3月期第1四半期決算報告プレゼンテーション資料.pdf

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トヨタ自動車、2026年3月期第1四半期決算短信の概要【7203】

トヨタ自動車、2026年3月期第1四半期決算短信の概要【7203】
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


要点の解説

本日提出されたトヨタ自動車の2026年3月期 第1四半期決算短信は、売上高が前年同期比で堅調ながらも、利益面での伸び悩みを示しています。総売上高は12兆2533億円(百万円表示)、前年同期比で約3.5%の増収となりました。一方、営業利益は1兆1661億円と前年同期比で約11%の減益となり、四半期利益は872,193百万円(親会社株主に帰属分は841,345百万円)と、利益の伸びが抑制されています。これを受け、通期の業績見通しには大幅な減益を織り込んだ格好です。以下、要点を整理します。

決算の概要と通期見通し

決算短信の要点は以下のとおりです。連結売上高は12兆2533億円、営業利益は1兆1661億円、税引前利益は1兆2521億円、親会社株主に帰属する四半期利益は84億1345万円(四半期利益としては872,193百万円、親会社帰属は841,345百万円)です。市場はこの四半期の実績を受け、通期の営業利益予想を3兆2000億円へと大幅に引き下げました(対前期比約33.3%の減少)。配当方針は年度通算で90円→95円へ引き上げ、1株当たり配当は45円(第2四半期末)・50円(期末)の計95円を想定しています。

able> 項目2025年4-6月期(百万円)対前年同期比 売上高(営業収益)12,253,326+3.5% 営業利益1,166,141-10.9% 税引前利益1,252,152-33.1% 親会社株主に帰属する四半期利益841,345-36.9% 1株当たり純利益(基本)64.56円前期 vs 今期の比較は四半期決算短信の表記を参照 ble>

地域別・セグメント別の動向としては、汽车事業の営業利益が諸経費の増加等で減益となる一方、金融事業は融資利鞘の拡大などにより増益を確保しています。地域別には日本での売上高が小幅減少する一方、北米・欧州・アジアなど主要市場では売上高が堅調に推移しています。総資産は約93.5兆円、現金・現金同等物の残高は約8.21兆円です。

財政状態・キャッシュ・フローの動向

第1四半期末の現金及び現金同等物は約8兆2108億円、営業活動によるキャッシュ・フローは約6836億円の増加となりました。一方、投資活動によるキャッシュ・フローは約2399億円の減少、財務活動によるキャッシュ・フローは約3189億円の減少となっています。財政状態は総資産約93.5兆円、負債約56.5兆円、資本約36.0兆円の水準です。

今後のリスクと投資家へのポイント

決算短信では、2026年3月期の通期業績見通しに関して「関税政策の通期分の営業利益への減益影響を1兆4000億円織り込んでいる」との注記があります。第1四半期の減益要因は為替変動・諸経費の増加・原価の改善努力などであり、今後も原材料価格の上昇やサプライチェーンの状況、規制・関税動向が収益に影響を与える可能性があります。投資家は、通期の大幅減益見通しが株価の潜在的な下押し要因となる一方、金融事業の増益寄与や現金創出力は評価材料として作用する点を見極める必要があります。

まとめ

今回の第1四半期は売上高は堅調に推移しましたが、利益面では減益となりました。通期見通しは大幅な利益圧縮を見込んでおり、市場環境の不確実性を背景に、株価は短期的に調整圧力を受ける可能性があります。一方で金融部門の安定性や手元資金効率の高さはポジティブ材料として残ります。

今後の株価を予想

今後1〜3か月の株価は下落基調に推移すると予想する。理由は通期見通しの大幅下方修正(営業利益3.2兆円へ減額)、米国関税影響と為替リスクなどの不確実性が市場の懸念材料となるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7203|トヨタ自動車
日時
2025年08月07日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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概要と背景

トヨタ自動車は従業員向け株式交付制度 ESOP の信託を活用した株式交付を実施するため、自己株式の処分を決議しました。この処分は2025年8月28日を予定しています。

