ソフトバンクグループ、国内ハイブリッド社債の訂正発行登録書を提出【9984】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

要点と背景

ソフトバンクグループは本日、国内ハイブリッド社債（利払繰延条項付、劣後特約付）に関する訂正発行登録書を関東財務局長へ提出しました。発行総額は未定ですが、債券の金額は一口あたり1億円であり、募集は国内で一般募集として想定されています。主な特徴は、満期が35年と長期であること、初めの5年間は固定金利、以降は変動金利へ移行する点、利払を会社の裁量で繰延可能な点、そして期限前償還が5年後の日以降の各利払日で行える点です。

本商品の引受はみずほ証券株式会社と野村證券株式会社が担当します。格付けは日本格付研究所のBBB+、資本性認定を受ける見込みで、資金調達額の約50%が資本性として認定される予定です。資金使途は資金の一部を充当する予定であり、今後の借換を想定した設計となっています。

このハイブリッド社債は有利子負債として計上される一方、長期性と資本性の特徴から財務的な柔軟性を高める狙いがあります。期限前償還や資本性の認定可能性など、市場環境に応じた最適化が行われる見込みです。

市場影響と留意点

今回の発行は機関投資家を中心とした資金調達の拡大と財務柔軟性の強化が目的です。長期かつ資本性認定の可能性がある点は、財務戦略の多様化として評価される可能性があります。ただし、長期の有利子負債の増加は財務コストの要因となり得る点にも留意が必要です。

要点表

able> 項目発行総額未定債券の金額 1億円/債金利未定、初5年間固定、その後変動期間 35年期限前償還 5年後日および以降の利払日に会社の裁量で実施可能募集方法国内一般募集対象主に機関投資家引受会社みずほ証券・野村證券債券予備格付 BBB+（日本格付研究所）資金使途資金の一部を充当予定会計上の区分有利子負債、資本性認定の可能性あり ble>