ラクス、2026年3月期第1四半期の連結業績を発表売上高14,081百万円営業利益3,656百万円株式分割を予定【3923】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

今回の要点と読み解き

ラクス（証券コード：3923）は2026年3月期第1四半期の連結決算を公表しました。売上高は14,081百万円、営業利益は3,656百万円、営業利益率は26.0%と高い利益率を維持しています。前年同期比で売上高は+25.5%、営業利益は+57.1%の伸びを示し、特にクラウド事業の拡大と費用最適化が寄与しています。従業員数は3,201名と前期末より大きく増加しています。これを背景に、当社は2026年3月期の通期計画を達成する見込みを示しています。直近の株価は2025-08-13の終値で2410円近辺と推移しており、決算発表による利益成長と株主還元策が投資家の注目点となっています。

第1四半期の業績概要

able> 指標 2025年3月期実績 2026年3月期第1四半期実績前年同期比売上高 11,219 14,081 +25.5% 営業利益 2,327 3,656 +57.1% EBITDA 2,590 3,961 +52.9% 親会社株主に帰属する当期純利益 2,071 3,537 +70.8% 従業員数（末） 2,700 3,201 +18.6% ble>

クラウド事業の成長と新たな取組み

クラウド事業は主力の楽楽精算、楽楽明細を軸に新規導入社数を堅調に拡大させ、ARRは450億円を突破しました。セグメント別では、クラウド事業の売上高は12,065百万円、営業利益は3,328百万円、営業利益率は27.6%と高水準を維持しています。IT人材事業は売上高2,016百万円、営業利益328百万円、営業利益率16.3%と堅調に推移しています。新規投資としてAI機能を順次搭載する方針を示し、CAIO（最高AI責任者）を新設しました。

区分	売上高（百万円）	営業利益（百万円）	営業利益率
クラウド事業	12,065	3,328	27.6%
IT人材事業	2,016	328	16.3%

株主還元と資本施策

2025年10月1日を効力日とする株式分割を2分割で実施予定です。分割後の1株配当は3.25円と見込まれ、期初発表の6.5円を遡及適用します。株式分割に伴いEPSは32.40円を見込んでおり、配当総額は1,171百万円、自社株買いは2,000百万円を予定しています。総還元性向は27.1%を目標としています。カオナビ株式売却による特別利益1,491百万円を含む点も注目されます。

AI戦略と新サービスの展開

ラクスはAIを中核に据えた経営を推進するため、CAIOを設置しました。新サービスとして楽楽債権管理を2025年7月1日から販売開始、楽楽債権管理をはじめ、楽楽明細・楽楽販売へのAI機能搭載を順次進める計画です。加えて、プラスアルファ・コンサルティングとの業務提携基本合意を公表しており、営業・顧客紹介・技術連携などを通じた事業拡大を狙っています。

市場動向と投資判断のポイント

クラウド事業の安定した成長とマージン改善、ARRの拡大、AI戦略の推進、株主還元の強化と株式分割による市場性向上は、投資家にとって魅力的な要素です。一方、IT人材事業の譲渡検討や外部リソースの活用増加に伴うコスト動向には注意が必要です。全体としては、2026年3月期の通期計画達成に向けた期待が高まる場面といえるでしょう。

直近の市場動向

直近の株価は2025-08-13の終値が2410円となっており、決算発表による成長期待と株主還元の強化が株価を押し上げる可能性があります。

今後の株価を予想

株価は上昇すると予想する。理由は、2026年3月期第1四半期の売上高+25.5%、営業利益+57.1%と高い成長を示し、クラウド事業のARR拡大とAI戦略の推進、カオナビ株式売却による特別利益、株式分割と自社株買いによる株主還元の強化が投資家の期待を高めるため。直近株価は2410円程度で、短期的に上値を試す動きが想定される。長期的には中期経営計画の達成見込みが支えとなる見込み。