処分の要点

処分株式数は547,500株、1株あたりの処分価額は2,721円、総額は約1,489,747,500円です。

able>処分日2025年8月28日株式種別普通株式株式数547,500株処分価額2,721円総額1,489,747,500円信託金額15億円信託期間2025年8月25日から2026年8月31日まで受託者三菱UFJ信託銀行株式会社ほか共同受託 Nippon Master Trust Bank受益者対象従業員希薄化0.00%ble>

目的と運用のポイント

本制度は従業員の業績連動を目的とするインセンティブ付与の信託です。交付等により株式の交付と換価処分相当額の給付が行われます。受益権確定日などの詳細は本信託契約に定められています。

市場への影響と留意点

公表の内容によると市場への一時的な株式流出は想定されず、希薄化は0.00%と見積もられています。短期的には大きな影響は想定されませんが、長期的には従業員のロイヤルティと業績連動の強化を通じて企業価値の安定化が期待されます。

今後の株価を予想

株価は今後1週間程度で約1%程度上昇すると予想。ESOP信託による従業員インセンティブの強化と希薄化の抑制が市場の安心材料となる見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7203|トヨタ自動車
日時
2025年08月07日 15時30分
表題
従業員に対する株式交付制度としての自己株式の処分に関するお知らせ
資料
従業員に対する株式交付制度としての自己株式の処分に関するお知らせ.pdf

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2026年3月期 第1四半期の概要

いすゞ自動車は、2025年4月1日〜2025年6月30日までの期間における第1四半期決算を公表しました。売上高は779,854百万円、前年同期間比で+3.6%の増収となりました。一方、営業利益は57,222百万円となり前年同期比で−27.7%の減益、四半期利益は50,320百万円となりました。

通期の業績予想は従来と同じ水準を据え置き、売上高3,300,000百万円、営業利益210,000百万円、当期純利益130,000百万円を見込んでいます。決算短信には決算説明資料が添付され、より詳しい開示が行われる予定です。

また、同社は株主還元を強化する方針を示しており、自己株式の取得を最大50,000百万円分実施する決議を公表。取得総額は50,000百万円を上限とし、取得株式数は35,000,000株(発行済株式総数の約4.9%に相当)を上限としています。これまでに8,935,200株を取得済みで、今後消却を予定しています。年間配当は92円を見込んでおり、配当性向はおおむね40%台前後の推移を維持しています。

主要指標の要点

able> 指標累計(2025/4/1〜2025/6/30)対前年同時期比較 売上収益779,854百万円+3.6% 営業利益57,222百万円−27.7% 四半期利益50,320百万円−21.5% 1株当たり四半期利益58.18円対前年同時期約−15% 自己株式の取得上限50,000百万円上限設定 年間配当92円見込み ble>

財政状態は総資産3,310,505百万円、親会社所有者に帰属する持分は1,373,515百万円となり、資本合計は1,542,958百万円。自己資本比率は41.5%と安定基盤を維持しています。現金及び現金同等物は385,205百万円、営業活動によるキャッシュ・フローは約63,433百万円の水準でした。

今後の株価を予想

株価は今後1〜3か月で上昇方向に動くと予想する。理由は、売上は前年同期比で増収となり、通期予想を据え置きつつ自己株式取得という積極的な株主還元策を公表したこと、さらには安定的な財務基盤とキャッシュ創出力の維持が評価材料となるため。なお、四半期ベースの利益は前年同期比で減益となっている点には留意が必要で、短期的にはこの点が重荷となる可能性もあるが、長期的な株主還元と成長投資のバランスが市場の評価を支える見込み。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7202|いすゞ自動車
日時
2025年08月07日 14時00分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結).pdf

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この記事を書いた人

佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と背景

ゆうちょ銀行の2026年3月期第1四半期決算短信(公表日:2025年8月8日)に基づくと、2025年4月1日〜2025年6月30日までの連結業績は堅調に推移しました。経常収益は667,236百万円(前年同期比+10.1%)、経常利益は153,880百万円(同+11.7%)、親会社株主に帰属する四半期純利益は104,862百万円(同+8.9%)となっています。通期の経常利益見通しは680,000百万円(対前期比+16.3%の増益見込み)で、1株当たりの当期純利益は131.44円を見込んでいます。

