エムスリー、2026年3月期第1四半期で売上86,200百万円・営業利益19,777百万円を計上【2413】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

決算概要

エムスリーは2026年3月期第1四半期決算短信に基づき、売上収益86,200百万円、前年同期比34.2％の大幅増、営業利益19,777百万円、税引前利益19,683百万円、四半期利益13,536百万円、1株当たり四半期利益は16.56円（基本）・16.55円（希薄化後）となりました。ROEは10.7％、総資産は584,596百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は11,840百万円となっています。

セグメント別業績の要点

セグメント別には以下のとおりです。メディカルプラットフォームが25,274百万円、エビデンスソリューションが6,219百万円、キャリアソリューションが8,280百万円、サイトソリューションが12,996百万円、ペイシェントソリューションが13,422百万円、海外が20,725百万円の売上収益を計上しました。セグメント利益はそれぞれ8,981、1,314、3,665、727、451、4,852百万円となり、合計で19,777百万円のセグメント利益を確保しています。

able> セグメント売上収益(百万円)セグメント利益(百万円) メディカルプラットフォーム25,2748,981 エビデンスソリューション6,2191,314 キャリアソリューション8,2803,665 サイトソリューション12,996727 ペイシェントソリューション13,422451 海外20,7254,852 計86,20019,777 ble>

前年同期と比較すると全体で大幅な成長を示しており、特にメディカルプラットフォームとサイトソリューション、海外セグメントの寄与が堅調でした。2025年4月に連結子会社化したイーウェルの寄与もあり、セグメント別の利益率改善と成長の相乗効果が現れています。

通期見通しと財務の背景

通期の見通しとして、売上収益は360,000百万円、営業利益は70,000百万円、税引前利益は70,000百万円、当期利益は50,000百万円を見込んでいます。1株当たりの想定利益は66.27円です。配当については、2025年3月期に21円の年間配当を実施しましたが、2026年3月期の配当予想は未定と公表されています。

財務の背景と留意点

第1四半期累計期間の資産総額は584,596百万円、負債総額は175,492百万円、自己資本比率は約64.0％と健全性を維持しています。ただし現金及び現金同等物は102,142百万円へ減少しており、のれんや無形資産の増加、連結子会社の取得等による資本構成の変化が見られます。決算補足説明資料では、今後の資本配分とキャッシュ・フローの状況を踏まえた配当方針の最終決定が行われる予定です。

株価動向の見通し

直近の株価は2025年8月6日の取引で終値1,811円、前後日においては1,808.5円から1,845円のレンジで推移しています。今期の堅調な業績推移と多角化したビジネスモデル、特にイーウェルの買収寄与が続くことを考慮すると、投資家の期待は高まる可能性が高いと考えられます。短期的には上昇を想定しており、1〜3ヶ月程度で2,000円台前半へ回復する可能性が高いと予想します。