大和証券G、2025年3月末の自己資本健全性状況を公表【8601】

この記事を書いた人

佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

概要と提出日

本IR資料は2025年7月30日に提出され、2025年3月末時点の自己資本健全性状況を中心に、資本構成・リスク管理・配当政策・株価動向の要点を整理しています。大和証券グループ本社は、金融商品取引法に基づく経営健全性の開示として、主要指標とリスク管理の姿勢を公表しています。

主要な健全性指標

able> 連結普通株式等Tier1比率19.07% 連結Tier1比率21.74% 連結総自己資本規制比率21.84% 最低連結資本バッファー比率3.10% 資本バッファー比率13.84% リスク・アセットの額7,086,475 百万円総資産36,024,346 百万円自己資本の構成（Tier1含む）総自己資本1,547,823 百万円 ble>

財務指標の背景と運用方針

同グループは自己資本の充実を図るため、「経済資本管理規程」と「規制資本管理規程」を導入し、経済資本・規制資本・ストレス・テストを通じて自己資本の充実度を評価しています。さらにはリスクの受容度を示すリスクアペタイト・フレームワークを軸にグループ全体の資本配賦を実施。ストレス・テストと複数の防衛線（3つの防衛線）を併用して健全性を継続的に監視しています。

決算と配当の要点

EPSは109.53円、1株配当は56円、配当性向は約51.1%と公表されています。 ROEは約9.41%、総資産は約36兆円、自己資本比率は高水準を維持しています。

リスク管理とCVA・信用リスクの方針

派生商品取引のCVAはSA-CVAを採用し、その他は限定的なBA-CVAを活用。市場リスク管理の枠組みでCVAの変動リスクを監視・ヘッジしており、デリバティブ・レポ取引はネッティングや担保管理を通じて信用リスクを抑制しています。担保は現金・有価証券を基本とし、日次で時価評価を実施。 Central Clearing Institution（中央清算機関）を活用したエクスポージャーの軽減にも取り組んでいます。

株価動向の背景と展望

直近の株価動向は7月30日終値が1053.5円であり、ここ最近は1050円台で推移しています。高いTier1比率と総自己資本規制比率、安定したEPS・配当方針が市場評価を下支えする要因として挙げられます。これらを踏まえ、今後1か月程度で株価は約1150円程度まで上昇する可能性があると見ています。なお、IR資料は2025-07-30付で提出され、2025年3月末時点のデータを反映しています。