アドバンテスト、FY25 Q1で過去最高の売上・利益、通期見通しを引き上げ【6857】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

アドバンテスト、Q1 FY25で過去最高の売上・利益を計上。FY25通期見通しを引き上げ

アドバンテスト株式会社は、2025年7月29日に公表したQ1 FY25（四半期期間は2025年4月1日〜6月30日）の決算説明資料で、Q1の売上高263.8億円、営業利益124.0億円、税引前利益121.4億円、当期純利益90.2億円を計上しました。総利益率は65.1%、営業利益率は47.0%と高水準を維持しています。これに伴い、通期の業績見通しを引き上げ、FY25の売上高を835.0億円、営業利益を300.0億円、当期利益を221.5億円、1株あたり配当を39円としています。決算資料では、AI関連需要の堅調と生産能力の拡大が主因として挙げられており、次世代デバイス移行の影響で下半期に一時的な消化期間が想定されています。

要点と解説

able> 指標 Q1 FY25実績売上高 263.8B円営業利益 124.0B円総利益率 65.1% 営業利益率 47.0% 税引前利益 121.4B円純利益 90.2B円 1株当たり配当 FY25年予想 39円 FY25通期予想売上高 835.0B円、営業利益 300.0B円、純利益 221.5B円 ble>

決算説明資料には、AI関連需要の堅調が全体の需要を下支えしており、テスタ市場の成長が続くとの見通しが示されています。FY25の通期予想は、Q1の実績を受けて上方修正されており、特にSoCテスタとメモリーテスタのデマンドが高水準を維持する見込みです。セグメント別の売上構成では、AI関連用途の拡大が売上を牽引することが想定されており、下半期には次世代デバイス移行の影響で一時的な需要の消化期間が発生する可能性があります。

FY25のセグメント動向と市場環境

資料では、セグメント別の見通しとして、SoCテスタおよびメモリーテスタの需要がAI関連アプリケーションを中心に高水準を維持する見込みが示されています。AI関連の需要はマクロ経済の不確実性が和らいだことに加え、半導体市場の成長を支える要因として維持されると予想されています。テスタ市場全体としては、SoCテスタ市場の規模が2024年実績約41億ドル、2025年見込みが約57～63億ドルとされ、メモリーテスタは約17～22億ドルと予想されています。これらの前提の下、FY25の売上はテストシステムを中心に堅調に推移する見込みです。

生産能力と財務の安定性

長期的には、生産能力を過去数年間で約3倍に拡大してきた実績を踏まえ、今後もパートナー企業と協力して生産能力を拡張します。戦略的在庫を確保することで迅速な出荷体制を維持する方針です。財務面では、FY25予想に基づく配当性向は約17.8%程度、現金等は健全で、2025年3月期の自社株買いは約500億円規模を実施しています。

補足情報：決算説明資料の要点

決算説明資料には、Q1 FY25の実績が過去最高を更新したこと、FY25全体の見通しを引き上げたこと、AI需要と供給力の両輪での成長戦略、次世代デバイス移行期の一時的な消化リスク、FY26の需要再加速の見込みが盛り込まれています。また、投資活動のキャッシュ・フローや研究開発費率、ROE、総資産などの財務指標の改善傾向も示されています。

今後の株価を予想

株価は上昇する。理由は、Q1 FY25の実績が過去最高を更新し、FY25通期予想を引き上げた点、AI関連需要の継続、製造能力の大幅拡張、配当と自社株買いの強化など、株主価値を押し上げる要因が揃っているため。直近の株価は10,355円（2025-07-29終値）であり、年末までに12,500円程度へ上振れする可能性が高いと見込む。