要点の解説

本四半期においては、経常収益が前年同期を上回る要因として資金運用収益の増加や役務取引等収益の拡大が挙げられます。一方、資金調達費用が前年同期比で増加している点は注意点です。それにもかかわらず経常利益は前年同期を上回り、四半期純利益も着実に増加しています。決算短信では、通期見通しに対する進捗率が22.6%と示されており、年度計画の達成に向けた進捗は妥当と評価できます。

財政状態をみると、総資産は230,961,073百万円、純資産は9,030,434百万円、自己資本比率は3.8%と公表されています。現金預金や有価証券、貸出金などの内訳は安定しており、資本効率と流動性のバランスを取りつつ運用を続けています。配当については、2025年度の実績が66.00円/株であり、2026年度も同額の66.00円/株を見込んでいます。今後も安定した株主還元が継続される見通しです。

財務指標の比較(要点表)

able>指標本四半期前年同期比経常収益667,236百万円+10.1%経常利益153,880百万円+11.7%四半期純利益104,862百万円+8.9%総資産230,961,073百万円前期末比▲2.6兆円程度純資産9,030,434百万円前期末比減少自己資本比率3.8%同水準年間配当金(予想)66.00円/株前期比維持ble>

総じて、今期の決算は前年同期を超える成長性を示しており、配当方針の維持とともに投資家にとっては安定感のある材料となっています。ただし、自己資本比率が3.8%と若干低位に位置する点は、財務の安定性に留意すべきリスクとして認識しておくべきです。今後の金利動向や資金運用環境の変化にも留意しつつ、資本政策の運用が注目される局面です。

今後の見通し

通期の経常利益予想は680,000百万円、年間の当期純利益は470,000百万円、1株あたり利益は131.44円と示されています。現在の第一四半期の実績と通期予想のギャップは限定的であり、今後も市場環境次第で推移する可能性はあるものの、決算短信上の進捗率は22.6%と健闘しています。市場動向に敏感な金融セクターである一方、安定した配当方針と相まって、投資家にとっては引き続き注目の銘柄と言えるでしょう。

今後の株価を予想

短期的には株価は上昇方向に動くと予想する。理由は第1四半期の業績が前年同期を上回り、通期予想を維持していること、66円の安定した配当予想が株主還元の継続性を示していること、市場の期待を維持しやすい点にある。一方、自己資本比率3.8%は財務の安定性の観点でリスク材料であり、これを上回る財務改善が進むかが薬味になる。目標としては1800円付近を想定する。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7182|ゆうちょ銀行
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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かんぽ生命保険(7181)第1四半期決算短信を投資家向けに読み解く

かんぽ生命保険は、2026年3月期第1四半期の連結決算短信を公表しました。経常収益は1兆4,341億円(1Q累計、前年同期比2.1%減)、経常利益は674億円(同1.0%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は346億円(前年同期比+65.4%)と、利益面での成長を示しました。一方、総資産は約58兆9,300億円、自己資本比率は5.7%と、資本効率の点では依然として低めの水準が続いています。直近の株価動向は8月8日終値が4,064円と、目先の動意づけにはなり得るニュースに対する市場の反応を見極めたい状況です。

決算短信には、以下の要点が明記されています。まず、経常収益1兆4,341億円は前年同期比で微減しましたが、四半期純利益は346.5億円へ急増しています。これは新契約の初年度に係る標準責任準備金の積増負担の減少や運用環境の改善が寄与した結果です。次に、配当予想は年間124円/株へ上方見通しとされ、株主還元の面でも重要な情報です。さらに、自己株式の取得・消却を実施しており、資本剰余金の調整を伴う形での自己株式の減少が記載されています。

本決算短信には、保険事業を日本国内で完結する単一セグメントで展開する現状や、財務活動・投資活動によるキャッシュ・フローの動きも整理されています。営業活動によるキャッシュ・フローは-16,278億円と大きくマイナスですが、投資活動によるキャッシュ・フローは+23,864億円と資産運用関連の資金動きを示しています。自己資本比率は2025年6月30日時点で5.7%と低位が続く一方、配当性向は近年安定的に推移しており、財務的な安定性の改善余地は残っています。

