京都FG、1Q末の自己資本比率12.17%、配当60円へ増配【5844】

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佐々木　雄性

名前：佐々木雄性（ささきゆうせい）ニックネーム：ユウ、あるいは「マーケット侍」年齢：31歳性別：男性職業：株トレーダー（専業）居住地：東京都・港区の高層マンション出身地：神奈川県横浜市身長：177cm 血液型：A型誕生日：1994年6月12日趣味：ランニング、カフェ巡り、経済書の読書、海外旅行、ジャズ鑑賞、将棋性格：冷静沈着だが好奇心旺盛。マーケットでは論理的に分析する一方、私生活では意外とユーモラスで仲間思い。リスクを取ることを恐れないが、常に計算された判断を下すタイプ。投資スタイル短期と中期をバランスよく取り入れるハイブリッド型。デイトレードでは出来高・板情報・ニュースを重視して瞬発力で勝負する一方、スイングトレードではテクニカル指標（移動平均線、MACD、ボリンジャーバンド）を組み合わせて流れに乗る戦略を得意とする。長期投資は割安成長株やテーマ株に限定し、基本は資金効率を重視した短期回転。米国市場や為替もチェックし、日本株との連動性を意識している。信条は「勝ちを積み上げるより、負けを小さく抑えること」。リスク管理と資金配分を徹底する堅実派。 1日（平日）のタイムスケジュール 6:00 起床：海外市場の動きをチェックしながら軽いストレッチ。コーヒーを飲みつつニュースを確認。 7:00～8:00：経済指標や前日の米国市場を整理、自分のトレードプランをノートにまとめる。 9:00～11:30：東京市場でのトレードに集中。板情報やニュースを睨みながら瞬時の判断を繰り返す。 12:00～13:00：ランチは外食やカフェで。ここで相場仲間や投資家友人と情報交換をすることも多い。 13:00～15:00：後場のトレード。保有銘柄の調整や新規エントリーを行う。 15:30～17:00：トレード結果の振り返り。チャート分析や売買記録を徹底的にチェック。 18:00～19:00：ジムでランニングや筋トレ。体力維持もトレーダーの仕事の一部。 20:00～21:00：夕食。外食か、自炊で簡単にパスタやサラダを作ることもある。 21:00～23:00：欧州市場を横目に勉強タイム。経済書や海外投資家のブログを読む。 23:30：入浴後、翌日の準備をして就寝。

要点と市場の背景

京都フィナンシャルグループ（銘柄コード：5844）は、2025年6月末時点のIR資料に基づき、資本の健全性が着実に改善していることを開示しました。京都FG（連結）の自己資本比率は12.17%と前期末比でほぼ横ばいも上昇を示し、京都銀行（連結）では11.48%、前期末比0.18ポイントの改善、京都銀行（単体）では11.18%、前期末比0.54ポイントの改善となっています。

このほか、決算情報としてEPSは2025/03で125.12円、ROEは3.38%、自己資本比率は2025/03時点で8.9%とやや低下していますが、表面上の資本充実と資本効率の改善が併存しています。配当は60円へ引上げ、配当性向は47.9%へ向上し、株主還元の姿勢が強化されています。自社株買いは2025/03時点で50億2800万円となり、株主還元の一環としての取組みを継続しています。

主要指標の比較

able> 区分 6月末前期末比京都FG（連結）自己資本比率 12.17% +0.01% 京都銀行（連結）自己資本比率 11.48% +0.18% 京都銀行（単体）自己資本比率 11.18% +0.54% ble>

財務状況とキャッシュフローの動向

過去2年間の比較では、EPSは106.55円（2024/03）から125.12円（2025/03）へ改善、ROEは2.77%から3.38%へ上昇しています。一方自己資本比率は9.9%から8.9%へ低下していますが、営業活動によるCFが黒字化するなど営業キャッシュの改善が進んでいます。決算期を跨いでの配当拡充（35円→60円）と配当性向の改善（32.8%→47.9%）は、株主還元姿勢の強化を示しています。

指標	2024/03	2025/03
EPS	106.55円	125.12円
ROE	2.77%	3.38%
自己資本比率	9.9%	8.9%
一株配当	35円	60円
配当性向	32.8%	47.9%
自社株買い	130億1100万	50億2800万

直近の株価動向と市場の読み

直近の株価は2025年8月12日に終値2839円（始値2830円、高値2845.5円、安値2804円）となっており、5日移動平均は2770.5円、25日移動平均は2727.3円と、短期の上値トライアルが継続している状況です。資本健全性の改善と高配当の継続は、株主還元の観点からも評価材料となり得ます。

今後の見通しと投資判断のポイント

資本比率の堅実な推移と営業CFの改善、配当の拡充という三点は、株主価値の安定化につながる要素です。一方、自己資本比率は短期的には低下が見られた点には留意が必要です。市場環境の変動次第では、株価は横ばい〜上昇のレンジを描く可能性が高く、短期的には3,000円前後を試す動きが想定されます。長期的には、資本効率のさらなる改善と持続的な配当政策が株価にポジティブな影響を与えるとみられます。