エーザイ、2026年3月期第1四半期決算短信を公表—売上高前年同期比7.2%増、営業利益は54.7%増【4523】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

決算概要

エーザイは2026年3月期第1四半期の決算短信を公表しました。2025年4月1日〜6月30日の累計では、売上収益は202,651百万円（前年同期比+7.2%）となり、営業利益は20,744百万円（前年同期比+54.7%）へ拡大しました。税引前四半期利益は22,404百万円、四半期利益は15,337百万円（親会社株主に帰属分は14,474百万円）、基本1株当たり四半期利益は51.35円となっています。

セグメント別の売上収益とセグメント利益は以下のとおりです。日本56,048百万円、アメリカス70,801百万円、中国36,461百万円、EMEA19,007百万円、イーストアジア・グローバルサウス16,130百万円の計上で、セグメント利益は合計95,347百万円。その他事業は売上収益4,203百万円、セグメント利益2,234百万円でした。研究開発費は38,792百万円、販管費は100,164百万円と、研究開発投資を維持しつつも円高の影響を受けつつコストを抑制しています。

また、同期間に重要な動きとしてエコナビスタ株式会社の公開買付けを通じた100%子会社化を完了しました。取得対価は15,527百万円、取得した資産は有形318百万円、無形3,888百万円、現金2,943百万円、その他409百万円、負債は流動221百万円、非流動1,176百万円、のれんは9,545百万円、非支配持分は179百万円です。これに伴い今後の認識は注記の範囲内で継続します。

財政状態は総資産1,409,619百万円、負債5,560,87百万円、親会社株主に帰属する持分8,?35,532百万円となり、株主資本比率は安定を保っています。キャッシュ・フロー面では、営業活動によるキャッシュ・フローは11百万円の収入、投資活動によるキャッシュ・フローは-94百万円、財務活動によるキャッシュ・フローは+261百万円となり、現金及び現金同等物の期末残高は285,380百万円となりました。

将来予想と注記

2025年3月期の通算予想は510億円強の利益水準を基に、売上高7,900億円、営業利益545億円、税引前利益590億円、当期純利益415億円、基本1株当たり利益167.76円と公表した通り、2025年度の見通しは据え置かれています。今回の決算短信ではIFRS基準の適用変更を含む会計方針の変更が明記されており、為替レートの影響を含む不確実性に留意が必要です。

注目事項

レケンビ、デエビゴ、レンビマといった主力薬剤の寄与が引き続き強く、特にレケンビの寄与が顕著です。エコナビスタの買収完了により、認知症領域の予防・早期発見プラットフォームの構築に向けた足場が強化される見通しです。これらは中長期の成長ドライバーとして注目されます。

要約セグメント情報

able> セグメント売上収益セグメント利益日本56,04819,448 アメリカス70,80141,540 中国36,46117,917 EMEA19,0078,200 イーストアジア・グローバルサウス16,1308,241 報告セグメント計198,44895,347 その他事業4,2032,234 事業計202,65197,581 ble>

財務指標の要点

指標	累計期間	前年同期比
売上収益	202,651	+7.2%
営業利益	20,744	+154.7%
四半期利益	15,337	+33.2%
1株あたり四半期利益	51.35円	N/A

今後の株価を予想

株価は短期的に上昇すると予想します。第1四半期の売上高・営業利益の大幅な増加と、エコナビスタの100%子会社化完了が投資家心理を支えるため、近3〜6営業日で約5%程度の上昇が見込まれます。長期的には新規事業統合の進展次第でさらに上振れの余地がありますが、為替変動や臨床開発の成果次第でリスクもある点に留意してください。