新たな事象と投資の影響

重要な後発事象として、「再保険ビークル」への新規投資が挙げられています。かんぽ生命は、2025年7月29日開催の取締役会で、KKR & Co. Inc.およびGlobal Atlantic Financial Group(2018年以降の米系再保険・資産運用企業グループ)と共同で、同社が新たに運用する再保険ビークルへ、2億米ドルを投資する正式決定を公表しました。かんぽ生命は本ビークルへ50%以上の出資持分を想定しており、運用開始は2026年前半を想定しています。投資はキャピタルコール方式による段階的な実行で、2026年3月期の連結業績への影響は現時点で軽微と見込まれています。

この新規投資は、長期的には資本市場の分散投資・再保険ビジネスの拡大を通じた収益安定性の向上を目指す狙いです。ただし、決算短信に記載されたとおり、直近の四半期は保険料等収入の減少があり、格付け・金利環境・市場動向など外部要因の影響を受けやすいビジネスである点には引き続き注意が必要です。

株主還元と財務健全性の現状

決算短信によれば、年間配当予想は124円/株、直近の配当水準を踏まえると株主還元の継続性が高いとの評価ができます。一方、自己資本比率は5.7%(第1四半期時点)と低位の水準が続き、財務健全性の改善余地は大きいといえます。自己株式の取得・消却を通じた資本構成の見直しは行われているものの、資本効率の改善には引き続く注意が必要です。直近の決算で示された利益成長と新規投資の組み合わせは、短期的には株価の反応を限定的にする可能性もありますが、中長期的には事業ポートフォリオの強化につながる可能性があります。

株価動向のポイント

直近の株価は、2025年8月8日の終値が4,064円と、決算発表や新規投資のニュースを受けた市場の反応次第で動く可能性があります。投資判断の観点では、(1) 1Qの利益成長の背景と持続性、(2) 新規出資先の財務健全性・投資回収見通し、(3) 自己資本比率の改善余地、(4) 配当の安定性・成長余地、(5) 既存の財務CFの状況が鍵となります。これらを踏まえると、中期的には新規投資の寄与を市場が織り込み始める局面が想定され、株価は徐々に上昇圧力を受けやすいと考えられます。

要点まとめ(表)

able> 指標 2025年6月30日(第1四半期累計) 前年同期比 経常収益 1,434,125百万円 △2.1% 経常利益 67,409百万円 △1.0% 四半期純利益 34,650百万円 +65.4% 総資産 58,930,088百万円 (前期末比1.1%減) 自己資本比率 5.7% — 自己資本 3,381,581百万円 — 年間配当予想 124円/株 — キャッシュ・フロー(営業) △16,278億円 — キャッシュ・フロー(投資) +23,864億円 — ble>

引用情報

直近の株価データは「かんぽ生命保険(7181)」の市場データより。2025-08-08の始値4,095円、終値4,064円などの値動きが確認できます。

今後の株価を予想

株価は今後3~6か月で上昇方向へ動くと予想します。新規投資の長期的な成長ドライバーとして市場の評価が改善する可能性が高く、短期の反応後に+5%程度の上昇を見込む。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7181|かんぽ生命保険
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結).pdf

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名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


かんぽ生命保険(7181)26年3月期第1四半期決算の要点解説

かんぽ生命保険は2025年8月8日付のIRで、26年3月期第1四半期の決算サマリーを公表しました。今回の開示では、四半期純利益が346億円、修正利益が351億円と、前年同期比でいずれも改善しています。一方で新契約件数は11.6万件と大幅に減少しており、新契約価値は150億円、EV(企業価値)は4兆189億円へ拡大しています。これらの数値は、標準責任準備金負担の減少や市場環境の改善が寄与した結果と説明されています。

決算の要点を表で整理

able> 指標 今回 前年同期比 四半期純利益(連結) 346億円 +65.4% 修正利益 351億円 +4.6% 新契約件数 11.6万件 △60.6% 新契約価値 150億円 +0.2% EV(企業価値) 4兆189億円 +2.0% 保有契約件数 1,849.4万件 △1.7% ble>

EVの推移に関しては、国内株価の上昇による含み益増加などを背景に、6月末時点で4兆189億円と前期末比で増加しています。新契約価値は金利上昇の影響を受けつつも、150億円と一定水準を確保しています。なお新契約件数は新契約市場の構造変化や販売環境の影響を受け、前年同期比で大幅に落ち込んでいます。

今後の見通しとして、26年3月期の連結業績予想は、当期純利益を1,360億円程度、修正利益を1,420億円程度としています。株主還元に関しては、1株当たり配当を124円と予想し、修正利益に対する株主還元性向を約55%程度とする方針を打ち出しています。決算の分析では、新契約の低調が中長期の成長ドライバーとしての課題となる一方、EVの成長と安定した配当政策が評価要因となり得ます。

市場への影響と投資家への示唆

今回の決算は、短期的には株価にプラスの影響を及ぼす可能性が高いと考えられます。理由は、四半期ベースでの利益が前年同期比で大幅に改善し、EVの拡大と安定した配当政策が投資家の期待を引き上げるためです。ただし新契約件数の大幅減少は、成長性の観点で依然として懸念材料として残る点には注意が必要です。長期的には、安定的な還元とEVの伸びをどうバランス良く維持していくかが鍵となります。

関連記事の要点

  • 26年3月期1Qの四半期純利益は346億円、前年同期比+65.4%と大幅増。修正利益は351億円で+4.6%。
  • 新契約件数は11.6万件、前年同期比で△60.6%の大幅減少。新契約価値は150億円、+0.2%の小幅上昇。
  • EVは4兆189億円、前期末比+2.0%。EVの上昇は株価上昇局面の影響を含む含み益の増加が寄与。
  • 2026年3月期の業績予想は、連結当期純利益1,360億円、修正利益1,420億円程度。配当予想は124円/株、還元性向は約55%を目処。

結論

かんぽ生命の26年3月期1Q決算は、利益面の拡大とEVの伸長により市場評価の下支えとなる公算が大きいです。新契約の減少という成長性の課題は継続しますが、安定した配当と株主還元を重視する投資家にとっては魅力的な材料が多く、短期的には株価の反発局面を想定しています。

今後の株価を予想

今回のIR発表を受け、株価は短期的に上昇方向へ動くと予想します。理由は四半期純利益の前年同期比65.4%増と修正利益の堅調、EVの拡大、安定的な配当方針が市場期待を押し上げるためです。ただし新契約件数の大幅減少は成長性の懸念材料として残る点に留意が必要です。よって、今後2週間程度で+3%~+6%程度の反発を想定します。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7181|かんぽ生命保険
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算の概要
資料
2026年3月期 第1四半期決算の概要.pdf

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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


概要と要点

2025年度第1四半期決算を公表した株式会社かんぽ生命保険は、2025年4月1日から2025年6月30日までの累計期間において、経常利益が68,399百万円、四半期純利益が34,650百万円となりました。1株あたりの純利益は約93円18銭と公表されています。決算は高いソルベンシー・マージン比率を維持しており、2024年度末時点の比率は903.2%、今期末は901.2%と、総じて耐久力の高さを示しています。

株主還元の点では、2025年5月15日の取締役会決議により、普通株式1株あたり52.00円の配当を実施する方針を明示しました。さらに、自己株式の取得・消却を実施しており、2024年11月12月に取得した自己株式11,369千株が34,999百万円増加、2025年5月15日の決議により同数を消却した結果、その他資本剰余金を零にする処理を行っています。これらは株主還元の強化と資本効率の改善を狙う動きです。

事業戦略としては、再保険ビークルへの投資を正式決定し、米ドル建てで20億ドル(約3,000億円)をGAFGが運用する再保険ビークルへ出資する計画を公表しました。出資比率は50%超を想定しており、議決権は将来的に10%程度へ引き下げる予定です。本ビークルの運用開始は2026年半ばを想定しており、投資は複数回に分けて実行されるキャピタルコール方式となる見込みです。なお、同投資の2025年度の連結業績への影響は現時点で軽微と見込まれています。

決算の「その他の重要事項」には、個別・連結ベースの財務諸表が含まれており、資産運用の状況や貸借対照表の構成、支払備金・責任準備金・契約者配当準備金の動向が示されています。総資産は約59,555,692百万円(連結ベース)、自己資本比率は安定しており、資本の健全性を裏付ける数値となっています。

財務のハイライト

able>項目金額経常利益68,399 百万円四半期純利益34,650 百万円1株当たり四半期純利益93.18円連結ソルベンシー・マージン比率2024年度末: 903.2%、2025年度第1四半期末: 901.2%配当普通株式1株あたり52.00円(2025/6/19支払予定)自己株式の取得・消却取得11,369千株、34,999百万円増加/消却11,369千株、34,989百万円減少再保険ビークル投資20億米ドル、出資比率50%超を想定、運用開始は2026年前半ble>

上記の点から、かんぽ生命は高い財務健全性を背景に、安定した配当と的確な資本運用を進めつつ、長期的には戦略的投資を通じた成長機会を模索しています。今後の決算発表や認可手続きの進展により、投資の実行状況が株主価値にどのように寄与するかが焦点となるでしょう。

今後の株価を予想

今後1〜3か月の株価は上昇傾向に動くと予想する。理由は配当52円/株の継続と自己株式の取得・消却、ソルベンシー・マージンの高水準維持、軽微ながら新投資計画の公表による資本還元と中長期成長の期待感が株価を支える要因となるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7181|かんぽ生命保険
日時
2025年08月08日 15時30分
表題
2025年度第1四半期決算のお知らせ
資料
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


九州FG、2026年3月期第1四半期決算短信の解説

九州フィナンシャルグループ(東証コード7180)は、2026年3月期第1四半期決算短信を公表しました。2025年4月1日から6月30日までの連結累計期間の経常収益は64,132百万円となり、前年同期の57,456百万円から11.6%の増収を達成しています。経常利益は19,123百万円、四半期純利益は13,448百万円と、いずれも前年を大幅に上回る水準です。包括利益は17,814百万円となり、資本市場における収益力の回復がうかがえます。

財政状態は総資産13兆5,689億円、純資産716,182百万円、自己資本比率は5.2%と安定しています。通期見通しは上方修正され、第2四半期累計の経常利益を27,000百万円、同期間の当期純利益を19,000百万円と想定。通期では経常利益4,8000百万円、当期純利益3,3500百万円、1株当たりの当期純利益は77.43円を見込んでいます。

配当面でも2026年3月期の年間配当を26円とする見込みで、第2四半期末および期末の内訳は普通配当12円と記念配当1円を含める形としています。創立10周年記念配当の実施も見込まれており、配当性向は引き続き安定的な水準を維持する方針です。

決算の要点と財務状況

able> 項目 金額(百万円) 前年比 前年同期比較の注記 経常収益 64,132 +11.6% 前年同期57,456 経常利益 19,123 +42.5% 前年同期13,416 四半期純利益 13,448 +44.7% 前年同期9,292 総資産 13,568,987 — 百万円ベース 純資産 716,182 — 百万円ベース 自己資本比率 5.2% — 国内基準 期末発行済株式数 463,375,978株 — 自己株式含まず 期中平均株式数 432,645,696株 — 四半期累計 ble>

通期見通しとしては、2026年3月期の第2四半期累計の予想を引き上げ、通期の経常利益を48,000百万円、親会社株主に帰属する当期純利益を33,500百万円としました。1株あたりの当期純利益は77.43円と見込まれています。財務の健全性を示す自己資本比率は5.2%と低位安定の水準を維持していますが、預金・有価証券・貸出金の動向には引き続き注意が必要です。

なお、今回の決算短信では四半期決算の税費用の計算方法を変更しており、税務上の見積もり方法を適用することで、四半期決算の対応を迅速化しています。実際の数値は今後公表される決算説明資料等で補足される予定です。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想します。理由は1) 第1四半期の経常収益・経常利益・四半期純利益が前年同期を大幅に上回り増益トレンドが継続、2) 通期見通しの上方修正により成長期待が高まる、3) 配当方針の26円へ引き上げ見通しと創立10周年記念配当の可能性が示唆され、株主還元意識の高さを評価材料と見なせるためです。ただし金利動向や資産の評価差額など外部要因にはリスクがある点は留意が必要です。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7180|九州 FG
日時
2025年08月07日 13時30分
表題
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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佐々木  雄性

名前:佐々木 雄性(ささき ゆうせい) ニックネーム:ユウ、あるいは「マーケット侍」 年齢:31歳 性別:男性 職業:株トレーダー(専業) 居住地:東京都・港区の高層マンション 出身地:神奈川県横浜市 身長:177cm 血液型:A型 誕生日:1994年6月12日 趣味:ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋 性格:冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。 投資スタイル 短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標(移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド)を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日(平日)のタイムスケジュール 6:00 起床:海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00~8:00:経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00~11:30:東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00~13:00:ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00~15:00:後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30~17:00:トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00~19:00:ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00~21:00:夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00~23:00:欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30:入浴後、翌日の準備をして就寝。


めぶきFG 2025年度第1四半期決算の要点

めぶきフィナンシャルグループ(銘柄コード:7167)は、2025年度第1四半期のIR資料を公表しました。連結ベースの経常利益は316億円(前年同期比+55億円)、親会社株主に帰属する四半期純利益は222億円(+38億円)と、増益を確実に示しました。コア業務純益は300億円(+74億円、投信解約損益除く)となり、銀行単体ベースのコア業務純益は285億円(+58億円)と高水準を維持しています。銀行合算の四半期純利益は217億円(+41億円)でした。

決算概要と進捗

able> 区分金額(億円)前年同期比備考 経常利益(FG連結)316+55- 親会社株主に帰属する四半期純利益222+38- コア業務純益300+74除く投信解約損益 銀行単体のコア業務純益285+58- 銀行合算の四半期純利益217+41- ble>

販管費・資本配分・配当方針

配当性向は2025年度で32.4%、総還元性向は65.2%を想定しており、8月18日に自己株式40百万株の消却を予定しています。中期経営計画の下で、2027年度までに配当性向40%以上を目指す方針を掲げており、財務健全性と株主還元を両立させる意向です。

有価証券運用と信用コストの動向

有価証券運用は評価損益の改善が進み、繰延ヘッジを含む評価損益は737億円を確保しています。信用コストは24億円と計画通りの進捗で、デリバティブ取引の信用リスクを考慮した収益構造の安定化を図っています。

貸出金・預金動向

貸出金残高は前年同期比+6,499億円、年率5.2%と高水準を維持。国内預貸金利差の拡大と有価証券のポートフォリオ入替による資金利益の増加が収益基盤を支えています。住宅ローンを中心に個人の貸出が堅調で、法人貸出も成長を続けています。

直近の株価動向と今後の展望

直近の株価は2025年8月6日の終値が817.9円で、5日移動平均が約794.6円、出来高は約341万株規模でした。決算の進捗と株主還元の強化を背景に中期的な上昇が想定され、年末には930円程度を目指す動きが想定されます。ただし市場環境次第で変動リスクは残ります。

直近株価指標(参考)

指標数値
始値812.5円
高値825円
安値800.3円
終値817.9円
5日平均794.6円
出来高3,417,100株

今後の株価を予想

結論: 株価は上昇トレンドを継続すると予想。年末までに930円程度まで上昇する可能性が高い。理由は第1四半期の進捗率31.7%、32.4%の配当性向と自己株式消却の実施、金利上昇効果の取り込みによる資金利益の拡大、堅実な貸出金の伸びと有価証券運用の改善が収益基盤を支えるため。

IR発表前後の株価の動き

IR資料情報

提出
7167|めぶき FG
日時
2025年08月06日 15時00分
表題
2025年度第1四半期 決算概要
資料
2025年度第1四半期 決算概要.pdf

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